התחל

רעיונות מהקהילה

AMZNמניית אמזון (AMZN): יציבות יחסית בשוק תנודתי בעוד מניות וולאטיליות כמו Tesla (TSLA) ו-NVIDIA (NVDA) רושמות תנודות חדות ותגובות דרמטיות לכל אירוע חיצוני, AMZN שומרת על תנודתיות נמוכה יותר ועמידות גבוהה יותר באופן יחסי. השוואת תנודתיות (Volatility) ב -חודש האחרון. TSLA: תנודתיות של כ-24% AMZN: תנודתיות של כ-13.88% זה מצביע על כך שמחיר המניה של אמזון נע בטווח צר יותר ומשקף סיכון נמוך יותר לעומת טסלה לגבי NVDA, גם היא מציגה תנודתיות גבוהה למדי (כ-20–30% בחודשים האחרונים), דבר שממחיש את הרגישות שלה לשינויים בשוק ה-AI ולדיווחים תקופתיים סיבות ליציבות של AMZN - מודל עסקי מגוון - מסחר אלקטרוני עולמי (Retail) - שירותי ענן (AWS) – מנוע רווח מרכזי וצומח (19.1% גידול שנתית ברבעון האחרון) - פרסום דיגיטלי – צמיחה של 18.8% ברבעון האחרון - לוגיסטיקה ושירותים נוספים - הובלה בענן (AWS) הגיוון הזה יוצר "כרית" פיננסית שממתנת את השפעות הדיווחים הרבעוניים ושל תנודות מאקרו. מהווה מעל ל‑60% מרווח התפעולי של החברה AWS אמזון ממשיכה להשקיע ב‑AI, רובוטיקה ולוגיסטיקה אוטונומית. פיתוחים כמו Amazon Go, Prime Air ופרויקטים בתחום הבריאות. יתרונות בהחזקה של AMZN - פוטנציאל צמיחה לטווח ארוך -תזרים מזומנים חזק - גידור טבעי לתיק ההשקעות - תמחור אטרקטיבי יחסית מסקנה: אמאזון מציעה למשקיעים שילוב של יציבות ופוטנציאל צמיחה שאינו תלוי רק בהייפ של AI או בסנטימנט הטכנולוגי. בתקופות של אי־ודאות, היא יכולה לשמש עוגן בתיק ולמתן את התנודתיות של חברות כמו NVDA ו‑TSLA אבל עדיין לספק את הסחורה לעומת חברות עתק כמו אפל / מייקרוסופט. שימו עין ..
NASDAQ:AMZNלונג
מאת ‎stockbrothers5‎
1
שוק, שינוי וטראמפ אחדהדבר הכי קבוע בשוק – זה שהוא משתנה. בגלל זה אני באמת לא יכול להבין את הפאניקה הממושכת אצל סוחרים וותיקים שכל היום על השווקים, הרי ברבה מובנים השוק אותת לנו על תחילתה של תנועה- אם לא מגמה יורדת עוד מה-30 לינואר (נכון שהוא לא צעק והכריז שזה בהיקף כזה) התכונה שלדעתי מאפיינת סוחר היא כמו התכונה של זיקית להסתוות לסיטואציה. בואו נפרק את התוכנית של טראמפ ונבין האם יש באמת סיבה לבהלה או שמה הזדמנות….. (מאמר קטן בסגנון שלי) טראמפ מחזיר את המכסים – 10% על כל יבוא, 35% על סין. זה לא חדש, דומה למה שישראל עושה שנים: מכסים על רכב וחקלאות מס קנייה על מוצרי יוקרה מע”מ על כל יבוא אבל אצל טראמפ זה אישי – אם אתה "לא הוגן" מול אמריקה, אתה תחטוף מס. תיאורטית? זה מתנגש עם כלכלה חופשית המאמין ביבוא חופשי ובה לחזק את עיקרון המרקנטיליזם האומר רווחיות מדינה = יצוא גבוה, יבוא נמוך. טראמפ פועל לפי גישה דומה: לצמצם יבוא, להגדיל ייצור מקומי. וזה פוגע בתחרותיות בטווח הארוך אבל זה נותן תחושת שליטה וכלכלה “לאומית”. אז למה זה מעניין להשקעות? כי זה מייצר שינוי. ומי שיודע לקרוא את המפה – יכול לזהות מדינות שירוויחו מול כאלה יקחו צעד אחורה: הודו- מייצאת מגוון סחורות ויכולה להוות אלטרנטיבה זולה ליבוא מסין. מקסיקו- קרבה גיאוגרפית לארה"ב והסכמי סחר כמו USMCA (הסכם הסחר הצפון-אמריקאי החדש). ויאטנם- נהנתה כבר ממלחמת הסחר בכהונה הקודמת של טראמפ. חברות אמריקאיות עברו מייצור בסין לויאטנם. בנגלדש / קמבודיה / אינדונזיה- מדינות אלה מייצרות בגדים, מוצרי טקסטיל ומוצרים צרכניים – שיכולים להחליף יבוא מסין. ומניות שידעו לנצל את החוקים (יצרנים מקומיים, שווקים פנימיים, אנרגיה). השאלה שהובילה אותי מלכתחילה בכל המהלך שלו היא למה דווקא ארה׳׳ב? שאלה גדולה נכון אז הנה שלושה כיוונים: -נכון, תוכנית המכסים עלולה לגרום נזק בפן המיידי– אבל היא הוכחה שארה"ב נלחמת לשמר את היתרון הכלכלי שלה. -גם אם טראמפ יטיל מכסים – החברות האמריקאיות הגדולות ימצאו דרך לנצל את זה: לייצר במדינות אחרות עם יתרון, להעלות מחירים בלי לאבד לקוחות או לקבל הטבות מס כ"פיצוי". -גם כשיש סיכונים, הכסף חוזר לארה"ב (safe haven). השקעה במדדים כמו S&P 500 – נשארת אטרקטיבית כי ארה"ב שולטת בגישה לטכנולוגיה, ביטחון, ומטבע רזרבה עולמית. אז להספיד את את ארה׳׳ב קצת מוגזם, להגיד לטראמפ נכשל נחייה ונראה על בשרנו אבל אסור להתעלם מעוד הזדמנויות שיכולות להיווצר מכך #כמובן שאין בנאמר לעיל כל המלצה לביצוע פעולה פיננסית או השקעה מכל סוג שהוא – הדברים משקפים ניתוח אישי לצורכי לימוד, העשרה ודיון בלבד.
