הסקירה - השנה שהייתה מאת HAIM BARAN
2020 אחת השנים הכי הזויות ומאתגרות שהיו נגמרה בסופו של דבר חיובית ++
שנה מוצלחת מאוד לשווקים
==========================================
המדד הכללי ה S&P ("סנופי") עלה 16.26%
שבועי
כל עוד מעל 3400 = חיובי בטווח ארוך, בעיקר אם מעל 3600 אז = לונג. תמיכות חשובות 3600 , 3400, 3200 . התנגדות 3800 , 4000 ,4500 .
--
ה NASDAQ עלה 43.64% +
שבועי
כל עוד מעל 11000 = חיובי טווח ארוך ,מעל 12000= לונג . תמיכות 12000 , 11000 , 10000 . התנגדות 13000(עובדים עליה) , 14000, 15000 .
--
ה DOW עלה 7.25%+
שבועי
עומד על 30600 חיובי כל עוד מעל 29000 , אם ירד מתחת אז 26000 תמיכה משמעותית הבאה . כרגע בשיא והיעד הראשון 34500-5000 .
--
ה RUSSELL עלה 18.36%+
שבועי
עומד על 1975 קו המים שם 1700 . נראה טוב אבל לא עשה עדיין שום מימוש רציני בראלי של החודשיים האחרונים תמיכות 1850, 1700 . התנגדות 2100 , 2400, 2700 .
--
ה DAX עלה 3.55%+
שבועי
עומד על 13718 מעל 13900 הכול פתוח עד 14500-5000 כל עוד מחזיק מעל 13000 חיובי לטווח ארוך.
-
תל 35 ירדה 9.95% -
שבועי
פרצה בחמישי את ה 1500 עומדת על 1515 יעד ראשון 1580-600 ואחר כך השיא 1740 . 1500 ומעלה = לונג , מתחת ל 1500= הולד.
--
ה VIX התחיל במחירי 12-14 ומסיים ב אזור ה 22-24
שבועי
אם ירד ממחירי ה 20 = חזרה לשגרה טרום קורונה...ולאט לאט ידעך עד הסטייה הרגילה של שנים של עליות משמע 10-14 .
--
סחורות
הנפט ירד השנה 21.63% -
שבועי
עומד על 48$ מעל 50-52$ יסמל את קץ משבר הקורונה וחזרה לשגרה
הגז עלה 16% +
שבועי
עומד על 2.5 ימשיך להיסחר בתנודתיות בלי אבא ואמא ברמות 2-3.4 לפי מצבי רוח .
--
הזהב עלה 25.1% +
שבועי
בטווח הארוך עושה דגל שורי במגמה עולה ארוכת טווח - הפנים צפונה מעל 1930 = איתות ללונג. מתחת ל 1750=פרווה.
--
הכסף עלה 47.62%+
שבועי
נראה טוב לטווח ארוך , קו המים שם 22-23$, כל עוד מעל הכיוון יהיה 35$
--
הביטקוין עלה 304.45%+
שבועי
כל עוד מעל 20K = לונג . יש לו הרבה חופש תנועה -כדי להמשיך במסלול עולה יצטרך בשלב מסוים לבדוק את ה 20-24 שוב מלמעלה כדי לחדש כוחות למה לפי המצב שנראה אין היצעים רק ביקושים (כמות מוגבלת) , מה שנראה זה ONE WAY TICKET צפונה ... השמיים הם הגבול . אבל ביום שהממשלות יחליטו לטפל בו זה יכול לרסן אותו מאוד.
--
מבחינת הסקטורים לשנת 2020:
S&P 500 Index +16.26% כללי
Communication Services (XLC) +25.83%
Consumer Discretionary (XLY) +28.19%
Consumer Staples (XLP) +7.10%
Energy (XLE) -36.88%
Financials (XLF) -4.22%
Health Care (XLV) +11.37%
Industrials (XLI) +8.69%
Materials (XLB) +17.86%
Real Estate (XLRE) -5.46%
Technology (XLK) +47.90%
Utilities (XLU) +41.83%
==========================================
יומן אירועים (מסע בזמן):
ינואר :
נפתח בטוב אחרי ראלי של 3 חודשים אחורה (הפד התערב בשוק הריפו יצר המון המון נזילות בשווקים . במחצית הראשונה של החודש המשיך למעלה ובחלק השני קצת ירד בעיקר בגלל דיווחים מסין על הקורונה . מבחינת נתוני כלכלה הכול היה שגרה ימים רגילים לגמרי והתחלנו לעקוב אחרי מה שקורה בסין וירוס שנראה שהוא קטלני (קוראים לו קורונה) והממשל הסיני הגיע למצב שהוא סוגר מיליוני אנשים בבית אבל גבולות לא נסגרו (בדקו חום-איזה טיפשי זה נשמע היום)... די באדישות התייחסו אליו (סוג של בעיה מקומית).
ינואר נסגר במדד הכללי ללא שינוי , NASDAQ עלה 2% ה DOW ירד 1% , RUSSELL ירד 3% , DAX ירד 2% תל 35 שלנו ללא שינוי (הגיעה לשיא אחרי 5 שנים וחזרה אחורה) .מה שכן בלט זה ה VIX שזינק מרמות 12-14 ל 18-20!!! מישהו כבר התחיל לחשוש ... והנפט שירד 16% ל 52$ גם רמז שמשהו לא טוב קורה .
--
פברואר:
השוק מתאושש מינואר חלש ועד ה 19.2 השוק עולה בלי הפסקה למרות תמרורי אזהרה ונראה די מנותק (נתוני המאקרו היו סבירים) אבל מה שקרה בסין התעצם מאוד אבל וול סטריט המשיכה צפונה ... ציטוטים מהסקירות שלי 20.2 :
"עליות ושיאים בוול סטריט – (מנותקת ממה שמתרחש בעולם -לי זה לא יקרה)"
"בגזרת הקורונה ממשיכים להצטבר עוד ועוד מתים , ויש גם התפתחות בעלילה .בספינת התענוגות נסיכת היהלום עולה מניין הנדבקים ל 621 + 2 מתים . הנגיף חי נושם ובועט. ואם זה לא היה בסין עם כל העוצר שם שכולם בבית ... כבר היו בכל העולם אלפי מתים… ברגע שהם לא יצליחו להתמודד עם הקורונה - זה יפרוץ את גבולות הסגר …תתכוננו -למסכים אדומים (וגם ללכת עם מסכה על הפנים)"
ואז הגיע 21.2 ציטוט מהסקירה: כוננות ספיגה…נגיף הקורונה יצא את גבולות סין ... ירידות בשווקים לא ירד הרבה אולי 0.5% בשוק אבל בדרום קוריאה הוכפלה כמות הנדבקים ואפשר היה להבין שזהו - הבעיה כבר לא רק בסין .בשבוע השוק צולל מרמות השיא 3400 ל 2900 בערך . תגובה מאוד מאוד עוצמתית ש"הפתיעה" כמות הנדבקים הייתה על מסלול המראה ולא רק בסין אלא בכל העולם, הראשונה שחטפה הייתה אירופה בראשות איטליה וספרד אחריה. ובכל העולם החלו גלגלי הכלכלה להיעצר .
פברואר מסתיים בירידות חדות של . המדד הכללי יורד 8.4%- , ה NASDAQ יורד 6.4%- , ה DOW מעל 10%- , ה RUSSELL -8.5% , ה DAX 8.4%- , תל 35 5.3%- , ה VIX בתחילת החודש עם העליות ירד ל 15 אבל מהרגע שהחלו ירידות זינק ל 40 (50 בשיא) . הנפט המשיך לרדת ל 45$ .
מרץ :
החודש הכי הכי מעניין וחשוב שהיה השנה ומה שנעשה בו יהיו לו השלכות עד עכשיו .
