חברות הטכנולוגיה מדברות לאחרונה בלי סוף על מחירי שבבי הזיכרון. למעשה, לפי נתוני שוק עדכניים, מספר האזכורים של מחירי שבבי זיכרון בדוחות ובשיחות המשקיעים של חברות טכנולוגיה הגיע כבר לשיא שנתי חדש, למרות שאנחנו עדיין יחסית מוקדם בתוך השנה.
הסיבה פשוטה: מהפכת הבינה המלאכותית יצרה ביקוש עצום לשבבי זיכרון מתקדמים. מה שפעם נחשב למוצר די משעמם על המדף וזול יחסית בעולם השבבים, היום הפך לאחד המשאבים הכי מבוקשים בתעשייה. והתוצאה היא פער הולך וגדל בין החברות שמייצרות זיכרון לבין אלה שנאלצות לקנות אותו.
למה בכלל הזיכרון נהיה כל כך חשוב?
המודלים של הבינה המלאכותית מודרניים דורשים כמויות עצומות של מיחשוב, אבל לא פחות חשוב מזה, הם דורשים כמויות אדירות של זיכרון מהיר. שבבי AI כמו השבבים של אנבידיה תלויים בזיכרונות HBM שזה סוג מתקדם ומהיר במיוחד של זיכרון, כדי להעביר ולעבד כמויות מידע עצומות בזמן אמת. וככל שהמודלים של הבינה המלאכותית הופכים לגדולים וחכמים יותר, כך גם הדרישה לזיכרון מזנקת. חברות ענקיות כמו מיקרוסופט, אמזון, אלפבית ומטא ממשיכות להקים מרכזי נתונים חדשים ולהשקיע מאות מיליארדי דולרים בתשתיות ,AI מה שמפעיל לחץ אדיר על שרשרת האספקה של שבבי הזיכרון.
כתוצאה מכך, יש מנצחות ויש מפסידו...מי עשויות להיות המנצחות?
החברות שמייצרות זיכרון. יצרניות הזיכרון נהנות כיום מכוח תמחור עצום. בגלל שההיצע מוגבל והביקוש מטורף, הן יכולות להעלות מחירים ועדיין למצוא לקוחות שמוכנים לשלם כמעט כל סכום כדי להבטיח שתהיה להם אספקה.
מי שמחפש חשיפה לתחום הזיכרון יכול להתחיל לעשות שיעורי בית.
בינתיים, יש את DRAM' תעודת סל חדשה יחסית/ היא מתמקדת כמעט לחלוטין בחברות זיכרון כמו סמסונג,, SK Hynix מיקרון וסאנדיסק. היא מתמקדת בתחום הזיכרון, כולל חשיפה לחברות דרום קוריאניות כמו סמסונג ו- SK Hynix חברות שלא תמיד מופיעות בתעודות סל שבבים אמריקאיות רגילות. מצד שני, בגלל שהיא מאוד ממוקדת, היא גם תנודתית יותר. זו תעודה שמתאימה למי שמאמין שהמחסור בזיכרון ימשיך עוד שנים קדימה.
ויש את SMH אחת מתעודות הסל הגדולות והוותיקות בעולם השבבים. היא פחות ממוקדת בזיכרון בלבד, אבל כוללת את ענקיות השבבים המרכזיות שמובילות את מהפכת ה-AI כמו אנבידיה, TSMC ברודקום, קוואלקום ומיקרון. היתרון של SMH הוא פיזור רחב יותר ופחות תלות רק בשוק הזיכרון.
אין בכתוב כל המלצה לפעולה כלשהי, כל הנ"ל עפ"י שיקול דעתכם, כללי מסחר/השקעות המקובלים עליכם, אסטרטגיות מסחר וניהול עיסקה והסיכונים המועדפים עליכם.
הסיבה פשוטה: מהפכת הבינה המלאכותית יצרה ביקוש עצום לשבבי זיכרון מתקדמים. מה שפעם נחשב למוצר די משעמם על המדף וזול יחסית בעולם השבבים, היום הפך לאחד המשאבים הכי מבוקשים בתעשייה. והתוצאה היא פער הולך וגדל בין החברות שמייצרות זיכרון לבין אלה שנאלצות לקנות אותו.
