מעקב אחר סוחרים ומשקיעים מצליחים במשך 30 שנה, מעלה כמה כללים חשובים שמפרידים בין סוחרים ומשקיעים מוצלחים לבין חובבנים.
ג'ק שווגר בילה את 30 השנים האחרונות בראיונות עם כמה מהמשקיעים והסוחרים הטובים בעולם, וספרו האחרון, Unknown Market Wizards, מציג כמה משקיעים שלמרות שהם לא מפורסמים וידועים בעולם ההשקעות יש להם הישגים טובים בהרבה מאשר כמה מהמנהלים המקצועיים הטובים ביותר.
אין נוסחה מנצחת
הגישות של הסוחרים היו פונדמנטל, טכני, שילוב של שניהם, או אף אחת מהשניים. משך הזמן שהם החזיקו בעסקאות שלהם נע בין דקות לחודשים.
הטקטיקה העיקרית היא שהצלחה בהשקעה היא לא מציאת הגישה הנכונה, אלא מציאת הגישה המתאימה לך. זה אומר גישה שתואמת את האמונות והאישיות שלכם. אחד הסוחרים, למשל, התחיל בניתוח טכני, אך לא הצליח להבין מדוע ביסוס החלטות השקעה על סמך דפוסי גרף אמור לעבוד. אז הוא עבר לניתוח פונדמנטלי במקום, וראה הרבה יותר הצלחה.
נהלו יומן מסחר
יומן מסחר יכול לספק שני סוגים קריטיים של מידע: מה אתם עושים נכון ומה אתם עושים לא נכון. זהו מידע בעל ערך שאתם יכולים לסקור כדי לשפר כל הזמן את התהליך שלכם על ידי חיזוק מה אתם עושים נכון והימנעות ממה אתם עושים שאינו נכון.
אחד הסוחרים שהתראיין הבין מיומן המסחר שלו שההצלחות הגדולות ביותר שלו הגיעו מעסקאות שחלקו כמה מאפיינים משותפים. זה עזר לו להבין מה היתרון שלו, מה שהוביל אותו להשיג תוצאות השקעה טובות בהרבה. ואם כבר מדברים על יתרונות...
הכירו את היתרונות שלכם והיצמדו אליהן
המטרה של השקעה היא לא להיות מומחה בכל סוג נכס ובכל שוק. המטרה של ההשקעה היא להרוויח כסף, ואם זה אומר שיש לכם יתרון משמעותי במשהו כגון: נישה של מניות ביוטק קטנות, אז היצמדו לזה, תתמקצעו בזה ואל תתפתו לבצע עסקאות מחוץ לתחום המומחיות שלכם רק בגלל שאתם "צריכים".
נסו למצוא עסקאות עם תמורה לא סימטרית
מה הכוונה? העסקאות הטובות ביותר הן אלו שבהן הרווח הפוטנציאלי גבוהה פי כמה מההפסד הפוטנציאלי.
ניהול סיכונים ברמת התיק הוא מכריע.
זה לא מספיק רק לכבד פקודות סטופ-לוס על פוזיציות בודדות צריך גם לחשוב על המתאמים בין הפוזיציות האישיות שלך. אם פוזיציות שונות נמצאות בקורלציה משמעותית, זה לא משנה אם לכל פוזיציה יש פקודת סטופ כי העסקאות השונות עלולות לגרום להפסדים ביחד. אם זה המקרה, שיקלו לחתוך את כל גודל הפוזיציה או להוסיף פוזיציות בקורלציה הפוכה לתיק.
קחו הפסקה מהמסחר אם אתם חווים ירידה גדולה
רבים מהסוחרים שרואיינו בספר לקחו הפסקה מוחלטת מהמסחר אם התיקים שלהם חוו ירידה של 10-20%, ויש שתי סיבות לכך שזה רעיון טוב. ראשית, ירידה גדולה עשויה לומר שכל מה שאתם עושה לא עובד ושאתם צריכים להעריך מחדש את תהליך המסחר שלכם. שנית, הרגשות נוטים להפריע כאשר אתם חווים הפסד גדול, ואתם מתחילים לקבל החלטות השקעה לא אופטימליות בניסיון לפצות עצמכם או לפחות להחזיר את ההפסד. זה יכול להיות מדרון מאד חלקלק שמוביל לירידה גדולה עוד יותר - כזה שניתן להימנע ממנו על ידי הפסקה כדי לנקות את הראש ולחזור רגוע וצלול יותר.