אז ממשיכים בהתרסקות של השווקים (טראמפ מאוד מאוד מזלזל בכל הקשור לקורונה -ויהיו לזה השלכות) . השווקים במסלול התרסקות המדד הכללי צולל ל 2191 מעל 25% ירידה עד ה 23.3 (מסתבר שזה יהיה הנמוך השנתי בדיעבד) הקורונה מכה גלים באירופה וגם כוננות בארה"ב ממנה. היא מתפשטת כמו אש בשדה קוצים - שיתוק כלכלי על כל הגלובוס שלנו וכל מה שחששנו קורה נבואות זעם - חששות ממיתון שימשך שנים , ואז מגיע ה FED ביחד עם הממשל (טראמפ) ומוציאים את נשק יום הדין חבילת הסיוע הראשונה מעל 2 טריליון דולר - פורסים שמיכה לשוק יש קונה שיקנה הכול הכול הכול והוא מתחיל מהדבר הכי חשוב קונה אג"חים של חברות וממשלתי . לא ייתן לחברות להגיע למצב שאי אפשר לגייס הון במחירים ראויים וכך יוצר שקט במערכת , עוצר את הגלגל הראשון שבמפולות הבעיה . מפה ועד סוף החודש השוק מתקן ל 2600 בערך נגמר חודש רע 12.5%- אבל היה הרבה הרבה יותר גרוע . הNASDAQ היה 6600 סגר 7700 (10%-) , ה DOW היה 18200 סגר 22000 רק 13.7%- , ה RUSSELL סגר 1150 היה 966 בנמוך , ירד "רק" 22% (תיקן 20% מהנמוך) , ה DAX ירד 16.5% ל 10000 היה בנמוכים 8200 . תל 35 סגרה 1330 הייתה 1142 בנמוך רק 17%- .ה VIX הגיע לרמות ה 80-85 סגר אזור ה 55 . הנפט התרסק 55%- ל 20$ סעודיה\רוסיה שברו סטטוס קוו ולא היו מוכנות עדיין לקצץ בתפוקת הנפט ולהתאים אותו לביקושים הנמוכים של אותה תקופה , הביט התרסק ל 6000 כבר היה 4000 באותו חודש - מצוקת נזילות שהייתה בשוק נפתרה ביום שה FED הופיע ... את ההשלכות של למהלך הזה אנחנו עד עכשיו מקבלים ב ע נ ק .
--
אפריל :
השווקים מתאוששים חזק בחסות ה FED שקונה וקנה את כל מה שיכול היה להזיק לשוק , את הרעלים הוא שתה ולשווקים לא נותר אלא לתקן באותה עוצמה כמו שירדו
טראמפ מתקן את הקרע בין הסעודים לרוסים מחיר הנפט חוזר לרמות של 29$ והשוק ממשיך לעלות . במשך החודש הנפט שוב קורס (בעקרון רק החוזה של אפריל כי אין קונים רוב הגלובוס בשיתוק מכל הסגרים למיניהם ומסתיים שלילי -הזוי) עוד חבילת סיוע בגודל של 2.3 טריליון יצאה לדרך השווקים עד סוף החודש לא מפסיקים לעלות ,המחשבה שזה רק הגל הראשון של הירידות ככה ההיסטוריה לימדה אותנו וכרגע נראה שאנחנו בתיקון חד לגל הראשון עוד ניווכח שההיסטוריה נכתבת ברגעים אלה .
אפריל מסתיים חיובי מאוד .ה S&P עלה 12.7%+ , ה NASDAQ עלה 15.5%+ , ה DOW 11%+ , ה RUSSELL מעל 13%+ , ה DAX מעל 9%+ , אצלנו הבוץ התל אביבי עלה מעל 7%+ , ה VIX יורד לרמות של 30-35 , הנפט מסיים ב 18$ , הזהב עולה ל 1700$ חבילות סיוע =הדפסות כסף = עליות במתכות נקודה . הביט חוזר מעל 8000 (מחירי טרום קורונה) .
--
מאי :
התמותה מתחילה לרדת בעולם מקורונה בעיקר הצד הצפוני של הגלובוס (בצד הדרומי עולה משמעותית) ,גם תלוי ברמת המדינות יש כאלה שעולות ויש הרבה שיורדות - השד שנקרא קורונה לא נראה כל כך מאיים קצת למדו איך ל"טפל" בו MRNA עוברת שלב בחיסון שהם מפתחים והשווקים אוהבים את זה אופטימיות קוסמית . הסגרים מתחילים להיפתח והמסחר מתחיל לחזור לעצמו .
מאי מסתיים חיובי 4.5%+ הסנופי , ה NASDAQ כמט 7%+ , ה DOW מעל 4%+ , ה RUSSELL מעל 6%+ , ה DAX עלה כמעט 7% , אצלנו תל 35 ירדה טיפונת (כבר אמרנו בוץ תל אביבי) , ה VIX ירד למרות ה 27-30 , הנפט התאושש ל 35$ , הזהב התייצב מעל ה 1700+ ואחיו הקטן הכסף חזר לרמות ה 18$ מלמטה , הביט המשיך להתאושש לאזור ה 9500 .
--
יוני :
תחילת החודש אווירת אופוריה בשווקים המדדים לא מפסיקים לעלות ה NASDAQ כבר חוזר את כל הירידות ונמצא בשיא כל הזמנים , שאר המדדים עדיין בחוסר 6-12% מהשיאים של פברואר. בהמשך החודש השוק חוזר באל מתחת ל 3000 לא כל כך מהר יתאושש השוק- יש עוד ימים עד סוף השנה ... לקראת סוף החודש שוב חוזר השוק למסלול עולה בסך הכול מסתיים סביר+ . עננה גדולה בבחירות שמתקרבות - טראמפ מפגר בסקרים בצורה משמעותית מה יהיה עם המפמפם הראשי של הבורסה אם ילך מה יהיה גורל השוק?? מעניין !?
יוני מסתיים חיובי ה S&P עולה כמעט 2% , ה NASDAQ עלה 6% , ה DOW עלה 1.7% , ה RUSSELL עלה 3.4% , ה DAX עלה 6% , תל 35 יורדת מעל 5% (פשוט בורסה רעה תרתי משמע), ה VIX נתן ספייק ל 40+ וחזר לרמות ה 30 , הנפט עלה ל 40$ , הזהב התקרב לרמות ה 1800$ , הכסף מעל 18$ , הביט נשאר ברמות ה 9000 .
--
יולי:
היה חודש פשוט טוב מכל הבחינות לא היו זעזועים בו ועלה יפה לאורך כל החודש . ה S&P עלה 5.5% , ה NASDAQ המשיך עוד כמעט 7%+(הגורילות לא הפסיקו לעלות) , ה DOW עלה 2.4% , ה RUSSELL עלה 2.7%, ה DAX ללא שינוי , תל 35 עלתה כמעט 3% , ה VIX ירד לרמות ה 25 , הנפט התבסס מעל 40$, הזהב עלה עד כמעט 2000$ , הכסף זינק ל 24$ , הביט לקראת סוף החודש פרץ את ה 10000 וגם קו התנגדות יורד משמעותי מאוד (יצר תבנית אלימה עם יעדים מפלצתיים... המשך יבוא) ... מגיע ל 11000 .
--
אוגוסט :
קיץ חם בשווקים בראשות הגורילות שמתפוצצות למעלה וסוחבות את כל השוק אוגוסט חם AAPL ביולי אוגוסט עולה 40%, AMZN 25%+ , FB כמעט 30%+ , GOOGL 15%+ , MSFT 12%+ , גורילה חדשה נולדה וכמה חודשים אחרי גם למדד ה S&P תיכנס והכלה היא TSLA שנכון להיום שווה 4.5% מה NASDAQ 100!!! . המדדים מתפוצצים למעלה ואוגוסט נגמר סופר חיובי .
ה S&P עולה 7% שיאים חדשים , ה NASDAQ עולה 9.6% , ה DOW עולה 7.6% , ה RUSSELL עולה 5.5% , ה DAX מעל 5% , תל אביב מסתפקת ב 1%+ , ה VIX יורד עד 20 ולקראת סוף החודש חוזר לרמות ה 25+ מאוד מוזר (מסתבר שיהיה לזה הסבר), הנפט מזדחל ל 43$ , הזהב בשיא הפיק ב 2000 אבל עושה נר דוג'י על רמות השיא, הכסף מגיע ל 28$+ , הביט מתייצב ברמות ה 11500 .
--
ספטמבר + אוקטובר :
מתאפיינים באי בהירות בגלל הבחירות +מימוש בריא לראלי של הקיץ , ה VIX שעלה בסוף אוגוסט היה הכנה למהלך יורד אפילו אלים בתחילת ספטמבר והשוק חוזר לבדוק תמיכות באזור ה 3200 שמחזיקה יפה הקורונה מתחילה גל 2 באירופה ובכל החצי כדור הצפוני שוב יש חששות כבדים לפעילות הכלכלית . מנגד בתקופה הזאת וגם בחודשי הקיץ החמים מניות האנרגיה הירוקה +החשמליות עולות בלי הפסקה ... תעודת TAN הסולארית מכפילה את עצמה מהקיץ ועד סוף אוקטובר. (הסקרים מורים שביידן חביב האנרגיה הירוקה מנצח) אפשר להגיד ש TSLA שהפכה לגורילה פילסה את הדרך לכול הקטנות . ותופעת ה SPAC מתעצמת מאוד (חברות צ'יק פתוח -במקום הנפקות רגילות) בחודשים הבאים קדימה בכלל תהיה שם חגיגת ענק עם כל מיני חברות שעדיין בחיתולים אבל מקבלות שווי מפנק של מיליארדים .
