Yamit2000

איך אפשר לנצל את הדיפ בסיניות?

לונג
AMEX:FRDM   Freedom 100 Emerging Markets ETF
צפיות ‎192‎
7

בין המחסור באנרגיה לבין הפעולות מצד ממשל סין, כלכלת סין ושוק המניות הסיני דיי נפגעו לאחרונה. עובדה זו מעודדת משקיעים לחפש עסקאות עם פוטנציאל באזור.
יש כיוונים שונים שניתן לבחון לפני ההחלטה לקנות את הדיפ. להלן ארבעה כיווני חשיבה.

קניית הדיפ בפלטפורמות הטכנולוגיה הסיניות
אפשרות אחת היא לנצל את המכירות הגדולות שהיו לאחרונה בענקיות הטכנולוגיה בסין ולרכוש את מניותיהן. יתכן ששיעורי הצמיחה מבחינת הרווחים יאטו בטווח הקרוב, מכיוון שממשלת סין מטילה מיני הגבלות על חברות כמו Meituan ו Alibaba. אך בסופו של דבר, ככל הנראה כמו שמתרחש לרוב, ניתן יהיה למצוא דרך להעביר את העלויות האלה ללקוחות. בנוסף לזאת, לטווח הארוך יותר, הצריכה בקרב מעמד הביניים עדיין בצמיחה.
תעודות סל:
תעודת הסל של Samsung CSI China Dragon Internetמושקעת ב -45% בענקיות Tencent, Alibaba, Meituan המעניקות חשיפה לפלטפורמות הטכנולוגיות החשובות ביותר. 27 החברות האחרות בתעודת הסל הן חברות האינטרנט הסיניות הגדולות בעולם.
2812:
מניות בינוניות שזוכות להתעלמות
מדובר במניות סיכון בינוניות מסוימות שעשויים להתעלם מהם.
אחת הדוגמאות היא Uxin , שמוכרת מכוניות משומשות. החברה משפרת את איכות המכוניות שלה והסירה חלק מהסיכון הטמון במודל העסקי שלה בדרכים חכמות. מעבר לכך, המכוניות המשומשות מבוקשות מאוד לא רק בסין אלא ברחבי העולם. לפי ה-BLS, המחירים של מכוניות ומשאיות משומשות עלו ב-45% בשנה האחרונה, העלייה הגדולה ביותר של 12 חודשים שדווחה אי פעם. לפי המדד האחרון של ערך יד שנייה שפרסם מנהיים, עסק המכירות הפומביות של מכוניות משומשות הגדול ביותר באמריקה, מצביע על כך שמחירי הטנדרים עלו ב-50% בשנה אחת.
אפשר כמובן לשקול לקנות את אוקסין ( UXIN ) באופן ישיר. אך אפשר גם לשקול תעודות סל כגון: KraneShares CSI China Internet ETF (סימול: KWEB ) העוקבת אחר תעשיית האינטרנט הסינית והמגזרים הנלווים...לתשמת לב, כרגע נסחרת מתחת לממוצע נע 200.
KWEB:

חומרה טכנולוגית
ממשלת סין אמנם פוגעת בענקיות התוכנה במדינה, אך יש בשטח גם את יצרני החומרה. וכידוע, יש ביקוש מאד גדול בכל רחבי העולם למוליכים למחצה, טכנולוגיה ירוקה, חומרים ואנרגיה וגם בתחום זה ישנן מספר חברות סיניות שמאפשרות להפיק תועלת מכך. אגב, לא רק סיניות. הערכה היא שהביקוש למוליכים למחצה צפוי לעלות משמעותית, והכנסות התעשיה כולה צפויות לעלות.
יש כמה תעודות סל בתחום: יש את תעודת הסל של מדד KraneShares SSE STAR Market 50 (סימול:KSTR ), ותעודת הסל של KraneShares CICC China 5G Semiconductor Index (סימול:(KFVG .
לחלופין, אפשר לבחון גם את תעודת הסל של KraneShares MSCI China Clean Technology Index (סימול:KGRN ) או תעודת סל VanEck Vectors ChinaAMC SME-ChiNext (סימול:CNXT).
KSTR:

מניות בנות קיימא
מדובר בריצה למרחקים ארוכים – ככל שהחברות השונות עוברות יותר ויותר לפיתוח בר קיימא.
אחת הדוגמאות היא Vitasoy, יצרנית הסויה ומשקאות הסויה בהונג קונג, עם מכירות רבות בסין. מסתבר שתעשיית החלב העולמית היא אחת התעשיות המייצרות גזי חממה ברמות הגבוהות ביותר. וסין רק תעלה את זה גבוה יותר, בהתחשב בכך שהצריכה צפויה לעלות ב-30 השנים הבאות. משקאות ומזונות על בסיס סויה, אם כן, יכולים לסייע בהפחתת השפעת הפליטות ובשימוש במים, ולהציב את Vitasoy בעמדה מבטיחה לעתיד הרחוק....

אין תעודות סל המתאימות לנושא ESG הספציפי הזה בסין, אך תעודת הסל של Freedom 100 שווקים מתעוררים ((סימול:FRDM ), יכולה להיות אופציה רלוונטית לבחינה.
היא מסננת אזורי שוק מתעוררים מסויימים מתוך תפיסה ששווקים חופשיים יותר מתפקדים כלכלית טוב יותר. עם זאת, ראוי לציין כי לא מדובר בהשקעה בסין מכיוון שהיא אינה כולל מניות סיניות.
FRDM:




,The quieter you become
the more you can hear
(Ram Dass)