אם אתם "מקווים" שהעסקה תעבוד, פשוט צאו ממנה
נניח שאתם רואים מניה אקראית או מטבע קריפטוגרפי שמעולם לא שמעתם עליו: FOMO (הפחד מפני החמצה) נכנס לתמונה, ואתם קונים אותו. מנקודה זו, אתם פשוט יושבים שם, עורכים תפילות ומקווים שהמניה או הקריפטו יעלו במחיר במקום שתהיה לכם הבנה אמיתית למה הם צריכים לעלות בערכם. אם אתם מוצאים את עצמכם "מקווים" שהעסקה תעבוד, זה סימן דיי בטוח שאתם מהמרים במקום לסחור או להשקיע על בסיס תהליך עבודה נכון. ואם זה המקרה, תעשו לעצמכם טובה גדולה אם תצאו מהפוזיציה או מלכתחילה כלל לא תיכנסו.
הבחנה בין תוצאות מסחר והחלטות מסחר
תוצאת עיסקה גרועה לא בהכרח אומרת שזה היה טרייד גרוע, ולהיפך. אם עסקה שעשיתם באימפולסיביות מבלי לעקוב אחר התהליך שלכם מסתיימת ברווחים, זו לא עסקה טובה: אלא פשוט התמזל מזלכם. באופן דומה, אם העסקה מסתיימת בהפסד ואתם סוחרים טובים שמתנהלים נכון, יש רק שני הסברים לכך: או שעקבתם אחר התהליך שלכם והעסקה המפסידה הייתה בטווח של עסקאות הפסד בלתי נמנעות, או ..שעשיתם טעות. זה קורה, ואתם תיקחו אחריות על כך. לסוחרים לא מקצועיים, לעומת זאת, תמיד יהיה איזשהו תירוץ למה הם הפסידו.
היו סבלניים
תכונה של כל סוחרים ומשקיעים טובים היא סבלנות - תכונה קשה בהתחשב בכך שהיא מחייבת אותנו להתגבר על האינסטינקטים והרצונות הטבעיים שלנו. ישנם שני סוגים של סבלנות שהם קריטיים להצלחת ההשקעה. ראשית, הסבלנות לחכות להזדמנויות מסחר שנמצאות בתחום המומחיות שלכם ומתאימות לקריטריונים ולתהליך הספציפיים שלכם. נסו לא להתפתות לבצע עסקאות לא אופטימליות רק בגלל שלא נתקלתם בשום הזדמנות כבר יותר מידי זמן. שנית, הסבלנות להישאר עם עסקאות מנצחות. כאשר עסקה היא רווחית, זה מפתה לצאת בטרם עת כדי לממש את הרווחים. אבל אסטרטגיה טובה יותר היא לרכוב בסבלנות על המנצחים שלכם, ופשוט לממש חלק מהרווחים בסכומים קטנים בדרך.
רווחיות עקבית אינה מטרה ריאלית
הזדמנויות מסחר הן ספורדיות, והשאיפה לרווחיות עקבית בתקופות עם הזדמנויות נמוכות יכולה למעשה להיות מנוגדת, ולהוביל אתכם לבצע עסקאות שבסופו של דבר מפסידות כסף. זה מה שהופך את המסחר למחייה לקשה כל כך: הרווחים מטבעם תנודתיים עם תקופות הפסד מדי פעם, גם כאשר צריך לשלם את שכר הדירה.
אז אם אתם חושבים לעזוב את העבודה היומיומית שלכם כדי לסחור, אולי כדאי שתחשבו שוב..
