!Futu Holdings Limited (FHL)

תיאור

⋅ 1 יולי 2019 20:41

Day's Range 10.51 - 11.02
52 Week Range 9.41 - 19.28
Volume 323,481
Avg. Volume 465,822
Market Cap 1.17B
Beta (3Y Monthly) N/A
PE Ratio (TTM) N/A
EPS (TTM) N/A
Earnings Date N/A
Forward Dividend & Yield N/A (N/A)
Ex-Dividend Date N/A
1y Target Est 14.09
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 1.174B
Стоимость компании (MRQ) -232.916M
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) —
Всего акций в обращении (MRQ) 868.881M
Количество сотрудников 585
Количество акционеров —
Цена/Прибыль (TTM) —
Цена/Выручка (TTM) —
Цена/Баланс. стоимость (FY) —
Цена/Объём продаж (FY) 11.3056
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) —
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) —
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 0.5659
Чистая задолженность (MRQ) -1.407B
Итого задолженность (MRQ) 173.748M
Итого активы (MRQ) 2.19B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) —
Доход на капитал (TTM) —
Прибыль на инвестиции (ТТМ) —
Выручка на одного работника (ТТМ) —
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 298.14K
Бета — 1 год —
Максимум за 52 недели 19.2800
Минимум за 52 недели 9.4100
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) —
Дивидендный доход (FY) —
Дивиденды на акцию (FY) —
Ожидаемые годовые дивиденды 0
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) —
Валовая рентабельность (ТТМ) —
Операционная рентабельность (ТТМ) —
Доналоговая рентабельность (ТТМ) —
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 0.0435
Баз. прибыль на акцию (TTM) —
Разводн. приб./акцию (FY) 0.0435
Чистый доход (FY) 17.647M
EBITDA (ТТМ) —
Валовая прибыль (MRQ) 22.316M
Валовая прибыль (FY) 71.569M
Выручка за посл. год (FY) 103.851M
Общая выручка (FY) 103.369M
Движение своб. денежных средств (ТТМ) —
Index - P/E - EPS (ttm) - Insider Own - Shs Outstand 108.94M Perf Week 1.15%
Market Cap 1.15B Forward P/E 19.22 EPS next Y 0.55 Insider Trans - Shs Float 6.29M Perf Month -8.25%
Income - PEG - EPS next Q 0.07 Inst Own 10.60% Short Float 15.30% Perf Quarter -42.93%
Sales 112.00M P/S 10.28 EPS this Y 166.20% Inst Trans 65.45% Short Ratio 2.06 Perf Half Y -
Book/sh 2.84 P/B 3.72 EPS next Y 90.31% ROA - Target Price 14.09 Perf Year -
Cash/sh 14.51 P/C 0.73 EPS next 5Y - ROE - 52W Range 9.41 - 19.28 Perf YTD -31.01%
Dividend - P/FCF - EPS past 5Y - ROI 10.30% 52W High -44.81% Beta -
Dividend % - Quick Ratio - Sales past 5Y - Gross Margin 70.50% 52W Low 13.07% ATR 0.58
Employees 585 Current Ratio - Sales Q/Q 37.10% Oper. Margin - RSI (14) 49.59 Volatility 3.30% 5.07%
Optionable No Debt/Eq 0.57 EPS Q/Q -0.50% Profit Margin - Rel Volume 0.72 Prev Close 10.57
Shortable Yes LT Debt/Eq 0.00 Earnings May 24 BMO Payout - Avg Volume 467.93K Price 10.64
Recom 2.20 SMA20 6.21% SMA50 -10.08% SMA200 -22.76% Volume 287,656 Change 0.66%
Top Institutional Holders
Holder Shares Date Reported % Out Value
Yong Rong (HK) Asset Management Ltd 1,710,800 Mar 30, 2019 15.70% 31,684,016
Ontario Teachers' Pension Plan Board 600,000 Mar 30, 2019 5.50% 11,112,000
Blackrock Inc. 400,000 Mar 30, 2019 3.67% 7,408,000
Dragoneer Investment Group, LLC 400,000 Mar 30, 2019 3.67% 7,408,000
BAMCO Inc. 335,362 Mar 30, 2019 3.08% 6,210,904
Landscape Capital Management LLC 222,045 Mar 30, 2019 2.04% 4,112,273
Goldman Sachs Group, Inc. 185,285 Mar 30, 2019 1.70% 3,431,478
Ameriprise Financial, Inc. 174,827 Mar 30, 2019 1.60% 3,237,796
Davis Selected Advisers, LP 100,000 Mar 30, 2019 0.92% 1,852,000
Millennium Management LLC 93,633 Mar 30, 2019 0.86% 1,734,083