NASDAQ:QQQ
מאת ‎idocohen12‎
1
הצל של וייטנאם על סמל ה-Swoosh של נייקי?הירידה האחרונה במניית נייקי שופכת אור על השבריריות של שרשראות האספקה הגלובליות בעידן של מתיחות סחר. המאמר חושף קשר ישיר בין המכסים המוצעים על ידי ארצות הברית על יבוא מאסיה – ובמיוחד מווייטנאם, מרכז הייצור העיקרי של נייקי – לבין ירידה משמעותית בשווי מניית החברה. תגובת השוק המיידית מדגישה את הסיכונים הפיננסיים הנובעים מהתלות הכבדה של נייקי ברשת המפעלים הענפה שלה בווייטנאם, שמייצרת חלק ניכר מהנעליים, הבגדים והציוד של המותג. למרות הכנסות חזקות, נייקי פועלת עם שולי רווח צנועים יחסית, דבר שמותיר לה מרווח תמרון מוגבל לספיגת עלויות מוגברות הנובעות ממכסים. התחרות העזה בענף הלבשת הספורט מגבילה עוד יותר את יכולתה של החברה להעביר את העלויות הללו לצרכנים באמצעות העלאות מחירים משמעותיות, מבלי לפגוע בביקוש. אנליסטים מעריכים שרק חלק קטן מהעלויות הנוספות יוכל לעבור הלאה, מה שעשוי לאלץ את נייקי לשקול אסטרטגיות התמודדות פחות אידיאליות, כגון צמצום באיכות המוצרים או הארכת מחזורי העיצוב. בסופו של דבר, המאמר מדגיש את האתגרים המרכזיים שעומדים בפני נייקי בניהול נוף הסחר הנוכחי. בעוד שווייטנאם שימשה בעבר כהימור כלכלי משתלם, התלות העמוקה בייצור במדינה זו חושפת כעת חולשה משמעותית. העברת הייצור למיקומים אחרים, ובפרט חזרה לארצות הברית, נתפסת כמהלך מורכב ויקר, לאור האופי הייחודי של תעשיית ייצור הנעליים ומחסור בתשתיות מתאימות בארץ. הבריאות הכלכלית העתידית של ענקית הלבשת הספורט תלויה ביכולתה להסתגל ללחצים הגיאופוליטיים והכלכליים המשתנים.
NYSE:NKEשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומית 7.4.25קודם משלמים ואח״כ השיעור מגיע - ככה זה בוול-סטריט סקירה יומית | 7 באפריל 2025 מבט הגרף השבועי (לכל שפחות אוהב את הרעש היומי), מראה את הנקודות בהם השוק ״הודיע לנו״ כי נגמרה המגמה העולה והתחילה המגמה היורדת. התעלמות מסימנים לא מעלימה אותם. מנגד ראייה של הסימנים והתעלמות יש לה את אותו אפקט, ככל שהתעלמת, יש לך הזדמנות לעשות ניתוח פוסט-מורטם של השוק - חפש את השיעור האישי שלך. שלי חוזר להיות השיעור הקבוע, ״זהר תפסיק להתעלם מהתנועה היורדת של יחידות הזמן הגדולות״ בכל מקרה עליך לזכור כי סגירה של כל ממדי הזמן על החלק הנמוך של הנר מעידה בסבירות גבוה שזה לא הסוף של הדברים. סיכמו של דבר, טרם קיבלנו את הסימן הנדרש לסיום הירידות והדרך מטה עדיין פתוחה בסבירות לא קטנה. נכון מצבים של מכירות יתר פאניקה לעיתים מייצרות תגובת נגד, ויש לא מעט מדדים שכרגע מציינים את חריגות המצב, עת של ציידי התחתיות לפעול (אנחנו לא ציידי תחתיות!!!). כאמור סוחרי וויקוף לא מחפשים את הפעולה הנגדית כדי לפעול בה, אלה כדי להתחיל לעקוב אחרי סימנים מצטברים של סיום הירידות על-מנת ראשית לסגור שורטים, שנית להיערך למצב חדש אפשרי בשוק. 🐘 למה זה חשוב לי? האמת? אני ישבתי מול המסכים הבוקר, וכל המספרים צועקים עליי באדום מהבהב. הדאו צונח 5.5%, הנאסד"ק מתרסק 5.8%, וה-S&P 500 מוחק 6% ביממה. אני שואל את עצמי: למה לעזאזל זה צריך להיות חשוב לי? הרי בתור סוחר ותיק אני אמור להיות כבר אדיש לכל הקרקס הזה, נכון? אבל בדיוק כאן טמונה החשיבות – זה נוגע בי ובך כי היום הזה שם לנו מראה מול הפנים, מראה שמאלצת אותנו לבדוק כמה פלדה באמת יש לנו בעמוד השדרה כשוול סטריט מחליטה להשתגע. יום כזה הוא לא עוד יום רגיל במסחר. זה היום שבו הארנק שלי מרגיש כאילו הוא בדיאטה כפויה, תיק המסחר מקבל "תספורת" בלי ששאלו אותי. אם אתה חושב שלך זה לא מזיז, כנראה שאין לך אפילו שקל אחד מושקע בשוק, או שאולי אטמת את הלב שלך חזק יותר מדי. כי כשהמדדים חוטפים כאפה מצלצלת כזו, כל מי שחי את השוק – מהכריש הכי משופשף ועד הסוחר הקפוא שמתחבא מתחת לשולחן – מרגיש את זה. במילים אחרות, היום הזה חשוב לי כי הוא מזכיר לי (ולך) שאנחנו לא חיים בריק: מה שקורה בזירת המסחר דופק לנו על הדלת, בין אם נפתח ובין אם נעמיד פנים שלא שומעים. 