מבוסס על ספרו האחרון של ג'ק שווגר, Unknown Market Wizards.
ג'ק שווגר בילה את 30 השנים האחרונות בראיונות עם כמה מהמשקיעים והסוחרים הטובים בעולם, וספרו האחרון, Unknown Market Wizards, מציג כמה משקיעים שלמרות שהם לא מפורסמים וידועים בעולם ההשקעות יש להם הישגים טובים בהרבה מאשר כמה מהמנהלים המקצועיים הטובים ביותר.
אין נוסחה מנצחת
הגישות של הסוחרים היו פונדמנטל, טכני, שילוב של שניהם, או אף אחת מהשניים. משך הזמן שהם החזיקו בעסקאות שלהם נע בין דקות לחודשים.
הטקטיקה העיקרית היא שהצלחה בהשקעה היא לא מציאת הגישה הנכונה, אלא מציאת הגישה המתאימה לך. זה אומר גישה שתואמת את האמונות והאישיות שלכם. אחד הסוחרים, למשל, התחיל בניתוח טכני, אך לא הצליח להבין מדוע ביסוס החלטות השקעה על סמך דפוסי גרף אמור לעבוד. אז הוא עבר לניתוח פונדמנטלי במקום, וראה הרבה יותר הצלחה.
נהלו יומן מסחר
יומן מסחר יכול לספק שני סוגים קריטיים של מידע: מה אתם עושים נכון ומה אתם עושים לא נכון. זהו מידע בעל ערך שאתם יכולים לסקור כדי לשפר כל הזמן את התהליך שלכם על ידי חיזוק מה אתם עושים נכון והימנעות ממה אתם עושים שאינו נכון.
אחד הסוחרים שהתראיין הבין מיומן המסחר שלו שההצלחות הגדולות ביותר שלו הגיעו מעסקאות שחלקו כמה מאפיינים משותפים. זה עזר לו להבין מה היתרון שלו, מה שהוביל אותו להשיג תוצאות השקעה טובות בהרבה. ואם כבר מדברים על יתרונות...
הכירו את היתרונות שלכם והיצמדו אליהן
המטרה של השקעה היא לא להיות מומחה בכל סוג נכס ובכל שוק. המטרה של ההשקעה היא להרוויח כסף, ואם זה אומר שיש לכם יתרון משמעותי במשהו כגון: נישה של מניות ביוטק קטנות, אז היצמדו לזה, תתמקצעו בזה ואל תתפתו לבצע עסקאות מחוץ לתחום המומחיות שלכם רק בגלל שאתם "צריכים".
נסו למצוא עסקאות עם תמורה לא סימטרית
מה הכוונה? העסקאות הטובות ביותר הן אלו שבהן הרווח הפוטנציאלי גבוהה פי כמה מההפסד הפוטנציאלי.
ניהול סיכונים ברמת התיק הוא מכריע.
זה לא מספיק רק לכבד פקודות סטופ-לוס על פוזיציות בודדות צריך גם לחשוב על המתאמים בין הפוזיציות האישיות שלך. אם פוזיציות שונות נמצאות בקורלציה משמעותית, זה לא משנה אם לכל פוזיציה יש פקודת סטופ כי העסקאות השונות עלולות לגרום להפסדים ביחד. אם זה המקרה, שיקלו לחתוך את כל גודל הפוזיציה או להוסיף פוזיציות בקורלציה הפוכה לתיק.
קחו הפסקה מהמסחר אם אתם חווים ירידה גדולה
רבים מהסוחרים שרואיינו בספר לקחו הפסקה מוחלטת מהמסחר אם התיקים שלהם חוו ירידה של 10-20%, ויש שתי סיבות לכך שזה רעיון טוב. ראשית, ירידה גדולה עשויה לומר שכל מה שאתם עושה לא עובד ושאתם צריכים להעריך מחדש את תהליך המסחר שלכם. שנית, הרגשות נוטים להפריע כאשר אתם חווים הפסד גדול, ואתם מתחילים לקבל החלטות השקעה לא אופטימליות בניסיון לפצות עצמכם או לפחות להחזיר את ההפסד. זה יכול להיות מדרון מאד חלקלק שמוביל לירידה גדולה עוד יותר - כזה שניתן להימנע ממנו על ידי הפסקה כדי לנקות את הראש ולחזור רגוע וצלול יותר.