בחודשיים האלה ה S&P חוזר 6% למטה בערך , ה NASDAQ יותר מ 7%- , ה DOW יורד כמעט 7% , ה RUSSELL יורד 1.5% בולט לטובה , ה DAX צולל 11% , תל 35 יורדת 5% בערך ישראל המדינה הראשונה בסגר 2 מלא(אלופי העולם) , ה VIX עולה לרמות ה 35+ , הנפט יורד עד 35$ , הזהב יורד לרמות ה 1900- , הכסף איתו ל 23-4 , הביט מנגד מרים ראש ספטמבר עוד ירד ל 10000 אבל באוקטובר ממריא ל 14000 (אנשים במיינסטרים לא חוששים יותר מלקנות אותו ונראה שהדרך שלו לקונצנזוס בעולם היא רק עניין של זמן .
--
נובמבר +דצמבר :
הבחירות בארה"ב ביידן מנצח (טראמפ עד היום לא מקבל את התוצאות) והשווקים לא יורדים כל החששות מתבדים השווקים עולים חזק מאוד הסדר "הישן והטוב" יחזור +חברות החיסונים פייזר+ מודרנה מודיעות על הצלחה גדולה בשלב 3 של החיסון , מפה לא נשאר לשוק אלא לפתוח בראלי שעד סוף השנה לא נעצר למרות שמי שלא השתתף בו זה הגורילות כמו בכל שאר השנה ומי שלקח את ההובלה היה ה RUSSELL שבחודשיים מפציץ 30%+ !!!! . אווירת קזינו השתלטה כל הקטנות שלא עולות בכמה אחוזים או עשרות אלא מהלכים של מאות אחוזים בזמן כל כך קצר ומניות התנפחו בלי חשבון או פרופורציה בעיקר בקטנות( לא כולן אלא כל הטרנדיות בעיקר)
החודשים האלה מסתיימים סופר חיוביים ה S&P עלה 15% בחודשיים , ה NASDAQ עלה 18% , ה DOW עלה 16% , ה RUSSELL כמעט 30%+, ה DAX עלה 15% ל תל 35 אפילו עלתה 13% , ה VIX חזר לרמות ה 22-3, הנפט עלה ל 48$, הזהב נשאר במקום 1900- הכסף התאושש ל 26$+ , ומעל כולם הביטקוין התפוצץ לשמיים ל 29000 מעל 100% בחודשיים .
==========================================
אז איך מסכמים את השנה !? נתחיל עם הגיבור הטראגי נשיא ארה"ב טראמפ שכל התקופה שלו בבית הלבן "דאג" לשוק המניות כמו לבן שלו ועשה את כל מה שיכול היה כדי שהחברות יהיו יותר רווחיות וגדולות יותר בכל תקופתו עד היום אבל הגיעה לה צרה שאף אחד בעולם לא חשב שתבוא (יש גם שכן חשבו דוגמה ביל גייסט) והוא לא טיפל בה נכון זלזל בנגיף הקורונה ורק זאת הסיבה שאיבד את הנשיאות לא בגלל שביידן יותר טוב ממנו . הוא הפסיד את הבחירות הרבה יותר משביידן ניצח אותן .
בתרחיש מסוים הוא עוד עלול להישאר נשיא עם הסגן שלו לא יקבל את תוצאות האלקטורים בגלל אי סדרים שלטענתו היה בלאגן מוחלט ב 6.1.2021 ואז ההצבעה תהיה קול אחד מכל מדינה שם לטראמפ יש רוב ונקבל סלט אמיתי בשווקים ואז תהיה תקופה של חישוב מסלול מחדש בשווקים (הסיכויים מאוד נמוכים לתרחיש כזה - אבל זה על השולחן)
--
למה השוק לא מפסיק לעלות כסף זול +ריבית אפסית +תמיכה אינסופית בשווקים + העדר אלטרנטיבות טובות יותר = שוק ששואף כל הזמן לעלות ... כמה לעלות עד שהתנאים ישתנו וכרגע זה אפילו לא נראה באופק . אחרי שביידן יכנס לתפקיד ב 20.1.2021 כנראה שתצא עוד חבילת תמריצים ענקית (בחסות הדמוקרטים) אז מה שנשאר זה להישען אחורה ולהנות מההצגה
--
השנה הזאת התאפיינה בזה שהחברות שבחזית הטכנולוגיה שמציגות את הקידמה והצליחו להסתגל מהר יותר ולהמציא את עצמן מחדש לתנאים החדשים בשווקים בגלל הקורונה שלמעשה פתחה להן את הדלת הראשית ותהליך של שנים הפך למיידי - פרצו בגדול + כל חברות הקורונה למיניהן שצצו +מניות ה STAY HOME +ענף הרכבים החשמליים שתופס תאוצה ועוד 15-20 שנה יהיה הסטנדרט ומכוניות עם מנוע בערה יהיו אאוט לגמרי מהשווקים +כל נושא האנרגיה הירוקה שבשנים קדימה גם יתרחב משמעותית . זה מזכיר את התקופה של שנות ה 2000 שמהפכת האינטרנט הגיעה חברות עלו בלי פרופורציה על חלומות (אחר כך צנחו) אבל החלומות של 2000 הם המציאות של היום והבורסה ידועה בזה שהיא מקדימה את הזמן אז גם החלומות של היום יהיו המציאות עוד עשור בערך השאלה מי תגיע לקו הסיום ומי תחדל מלהתקיים (החזקים שורדים) . לא הכול ורוד התעשייה המסורתית התיירות מלונות בתי קולנוע התעופה כל מפיקות הנפט וחברות שלא יכולות להסתגל לתנאים החדשים בעולם לא היו טובות ונשארו הרחק מאחור עם תשואות שליליות
הכוכבות של השנה :
מניית NVAX עם עלייה של 2700% , NIO עם עלייה של 1112% , PLUG עם עלייה של 973% , GRWG עלתה 880% , QS טרייה לגמרי עלתה 753% , TSLA הגורילה החדשה עלתה 743% , FVRR הישראלית עלתה 730% , APPS עלתה 693% , O STK עלתה 580% וזה עוד אחרי 60% ירידה מהשיא , ENPH עלתה 571% , WKHS עלתה 550% , JMIA עלתה 500% , DQ עלתה 460% , PTON עלתה 434% , MRNAעלתה 434% , RUN עלתה 402% , SPWR עלתה 402% , ZM עלתה 395% , SE עלתה 395% , PDD עלתה 370% , BILI עלתה 309% , NET עלתה 345% , FSLY עלתה 335% , DKNG עלתה 335% , CRWD עלתה 324% , ETSY עלתה 301% . יש עוד המון המון מוכרות שלא העלתי...
ברשימה חברות מעל 2 מיליארד דולר יש עוד המון יותר קטנות שעלו גם אלפי אחוזים ולא נמצאות ...הרשימה של העולות מטורפת .
--
השנה הייתה שנת פריצה לקרנות ה ARK שמציגות תשואות חלומיות לקרנות בזכות האגרסיביות והתעוזה והחזון של בעיקר המייסדת קייטי וודס שמשאירות אבק לכל הקרנות האחרות עם תשואות חלום של 108%+ עד 189% תלוי באופי הקרן מטורף + הם מפרסמים את כל הפעולות שלהם למה כדי לייצר תודעה חזקה יותר לפעילות שלהם והאמת זה עובד גם עובד והרבה מאוד משקיעים רואים בהם חוד החנית בכל מה שקשור להשקעות ערך (כמו התנ"ך של המשקיעים)
==========================================
שנה שעברה נתתי יעדים ל S&P 4000 , ל NASDAQ 12000 , ל DOW 35000 , ל RUSSELL 2100 - האמת למרות הקורונה וההתרסקות במרץ לא רע בכלל .
גם השנה ניתן את ה 2 סנט שלי ואם לא יהיו הפתעות של הרגע האחרון (טראמפ) אז היעד שלי לשנה הזאת
4600 ל S&P
15000 ל NASDAQ
39000 ל DOW
2700 ל RUSSELL
ה DAX ל 16000
תל 35 ל 1800
ההערכה מתבססת על התנאים הנוכחיים ברמת המאקרו מיקרו (החברות שנפגעו מקורונה יחזרו להוביל השנה ככל שהקורונה תדעך ככה יקבלו תנופה) . העקב אכילס היחיד שעלול לטרפד את זה זאת האינפלציה שכרגע אין כי עדיין אין התאוששות ברמת כל המשק אבל עוד חצי שנה בערך אנחנו נהיה במקום אחר אחרי חיסון עם משק חם . מאוד מאוד מקווה שגם נשכח מהקורונה (שגם שם יכולה להתפתח מוטציה קטלנית שהחיסון לא יהיה יעיל נגדה ואז חוזרים לנקודת האפס שוב ).