🐘 מה קורה שם? אז מה באמת הלך שם בחוץ שגרם לכל הבלאגן הזה? ובכן, מסתבר שדוד סם והדרקון הסיני החליטו להעלות שלב במלחמת הסחר שלהם. ארה"ב מטילה מכסים, סין לא נשארת חייבת ודופקת בחזרה עם מכס של 34% על הסחורות האמריקאיות. פאף! ירייה סינית והשווקים העולמיים יורדים למקלט. המשקיעים מתחילים לעכל שזו לא סתם קטטה בשכונה – זו ממש מלחמה קרה 2.0 על סטרואידים, ואף אחד לא רוצה להיתקע באמצע. אז כן, הסחר מתחמם והמדדים מתקררים. תוסיף למדורה חששות כבדים ממיתון שמרחפים כמו ענן שחור. הנפט, הדם של הכלכלה, מאבד 7.5% מערכו ביום אחד – כאילו מישהו סגר את הברז בפאניקה מוחלטת. כשמחיר הנפט צולל ככה, זה הסימן של הסוחרים שאומרים: "חבר'ה, כנראה שהולך להיות כאן מאוד קר בקרוב, בואו נסגור תחנות דלק ונחפש שמיכות." במקביל, מדד הפחד, ה-VIX, מזנק למעל 45. תגידו שלום יפה לפאניקה: כש-VIX חוצה 45, אפילו המבוגרים האחראים בחדר מתחילים להזיע. זו רמת פחד שלא רואים כל יום; למען האמת, לא ראינו דבר כזה מאז הימים הרעים ההם שכולנו מדחיקים (רמז: 2008? 2020? תבחרו אתם). ואיך הגיבו המשקיעים? כמו בכל סרט אפוקליפסה טוב: בריחה המונית לנכסי מקלט. תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו כי כולם דחפו כסף לאג"ח כאילו הן כרטיס יציאה מהכלא. פתאום הזהב חוזר לאופנה, הפרנק השווייצרי מרגיש כמו הילד הכי פופולרי בכיתה. אף אחד לא רוצה להחזיק מניות ביום שכולם יורדים במדרגות החירום. דרך אגב, היו גם נתוני תעסוקה טובים שיצאו, בהתחלה חשבנו שזה אולי קרן אור. האבטלה נמוכה, נוספו משרות – אחלה. אבל מיד אחר כך באה כוכבית: תיקונים כלפי מטה לחודשים קודמים. אה, יופי, אז מסתבר שקצת עבדו עלינו במספרים היפים ההם. בשורה התחתונה, אפילו חדשות טובות הפכו לחמוצות כשמגלים שמאחורי ההודעה הן לא עד כדי כך מזהירות. וכאילו שכל זה לא מספיק, יושב לו יו"ר הפד (כן, הבחור עם הכובע של הבנק המרכזי) ומצהיר בקול רגוע שהוא "לא מודאג" מהירידות ומעדיף להמתין ל"בהירות" נוספת. תארו לכם: העולם בוער, והכבאי הראשי לוגם קפה ואומר "נראה מה יהיה, בינתיים נסתכל על הלהבות ונאכל פופקורן." השוק רצה צינון כאן ועכשיו, ולא קיבל שום הבטחה לצינון. התוצאה? עוד סיבה לפאניקה. אגב, אף אחד לא ממש הופתע שכל 11 הסקטורים ב-S&P 500 נצבעו באדום בוהק היום. מאנרגיה, דרך פיננסים, ועד טכנולוגיה – כולם חטפו. האנרגיה הובילה את הנפילות (נו, עם נפט שנמס כמו גלידה בחום, מה ציפינו?), הפיננסים דיממו (כשתשואות נופלות, הבנקים מרגישים את הכיווץ ברווחים), והטכנולוגיה? היא נפלה כי כשמחלקים סטירות, גם הילד הכי גאון בכיתה חוטף אחת, סתם כדי ללמד אותו שהוא לא חסין. 