Данные о запасах
Сегодняшний ассортимент10,51 - 11,03
52-недельный диапазон9,41 - 19,28
Цена% Chg. C начала года на сегодняшний день -30,61%
Цена% Chg. Последние 4 недели 10,96%
50-дневная средняя объем 430700
Акции выдающиеся 43,0 Мил
терка 30,1 Мил
Дата IPO 03/08/2019
Инвестиционный банк Goldman Sachs & Co
% Mgmt Owns 6,34%
Коэффициент PE 70
Дивидендная доходность 0
Альфа N / A
Бета N / A
Основы компании
Срок оплаты EPS7/28/2019
EPS% Chg (Last Qtr) 0%
Темпы роста EPS за 3 года 0%
EPS Est% Chg (текущий год) 84%
Годовая ROE 13,5%
Продажи% Chg (последний квартал) 37%
Темпы роста продаж за 3 года 212%
Задолженность% 0
Рыночная капитализация
1 Доллар США
Рентабельность 24,7%
сектор Финансы
Промышленная группа Финанс-Инвест Бнк / Бкрс
Рейтинг промышленной группы 58

Общая выручка увеличилась на 37,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 236,4 млн гонконгских долларов (30,1 млн долларов США). • Общая валовая прибыль увеличилась на 45,9% по сравнению с прошлым годом до 175,2 млн гонконгских долларов (22,3 млн долларов США). • Чистая прибыль без учета GAAP увеличилась на 2,5% по сравнению с прошлым годом до 49,3 млн гонконгских долларов (6,3 млн долларов США). Скорректированная чистая прибыль без учета GAAP определяется как чистая прибыль без учета компенсационных расходов на основе акций. • Общее количество зарегистрированных клиентов1 увеличилось на 68,6% по сравнению с прошлым годом до 547 963. • Общее количество платящих клиентов2 увеличилось на 59,3% по сравнению с прошлым годом до 148 680. • Общее количество пользователей3 увеличилось на 39,3% по сравнению с прошлым годом до 5,7 миллиона. • Активы клиентов увеличились на 20,7% по сравнению с прошлым годом и составили 62,3 млрд гонконгских долларов (7,9 млрд долларов США).
Общая выручка увеличилась на 37,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 236,4 млн. Гонконгских долларов, а чистая прибыль без учета GAAP выросла на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 49,3 млн. Гонконгских долларов. По состоянию на 31 марта 2019 года у нас была привлекательная и быстро растущая база пользователей - 5,7 миллиона, около 548 000 зарегистрированных клиентов и более 148 000 платящих клиентов. Наши общие клиентские активы выросли на 20,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 62,3 млрд. Гонконгских долларов, и мы заключили сделки на общую сумму 223,8 млрд. Гонконгских долларов.

В первом квартале мы продолжали вкладывать значительные средства в нашу запатентованную технологическую инфраструктуру, что означает непревзойденную расширяемость продуктов и услуг, а также элегантный и постоянно развивающийся пользовательский опыт. Мы запускали новые версии нашего приложения Futu NiuNiu еженедельно, сохраняя при этом доступность услуг на 99,98%. В прошлом квартале мы также запустили котировки акций американского уровня II в режиме реального времени и подписку на IPO в США.