בסחורות :
הנפט יחזור לאזורי הנוחות שלו 50-70$ , לתקופה של שנים קדימה המחיר שלו ישאף לרדת כי עוד 15-20 שנה לא יהיה הזהב השחור יותר -עוברים לאנרגיה ירוקה !!!
הגז כמו הנפט יישאר ברמות הנוחות שלו 1.6-3.4 לא הולך לשום מקום .
הזהב הערכה לשנה הבאה 2300$ עוד חבילות יגיעו הדולר בדרך ל 80(DXY) בגדול 10% גידול ריאלית
הכסף יעבור את ה 35$ לפחות (כמו הזהב רק ממונף פי 3)
הביטקוין נעלם גדול בריביות 0 השאיפה שלו היא לאינסוף , הוא כבר חדר למיינסטרים מלהיות הערת שוליים יהיו 21 מיליון ביטים עד 2040 זה המלאי המקסימלי, כרגע יש 18 מיליון . כמות מוגבלת וביקושים בלתי מוגבלים + הזליגה למטבע תהפוך לאקטיבית יותר ויעד של 100000 זה נראה ונשמע הרבה אבל זה יוביל לשווי שוק של קרוב ל 1.6-1.8 טריליון בביט -פחות מ 2% משווי מטבעות הפיאט בעולם וגם לעומת הזהב שהשווי שם 10 טריליון וכורים אותו כל הזמן (גדל ההיצע) כרגע הרוח נושבת לשם . כל זה גם בתנאי שוק הקיימים של ריבית ששואפת ל 0 ברגע שתעלה הריבית נניח ל 2% המטבע ירד משמעותית אבל עד 2022 לא צפוי שינויים (תלוי באינפלציה) .
--
הגורילות :
מניית AAPL יעד 200$ מתרחבת וממשיכה להמציא את עצמה רק יותר טוב משנה לשנה.
--
מניית MAST תמשיך בגידול הרגיל שלה 10-15% המכירות (20-30% ברווח) יעד 280-300$ .
--
מניית AMZN מה שהיה הוא שיהיה + שירותי הענן .צפי עד 15% גידול במכירות , יעד 4400$
--
מניית GOOGL -בעיות בכל העולם עם הרגולטורים = אין גידול בהכנסות הוצאות נוספות יגיעו יעד עד 2000 וזה הייתי נחמד(שוק חיובי צפוי)
--
מניית FB כמו גוגל -על דוכן הנאשמים יעד 300$ בגלל זה , אופציה שעל השולחן תפורק ל אינסטגרם, וואצאפ ופייסבוק החלקים יהיו שווים פי 2-2.5 מהשלם (במשך השנים לא נתנה לשלוחות שלה להתפתח יכלו להציף הרבה הרבה יותר ערך) מונופולים סובלים מהבעיה הזאת בעיקר .
--
הגורילה החדשה TSLA יעד שלי ל 2021 הוא 1300-1500$ צפי מכירות 800 אלף עד 1 מיליון ב 2021+החברה שולטת בכל שרשרת המזון שלה (לקחו קצת מהמודל של AAPL) מהיצרן לצרכן ללא פערי תיווך .מעבר לרכבים יש עוד הרבה תחומים שיגדלו בה - תוך 5-7 שנים תהיה החברה הגדולה בעולם -היא במקום הנכון ובזמן הנכון .מנופחת היא תמשיך להיות כל עוד תציג גידול מרשים.
--
מניית BABA סובל מרדיפה של הרגולטור לטווח קצר חוסר וודאות לטווח ארוך מכה בכנף - יעד 330-350$ חברה מצוינת מנוהלת טוב מאוד אין סיבה לבהלה .
--
מניית V +MA ימשיכו לגדול כרגיל . החזרה לשגרה ב 2021 עוד תטיב איתן V- ל 260-70 , MA ל 440-50 . לגבי האחות ה"קטנה PYPL היא תמשיך לצמוח כפול מהן בשנים קדימה -3 שנים ותעבור אותן בענק יעד 300-320$ בשבילה .
V
MA
PYPL
--
מניית WMT על 144$ לא צפויה לתת תשואה עודפת - נהנתה מהקורונה יעד 160$ ואני מפנק לגמרי .
--
מניית TSM על 110$ ושנת 2020 הייתה מצוינת גם 2021 תהיה טובה יעד 150$ . הרבה יצרניות שבבים מעדיפות שהיא תייצר להן .
--
מניות JNJ, PG חברות טובות אבל לא ייצרו תשואה עודפת על השוק אולי ברמת ה 10-15%+השנה JNJ-180-90 , והשנייה PG לרמת ה 160-70 מקסימום .
JNJ
PG
--
מניית UNH -גידול טבעי ברמת ה 10-15% יעד עד 450$ מקסימום
--
מניית NVDA הפכה למפלצת - יעד לכיוון ה 700-750$ . לא מפסיקה לצמוח ולהוציא מוצרים פשוט מעולים .
--
נסגור עם DIS למרות כל בעיות הקורונה מצאו איך להתרחב בענק . פתיחת הפארקים וכל נושא הסרטים שיהי מוקפא ...שנה הבאה יתן דחיפה עצומה +שירותי הסטרימינג ששם גדלים בצורה אדירה מקבלת יעד של 250-70$ .NFLX למרות התחרות בזכות הקורונה המשיכה לגדול לא רואה אותה ממשיכה להתרחב כמו שהייתה ויעד 650-700 $ בזכות שנה מוצלחת בשווקים שכנראה שתגיע .
DIS
NFLX
בנקים לא מכניס אבל גידול טבעי רגיל ברמת ה 5-10% ובגלל כל הבייבאק יעלו יותר 20-30%
==========================================
קורונה איך לא המלכה תרתי משמע של 2020 - כל זה לא היה קורה לולא פרצה והתפרצה והדביקה וגרמה למותם של מאות אלפים (אפילו מיליונים-יש לא מעט דיווחים לא נכונים )
אז כמה עד סוף 2020 ("מספרים רשמיים") כמעט 84000000 נדבקו (84 מיליון) , 1825000 (1.825 מיליון) מתים . היא כרגע מתפשטת בקצב שיא של 750 אלף ביום 13-15 אלף מתים ליום ואנחנו כבר רגועים מחכים להתחסן ולעבור את זה - כמה זה בפועל יהיה נכון אני מקווה ומאמין שכן ועד הקיץ לפחות פה בישראל היא תהיה נחלת העבר , בעולם עד סוף 2021 נמגר אותה .
באפריקה נדבקו 2.8 מילון אנשים , 65000 מתים המספרים מוטים למטה המצב יותר עגום אבל הכי פחות בכל היבשות .
באסיה מולדת הקורונה (סין) 20.7 מיליון נדבקו , 337 אלף מתים (גם פה רב הנסתר על הגלוי - אירן ,סין ,טורקיה, הודו וצפון קוריאה בדיווחים מוטים למטה) .
דרום אמריקה 13.2 מיליון נדבקים , 363 אלף מתים , ברזיל השיאנית שם עם 7.7 מיליון נדבקים , 194 אלף מתים .
אירופה בגל הראשון כיכבה וגם הגל השני קטלני לא פחות 23.6 מיליון נדבקים 544 אלף מתים . ברוסיה לפי דיווחים לא רשמיים לפחות פי 3 מהמספר שהם שיחררו גם במתים וגם בנדבקים
צפון אמריקה 23.4 מיליון נדבקים , 514 אלף מתים בעיקר בארה"ב הכי מוכת קורונה בעולם עם 20.4 מילון נדבקים , 354 אלף מתים
אחרי שרואים את התמונה העולמית כבר רואים איפה אין אמינות ולא תואם למספרים בשאר היבשות (אסיה ) . אבל אנחנו אופטימיים יש "חיסון" .
ישראל בסגר 3 (כבר אמרנו אלופי העולם) אנחנו עם מדיניות פשוט גרועה בכל נושא ניהול משבר הקורונה זה מתחיל מלמעלה ועד אחרון האזרחים . יש עד היום 428 אלף נדבקים , 3350 מתים . הרפואה אצלנו ממש טובה אז המספרי מתים קטנים אבל התנהגות בזויה בכל נושא הקורונה (לא כולם יש ויש אבל הצד הבעייתי הוא לא קטן או מיעוט). למזלנו החיסונים כבר פה והניסוי הגדול בעולם מתרחש ברגעים אלה בישראל 1 מיליון אנשים חוסנו , הכי הרבה יחסית לאוכלוסיה בעולם (זריקה ראשונה- עוד 3 שבועות השנייה) ותוך חודשיים בערך מחצית מהישראלים שיכולים להתחסן יחוסנו ככה שבתחילת מרץ כבר נהיה בחסינות עדר והקורונה תדעך לה (אני מקווה) עד פסח נצא לחירות תרתי משמע .