🐘 איך זה קשור אליי? עכשיו תגידו, אוקיי, אז העולם בבלגן, אבל איך זה קשור אליי, הסוחר הקטן (או הגדול) שיושב מול המסך שלו? או במילים אחרות – למה לי להפוך את הקיבה בגלל מה שקורה מעבר לים? אז זהו, שזה קשור ועוד איך. היום הזה הוא כמו מבחן פתע בפסיכולוגיה של המסחר עבור כל אחד מאיתנו. אם יש לך פוזיציות פתוחות, כנראה שהרגשת את הלב שלך פועם קצת יותר מהר כשהשוק צלל. אולי גילית שהמניות "הבטוחות" שסמכת עליהן התנהגו כמו קרח דק מעל אגם קפוא. אולי ראית שהגידור שעשית (אם עשית) הוא הדבר הכי חכם שעשית החודש. ואם במקרה היית בשורט על השוק, אז היום הרווחת בגדול – אבל אל תתלה יותר מדי מדליות, כי מחר המשחק יכול להתהפך עליך. בתכל'ס, כל הירידות האלה בודקות את התיק שלך מכל הכיוונים. האם פיזרת סיכונים, או ששמת את כל הביצים בסל אחד שהתנפץ? הייתה לך תוכנית לגידור סיכונים או שלקחת הכל "און דה צ'אנס" וקיווית לטוב? ומה עם הפסיכולוגיה האישית שלך? כש-VIX ב-45 והכותרות זועקות "מפולת!", האם אתה נושם עמוק ואומר "ראינו כבר גרוע מזה" או שהידיים מתחילות לרעוד בדרך לכפתור המכירה? תאמין לי, היום גיליתי על עצמי עוד שיעור קטנטן: שגם אחרי שנים, הבטן מתהפכת קצת כשרואים אדום בכל פינה. ההבדל הוא שהיום אני יודע לזהות את ההרגשה הזו ולתעל אותה למקום הנכון במקום לתת לה לשתק אותי. ואולי השאלה הגדולה ביותר – איך אתה מגיב כשיו"ר הפד אומר שהוא מחכה ל"בהירות" בזמן שהחשבון שלך נמס אחוזים נכבדים מערכו? האם אתה שומר על בהירות משלך, או מצטרף לפאניקה העיוורת? זה קשור אליך כי אלה הרגעים שמפרידים בין הסוחר ששומר על קור רוח (בעזרת הפילוסופיה ושיטות המסחר שהוא אימץ) לבין ההוא שרואה כותרות ורץ למכור כל מה שלא מסמר לקיר. במילים פשוטות, היום הזה הוא עוד פרק בעלילת החינוך שלנו כסוחרים. הוא כואב, אבל מלמד – על השוק, על עצמנו, ועל כמה אנחנו באמת מוכנים כשמגיע יום דין כזה. 🐘אז מה לעשות היום? אז אחרי ששרפנו לא מעט עצבים, מה עושים כשהקפה עדיין מר וחם ומעורר? קודם כל, נושמים: קח נשימה עמוקה ותירגע. תשתה עוד שלוק מהקפה, תסתכל במראה (כן, אותה מראה מהבוקר) ותגיד לעצמך: "אני כאן, אני אשרוד, והמסחר ימשיך." יכול להיות שהשוק יפתח מחר – או בהמשך השבוע – עם תנודתיות משוגעת. אולי נראה עוד ירידות מתוך אינרציה, ואולי איזה ריבאונד קטנטן של אלה שחושבים שהמחירים הפכו למציאה. כך או כך, אל תקבל החלטות מתוך בלק-אאוט רגשי שנשאר מיום שישי. לעבור על תוכנית המסחר שלך: יש לך אחת, נכון? עכשיו זה הזמן לוודא איפה הסטופים שלך, איפה הגבולות. יום כזה לפעמים יוצר גם הזדמנויות: מניות טובות שנמכרו כי כולם ברחו בלי הבחנה. אולי תמצא "יהלום" שנזרק לפח בזול. אבל אל תתבלבל – אל תרוץ לקנות כמו ילד בחנות ממתקים רק בגלל ש"הכל בדיסקאונט". תזכור שגם בסייל הכי גדול, חלק מהסחורה פגומה. לבחון את הפוזיציות החלשות: תבדוק מה בתיק שלך בקושי שרד את היום. אם יש לך משהו ששרד רק בנס, והסיבה שבגללה החזקת אותו כבר לא תקפה – אולי הגיע הזמן להודות בטעות ולחתוך. עדיף לחתוך עכשיו מאשר לתת לטעות לחתוך אותך עמוק יותר בהמשך. לחזור לבסיס ולפילוסופיה: תיזכר למה בכלל התחלת לסחור – לריגוש? לחופש? לכסף? ימים כאלה הם הזמן לחזור לערכים ולשיטות שלמדת. אני, כתלמיד שיטת וויקוף, מיד מסתכל על מחזורי המסחר ועל המחיר, ומנסה להבין אם זו פאניקה חולפת שמייצרת הזדמנות או תחילתו של שינוי מגמה ממושך. אל תנחש מה השוק יעשה מחר; עדיף לתכנן מראש מה אתה תעשה בכל תרחיש סביר. תהיה מוכן עם תוכנית פעולה לעלייה, לירידה, או אפילו לדשדוש – ככה אף "הפתעה" לא באמת תפתיע אותך. בסופו של דבר, היום הקשה הזה הוא עוד יום במסע של סוחר. מי שילמד ממנו, יתעורר מחר קצת יותר חכם ואולי אפילו עם כמה רעיונות לרווח מכל הבלגן. ומי שיטמון את הראש בחול ויחכה שהכל יחזור לקדמותו מעצמו? סביר להניח שהוא עוד עלול למצוא את עצמו מופתע שוב מהצפוי. יום מבורך זהר ליבוביץ – 🐘 – או סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYשורט
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
איך אנשים נכנסים למסע מנטלי מתיש שמשאיר צלקת מהתחום הזה.....רוב האנשים שנכנסים לעולם המסחר וההשקעות, יותר מתרגשים לעשות כבר פעולות מאשר לרכוש ידע וניסיון. יצא לי לדבר עם המון אנשים שאומרים לי נכנסתי למדדים המרכזיים בשוק, פשוט במכה אחת. בעיניי מי שלא מבין את השוק , איך הוא עובד, מאקרו כלכלה , מיקרו כלכלה ואת החלק הטכני. לגמרי מהמר , במקרה של המדדים המרכזים הסיכון אמנם יורד משמעותית מאשר מסחר. אבל! בסוף אנשים נלכדים למסע מנטלי, אחרי שנתיים שהאס.אנ.פי עולה ניתן להבין שיגיע תיקון ועד שנחזור לשיאים חדשים בעיקר אם החששות שיש כרגע בשווקים יתקיימו יכול לקחת המון זמן. אגב אנחנו בגרף חודשי וגם אם נעלה עדיין יש פה סיכוי לתיקון כלפי מעלה שייצור כתף לתבנית האפשרית ראש וכתפיים ואז בכלל הסימן שאלה שהוספתי שם לגמרי בפרק (גם עכשיו הוא נראה בפרק השאלה אם יהיה תיקון למעלה לפני). בזמן הזה למי שאין תוכנית אפילו בכניסה למדדים יכול להיות מותש מהפסד ארוך טווח עד שהעסקה תחזור לעליות ובמידה ולא ייצא בדרך בעקבות איזה נפילה רגשית כזאת או אחרת. עכשיו אני תמיד אוהב לקחת את המקרה הגרוע ולהתכונן אליו, נכוויתי יותר מדיי מהשווקים האלה בשביל להכניס רגש לעסקאות שלי, לכן בעקבות המצב שאני ממש עכשיו הולך להסביר ודיברתי עליו בפוסט הקודם. אני משאיר כסף זמין להשקעות כי אני מבין את מורכבות התקופה. לעניינו... אנסה להסביר את הסיבות המרכזיות בעיניי שיכולות לגרום לשוק להמשיך לרדת ולהיכנס לתקופה מורכבת: 1. סביבה מאקרו-כלכלית: הכרזת טראמפ על מכסים חדשים כמעט לכל המדינות עשויה להוביל למלחמות סחר, במיוחד מול סין. -מלחמות סחר מגבירות את האינפלציה ומובילות להאטה בצמיחה הכלכלית, תרחיש של סטגפלציה (אינפלציה גבוהה לצד צמיחה נמוכה). -נתוני פיגור בתשלומי משכנתאות (delinquency rates) גבוהים יותר מאשר במשבר של 2008. -הבנק הפדרלי לא בהכרח ימהר להוריד ריבית כדי לתקן את המצב, כי האינפלציה עדיין תנודתית. 2. אינדיקטורים טכניים: מניות טכנולוגיות גדולות, ירדו ביותר מ-20%, ונכנסו רשמית לשוק דובי. (לבנתיים וכמובן מחכים למדדים בשביל לאשר) SPY ו-QQQ נסחרים מתחת לממוצע נע 200 יום, מה שמצביע היסטורית על סיכוי גבוה יותר למיתון. 3. הערכות שווי (Valuation): -מדד באפט מצביע על כך ששווי שוק המניות האמריקאי כמעט כפול מהתמ"ג – אינדיקציה לשוק מנופח עם פוטנציאל לירידות נוספות. -המרווח בין תשואות אג"ח בדירוג BBB לאג"ח ממשלתיות נמוך מאוד, מה שמעיד שהשוק לא מתמחר בעיות פיננסיות עתידיות. לסיכום, השוק מתומחר בגבוה ואינו משקלל כראוי את הסיכונים הכלכליים הקיימים. השילוב של ריבית גבוהה, מלחמות סחר, סטגפלציה וסיכון למשבר פיננסי נוסף מעיד על כך שמדובר במפולת(אפשרית) ולא בתיקון. ארה"ב עלולה לאבד את היתרון שלה בשוקי ההון, מאחר ומדינות עשויות להגביר את הסחר ביניהן ולהפחית את התלות בארה"ב. ועדיין אחרי כל זה אני בלונג ראן הכי שורי בעולם, אבל תמיד אני אוהב להסתכל לנתונים בעיניים להבין את המורכבות ולדעת מתי צריך לשבת על הגדר ולא למהר לשים את כל הקלפים על השולחן... אגב סטטיסטית אחרי נפילות כאלה מהירות הגיעו שנים יפות... אני לא יודע אם זה המצב אבל כרגע בואו נחייה את הווה ונבין את המורכבות. כמובן לא המלצה לפעולה והכל דעתי האישית בלבד!