В результате, общий остаток клиентских активов на счетах в долларах США в форме акций или денежных средств по состоянию на 31 марта 2019 года составил 3,2 млрд. Долларов США, а количество платящих клиентов с активами на счете в долларах США значительно увеличилось на 62,9% в год. в течение года. В ближайшие кварталы мы намерены предложить ряд новых торговых продуктов для фондовых рынков Гонконга и США, которые, по нашему мнению, привлекут больше платящих клиентов, улучшат липкость нашей существующей клиентской базы и увеличат долю кошельков для клиентов.

(Иностранный язык) Мы также расширяем международное присутствие. В прошлом квартале, хотя общее количество наших платящих клиентов выросло на 59,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, мы смогли добиться увеличения количества платящих клиентов в Гонконге по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 139,5%, что говорит о нашей способности расширяться на новые рынки. , Учитывая согласие SFC полностью разрешить подключение клиентов через Интернет, запуск Системы быстрой оплаты или FPS, а также нововведение банка в брокерском переводе в Гонконге, мы ожидаем быстрого роста с нашими местными клиентами в Гонконге, которые платят в этом году.

В целом, я думаю, что нет лучшего признака того, что мы движемся в правильном направлении по уровню удержания. Мы поддерживаем чрезвычайно высокий уровень удержания клиентов на уровне 98%, что свидетельствует о том, что пользователи действительно ценят нашу платформу.

(Иностранный язык) Наша база пользователей также была более активной и заинтересованной, чем когда-либо. В прошлом квартале наш средний DAU вырос на 30,1% по сравнению с прошлым годом, и наши пользователи в среднем тратят на нашу платформу 28,5 минут каждый день. Мы считаем, что наше пользовательское сообщество и социальная активность, которую обеспечивает наша платформа, отличают нас от наших коллег из США. И в прошлом квартале наше сообщество NiuNiu продолжало оставаться эффективным инструментом взаимодействия.

В среднем в марте 2019 года социально активный клиент, определенный как клиент, который торговал на нашей платформе и посещал наше сообщество НиуНиу не менее 10 в течение месяца, торговал 52 раза; в то время как не социально активный клиент, определенный как клиент, который торговал на нашей платформе хотя бы один раз и посетил наше сообщество NiuNiu менее чем за 10 дней в течение месяца, торговал 23 раза. В дальнейшем мы продолжим оптимизировать взаимодействие с пользователями для привлечения и удержания большего количества пользователей на нашей платформе, а также благодаря нашему привлекательному контенту и функциям сообщества повысить частоту торговли наших клиентов.

(Иностранный язык) Futu уже является лицензированным брокером в Гонконге. Мы получили наши лицензии типа 1, 2, 4, 5 и 9 от SFC в Гонконге. Сегодня я также рад объявить, что FINRA только что подала заявку на участие в программе FINRA Futu Clearing Inc., нашей 100% -ной дочерней компании в США, и мы ожидаем, что к концу этого месяца мы завершим весь процесс подачи заявок. ,

С помощью этой клиринговой лицензии нам будет разрешено фиксировать полный цикл торговли клиентом и поддерживать хранение активов нашего клиента. Наши сильные технологические возможности обеспечат высокую надежность и эффективность нашей независимой системы клиринга, а также бесперебойность транзакций, к которой привыкли наши пользователи. У нас также будет больше гибкости с точки зрения наших продуктов и услуг. Мы уверены, что эта клиринговая лицензия даст нам финансовый потенциал в долгосрочной перспективе.
Устойчивый рост числа платящих клиентов и клиентских активов привел к значительному росту выручки на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в нашем первом квартале в качестве публичной компании. В целом, мы зафиксировали общий доход в сумме 236 миллионов гонконгских долларов. Брокерская комиссия и доход от комиссионных сборов составили 115 млн гонконгских долларов, увеличившись на 21% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года.