==========================================
שנה אזרחית טובה פורייה וירוקה
2020 אחת השנים הכי הזויות ומאתגרות שהיו נגמרה בסופו של דבר חיובית ++
שנה מוצלחת מאוד לשווקים
==========================================
המדד הכללי ה S&P ("סנופי") עלה 16.26%
כל עוד מעל 3400 = חיובי בטווח ארוך, בעיקר אם מעל 3600 אז = לונג. תמיכות חשובות 3600 , 3400, 3200 . התנגדות 3800 , 4000 ,4500 .
--
ה NASDAQ עלה 43.64% +
כל עוד מעל 11000 = חיובי טווח ארוך ,מעל 12000= לונג . תמיכות 12000 , 11000 , 10000 . התנגדות 13000(עובדים עליה) , 14000, 15000 .
--
ה DOW עלה 7.25%+
עומד על 30600 חיובי כל עוד מעל 29000 , אם ירד מתחת אז 26000 תמיכה משמעותית הבאה . כרגע בשיא והיעד הראשון 34500-5000 .
--
ה RUSSELL עלה 18.36%+
עומד על 1975 קו המים שם 1700 . נראה טוב אבל לא עשה עדיין שום מימוש רציני בראלי של החודשיים האחרונים תמיכות 1850, 1700 . התנגדות 2100 , 2400, 2700 .
--
ה DAX עלה 3.55%+
עומד על 13718 מעל 13900 הכול פתוח עד 14500-5000 כל עוד מחזיק מעל 13000 חיובי לטווח ארוך.
-
תל 35 ירדה 9.95% -
פרצה בחמישי את ה 1500 עומדת על 1515 יעד ראשון 1580-600 ואחר כך השיא 1740 . 1500 ומעלה = לונג , מתחת ל 1500= הולד.
--
ה VIX התחיל במחירי 12-14 ומסיים ב אזור ה 22-24
אם ירד ממחירי ה 20 = חזרה לשגרה טרום קורונה...ולאט לאט ידעך עד הסטייה הרגילה של שנים של עליות משמע 10-14 .
--
סחורות
הנפט ירד השנה 21.63% -
עומד על 48$ מעל 50-52$ יסמל את קץ משבר הקורונה וחזרה לשגרה
הגז עלה 16% +
עומד על 2.5 ימשיך להיסחר בתנודתיות בלי אבא ואמא ברמות 2-3.4 לפי מצבי רוח .
--
הזהב עלה 25.1% +
בטווח הארוך עושה דגל שורי במגמה עולה ארוכת טווח - הפנים צפונה מעל 1930 = איתות ללונג. מתחת ל 1750=פרווה.
--
הכסף עלה 47.62%+
נראה טוב לטווח ארוך , קו המים שם 22-23$, כל עוד מעל הכיוון יהיה 35$
--
הביטקוין עלה 304.45%+
כל עוד מעל 20K = לונג . יש לו הרבה חופש תנועה -כדי להמשיך במסלול עולה יצטרך בשלב מסוים לבדוק את ה 20-24 שוב מלמעלה כדי לחדש כוחות למה לפי המצב שנראה אין היצעים רק ביקושים (כמות מוגבלת) , מה שנראה זה ONE WAY TICKET צפונה ... השמיים הם הגבול . אבל ביום שהממשלות יחליטו לטפל בו זה יכול לרסן אותו מאוד.
--
מבחינת הסקטורים לשנת 2020:
S&P 500 Index +16.26% כללי
Communication Services (XLC) +25.83%
Consumer Discretionary (XLY) +28.19%
Consumer Staples (XLP) +7.10%
Energy (XLE) -36.88%
Financials (XLF) -4.22%
Health Care (XLV) +11.37%
Industrials (XLI) +8.69%
Materials (XLB) +17.86%
Real Estate (XLRE) -5.46%
Technology (XLK) +47.90%
Utilities (XLU) +41.83%
==========================================
יומן אירועים (מסע בזמן):
ינואר :
נפתח בטוב אחרי ראלי של 3 חודשים אחורה (הפד התערב בשוק הריפו יצר המון המון נזילות בשווקים . במחצית הראשונה של החודש המשיך למעלה ובחלק השני קצת ירד בעיקר בגלל דיווחים מסין על הקורונה . מבחינת נתוני כלכלה הכול היה שגרה ימים רגילים לגמרי והתחלנו לעקוב אחרי מה שקורה בסין וירוס שנראה שהוא קטלני (קוראים לו קורונה) והממשל הסיני הגיע למצב שהוא סוגר מיליוני אנשים בבית אבל גבולות לא נסגרו (בדקו חום-איזה טיפשי זה נשמע היום)... די באדישות התייחסו אליו (סוג של בעיה מקומית).
ינואר נסגר במדד הכללי ללא שינוי , NASDAQ עלה 2% ה DOW ירד 1% , RUSSELL ירד 3% , DAX ירד 2% תל 35 שלנו ללא שינוי (הגיעה לשיא אחרי 5 שנים וחזרה אחורה) .מה שכן בלט זה ה VIX שזינק מרמות 12-14 ל 18-20!!! מישהו כבר התחיל לחשוש ... והנפט שירד 16% ל 52$ גם רמז שמשהו לא טוב קורה .
--
פברואר:
השוק מתאושש מינואר חלש ועד ה 19.2 השוק עולה בלי הפסקה למרות תמרורי אזהרה ונראה די מנותק (נתוני המאקרו היו סבירים) אבל מה שקרה בסין התעצם מאוד אבל וול סטריט המשיכה צפונה ... ציטוטים מהסקירות שלי 20.2 :
"עליות ושיאים בוול סטריט – (מנותקת ממה שמתרחש בעולם -לי זה לא יקרה)"
"בגזרת הקורונה ממשיכים להצטבר עוד ועוד מתים , ויש גם התפתחות בעלילה .בספינת התענוגות נסיכת היהלום עולה מניין הנדבקים ל 621 + 2 מתים . הנגיף חי נושם ובועט. ואם זה לא היה בסין עם כל העוצר שם שכולם בבית ... כבר היו בכל העולם אלפי מתים… ברגע שהם לא יצליחו להתמודד עם הקורונה - זה יפרוץ את גבולות הסגר …תתכוננו -למסכים אדומים (וגם ללכת עם מסכה על הפנים)"
ואז הגיע 21.2 ציטוט מהסקירה: כוננות ספיגה…נגיף הקורונה יצא את גבולות סין ... ירידות בשווקים לא ירד הרבה אולי 0.5% בשוק אבל בדרום קוריאה הוכפלה כמות הנדבקים ואפשר היה להבין שזהו - הבעיה כבר לא רק בסין .בשבוע השוק צולל מרמות השיא 3400 ל 2900 בערך . תגובה מאוד מאוד עוצמתית ש"הפתיעה" כמות הנדבקים הייתה על מסלול המראה ולא רק בסין אלא בכל העולם, הראשונה שחטפה הייתה אירופה בראשות איטליה וספרד אחריה. ובכל העולם החלו גלגלי הכלכלה להיעצר .
פברואר מסתיים בירידות חדות של . המדד הכללי יורד 8.4%- , ה NASDAQ יורד 6.4%- , ה DOW מעל 10%- , ה RUSSELL -8.5% , ה DAX 8.4%- , תל 35 5.3%- , ה VIX בתחילת החודש עם העליות ירד ל 15 אבל מהרגע שהחלו ירידות זינק ל 40 (50 בשיא) . הנפט המשיך לרדת ל 45$ .
מרץ :
החודש הכי הכי מעניין וחשוב שהיה השנה ומה שנעשה בו יהיו לו השלכות עד עכשיו .
