חברת דיסני הידועה לכולנו, סימול מניה DIS פועלת כחברת בידור ברחבי העולם באמצעות שני מגזרים עיקריים :
1. דיסני מדיה והפצת בידור.
2. פארקים ומוצרי דיסני.
מעבר לכך לא ארחיב כי רובנו מכירים לא רע בכלל...
החברה עברה כמו כולן תקופת תהפוכה במהלך הקורונה וזה השפיע מאוד לרעה על החברה בייחוד בתחום של הפארקים ומכירת המוצרים,
אך החברה ידעה לשמור על עצמה פתחה במהירות את שירותי הסטרימינג וההמשך ידוע,
מה שמעניין שכולנו רגילים להתייחס אליה כחברת ערך ואכן היא כזו לאורך השנים,
כעת אנו רואים אותה נסחרת במכפיל רווח של 67, זה בהחלט לא מכפיל טוב לחברת ערך,
אבל המכפיל אומר לנו שהיא באמת כל כך יקרה ?!
אנחנו צריכים לקחת בחשבון את מה שעברה החברה בשנתיים האחרונות ועוד לקחת בחשבון שנכון לעכשיו הפארקים חזרו לעבודה בתפוקה מלאה והם בתפוסה של 120%
בנוסף אם נסתכל על הציפיות לעתיד בעוד הרווח הנוכחי עומד על 1.5 דולר למניה התחזיות מדברות על 5.5 דולר למניה בעוד שנה
נוסיף על כך ציפיות צמיחה של כ 40% ל5 השנים הקרובות,
האם הציפיות האלו גבוהות ? בהחלט כן, בוודאי כאשר מסתכלים מול הענף אנו יכולים לגלות שציפיות הצמיחה שלה עומדות על כמעט פי 2 מהענף
הציפיות הגבוהות מקבלות משנה תוקף מהמכפיל הגבוה וזה מעיד בעיקר שהשוק מאמין שאכן קצב הצמיחה שלה יהיה מהיר
אם נדבר על מחירים הרי שאזורי השווי המשמעותיים נמצאים מעל המחיר הנוכחי ב 115 ומעל ב 130
אזורי השווי התחתונים ממחישים את רמות הסיכון הגבוהות כיאה למניות צמיחה וגם זה כשלעצמו מעיד עוד דבר על השינויים הנדרשים בהסתכלות על המניה בעת הנוכחית
עוד נוסיף לכך את החלק הטכני בו אנו יכולים לראות את קווי המגמה האלכסוניים המייצרים שלב ראשון של תבנית מניפה שזו כשלעצמה תבנית המעידה על צמיחה מוגברת
"האישור" הטכני עדיין לא סופי אבל הוא בהתהוות ואם היא תנועה בחודש וחצי הקרובים מעל קו המגמה עליו היא נשענה לאחרונה בהחלט נקבל אישור לכך,
החברה תדווח את תוצאות הרבעון הקודם ב 10/8 (עוד 20 ימים) וזו ללא ספק צריכה להיות סנונית ראשונה לצמיחה הצפויה
אז מה אתם אומרים שנקבל מדיסני ? את פינוקיו השקרן או את דמבו הפיל המעופף ?
(הבהרה : הכוונה בפינוקיו השקרן מתייחס לציפיות הצמיחה שעשויות שלא להתממש ולא לחברה עצמה)
אהבתם ?
תעשו 👍🏻, תייגו ושתפו חברים,
הכתוב לעיל הינו דעת הכותב בלבד ואין האמור מהווה המלצה לביצוע פעולה, כל העושה כן פועל על דעתו ובאחריותו הבלעדית.
גילוי נאות – הכותב עשוי לסחור עבור עצמו ו/או אחרים בני"ע ו/או נכסים פיננסים המוזכרים.
1. דיסני מדיה והפצת בידור.
2. פארקים ומוצרי דיסני.
מעבר לכך לא ארחיב כי רובנו מכירים לא רע בכלל...
החברה עברה כמו כולן תקופת תהפוכה במהלך הקורונה וזה השפיע מאוד לרעה על החברה בייחוד בתחום של הפארקים ומכירת המוצרים,
אך החברה ידעה לשמור על עצמה פתחה במהירות את שירותי הסטרימינג וההמשך ידוע,
מה שמעניין שכולנו רגילים להתייחס אליה כחברת ערך ואכן היא כזו לאורך השנים,
כעת אנו רואים אותה נסחרת במכפיל רווח של 67, זה בהחלט לא מכפיל טוב לחברת ערך,
אבל המכפיל אומר לנו שהיא באמת כל כך יקרה ?!
אנחנו צריכים לקחת בחשבון את מה שעברה החברה בשנתיים האחרונות ועוד לקחת בחשבון שנכון לעכשיו הפארקים חזרו לעבודה בתפוקה מלאה והם בתפוסה של 120%
בנוסף אם נסתכל על הציפיות לעתיד בעוד הרווח הנוכחי עומד על 1.5 דולר למניה התחזיות מדברות על 5.5 דולר למניה בעוד שנה
נוסיף על כך ציפיות צמיחה של כ 40% ל5 השנים הקרובות,
האם הציפיות האלו גבוהות ? בהחלט כן, בוודאי כאשר מסתכלים מול הענף אנו יכולים לגלות שציפיות הצמיחה שלה עומדות על כמעט פי 2 מהענף
הציפיות הגבוהות מקבלות משנה תוקף מהמכפיל הגבוה וזה מעיד בעיקר שהשוק מאמין שאכן קצב הצמיחה שלה יהיה מהיר
אם נדבר על מחירים הרי שאזורי השווי המשמעותיים נמצאים מעל המחיר הנוכחי ב 115 ומעל ב 130
אזורי השווי התחתונים ממחישים את רמות הסיכון הגבוהות כיאה למניות צמיחה וגם זה כשלעצמו מעיד עוד דבר על השינויים הנדרשים בהסתכלות על המניה בעת הנוכחית
עוד נוסיף לכך את החלק הטכני בו אנו יכולים לראות את קווי המגמה האלכסוניים המייצרים שלב ראשון של תבנית מניפה שזו כשלעצמה תבנית המעידה על צמיחה מוגברת
"האישור" הטכני עדיין לא סופי אבל הוא בהתהוות ואם היא תנועה בחודש וחצי הקרובים מעל קו המגמה עליו היא נשענה לאחרונה בהחלט נקבל אישור לכך,
החברה תדווח את תוצאות הרבעון הקודם ב 10/8 (עוד 20 ימים) וזו ללא ספק צריכה להיות סנונית ראשונה לצמיחה הצפויה
אז מה אתם אומרים שנקבל מדיסני ? את פינוקיו השקרן או את דמבו הפיל המעופף ?
(הבהרה : הכוונה בפינוקיו השקרן מתייחס לציפיות הצמיחה שעשויות שלא להתממש ולא לחברה עצמה)
אהבתם ?
תעשו 👍🏻, תייגו ושתפו חברים,
הכתוב לעיל הינו דעת הכותב בלבד ואין האמור מהווה המלצה לביצוע פעולה, כל העושה כן פועל על דעתו ובאחריותו הבלעדית.
גילוי נאות – הכותב עשוי לסחור עבור עצמו ו/או אחרים בני"ע ו/או נכסים פיננסים המוזכרים.