Рост был обусловлен главным образом увеличением объема торгов на рынках США, а также ростом эффективных ставок комиссионных. Это составляет около 48% от нашего общего дохода. Наша смешанная ставка комиссионного роста, включая сборы за обработку, остается стабильной по сравнению с прошлым кварталом, и мы ожидаем, что такая ситуация сохранится во втором квартале этого года.

Процентный доход от маржинального финансирования, фондового кредитования и депозитов клиентов составил 108 млн. Гонконгских долларов, увеличившись на 62% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 5% по сравнению с предыдущим кварталом. Рост произошел в основном за счет увеличения маржинального финансирования и деятельности по кредитованию под залог, а также за счет повышения доходности клиентских депозитов в результате повышения процентных ставок. Прочие доходы составили 14 млн. Гонконгских долларов, увеличившись на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном за счет увеличения корпоративных услуг, включая наши PR-услуги и услуги ESOP.

Что касается затрат, общая стоимость составила 61 миллион гонконгских долларов, увеличившись на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Расходы на комиссионное вознаграждение и комиссионные сборы составили 21 млн. Гонконгских долларов, увеличившись на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что соответствовало росту доходов нашей брокерской комиссии. Процентные расходы увеличились на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 21 млн. Гонконгских долларов, в основном за счет роста нашего маржинального финансирования и бизнеса по кредитованию ценных бумаг, а также увеличения эффективной ставки заимствования у других финансовых учреждений.

Затраты на обработку и обслуживание составили 20 млн. Гонконгских долларов, что на 27% больше, чем за тот же период в 2018 году. Рост произошел в основном за счет увеличения как рыночной информации, так и платы за передачу данных и платы за облачные услуги. В результате мы фиксируем общую валовую прибыль в 175 млн гонконгских долларов, увеличившись на 46% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это означает валовую маржу в 74%, по сравнению с 70% в первом квартале 2018 года.

С точки зрения наших общих операционных расходов, общие расходы составили 113 миллионов гонконгских долларов, увеличившись на 88% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Расходы на исследования и разработки составили 53 млн гонконгских долларов, увеличившись на 73%. Рост произошел главным образом из-за продолжающегося увеличения числа сотрудников для наших исследований и разработок. Скорее всего, мы продолжим увеличивать наш персонал, занятый исследованиями и разработками, по мере расширения наших продуктов и услуг. Расходы на продажу и маркетинг составили 32 млн гонконгских долларов, увеличившись на 216%. Рост произошел, главным образом, из-за разовых маркетинговых расходов на IPO, выделенных на эту линию, в размере 5 млн гонконгских долларов и более высоких расходов на брендинг и маркетинг в первом квартале 2019 года. Стоимость приобретения для каждого платящего клиента остается стабильной в первом квартале по сравнению с 2018 годом.

Расходы на G & A составили 28 млн гонконгских долларов, увеличившись на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Частично это увеличение может быть связано с более высокой платой за профессиональные услуги, поскольку Компания продолжала применять новую лицензию и изучать новые возможности для бизнеса. Капитал, привлеченный благодаря нашему недавнему IPO, укрепил нашу базу акций, и наш баланс может поддержать нашу стратегию роста бизнеса в обозримом будущем.
абсолютная сумма расходов на НИОКР продолжит расти в следующем квартале, и я ожидаю, что соотношение НИОКР и выручка во втором квартале останется более 28%.