NASDAQ:QQQ
מאת ‎afiksmartrading‎
1
סקירה יומית | 4 באפריל 2025החדק היומי – ה🐘וסוף בסקירה יומית השוק רוקד על חוט השערה וטראמפ שולף את המספריים כשיש לי תחושת בטן הנובעת מאינטואיציה רבת שנים לגבי משהו, זה בא לידי ביטוי בכתובים שלי, באופן, בקצב ובצרה (זאת הדרך השחצנית שלי הבוקר לומר לכם "אמרתי לכם"). טכנית אוכל לומר שרק נתון כלכלי היום המפתיע ומתורגם לחיוב בצורה קיצונית יעצור את המשך הירידות. לבוגרי המקפידים על הכללים הבסיסיים בהתייחס למה עושים כשהשבועי, החודשי (וכעת אפילו הרבעוני) בתנועה יורדת – קיבלתם עוד הזדמנות בזמן אמת להבין עד כמה הכלל הפרימיטיבי של "לא סוחרים את התנועה" משרת אותנו בניהול סיכונים. אבל לכל מי שאוהב גם לדעת למה קורה אשר קורה, הנה התשובה! אז מה קורה פה? יום שלישי, 3 באפריל 2025, והשוק נראה כאילו מישהו שפך לו דלי מים קרים על הראש אחרי לילה של חלומות על רווחים קלים. אני יושב פה, מסתכל על המספרים, ורואה את הדאו צונח ב-1,679 נקודות, 4% שלמות של כאוס. הנאסדק? 6% למטה, כאילו מישהו שכח להאכיל את השוורים. וה-S&P 500, הברמן הממוצע של הבר הזה, לקח 4.8% הפסד והלך לחפש את הוויסקי. מה הסיפור? טראמפ החליט שהגיע הזמן לזרוק מכסים על כל העולם כמו קונפטי בחתונה של מיליארדר, והשוק? הוא לא ממש אהב את המתנה הזו. 🐘 מדוע השמיים נופלים עלינו עכשיו? תראו, זה לא סתם יום שחור. זה יום שחור עם תסריט של סרט אסונות. טראמפ הכריז על 10% מכסים על כל מה שזז מחוץ לארה"ב, ועל הדרך שפך כמה תוספות מהכיס: 34% נוספים על סין, 46% על וייטנאם, 24% על יפן, ו-20% על האיחוד האירופי. זה לא פוקר של שכונה, זה כמו להמר על כל הקופה בלאס וגאס בלי לדעת מה הקלפים של היריב. השוק שונא אי-ודאות, והמכסים האלה הם כמו חשבונית ללא פירוט – אתה יודע שתשלם, אבל לא ברור כמה. סוחרים זרקו הכל מהחלון ורצו למקלטים בטוחים, והתוצאה? תשואת ה-10 שנים צנחה ב-14 נקודות בסיס ל-4.06%, כי כולם קפצו על האג"ח כמו סוחרי עתיקות שמוצאים אוצר בשוק הפשפשים. אבל זה לא רק המכסים. הנתונים הכלכליים של היום נתנו לנו רמזים שהרצפה מתחילה להתפורר. תביעות האבטלה השבועיות עומדות על 219 אלף, לא נורא, אבל תביעות המשך זינקו ל-1.903 מיליון – הכי גבוה מאז נובמבר 2021. מה זה אומר? אנשים תקועים בלי עבודה כמו סוחר ששכח את הסיסמה לחשבון המסחר שלו. הגירעון המסחרי התכווץ קצת ל-122.7 מיליארד דולר, אבל הוא עדיין בשיאים, כי כולם רצו להזמין הכל לפני שהמכסים נוחתים כמו חשבונית ממס הכנסה. והשירותים? ה-ISM צנח ל-50.8%, והתעסוקה שם התכווצה לראשונה מאז ספטמבר. תוסיפו לזה את הנפט שצלל ל-67 דולר לחבית, והנה לכם ערב קוקטיילים של בהלה.   🐘 מה נשאר מהחלום כשהאבק שוקע? השוק נראה כמו בר אחרי קטטה – הכל שבור על הרצפה. הטכנולוגיה קיבלה את המכה הכי גדולה, 6.9% למטה, עם אפל (9.3%-) ונבידיה (7.8%-) מובילות את המפולת. למה? כי המכסים פוגעים בשרשראות האספקה שלהם כמו לקוח שמבטל הזמנה ברגע האחרון. גם הצרכנות הלא-חיונית (6.5%-) והאנרגיה (7.5%-) נפלו חזק, כי מי צריך נפט כשאין כסף לשלם על הדלק? לעומת זאת, מוצרי צריכה חיוניים החזיקו מעמד, כי אנשים תמיד יקנו קפה שחור להתעורר מהסיוט הזה. ראסל 2000, הקטנים שחשבו שהם גדולים, צנח 6.6% ונכנס לשוק דובי. המגה-קאפס? הם איבדו מיליארדים, והשוק מרגיש את זה כמו כאב ראש אחרי לילה של שתייה מוגזמת. זה לא סתם יום רע, זה יום שמראה לנו שהשוק יכול להפוך ממסיבת קוקטיילים ל"הלוויה" תוך שנייה. 