TradingView

4 דברים שכדאי לזכור בשוק דובים

השכלה
NASDAQ:QQQ   Invesco QQQ Trust, Series 1
היי לכולם! 👋

וואו, איזה 5 חודשים רוויים היו. נכסים צנחו, עם כמה נרות חודשיים ענקיים פה ושם. עבור סוחרי קריפטו, Bitcoin , Ethereum וכמה נכסי קריפטו אחרים נחתכו בחצי או יותר. למרות שה- S&P 500 ירד רק ב-13-14% מהשיאים, כמעט בטוח לומר שאחרי ריצת השוורים המסיבית כמעט בכל מה שראינו בשנתיים האחרונות, אנחנו כעת באופן רשמי בשוק דובי.

מכיוון שזה עשוי להיות שוק הדובים הראשון שחווים רבים בקהילה שלנו, חשבנו שזה יהיה מועיל לפרסם מדריך קטן של דברים חשובים שכדאי לזכור על שווקי דובים, כדי לעזור לאנשים לנווט במשטר השוק החדש הזה.

בואו נקפוץ פנימה!

1) תנודתיות גורמת לפוזיציות שלך להרגיש גדולות יותר במונחי P/L 💥

שוקי דובים גורמים בדרך כלל לתנודתיות רבה יותר במחירי הנכסים מאשר שווקי השוורים. במהלך 20 הימים האחרונים ראינו מהלך יומי ממוצע במדדים של כ-3%, שהוא הרבה יותר גדול מהממוצע הנע של 20 יום ב-2021 של כ-0.9%. עם אותה כמות הון, איסוף זה בטווח הממוצע אומר שבמונחים של $$, מהלכי ה-P/L שלך נהיו הרבה יותר גדולים מה"רגיל". במרץ 2020, הטווח היומי הממוצע ב- S&P 500 היה מעל 5%!

חשוב לזכור זאת, כי ל-P/L יכולה להיות השפעה עצומה על פסיכולוגיית הסוחרים. הרבה מנהלי כספים מקצועיים וקרנות גידור שולטים בגורם הזה, ומצמצמים את החשיפה כדי לשמור על תנודתיות התיק היומית קרובה ליעד שלהם. חלק מהקרנות מחויבות לעשות זאת. בעוד שאתה חופשי לעשות מה שאתה אוהב במעקב אחר תוכנית המסחר שלך, זו ציפייה מרכזית! צפו למהלכים גדולים מהרגיל.

2) שוק הדובים הממוצע נמשך כשנתיים 📉

המספר של שנתיים מתייחס בעיקר לכמה זמן נמשך שוק הדובים הממוצע *מניות*. עד כה בקריפטו, שוק הדובים הממוצע נמשך כ-9 חודשים. לשם השוואה, במניות, השוק השוורי הממוצע נמשך יותר מ-6 שנים. לכן, בעוד ששווקי הדובים נוטים להיות הרבה יותר מהירים מתקופות של צמיחה במניות, הם גם נוטים להיות בלתי נשכחים יותר.

לאחרונה, שוקי הדובים הלכו והתקצרו - שוק הדובים האחרון ב-2020 נמשך בקושי כמה חודשים. יש המייחסים זאת לכך שהפד נכנס יותר ויותר, בעוד שאחרים טוענים לעתים קרובות שתשתית התקשורת הטובה יותר שאנו נהנים ממנה כיום במאה ה-21 מאפשרת לתמחר מידע הרבה יותר מהר. למרות שהמגמה היא בהחלט לקראת שווקי דובים קצרים יותר ויותר, הם עדיין יכולים לעתים קרובות להימשך הרבה יותר ממה שמצפים. התאם את הציפיות בהתאם!

3) מזומן זה פוזיציה💵

בעוד שהאינפלציה בדולר ארה"ב גבוהה כרגע, ועומדת על כ-7-10% (תלוי במספרים שאתה מסתכל עליהם), כוח הקנייה של דולר אמריקאי אחד למעשה לא משתנה כל כך מדי יום. כוח הקנייה של מניה אחת של SPY משתנה הרבה יותר מהר, ביום, ולאחרונה היא מאבדת כוח קנייה הרבה יותר מהר. הדבר החשוב ביותר שיש לזכור עבור שווקי דובים הוא שהדבר החשוב ביותר הוא להישאר בחיים. כל עוד אתה לא מתפוצץ, אתה יכול לחיות כדי להילחם עוד יום. בריחה מנכסים בעלי ביצועים גרועים תמורת מזומן היא אופציה.

זה קרה לאחרונה. אם נסתכל על סוגי הנכסים העיקריים, נראה שאנשים בורחים למזומנים. איגרות חוב, מניות, זהב, קריפטו - הכל נמכר במזומן. בסביבת "Risk off", בדרך כלל שחקנים שמרנים יעברו נכסי סיכון כמו מניות לדברים "בטוחים" יותר כמו אג"ח של האוצר. עם זאת, עם העלאת הפד והאינפלציה גבוהים, נראה שאנשים מדלגים על התשואה של 3% שהם יכולים לקבל באג"ח לטובת הגמישות הכוללת שאתה מקבל במזומן. אפשרות נוספת לגידור היא למכור נכסים בחסר שלדעתך יצליחו בביצועים נמוכים, או לקנות השקעות בתיק שלך (אם זמינים). אתה יכול לראות ישירות את המחיר של שינה טובה בשוק האופציות.

4) הבחירה התחתונה היא קשה 🎣

למרות שתפקידנו כסוחרים הוא למצוא הזדמנויות בעלות ערך צפוי חיובי, בחירת התחתית היא מבחינה היסטורית מאוד מאתגרת. בהתרסקות של 2020, קרנות גידור בולטות רבות היו מגודרות בחסר בזמן ההתרסקות, וגידור יתר יצא ממנה. למעשה, כמה מהאנשים החכמים ביותר בעולם עשו עבודה גרועה בבחירת היכן נמצאת התחתית הסבירה.

אלא אם כן יש לך אסטרטגיה מאוד ארוכת טווח המאפשרת פריסה עקבית של הון לאורך זמן (Dollar-Cost Averaging), ניסיון לקחת תחתית בשווקים במגמת ירידה יכולה להיות אסטרטגיה נמוכה מאוד מבחינת אחוזים.

ובכן. זה הכל. 4 דברים שכדאי למתחילים לזכור לגבי השווקים. כפי שציינו, הדבר החשוב ביותר לעשות בשוק קשה יותר הוא להישאר בחיים! 🐻

שיהיה לך סוף שבוע נעים! 😄
-צוות TradingView

Get $30 worth of TradingView Coins for you and a friend: https://www.tradingview.com/share-your-love/

Read more about the new tools and features we're building for you: https://www.tradingview.com/blog/en/
כתב ויתור

המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.