למה בכלל הזיכרון נהיה כל כך חשוב?
המודלים של הבינה המלאכותית מודרניים דורשים כמויות עצומות של מיחשוב, אבל לא פחות חשוב מזה, הם דורשים כמויות אדירות של זיכרון מהיר. שבבי AI כמו השבבים של אנבידיה תלויים בזיכרונות HBM שזה סוג מתקדם ומהיר במיוחד של זיכרון, כדי להעביר ולעבד כמויות מידע עצומות בזמן אמת. וככל שהמודלים של הבינה המלאכותית הופכים לגדולים וחכמים יותר, כך גם הדרישה לזיכרון מזנקת. חברות ענקיות כמו מיקרוסופט, אמזון, אלפבית ומטא ממשיכות להקים מרכזי נתונים חדשים ולהשקיע מאות מיליארדי דולרים בתשתיות ,AI מה שמפעיל לחץ אדיר על שרשרת האספקה של שבבי הזיכרון.
כתוצאה מכך, יש מנצחות ויש מפסידו...מי עשויות להיות המנצחות?
החברות שמייצרות זיכרון. יצרניות הזיכרון נהנות כיום מכוח תמחור עצום. בגלל שההיצע מוגבל והביקוש מטורף, הן יכולות להעלות מחירים ועדיין למצוא לקוחות שמוכנים לשלם כמעט כל סכום כדי להבטיח שתהיה להם אספקה.
מי שמחפש חשיפה לתחום הזיכרון יכול להתחיל לעשות שיעורי בית.
בינתיים, יש את DRAM' תעודת סל חדשה יחסית/ היא מתמקדת כמעט לחלוטין בחברות זיכרון כמו סמסונג,, SK Hynix מיקרון וסאנדיסק. היא מתמקדת בתחום הזיכרון, כולל חשיפה לחברות דרום קוריאניות כמו סמסונג ו- SK Hynix חברות שלא תמיד מופיעות בתעודות סל שבבים אמריקאיות רגילות. מצד שני, בגלל שהיא מאוד ממוקדת, היא גם תנודתית יותר. זו תעודה שמתאימה למי שמאמין שהמחסור בזיכרון ימשיך עוד שנים קדימה.
ויש את SMH אחת מתעודות הסל הגדולות והוותיקות בעולם השבבים. היא פחות ממוקדת בזיכרון בלבד, אבל כוללת את ענקיות השבבים המרכזיות שמובילות את מהפכת ה-AI כמו אנבידיה, TSMC ברודקום, קוואלקום ומיקרון. היתרון של SMH הוא פיזור רחב יותר ופחות תלות רק בשוק הזיכרון.
אין בכתוב כל המלצה לפעולה כלשהי, כל הנ"ל עפ"י שיקול דעתכם, כללי מסחר/השקעות המקובלים עליכם, אסטרטגיות מסחר וניהול עיסקה והסיכונים המועדפים עליכם.
הערה
רק למקרה שמישהו בחר להיכנס: חשוב לדעת שקרן הסל הזו לא כל כך מגוונת: 73% מהנכסים שלה נמצאים בשלוש מניות בלבד סמסונג, מיקרון ו – SK Hynix, כך שהיא מאד ריכוזית ולכן בעלת סיכון יחסית גבוה.עסקה פעילה
עדכון...בנקים מצמצמים את החשיפה הממונפת של קרנות גידור ליצרניות השבבים המובילות באסיה, כולל SK Hynix ו-Samsung Electronics, לאחר הזינוק החד שנרשם במניות שלהן השנה והחשש מתיקון כלפי מטה. כזכור כ-73% מהנכסים שלה נמצאים בסמסונג, מיקרון ו SKHynix
,The quieter you become
the more you can hear
(Ram Dass)
the more you can hear
(Ram Dass)
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.
,The quieter you become
the more you can hear
(Ram Dass)
the more you can hear
(Ram Dass)
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.