🐘 איך שוחים במים עכורים בלי לטבוע? אז מה אני עושה כשאני רואה את השוק מתרסק ככה? קודם כל, נושם עמוק. תזכרו מה אמר פעם וויקוף: "השוק תמיד נותן לך הזדמנות, השאלה אם אתה מוכן לקחת אותה." עכשיו זה הזמן להסתכל על התמונה הגדולה. אני משתמש בשיטה שלי, מסתכל על נפחים, תמיכות, התנגדויות. ה-S&P 500 נמצא עכשיו ב-5,396, ואם הוא שובר את ה-5,300, אנחנו בדרך לראות את ה-5,000 – כמו סוחר שמפסיד הכל על עסקה אחת. אבל אם הוא מחזיק? יכול להיות שיש פה הזדמנות לקנות בזול, כמו למצוא בקבוק וויסקי משובח במבצע. הטריק הוא לא לרוץ אחרי העדר. כולם קופצים לאג"ח כמו לקוחות בפתיחת סניף חדש של חנות מוזלת? תבדקו את המחירים של המניות שנזרקו לפח. אפל ב-203 דולר אחרי ירידה של 9%? א ретחול להציץ, כמו למצוא עסקה טובה בשוק דובי. נבידיה ב-101? תחשבו על זה, אבל תיזהרו – זה כמו לשחק פוקר עם מישהו שיודע לבלף יותר טוב ממך. תזמון זה הכל.   🐘 בשביל מה לרקוד כשכולם בוכים? תראו, החיים שלנו כסוחרים זה לא רק מספרים על מסך. זה סיפור. והיום הזה הוא פרק של מתח. המכסים של טראמפ הם כמו זריקת קובייה על שולחן ההימורים – אף אחד לא יודע איך זה ייגמר. אבל דבר אחד בטוח: השוק תמיד מוצא דרך להתאזן, כמו ברמן שיודע מתי לסגור את הברז. השאלה היא מי יצא מהקזינו הזה עם כיסים מלאים ומי ישאר לספור את השברים. אני מסתכל על זה כמו על קרב אגרוף. השוק קיבל אגרוף לפנים, אבל הוא עדיין עומד על הרגליים. היום יש לנו את דוח התעסוקה של מרץ ב-8:30 בבוקר ET, וזה יכול להיות המכה שתשלח אותו לנוקאאוט או הקאמבק שיביא איזה לקוח חדש לבר. אם התעסוקה תראה חולשה, תתכוננו לעוד ירידות. אם היא תפתיע לטובה? אולי נראה איזה ריבאונד קטן, כמו סוחר שמוצא מטבע אחרי שהפסיד את הארנק. בינתיים, תזכרו מה אמר פעם ג'סי ליברמור: "השוק הוא לא חבר שלך, אבל הוא גם לא האויב שלך – הוא פשוט שם." אז תנו לו כבוד, תלמדו אותו, ותמצאו את ההזדמנות בתוך הבלגן. שבת שלום זהר ליבוביץ – 🐘 – או סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים "מרגל המסחר"
SP:SPX
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
קרדאנו לקראת ירידה גדולה-שורטהיי בניתוח שלפנינו קרדנו דשדש בין גבוה 0.76 ונמוך 0.7 שבסופו של דבר המחיר הגיע לתמיכה של 0.65 אתמול ושלשום היו נסיונות לפרוץ שוב את ה0.7 אבל הסתבר שהמחיר עלה כדי לבדוק התנגדות, סימן רציני שהמןכרים נחושים לשבור את ה0.65 ולחפש תמיכה חדשה. קרדנו מושפע בצורה ישירה מתנודות הביטקוין וגם בביטקוין הירידות צפויות לקרות מה שמחזק את הסבירות לשורט. חיזוק נוסף לשורט הוא במידה והמחיר יעלה ויפרוץ את ה0.7 ההתנגדות הבאה שלו תהיה ה0.755-0.77 באזורים האלה יש 3 ממוצעים מהגרף היומי 20,50 ו200 וגם במקרה של מניפולציה ה0.77 אמור להיות המחיר האחרון לפני הירידה, אני בחרתי להיכנס כבר ב0.66 סטופלוס בפריצה של 0.71 עדכונים בהמשך אין לראות באמור המלצה לכל פעולה בהצלחה!