С точки зрения затрат на маркетинг, чтобы реализовать наши амбиции стать полной платформой цифровых финансовых услуг, мы должны стать более долговременным жадным менталитетом. Мы верим, что, если мы сможем привлечь все больше и больше клиентов и сохранить текущий коэффициент удержания вместе с увеличением активов клиента, мы будем создавать больше акционерной стоимости. Учитывая второй квартал, рынок акций был достаточно волатильным, и во втором квартале у нас будет больше маркетинговой кампании в связи с предложением нового продукта. Я ожидаю, что маркетинговые расходы плюс ставка, а также соотношение доходов немного увеличатся по сравнению с первым кварталом - в следующем квартале
Пожалуйста, не обращайте внимания на выпуск «Futu Get Clearing License в США», опубликованный 3 июня 2019 г. компанией Futu Holdings Limited. Пожалуйста, обратитесь к этому выпуску вместо.

Futu Holdings Limited («Futu» или «Компания») (NASDAQ: FHL ), ведущая технологическая онлайн-брокерская платформа в Китае, недавно объявила, что ее дочерняя компания, полностью принадлежащая США, Futu Clearing Inc., официально получил статус регулирующего органа финансовой индустрии («ФИНРА») в качестве брокера-дилера США с возможностью предоставления клиринговых услуг.

Членство Futu Clearing Inc требовало всесторонней оценки их соответствия нормативным требованиям, финансовой устойчивости и ряда других показателей, чтобы убедиться, что они соответствуют требуемым стандартам. Только небольшое количество заявителей в США могут предложить клиринговые услуги. Благодаря членству в FINRA и запатентованным системам Futu, работающим с нашей лицензионной версией InteliClear Post Trade Solutions, компания сможет предоставлять услуги по клирингу, расчетам и хранению активов клиентам и другим представляющим брокерам в США, что позволит Futu Clearing Inc. полный цикл сделок с клиентами и сохранение активов своих клиентов.

«Мы рады, что Futu Clearing Inc было предоставлено членство FINRA в США», - прокомментировал г-н Лиф Хуа Ли, председатель и главный исполнительный директор Futu Holding Limited. «Я считаю, что мощные технологические возможности Futu Clearing Inc призваны обеспечить высокую надежность и эффективность наших клиринговых услуг, а также обеспечить опыт транзакций, к которому привыкли клиенты. Сила Futu Clearing Inc в технологиях и влиянии на рынок поможет диверсифицировать наши потоки доходов. и дальнейшее укрепление нашей позиции на рынке США. У нас также будет больше гибкости с точки зрения наших продуктов и услуг, а также улучшена способность снижать торговые издержки для наших клиентов.

О компании Futu Holdings Limited

Футу Холдингс Лимитед (Nasdaq: FHL) является передовой технологической компанией, которая преобразует опыт инвестирования, предлагая полностью оцифрованную брокерскую платформу. Компания в первую очередь обслуживает растущее богатое китайское население, пользуясь огромной возможностью для того, чтобы способствовать переходу от одного поколения к поколению к индустрии управления капиталом и встраивать цифровые ворота в более широкие финансовые услуги. Компания предоставляет инвестиционные услуги через свою собственную цифровую платформу Futu NiuNiu, высокоинтегрированное приложение, доступное через любое мобильное устройство, планшет или компьютер. Основными услугами Компании, генерирующими комиссионные, являются заключение сделок и маржинальное финансирование, которые позволяют ее клиентам торговать ценными бумагами, такими как акции, варранты, опционы и биржевые фонды, или ETF на разных рынках. Futu расширяет возможности пользователей и клиентов с рыночными данными и новостями, исследования, а также мощные аналитические инструменты, предоставляя им богатую базу данных для упрощения процесса принятия инвестиционных решений. Futu также внедрила инструменты социальных сетей, чтобы создать сеть, ориентированную на своих пользователей, и обеспечить связь с пользователями, инвесторами, компаниями, аналитиками, СМИ и ключевыми лидерами мнений.