אז ממשיכים בהתרסקות של השווקים (טראמפ מאוד מאוד מזלזל בכל הקשור לקורונה -ויהיו לזה השלכות) . השווקים במסלול התרסקות המדד הכללי צולל ל 2191 מעל 25% ירידה עד ה 23.3 (מסתבר שזה יהיה הנמוך השנתי בדיעבד) הקורונה מכה גלים באירופה וגם כוננות בארה"ב ממנה. היא מתפשטת כמו אש בשדה קוצים - שיתוק כלכלי על כל הגלובוס שלנו וכל מה שחששנו קורה נבואות זעם - חששות ממיתון שימשך שנים , ואז מגיע ה FED ביחד עם הממשל (טראמפ) ומוציאים את נשק יום הדין חבילת הסיוע הראשונה מעל 2 טריליון דולר - פורסים שמיכה לשוק יש קונה שיקנה הכול הכול הכול והוא מתחיל מהדבר הכי חשוב קונה אג"חים של חברות וממשלתי . לא ייתן לחברות להגיע למצב שאי אפשר לגייס הון במחירים ראויים וכך יוצר שקט במערכת , עוצר את הגלגל הראשון שבמפולות הבעיה . מפה ועד סוף החודש השוק מתקן ל 2600 בערך נגמר חודש רע 12.5%- אבל היה הרבה הרבה יותר גרוע . הNASDAQ היה 6600 סגר 7700 (10%-) , ה DOW היה 18200 סגר 22000 רק 13.7%- , ה RUSSELL סגר 1150 היה 966 בנמוך , ירד "רק" 22% (תיקן 20% מהנמוך) , ה DAX ירד 16.5% ל 10000 היה בנמוכים 8200 . תל 35 סגרה 1330 הייתה 1142 בנמוך רק 17%- .ה VIX הגיע לרמות ה 80-85 סגר אזור ה 55 . הנפט התרסק 55%- ל 20$ סעודיה\רוסיה שברו סטטוס קוו ולא היו מוכנות עדיין לקצץ בתפוקת הנפט ולהתאים אותו לביקושים הנמוכים של אותה תקופה , הביט התרסק ל 6000 כבר היה 4000 באותו חודש - מצוקת נזילות שהייתה בשוק נפתרה ביום שה FED הופיע ... את ההשלכות של למהלך הזה אנחנו עד עכשיו מקבלים ב ע נ ק .
--
אפריל :
השווקים מתאוששים חזק בחסות ה FED שקונה וקנה את כל מה שיכול היה להזיק לשוק , את הרעלים הוא שתה ולשווקים לא נותר אלא לתקן באותה עוצמה כמו שירדו
טראמפ מתקן את הקרע בין הסעודים לרוסים מחיר הנפט חוזר לרמות של 29$ והשוק ממשיך לעלות . במשך החודש הנפט שוב קורס (בעקרון רק החוזה של אפריל כי אין קונים רוב הגלובוס בשיתוק מכל הסגרים למיניהם ומסתיים שלילי -הזוי) עוד חבילת סיוע בגודל של 2.3 טריליון יצאה לדרך השווקים עד סוף החודש לא מפסיקים לעלות ,המחשבה שזה רק הגל הראשון של הירידות ככה ההיסטוריה לימדה אותנו וכרגע נראה שאנחנו בתיקון חד לגל הראשון עוד ניווכח שההיסטוריה נכתבת ברגעים אלה .
אפריל מסתיים חיובי מאוד .ה S&P עלה 12.7%+ , ה NASDAQ עלה 15.5%+ , ה DOW 11%+ , ה RUSSELL מעל 13%+ , ה DAX מעל 9%+ , אצלנו הבוץ התל אביבי עלה מעל 7%+ , ה VIX יורד לרמות של 30-35 , הנפט מסיים ב 18$ , הזהב עולה ל 1700$ חבילות סיוע =הדפסות כסף = עליות במתכות נקודה . הביט חוזר מעל 8000 (מחירי טרום קורונה) .
--
מאי :
התמותה מתחילה לרדת בעולם מקורונה בעיקר הצד הצפוני של הגלובוס (בצד הדרומי עולה משמעותית) ,גם תלוי ברמת המדינות יש כאלה שעולות ויש הרבה שיורדות - השד שנקרא קורונה לא נראה כל כך מאיים קצת למדו איך ל"טפל" בו MRNA עוברת שלב בחיסון שהם מפתחים והשווקים אוהבים את זה אופטימיות קוסמית . הסגרים מתחילים להיפתח והמסחר מתחיל לחזור לעצמו .
מאי מסתיים חיובי 4.5%+ הסנופי , ה NASDAQ כמט 7%+ , ה DOW מעל 4%+ , ה RUSSELL מעל 6%+ , ה DAX עלה כמעט 7% , אצלנו תל 35 ירדה טיפונת (כבר אמרנו בוץ תל אביבי) , ה VIX ירד למרות ה 27-30 , הנפט התאושש ל 35$ , הזהב התייצב מעל ה 1700+ ואחיו הקטן הכסף חזר לרמות ה 18$ מלמטה , הביט המשיך להתאושש לאזור ה 9500 .
--
יוני :
תחילת החודש אווירת אופוריה בשווקים המדדים לא מפסיקים לעלות ה NASDAQ כבר חוזר את כל הירידות ונמצא בשיא כל הזמנים , שאר המדדים עדיין בחוסר 6-12% מהשיאים של פברואר. בהמשך החודש השוק חוזר באל מתחת ל 3000 לא כל כך מהר יתאושש השוק- יש עוד ימים עד סוף השנה ... לקראת סוף החודש שוב חוזר השוק למסלול עולה בסך הכול מסתיים סביר+ . עננה גדולה בבחירות שמתקרבות - טראמפ מפגר בסקרים בצורה משמעותית מה יהיה עם המפמפם הראשי של הבורסה אם ילך מה יהיה גורל השוק?? מעניין !?
יוני מסתיים חיובי ה S&P עולה כמעט 2% , ה NASDAQ עלה 6% , ה DOW עלה 1.7% , ה RUSSELL עלה 3.4% , ה DAX עלה 6% , תל 35 יורדת מעל 5% (פשוט בורסה רעה תרתי משמע), ה VIX נתן ספייק ל 40+ וחזר לרמות ה 30 , הנפט עלה ל 40$ , הזהב התקרב לרמות ה 1800$ , הכסף מעל 18$ , הביט נשאר ברמות ה 9000 .
--
יולי:
היה חודש פשוט טוב מכל הבחינות לא היו זעזועים בו ועלה יפה לאורך כל החודש . ה S&P עלה 5.5% , ה NASDAQ המשיך עוד כמעט 7%+(הגורילות לא הפסיקו לעלות) , ה DOW עלה 2.4% , ה RUSSELL עלה 2.7%, ה DAX ללא שינוי , תל 35 עלתה כמעט 3% , ה VIX ירד לרמות ה 25 , הנפט התבסס מעל 40$, הזהב עלה עד כמעט 2000$ , הכסף זינק ל 24$ , הביט לקראת סוף החודש פרץ את ה 10000 וגם קו התנגדות יורד משמעותי מאוד (יצר תבנית אלימה עם יעדים מפלצתיים... המשך יבוא) ... מגיע ל 11000 .
--
אוגוסט :
קיץ חם בשווקים בראשות הגורילות שמתפוצצות למעלה וסוחבות את כל השוק אוגוסט חם AAPL ביולי אוגוסט עולה 40%, AMZN 25%+ , FB כמעט 30%+ , GOOGL 15%+ , MSFT 12%+ , גורילה חדשה נולדה וכמה חודשים אחרי גם למדד ה S&P תיכנס והכלה היא TSLA שנכון להיום שווה 4.5% מה NASDAQ 100!!! . המדדים מתפוצצים למעלה ואוגוסט נגמר סופר חיובי .
ה S&P עולה 7% שיאים חדשים , ה NASDAQ עולה 9.6% , ה DOW עולה 7.6% , ה RUSSELL עולה 5.5% , ה DAX מעל 5% , תל אביב מסתפקת ב 1%+ , ה VIX יורד עד 20 ולקראת סוף החודש חוזר לרמות ה 25+ מאוד מוזר (מסתבר שיהיה לזה הסבר), הנפט מזדחל ל 43$ , הזהב בשיא הפיק ב 2000 אבל עושה נר דוג'י על רמות השיא, הכסף מגיע ל 28$+ , הביט מתייצב ברמות ה 11500 .
--
ספטמבר + אוקטובר :
מתאפיינים באי בהירות בגלל הבחירות +מימוש בריא לראלי של הקיץ , ה VIX שעלה בסוף אוגוסט היה הכנה למהלך יורד אפילו אלים בתחילת ספטמבר והשוק חוזר לבדוק תמיכות באזור ה 3200 שמחזיקה יפה הקורונה מתחילה גל 2 באירופה ובכל החצי כדור הצפוני שוב יש חששות כבדים לפעילות הכלכלית . מנגד בתקופה הזאת וגם בחודשי הקיץ החמים מניות האנרגיה הירוקה +החשמליות עולות בלי הפסקה ... תעודת TAN הסולארית מכפילה את עצמה מהקיץ ועד סוף אוקטובר. (הסקרים מורים שביידן חביב האנרגיה הירוקה מנצח) אפשר להגיד ש TSLA שהפכה לגורילה פילסה את הדרך לכול הקטנות . ותופעת ה SPAC מתעצמת מאוד (חברות צ'יק פתוח -במקום הנפקות רגילות) בחודשים הבאים קדימה בכלל תהיה שם חגיגת ענק עם כל מיני חברות שעדיין בחיתולים אבל מקבלות שווי מפנק של מיליארדים .