אם אתם "מקווים" שהעסקה תעבוד, פשוט צאו ממנה
נניח שאתם רואים מניה אקראית או מטבע קריפטוגרפי שמעולם לא שמעתם עליו: FOMO (הפחד מפני החמצה) נכנס לתמונה, ואתם קונים אותו. מנקודה זו, אתם פשוט יושבים שם, עורכים תפילות ומקווים שהמניה או הקריפטו יעלו במחיר במקום שתהיה לכם הבנה אמיתית למה הם צריכים לעלות בערכם. אם אתם מוצאים את עצמכם "מקווים" שהעסקה תעבוד, זה סימן דיי בטוח שאתם מהמרים במקום לסחור או להשקיע על בסיס תהליך עבודה נכון. ואם זה המקרה, תעשו לעצמכם טובה גדולה אם תצאו מהפוזיציה או מלכתחילה כלל לא תיכנסו.
הבחנה בין תוצאות מסחר והחלטות מסחר
תוצאת עיסקה גרועה לא בהכרח אומרת שזה היה טרייד גרוע, ולהיפך. אם עסקה שעשיתם באימפולסיביות מבלי לעקוב אחר התהליך שלכם מסתיימת ברווחים, זו לא עסקה טובה: אלא פשוט התמזל מזלכם. באופן דומה, אם העסקה מסתיימת בהפסד ואתם סוחרים טובים שמתנהלים נכון, יש רק שני הסברים לכך: או שעקבתם אחר התהליך שלכם והעסקה המפסידה הייתה בטווח של עסקאות הפסד בלתי נמנעות, או ..שעשיתם טעות. זה קורה, ואתם תיקחו אחריות על כך. לסוחרים לא מקצועיים, לעומת זאת, תמיד יהיה איזשהו תירוץ למה הם הפסידו.
היו סבלניים
תכונה של כל סוחרים ומשקיעים טובים היא סבלנות - תכונה קשה בהתחשב בכך שהיא מחייבת אותנו להתגבר על האינסטינקטים והרצונות הטבעיים שלנו. ישנם שני סוגים של סבלנות שהם קריטיים להצלחת ההשקעה. ראשית, הסבלנות לחכות להזדמנויות מסחר שנמצאות בתחום המומחיות שלכם ומתאימות לקריטריונים ולתהליך הספציפיים שלכם. נסו לא להתפתות לבצע עסקאות לא אופטימליות רק בגלל שלא נתקלתם בשום הזדמנות כבר יותר מידי זמן. שנית, הסבלנות להישאר עם עסקאות מנצחות. כאשר עסקה היא רווחית, זה מפתה לצאת בטרם עת כדי לממש את הרווחים. אבל אסטרטגיה טובה יותר היא לרכוב בסבלנות על המנצחים שלכם, ופשוט לממש חלק מהרווחים בסכומים קטנים בדרך.
רווחיות עקבית אינה מטרה ריאלית
הזדמנויות מסחר הן ספורדיות, והשאיפה לרווחיות עקבית בתקופות עם הזדמנויות נמוכות יכולה למעשה להיות מנוגדת, ולהוביל אתכם לבצע עסקאות שבסופו של דבר מפסידות כסף. זה מה שהופך את המסחר למחייה לקשה כל כך: הרווחים מטבעם תנודתיים עם תקופות הפסד מדי פעם, גם כאשר צריך לשלם את שכר הדירה.
אז אם אתם חושבים לעזוב את העבודה היומיומית שלכם כדי לסחור, אולי כדאי שתחשבו שוב..
מבוסס על ספרו האחרון של ג'ק שווגר, Unknown Market Wizards.
,The quieter you become
the more you can hear
(Ram Dass)
the more you can hear
(Ram Dass)