О InteliClear LLC

InteliClear - это корпорация с ограниченной ответственностью, которая разработала высокопроизводительное решение для пост-торговой обработки 21-го века для американских корреспондентов, занимающихся клирингом, самоочисткой и омнибус-брокером. InteliClear - сторонний поставщик, предоставляющий решения по клиринговому обслуживанию для Futu Clearing Inc.
Futu Holdings Limited («Futu» или «Компания») (FHL), ведущая технологическая онлайн-брокерская платформа в Китае, сегодня объявила о запуске своего корпоративного сервисного бренда «I & E» для интеграции подписки на IPO Компании и владения акциями сотрудников. план (ESOP) решения. Этот бренд будет предоставлять комплексные финансовые услуги китайским компаниям, которые осуществляют листинг или планируют котироваться на зарубежных фондовых рынках, поддерживая все их потребности, начиная с предварительного IPO, на протяжении всей их жизни в качестве публичной компании.

Акции Futu Holdings выросли на 0,9% до 17,02 на сегодняшнем фондовом рынке , сформировав базу IPO с точкой покупки 19,38. Акции компании упали примерно на 11%, но все еще выросли более чем на 40%, поскольку их IPO оценивается в 12.

Согласно последним данным IBD, компания была прибыльной в последние кварталы, опубликовав квартальную прибыль на акцию в четыре цента за последний квартал и три цента за предыдущие два квартала. Но что еще более важно, Futu Holdings зафиксировала рост продаж на 70% в последнем квартале, при этом процентный прирост в три раза выше, как показывают данные IBD.

Недавние IPO, которые имеют тенденцию преуспевать, также могут продемонстрировать рост продаж более чем на 30%.

Согласно данным IBD, UP Fintech ( TIGR ), онлайн-брокерская компания, ориентированная на китайских инвесторов, показала рост продаж значительно выше 30% в последние кварталы. Акции выросли на 6,6% во вторник. Акции все еще растут и еще не сформировали консолидацию.

Другие новые IPOs показывающие аналогичные силы включают в себя Guardant Health ( GH ), StoneCo ( STNE ), Farfetch ( FTCH ) и Anaplan ( PLAN ).
«Массивная возможность» для акций Futu Holdings
Futu Holdings в последние годы получила большую часть своего дохода через компанию в Гонконге, которую она называет Futu International Hong Kong. Он также получает долю продаж от исследований и разработок в Китае.

Компания заявляет, что «она использует огромную возможность для того, чтобы облегчить сдвиги в индустрии управления активами раз в поколение и встроить цифровые ворота в более широкие финансовые услуги, главным образом обслуживая растущее богатое китайское население».

Компания предлагает свои инвестиционные услуги через платформу под названием Futu NiuNiu, которая работает на мобильных и других электронных устройствах. Платные услуги Futu включают заключение сделок и маржинальное финансирование, сообщается на сайте компании.

На его веб-сайте также говорится, что инвестиционные услуги Futu включают в себя возможности социальных сетей, чтобы связать пользователей, инвесторов, аналитиков, компании, новостные агентства и «ключевых лидеров мнений».

Нормативные вопросы, текущие расследования
По данным проспекта, поданного в этом месяце, у компании 5,6 миллиона пользователей. Тем не менее, компания предупреждает, что она уязвима для «значительной конкуренции в онлайн-брокерской индустрии» и «обширных и меняющихся нормативных требований в Гонконге». То же самое касается Китая.

Продажи и прибыль компании зависят от объема торгов, что делает ее подверженной замедлению на рынках в результате более широкого глобального экономического спада. Продолжающиеся торговые трения между США и Китаем также являются возможной угрозой.

Более того, Futu International в Гонконге «участвует в определенных текущих расследованиях и расследованиях», связанных с законами о борьбе с отмыванием денег, подключением клиентов и торговой деятельностью. Futu также заявила, что недавно выявила «существенную слабость» в своем внутреннем финансовом контроле, частично связанную с нехваткой персонала, хорошо разбирающегося в правилах финансовой отчетности США. Компания заявила, что начала решать проблему.

Beyond Technical Analysis

עוד