בחודשיים האלה ה S&P חוזר 6% למטה בערך , ה NASDAQ יותר מ 7%- , ה DOW יורד כמעט 7% , ה RUSSELL יורד 1.5% בולט לטובה , ה DAX צולל 11% , תל 35 יורדת 5% בערך ישראל המדינה הראשונה בסגר 2 מלא(אלופי העולם) , ה VIX עולה לרמות ה 35+ , הנפט יורד עד 35$ , הזהב יורד לרמות ה 1900- , הכסף איתו ל 23-4 , הביט מנגד מרים ראש ספטמבר עוד ירד ל 10000 אבל באוקטובר ממריא ל 14000 (אנשים במיינסטרים לא חוששים יותר מלקנות אותו ונראה שהדרך שלו לקונצנזוס בעולם היא רק עניין של זמן .
--
נובמבר +דצמבר :
הבחירות בארה"ב ביידן מנצח (טראמפ עד היום לא מקבל את התוצאות) והשווקים לא יורדים כל החששות מתבדים השווקים עולים חזק מאוד הסדר "הישן והטוב" יחזור +חברות החיסונים פייזר+ מודרנה מודיעות על הצלחה גדולה בשלב 3 של החיסון , מפה לא נשאר לשוק אלא לפתוח בראלי שעד סוף השנה לא נעצר למרות שמי שלא השתתף בו זה הגורילות כמו בכל שאר השנה ומי שלקח את ההובלה היה ה RUSSELL שבחודשיים מפציץ 30%+ !!!! . אווירת קזינו השתלטה כל הקטנות שלא עולות בכמה אחוזים או עשרות אלא מהלכים של מאות אחוזים בזמן כל כך קצר ומניות התנפחו בלי חשבון או פרופורציה בעיקר בקטנות( לא כולן אלא כל הטרנדיות בעיקר)
החודשים האלה מסתיימים סופר חיוביים ה S&P עלה 15% בחודשיים , ה NASDAQ עלה 18% , ה DOW עלה 16% , ה RUSSELL כמעט 30%+, ה DAX עלה 15% ל תל 35 אפילו עלתה 13% , ה VIX חזר לרמות ה 22-3, הנפט עלה ל 48$, הזהב נשאר במקום 1900- הכסף התאושש ל 26$+ , ומעל כולם הביטקוין התפוצץ לשמיים ל 29000 מעל 100% בחודשיים .
==========================================
אז איך מסכמים את השנה !? נתחיל עם הגיבור הטראגי נשיא ארה"ב טראמפ שכל התקופה שלו בבית הלבן "דאג" לשוק המניות כמו לבן שלו ועשה את כל מה שיכול היה כדי שהחברות יהיו יותר רווחיות וגדולות יותר בכל תקופתו עד היום אבל הגיעה לה צרה שאף אחד בעולם לא חשב שתבוא (יש גם שכן חשבו דוגמה ביל גייסט) והוא לא טיפל בה נכון זלזל בנגיף הקורונה ורק זאת הסיבה שאיבד את הנשיאות לא בגלל שביידן יותר טוב ממנו . הוא הפסיד את הבחירות הרבה יותר משביידן ניצח אותן .
בתרחיש מסוים הוא עוד עלול להישאר נשיא עם הסגן שלו לא יקבל את תוצאות האלקטורים בגלל אי סדרים שלטענתו היה בלאגן מוחלט ב 6.1.2021 ואז ההצבעה תהיה קול אחד מכל מדינה שם לטראמפ יש רוב ונקבל סלט אמיתי בשווקים ואז תהיה תקופה של חישוב מסלול מחדש בשווקים (הסיכויים מאוד נמוכים לתרחיש כזה - אבל זה על השולחן)
--
למה השוק לא מפסיק לעלות כסף זול +ריבית אפסית +תמיכה אינסופית בשווקים + העדר אלטרנטיבות טובות יותר = שוק ששואף כל הזמן לעלות ... כמה לעלות עד שהתנאים ישתנו וכרגע זה אפילו לא נראה באופק . אחרי שביידן יכנס לתפקיד ב 20.1.2021 כנראה שתצא עוד חבילת תמריצים ענקית (בחסות הדמוקרטים) אז מה שנשאר זה להישען אחורה ולהנות מההצגה
--
השנה הזאת התאפיינה בזה שהחברות שבחזית הטכנולוגיה שמציגות את הקידמה והצליחו להסתגל מהר יותר ולהמציא את עצמן מחדש לתנאים החדשים בשווקים בגלל הקורונה שלמעשה פתחה להן את הדלת הראשית ותהליך של שנים הפך למיידי - פרצו בגדול + כל חברות הקורונה למיניהן שצצו +מניות ה STAY HOME +ענף הרכבים החשמליים שתופס תאוצה ועוד 15-20 שנה יהיה הסטנדרט ומכוניות עם מנוע בערה יהיו אאוט לגמרי מהשווקים +כל נושא האנרגיה הירוקה שבשנים קדימה גם יתרחב משמעותית . זה מזכיר את התקופה של שנות ה 2000 שמהפכת האינטרנט הגיעה חברות עלו בלי פרופורציה על חלומות (אחר כך צנחו) אבל החלומות של 2000 הם המציאות של היום והבורסה ידועה בזה שהיא מקדימה את הזמן אז גם החלומות של היום יהיו המציאות עוד עשור בערך השאלה מי תגיע לקו הסיום ומי תחדל מלהתקיים (החזקים שורדים) . לא הכול ורוד התעשייה המסורתית התיירות מלונות בתי קולנוע התעופה כל מפיקות הנפט וחברות שלא יכולות להסתגל לתנאים החדשים בעולם לא היו טובות ונשארו הרחק מאחור עם תשואות שליליות
הכוכבות של השנה :
מניית NVAX עם עלייה של 2700% , NIO עם עלייה של 1112% , PLUG עם עלייה של 973% , GRWG עלתה 880% , QS טרייה לגמרי עלתה 753% , TSLA הגורילה החדשה עלתה 743% , FVRR הישראלית עלתה 730% , APPS עלתה 693% , O STK עלתה 580% וזה עוד אחרי 60% ירידה מהשיא , ENPH עלתה 571% , WKHS עלתה 550% , JMIA עלתה 500% , DQ עלתה 460% , PTON עלתה 434% , MRNAעלתה 434% , RUN עלתה 402% , SPWR עלתה 402% , ZM עלתה 395% , SE עלתה 395% , PDD עלתה 370% , BILI עלתה 309% , NET עלתה 345% , FSLY עלתה 335% , DKNG עלתה 335% , CRWD עלתה 324% , ETSY עלתה 301% . יש עוד המון המון מוכרות שלא העלתי...
ברשימה חברות מעל 2 מיליארד דולר יש עוד המון יותר קטנות שעלו גם אלפי אחוזים ולא נמצאות ...הרשימה של העולות מטורפת .
--
השנה הייתה שנת פריצה לקרנות ה ARK שמציגות תשואות חלומיות לקרנות בזכות האגרסיביות והתעוזה והחזון של בעיקר המייסדת קייטי וודס שמשאירות אבק לכל הקרנות האחרות עם תשואות חלום של 108%+ עד 189% תלוי באופי הקרן מטורף + הם מפרסמים את כל הפעולות שלהם למה כדי לייצר תודעה חזקה יותר לפעילות שלהם והאמת זה עובד גם עובד והרבה מאוד משקיעים רואים בהם חוד החנית בכל מה שקשור להשקעות ערך (כמו התנ"ך של המשקיעים)
==========================================
שנה שעברה נתתי יעדים ל S&P 4000 , ל NASDAQ 12000 , ל DOW 35000 , ל RUSSELL 2100 - האמת למרות הקורונה וההתרסקות במרץ לא רע בכלל .
גם השנה ניתן את ה 2 סנט שלי ואם לא יהיו הפתעות של הרגע האחרון (טראמפ) אז היעד שלי לשנה הזאת
4600 ל S&P
15000 ל NASDAQ
39000 ל DOW
2700 ל RUSSELL
ה DAX ל 16000
תל 35 ל 1800
ההערכה מתבססת על התנאים הנוכחיים ברמת המאקרו מיקרו (החברות שנפגעו מקורונה יחזרו להוביל השנה ככל שהקורונה תדעך ככה יקבלו תנופה) . העקב אכילס היחיד שעלול לטרפד את זה זאת האינפלציה שכרגע אין כי עדיין אין התאוששות ברמת כל המשק אבל עוד חצי שנה בערך אנחנו נהיה במקום אחר אחרי חיסון עם משק חם . מאוד מאוד מקווה שגם נשכח מהקורונה (שגם שם יכולה להתפתח מוטציה קטלנית שהחיסון לא יהיה יעיל נגדה ואז חוזרים לנקודת האפס שוב ).
