erezlevi2580

ניתוח דוח כספי של החברה המדהימה הזאת GOOG

NASDAQ:GOOG   Alphabet Inc (Google) Class C
עברתי על הדוחות של חברת GOOGL או יותר נכון Alphabet וגיליתי חברה מפלצתית הרבה יותר ממה שדמיינתי...
לקח לי לא מעט זמן לעבור על דוחותיה של החברה ולכן הפוסט ארוך,
תעשו חיים.
בשנת 2015 החברה שינתה את שמה ל-alpha-bet כדי להראות לרשות ההגבלים שכל חברה מתחת למטרייה מייצרת מוצרים לתעשייה אחרת והיא גם יכולה לתת דין וחשבון טוב יותר על זרמי ההכנסות מחברות הבנות השונות.

אני לא חושב שיש חברה שבה אני משתמש בשירותים שלה יותר מגוגל יותר מזה אני אומר לכם, ככל שהשנים חולפות השימוש שלי באותם שירותים רק גדל.
איך אפשר להתקיים בלי המנוע חיפוש של גוגל ?
איך אפשר להעביר מספר שעות מבלי להיכנס ל- Youtube, Gmail, Waze google map, google translate, ועוד רשימה ארוכה של מוצרים שפשוט אי אפשר להתקיים בלעדיהם.

92% מהכנסות גוגל מגיע מפרסום ועוד כ-7% מגיע מהענן..
יש עוד סגמנט קטן שנקרא other bets אבל הכנסותיו פחות ממיליארד ולכן אני פחות ארחיב עליו.

חשוב לחברה להפוך את השירותים שלה להיות נגישים ויעילים יותר.
בכל שנה יש טריליוני חיפושים ומה שעוד יותר מדהים זה ש-15% מהחיפושים שהם רואים מידי יום הם חדשים שזה יותר ממדהים !
החברה עובדת על כל כך הרבה דברים מרתקים כמו למשל "MUM" שזה מודל שיש לו פוטנציאל לשנות את האופן שבו גוגל עוזרת עם משימות מורכבות, MUM יכול להבין מידע על סמך תמונות ומודל זה כבר יודע 75 שפות.

למרות כל הדברים החיוביים שאפשר להגיד על החברה היא לא חסינה מתחרות כמו כל חברה אחרת, גוגל מציינת בדוחותיה שיש מנועי חיפוש מעולים של חברות כמו אמזון ו-Ebay, מנועי חיפוש כמו bing של מייקרוסופט האגדית, מנוע חיפוש של חברת bidu הסינית ועוד רבות אחרות.
החברה מציינת שיש ספקי ענן מעולים כמו עליבאבא הסינית, מייקרוסופט ועוד..
מלבד התחרות מול החברות יש לגוגל רגולציה שמקשיחה עמדות משנה לשנה, בשנים 2017-2019 גוגל שילמה קנסות בסך של 9 מיליארד דולר. זה אומנם כסף קטן בשביל גוגל אבל זה סיפור שלא הולך להיגמר בקרוב והקנסות רק יגדלו עם השנים.
קיימים בשוק ספקי עוזר דיגיטלי של חברות אמזון ואפל ועוד לא מעט מתחרים כאלו ואחרים כמו למשל פייסבוק (META) , טוויטר ועוד.
מלבד התחרות מול החברות יש לגוגל רגולציה שמקשיחה עמדות משנה לשנה,
בשנים 2017-2019 גוגל שילמה קנסות בסך של 9 מיליארד דולר.
זה אומנם כסף קטן בשביל גוגל אבל זה סיפור שלא הולך להיגמר בקרוב והקנסות רק יגדלו עם השנים.

גוגל זו חברה שלא נרתעת מפרויקטים בעלי סיכון גבוה ויש כל כך הרבה דברים שהם מתעסקים בהם כמו למשל:
בשנת 2017 הם הפכו להיות החברה הראשונה שתשווה 100% מצריכת החשמל השנתית שלה עם אנרגיה מתחדשת, ועוד דברים שהחברה שמה לה מול העיניים כמו יעילות אנרגטית, מבנים ירוקים, תחבורה נקייה ועוד אין סוף דברים.
את שנת 2021 החברה סיימה עם 156,000 עובדים.

באמת שאני יכול לרשום עוד המון על עוד המון דברים שהחברה מתעסקת בהם אבל הגיע הזמן לעבור למספרים של החברה שזה החלק המעניין, לפחות מבחינתי..

החברה סיימה את שנת 2021 עם הכנסות של 257 מיליארד דולר (פאקינג הכנסות של רבע טריליון דולר בשנה),
משנת 2016-2021 ההכנסות גדלו ב-185%.

החברה הוציאה ב-5 שנים האחרונות יותר מ-100 מיליארד דולר על מו"פ (מחקר ופיתוח).

הוצאות גולמיות של החברה גדלים מהר יותר מההכנסות של החברה ובשנת 2021 היא הוציאה 110 מיליארד דולר !!

