סקירה 05.06.23:
שבוע חיובי חזק, הדאו ג'ונס עלה ב-2%+, ה-S&P500 עלה ב-1.8%+ והנאסדק עלה ב-2%. העליות בעיקר בהובלת מניות הבלו צ'יפ.
הנפט עומד על 71.8 דולר לחבית.
ה-VIX ירד לרמה הנמוכה מאז פרוץ הקורונה. אזור ה-14 נקודות.
זהב ב-1964 דולר לאונקיה.
התשואות על אג"ח ארה"ב עלו בכל הטווחים. התשואה ל-10 שנים עומדת על 3.69%.
הסנאט אישר את העלאת תקרת החוב ובכך נמנע ארוע דיפולט בחוב ארה"ב.
דו"ח תעסוקה מעורב פורסם בכך שכמות המשרות שנוספו במאי היה גבוה מהמצופה ועמד על 339,000 משרות שנוספו לעומת צפי ל-190,000 משרות בלבד.
מבחינת שיעור האבטלה דווקא ראינו עליה מ-3.4% ל-3.7% וכן שהעליות בשכר התמתנו.
התוספת במשרות מעודד את הפד לעלות את הריבית אך עלייה בשיעור האבטלה מראה על התקררות שוק העבודה מה שהפד רצה להשיג.
ומכאן קיבלנו ירידה חדה בהסתברות לעליית ריבית בהחלטה הבאה ב-14.6. ירדנו להסתברות של 25% בלבד.
מדד מנהלי הרכש בתעשייה (ISM) בארה"ב ירד ל-46.9 במאי מ-47.1 וממשיך להצביע על התכווצות.
השבוע פורסמה האינפלציה בגוש היורו והיא ירדה מ-6.3% ל-6.1%.
השבוע נקבל אינדיקציות ממדינות נוספות שמתמודדות עם אינפלציה גבוהה ומתמשכת, קנדה ואוסטרליה יקבלו החלטה בנוגע לריבית.
נתוני מאקרו חשובים לשבוע הקרוב בעולם:
יום שני- אירופה- נתוני מאזן הסחר, הזמנות ממפעלים וייצור תעשייתי.
ארה"ב- מדד מנהלי הרכז במגזר השירותים (ISM).
ביום שלישי- ארה"ב- סקר סנטימנט צרכני.
הבנרק העולמי יפרסם את תחזית הצמיחה העדכנית הגלובלית.
בריטניה- נתוני שכר ומשכרות
סין- מכירות קמעונאיות, ייצור תעשייתי והשקעות בנכסים קבועים.
ביום רביעי- ארה"ב- התחלות ואישורי בניה.
ביום חמישי- ארה"ב- מכירות בתים קיימים.
מבחינה טכנית,
ב-S&P מתקרבים לאזור התנגדות חשוב ברמות 4320.
לאחר שיצאנו מרצועת הדשדוש, עלינו במהירות וכעת אנחנו באזור התנגדות.
השאלות שהעסיקו את המשקיעים בשבועות האחרונים חלקם נפתרו כמו תקרת החוב אבל חלקם עדיין כאן וימשיכו לתת את הטון בשווקים, האם ראינו את עליית הריבית האחרונה ומתי נראה את ההורדה הראשונה? עוד השנה? ברגע שהצפי להורדה ראשונה כבר יהיה מוחשי נתחיל לראות ירידות בתשואות באג"ח ארה"ב.
בהצלחה.