hameotetet

סקירה 10.10.21

SP:SPX   מדד S&P 500

סקירה 10.10.2021

שבוע סוער עם נטייה להליכה הצידה, ברמה השבועית המדדים עלו, ה-S&P500 עלה ב- 0.8%+, הדאו עלה 1.2%+ והנאסדק עלה 0.1%+
התשואות ממשיכות לעלות גם השבוע ל- 1.61%.
הנפט ממשיך את מהלך העליות כבר 7 שבועות ברצף, השבוע קופץ ב-5% ל-79.59$ לחבית.
במהלך השבוע הצליח לפרוץ את ה-80 דולר פעם ראשונה מזה 7 שנים.
נראה שהעליות לא יפסקו בקרוב (הרחבה בהמשך).
הזהב כמעט ללא שינוי משבוע קודם עומד כעת על 1757 דולר לאונקיה.
ה-VIX חזר לרמות הנורמה סביב 18-19 נקודות.

עדכוני קורונה:
פייזר הגישה בקשה ל-FDA לאישור החיסון לגילאי 5-11.

נתוני מאקרו:
חודש מאכזב נוסף בדו"ח התעסוקה, נוספו בספטמבר רק 194,000 משרות כאשר הצפי היה ל-500,000 משרות. באוגוסט הייתה תוספת של 235,000 משרות שהצפי היה 720,000. כלומר ההאטה נמשכת.
מבחינת שיעור האבטלה כן ניתן לראות ירידה מ-5.2% ל-4.8 שהצפי עמד על 5.1%.
אשראי הצרכנים בארה"ב באוגוסט גדל ב-14.4 מיליארד דולר, האטה לעומת עליה של 17.3 מיליארד דולר בחודש קודם. (בעיקר בשל האטה במכירות רכב שנרשמה בחודש זה).
חובות כרטיסי האשראי עלו ב-4% החודש לעומת עליה של 7% בחודש קודם וחודש לפניו שנרשמה עליה ב-22%.
הסנאט אישר את דחיית העלאת תקרת החוב ל- 3.12 ובכך נמנעה השבתת פעילות הממשל וחדלות הפירעון.
136 מדינות שמהוות כ-90% מהתוצר הגלובלי חתמו על ההסכם להפחתת שיעור מס החברות ל-15%.

סין:
סקטור הנדלן ממשיך בסחרור בעקבות הרגולציה הסינית שסגרה את "ברז" האשראי לחברות הנדלן בניסיון לשלוט והביאה לגל פשיטות רגל. השבוע נוספו לאוורגרנד גם חברת פנטזיה החזקות וחברת סיניץ' הסיניות.
ביידן הודיע על כוונתו להיפגש עם נשיא סין עד סוף השנה. כרגע לא פורסם מה מטרת הפגישה אך הנימה חיובית.

נפט:
הנפט זינק על רקע עלייה דרמטית בביקוש כתוצאה ממשבר האנרגיה העולמי.
ישנם סימנים למחסור בשוקי הנפט העולמיים שהמשיכו להצטבר גם השבוע.
ענקית הנפט ארמקו הודיעה כי נרשם ביקוש לנפט בעקבות משבר הגז הטבעי.
משרד האנרגיה האמריקאי הודיע כי נכון לעכשיו הוא לא מתכנן להשתמש במאגרי הנפט האסטרטגיים שלו.

השבוע תתחיל עונת הדוחות בארה"ב עם דוחות הבנקים, דלתא איירלנס ועוד.

לסיכום,

נתון התעסוקה המאכזב השבוע בעייתי במיוחד לאור ההתבטאות הקודמת של פאואל שרמז שנדרש לו נתון חיובי אחד של תעסוקה בשביל לעמוד ברף של הבנק המרכזי כדי להתחיל לצמצם את תוכנית הרכישות כבר בנובמבר.
איך הוא יתמודד עם זה? יהיה בהחלט מעניין לראות.

בעזרת נתונים מעודדים מצד פייזר בנוגע לחיסון ילדים בגילאים 5-11, יחד עם דחיית תקרת החוב ראינו לבסוף את הסיום החיובי בשווקים.

אך עדיין ישנם נושאים חשובים שמטרידים את השוק והולכים ללוות אותנו גם בשבועות הקרובים, החשוב ביותר הוא נתוני האינפלציה העולמיים שמעידים על כך שהזמני הפך למתמשך ולא יהיה קל להחזיר את הרמה לקדמותה.

נקבל גם הזדמנות לראות את הדוחות הכספיים של הבנקים שיתנו לנו רמיזה על הדוחות לעונה זו.

מבחינה טכנית, נתמכנו בדיוק בתחתית התעלה שסימנתי כבר זמן רב. יצרנו גם השבוע רגל עם מחט והחזקנו את התמיכה תוך הליכה הצידה עליה.
האם התמיכה תחזיק גם השבוע. ומכאן נראה חזרה כלפי מעלה?

בהצלחה.