עכשיו אתם בטח שואלים את עצמכם על מה גוגל מוציאה כל כך הרבה כסף ?
גוגל משלמת המון כסף לשותפי ההפצה (ספקי סלולר, ספקי דפדפנים, מפתחי תוכנה ועוד) ולשותפי רשת כדי שההכנסות ימשיכו לתפוח.
החברה מכניסה כסף מכל קליק - כל קליק שלחצנו עליו, גוגל מרוויחה כסף, מודעות שמוצגות וסרטונים קצרים שמופיעים.

הרווחים של החברה גדלו בשנים 2016-2021 ב-330% לסכום של 76 מיליארד דולר שזה אומר שבשנת 2021 על כל דולר שהחברה הרוויחה נשאר לה 30 סנט בכיס.

מקודם ציינתי שההכנסות גדלו ב-185%, אז איך יכול להיות שהרווחים גדלו ב-330%, הרי הרווחים מגיעים מתוך ההכנסות.
החברה רכשה מניות של עצמה בחמש שנים האחרונות בסכום של 108 מיליארד דולר מה שמאיץ באופן מלאכותי את הרווחים.

את שנת 2021 החברה סיימה עם 140 מיליארד דולר נזיל, גידול של כ-40% בחמש שנים האחרונות והיא ובשנה האחרונה היא מייצרת תזרים של 67 מיליארד דולר מהפעילות ליבה של החברה.
רק כדי לסבר את האוזן החברה הכניסה 185 מיליארד דולר ב-5 שנים האחרונות מפעילות ליבה וכנראה זו הסיבה שגוגל רכשה בשנתיים האחרונות מניות של עצמה בסכום של 78 מיליארד דולר.

חלוקת ההכנסות של החברה מחולק ככה ש-47% מההכנסות מגיע מארה"ב,
כ-30% מגיע מאירופיה, אפריקה ומזרח התיכון ועוד 18% מגיע אסיה, עוד 5% נוספים ממקומות אחרים.

איך מחולקות ההכנסות של חברת אלאפבית ?
- המנוע חיפוש אחראי ל-149 מיליארד דולר, גידול של 110% ב-5 שנים
האחרונות.
- יוטיוב היה אחראי בשנה האחרונה ל-28.5 מיליארד דולר, גידול של 250%
ב-5 שנים אחרונות.
אני רוצה לומר משהו על יוטיוב, אני אישית לומד המון מיוטיוב, יש תכנים
מהטובים בעולם, פוד-קאסטים מרתקים ואין ספור סרטונים שבהם אפשר
ללמוד הכל.
דמיינו לרגע את נטפליקס שכדי שהחברה תרתק אתכם שעה-שעתיים מול
המסך היא צריכה לשלם בערך 100-200 מיליון דולר לסדרה כדי לצפות
בפרק פעם בשבוע.
יוטיוב יכול להצמיד אותנו למסך/אוזניות שעה-שעתיים כדי לצפות
בפוד-קאסט מרתק שיוטיוב לא שילמה עליו כלום ואותו הפוד-קאסט יכול
להיות משודר כל יום בחינם !
* כן יוטיוב משלמת בקטנה לאנשים שיש להם מיליוני עוקבים אבל הבנתם לאן אני חותר.
- "רשת" גוגל היה אחראי ל-31.7 מיליארד דולר, גידול של 80% ב-5 שנים
אחרונות.
- הענן של גוגל הכניס בשנה האחרונה 19 מיליארד דולר, גידול של 370% ב-5
שנים אחרונות.
- google other: מכניס עוד 28 מיליארד, גידול של 150% ב-5 שנים אחרונות.
וגוגל bets מכניס עוד 750 מיליון דולר.

החברה רכשה בשנת 2021 את חברת Fitbit שזו חברה של שעונים חכמים כדי לא להישאר מאחור.

יש לחברה 3 סוגי מניות:
- יש את מניות CLASS C בלי שום זכות הצבעה ונסחר בסימבול GOOG .
- יש את מניות CLASS A עם זכות הצבעה של קול אחד נסחר בסימבול
GOOGL .
- יש את CLASS B שאלו מניות שלא נסחרות ולכל מניה יש 10 זכויות
הצבעה, ככה שאם מישהו מתכנן לרכוש מניות של גוגל שיפנה בפרטי
למקימי החברה סרגיי ברין ולארי פייג' אולי הם ימכרו לכם מעט חחחח

אני לא ממליץ האם לרכוש את המניה שלפני ספליט או לא לקנות אני פשוט שפכתי מעט עובדות על החברה המדהימה הזו שחדרה לחיינו ברמה שלא ניתן להסביר.
כאשר שאלו את אריק שמידט מנכ"ל גוגל לשעבר האם החברה תהיה איתנו עוד 20 שנה הוא ענה שיכול להיות שכבר היום יושבים קבוצה של חנונים באיזה מרתף ועובדים על הדבר הבא, כמו שנתנו לפייסבוק לגדול מתחת לאף שלנו עלולים לקרות עוד המון דברים.
כתב ויתור

המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.