בסחורות :
הנפט יחזור לאזורי הנוחות שלו 50-70$ , לתקופה של שנים קדימה המחיר שלו ישאף לרדת כי עוד 15-20 שנה לא יהיה הזהב השחור יותר -עוברים לאנרגיה ירוקה !!!
הגז כמו הנפט יישאר ברמות הנוחות שלו 1.6-3.4 לא הולך לשום מקום .
הזהב הערכה לשנה הבאה 2300$ עוד חבילות יגיעו הדולר בדרך ל 80(DXY) בגדול 10% גידול ריאלית
הכסף יעבור את ה 35$ לפחות (כמו הזהב רק ממונף פי 3)
הביטקוין נעלם גדול בריביות 0 השאיפה שלו היא לאינסוף , הוא כבר חדר למיינסטרים מלהיות הערת שוליים יהיו 21 מיליון ביטים עד 2040 זה המלאי המקסימלי, כרגע יש 18 מיליון . כמות מוגבלת וביקושים בלתי מוגבלים + הזליגה למטבע תהפוך לאקטיבית יותר ויעד של 100000 זה נראה ונשמע הרבה אבל זה יוביל לשווי שוק של קרוב ל 1.6-1.8 טריליון בביט -פחות מ 2% משווי מטבעות הפיאט בעולם וגם לעומת הזהב שהשווי שם 10 טריליון וכורים אותו כל הזמן (גדל ההיצע) כרגע הרוח נושבת לשם . כל זה גם בתנאי שוק הקיימים של ריבית ששואפת ל 0 ברגע שתעלה הריבית נניח ל 2% המטבע ירד משמעותית אבל עד 2022 לא צפוי שינויים (תלוי באינפלציה) .
--
הגורילות :
מניית AAPL יעד 200$ מתרחבת וממשיכה להמציא את עצמה רק יותר טוב משנה לשנה.
מניית MAST תמשיך בגידול הרגיל שלה 10-15% המכירות (20-30% ברווח) יעד 280-300$ .
מניית AMZN מה שהיה הוא שיהיה + שירותי הענן .צפי עד 15% גידול במכירות , יעד 4400$
מניית GOOGL -בעיות בכל העולם עם הרגולטורים = אין גידול בהכנסות הוצאות נוספות יגיעו יעד עד 2000 וזה הייתי נחמד(שוק חיובי צפוי)
מניית FB כמו גוגל -על דוכן הנאשמים יעד 300$ בגלל זה , אופציה שעל השולחן תפורק ל אינסטגרם, וואצאפ ופייסבוק החלקים יהיו שווים פי 2-2.5 מהשלם (במשך השנים לא נתנה לשלוחות שלה להתפתח יכלו להציף הרבה הרבה יותר ערך) מונופולים סובלים מהבעיה הזאת בעיקר .
הגורילה החדשה TSLA יעד שלי ל 2021 הוא 1300-1500$ צפי מכירות 800 אלף עד 1 מיליון ב 2021+החברה שולטת בכל שרשרת המזון שלה (לקחו קצת מהמודל של AAPL) מהיצרן לצרכן ללא פערי תיווך .מעבר לרכבים יש עוד הרבה תחומים שיגדלו בה - תוך 5-7 שנים תהיה החברה הגדולה בעולם -היא במקום הנכון ובזמן הנכון .מנופחת היא תמשיך להיות כל עוד תציג גידול מרשים.
מניית BABA סובל מרדיפה של הרגולטור לטווח קצר חוסר וודאות לטווח ארוך מכה בכנף - יעד 330-350$ חברה מצוינת מנוהלת טוב מאוד אין סיבה לבהלה .
מניית V +MA ימשיכו לגדול כרגיל . החזרה לשגרה ב 2021 עוד תטיב איתן V- ל 260-70 , MA ל 440-50 . לגבי האחות ה"קטנה PYPL היא תמשיך לצמוח כפול מהן בשנים קדימה -3 שנים ותעבור אותן בענק יעד 300-320$ בשבילה .
--
מניית WMT על 144$ לא צפויה לתת תשואה עודפת - נהנתה מהקורונה יעד 160$ ואני מפנק לגמרי .
מניית TSM על 110$ ושנת 2020 הייתה מצוינת גם 2021 תהיה טובה יעד 150$ . הרבה יצרניות שבבים מעדיפות שהיא תייצר להן .
מניות JNJ, PG חברות טובות אבל לא ייצרו תשואה עודפת על השוק אולי ברמת ה 10-15%+השנה JNJ-180-90 , והשנייה PG לרמת ה 160-70 מקסימום .
--
מניית UNH -גידול טבעי ברמת ה 10-15% יעד עד 450$ מקסימום
מניית NVDA הפכה למפלצת - יעד לכיוון ה 700-750$ . לא מפסיקה לצמוח ולהוציא מוצרים פשוט מעולים .
נסגור עם DIS למרות כל בעיות הקורונה מצאו איך להתרחב בענק . פתיחת הפארקים וכל נושא הסרטים שיהי מוקפא ...שנה הבאה יתן דחיפה עצומה +שירותי הסטרימינג ששם גדלים בצורה אדירה מקבלת יעד של 250-70$ .NFLX למרות התחרות בזכות הקורונה המשיכה לגדול לא רואה אותה ממשיכה להתרחב כמו שהייתה ויעד 650-700 $ בזכות שנה מוצלחת בשווקים שכנראה שתגיע .
בנקים לא מכניס אבל גידול טבעי רגיל ברמת ה 5-10% ובגלל כל הבייבאק יעלו יותר 20-30%
==========================================
קורונה איך לא המלכה תרתי משמע של 2020 - כל זה לא היה קורה לולא פרצה והתפרצה והדביקה וגרמה למותם של מאות אלפים (אפילו מיליונים-יש לא מעט דיווחים לא נכונים )
אז כמה עד סוף 2020 ("מספרים רשמיים") כמעט 84000000 נדבקו (84 מיליון) , 1825000 (1.825 מיליון) מתים . היא כרגע מתפשטת בקצב שיא של 750 אלף ביום 13-15 אלף מתים ליום ואנחנו כבר רגועים מחכים להתחסן ולעבור את זה - כמה זה בפועל יהיה נכון אני מקווה ומאמין שכן ועד הקיץ לפחות פה בישראל היא תהיה נחלת העבר , בעולם עד סוף 2021 נמגר אותה .
באפריקה נדבקו 2.8 מילון אנשים , 65000 מתים המספרים מוטים למטה המצב יותר עגום אבל הכי פחות בכל היבשות .
באסיה מולדת הקורונה (סין) 20.7 מיליון נדבקו , 337 אלף מתים (גם פה רב הנסתר על הגלוי - אירן ,סין ,טורקיה, הודו וצפון קוריאה בדיווחים מוטים למטה) .
דרום אמריקה 13.2 מיליון נדבקים , 363 אלף מתים , ברזיל השיאנית שם עם 7.7 מיליון נדבקים , 194 אלף מתים .
אירופה בגל הראשון כיכבה וגם הגל השני קטלני לא פחות 23.6 מיליון נדבקים 544 אלף מתים . ברוסיה לפי דיווחים לא רשמיים לפחות פי 3 מהמספר שהם שיחררו גם במתים וגם בנדבקים
צפון אמריקה 23.4 מיליון נדבקים , 514 אלף מתים בעיקר בארה"ב הכי מוכת קורונה בעולם עם 20.4 מילון נדבקים , 354 אלף מתים
אחרי שרואים את התמונה העולמית כבר רואים איפה אין אמינות ולא תואם למספרים בשאר היבשות (אסיה ) . אבל אנחנו אופטימיים יש "חיסון" .
ישראל בסגר 3 (כבר אמרנו אלופי העולם) אנחנו עם מדיניות פשוט גרועה בכל נושא ניהול משבר הקורונה זה מתחיל מלמעלה ועד אחרון האזרחים . יש עד היום 428 אלף נדבקים , 3350 מתים . הרפואה אצלנו ממש טובה אז המספרי מתים קטנים אבל התנהגות בזויה בכל נושא הקורונה (לא כולם יש ויש אבל הצד הבעייתי הוא לא קטן או מיעוט). למזלנו החיסונים כבר פה והניסוי הגדול בעולם מתרחש ברגעים אלה בישראל 1 מיליון אנשים חוסנו , הכי הרבה יחסית לאוכלוסיה בעולם (זריקה ראשונה- עוד 3 שבועות השנייה) ותוך חודשיים בערך מחצית מהישראלים שיכולים להתחסן יחוסנו ככה שבתחילת מרץ כבר נהיה בחסינות עדר והקורונה תדעך לה (אני מקווה) עד פסח נצא לחירות תרתי משמע .
==========================================
שנה אזרחית טובה פורייה וירוקה