שורט
מאת ‎yossimor83‎
2
היתרון בשיתוף פעולה: הסוד לחדשנות של פייזר?הצלחתה של פייזר בתעשיית הביופרמצבטיקה מבוססת על שילוב של יכולות פנימיות ושיתופי פעולה חיצוניים אסטרטגיים. גישה פרואקטיבית זו, המשתרעת על פני חזיתות טכנולוגיות מגוונות, מניעה חדשנות בכל פעילות החברה. משיתוף פעולה עם QuantumBasel ו-D-Wave לאופטימיזציה של תכנון הייצור באמצעות חישוב קוונטי מסוג אנילינג, ועד שיתוף פעולה עם XtalPi לשינוי מהפכני בגילוי תרופות באמצעות ניבוי מבנה גבישי מבוסס בינה מלאכותית – פייזר מדגימה את היתרונות המוחשיים של שיתופי פעולה חוצי-תעשיות. יוזמות אלו ממחישות מחויבות לחקר טכנולוגיות מתקדמות כדי לשפר את היעילות ולהאיץ את זיהוי המועמדים המבטיחים לתרופות, ובכך לשפר את תוצאות המטופלים ולחזק את מעמדה התחרותי של פייזר. המאמר מציג דוגמאות ספציפיות ליוזמות שיתופיות של פייזר. מרכז הבריאות של פייזר בפרייבורג משמש כגורם מאיץ, המחבר בין צרכים פנימיים לחדשנות חיצונית. היישום המוצלח של חישוב קוונטי מסוג אנילינג בתכנון הייצור הביא לחיסכון משמעותי בזמן ובמשאבים. בנוסף, השותפות עם XtalPi קיצרה באופן דרמטי את הזמן הדרוש לקביעת המבנה התלת-ממדי של מולקולות תרופה פוטנציאליות, מה שמאפשר בחירת תרופות מהירה ויעילה יותר. שיתופי פעולה אלה ממחישים את המיקוד האסטרטגי של פייזר בניצול מומחיות מתמחה וטכנולוגיות מתקדמות משותפים חיצוניים כדי להתגבר על אתגרים מורכבים בשרשרת הערך הפרמצבטית. מעבר לפרויקטים ספציפיים אלה, פייזר משתתפת באופן פעיל בזירה הרחבה יותר של מחשוב קוונטי, ומכירה בפוטנציאל הטרנספורמטיבי שלו בפיתוח תרופות, מחקרים קליניים ורפואה מותאמת אישית. שיתופי הפעולה שלה עם ענקיות טכנולוגיה כמו IBM וחברות פרמצבטיות נוספות מדגישים את העניין התעשייתי הרחב בניצול כוחו של מחשוב קוונטי. אף על פי שהטכנולוגיה עדיין בשלבים מוקדמים, מעורבותה הפרואקטיבית של פייזר באקוסיסטם שיתופי זה מציבה אותה בחזית פריצות הדרך העתידיות בתחום הבריאות. מחויבות זו לשיתוף פעולה, ממחקר בסיסי ועד יישום בשוק, מבטאת אמונה עמוקה בכוחו של שיתוף פעולה לקידום פריצות דרך משמעותיות בתעשיית הפרמצבטיקה.
NYSE:PFEלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה 3.4.25החדק היומי – ה🐘וסוף בסקירה יומית החולשה החדשה של השוק: דחיינות עם תירוץ מגה-קאפ סקירה יומית | 3 באפריל 2025 זהר ליבוביץ – פילוסוף המסחר שלך 🐘 🐘 למה – או: למה לעזאזל זה מרגיש כאילו מישהו כל הזמן מנסה לבחון אותנו עם מבחנים בלי מועד ב'? יש ימים שאתה קם, בודק את הפוזיציות, וכל מה שאתה רוצה זה שקט. לא רווח – שקט. לא אקזיט – הפסקת אש. והנה, בדיוק אז, השוק קופץ. בדיוק אז, טראמפ פותח את הפה. בדיוק אז, מישהו מתחיל לרמוז שאולי המכסים לא יגיעו בכלל. ואתה שואל את עצמך: זהו? זה המסחר? זה ה"ניסוי בבני אדם" שבו כל פעם שאני מתאפס, באה איזו שיחה סינית-אמריקאית ומעיפה לי את ההגדרה של "יציבות"? אנשים שואלים אותי למה זה כל כך קשה. למה דווקא כשאנחנו בטוחים שאנחנו מבינים – השוק בוחר להוכיח לנו שהוא לא רק לא מחויב להסביר, הוא גם נהנה מזה. אז הנה התשובה שלי היום: כי המסחר הוא לא מבחן בידע – הוא מבחן באמונה. ואמונה בחיים זה דבר שאתה רק מגלה כשכל שאר התוכניות שלך מתחילות להתפרק. רוב הסוחרים לא נכשלים כי הם לא חכמים. הם נכשלים כי הם לא מצליחים לשרוד את התקופה שבין "אני מאמין בשיטה" לבין "השיטה סוף-סוף עובדת". ואני אגיד את זה פשוט: אם אתה לא בנוי לחכות – אתה לא בנוי להרוויח. ⁠ 🐘 מה – או: מה לכל הרוחות קרה בשוק היום? היום היה עוד יום מהסוג שגורם לך לבדוק את הלוח שנה – לוודא שאתה לא תקוע בלופ של ימי רביעי. המדדים קפצו יפה: +0.6% בדאו, +0.7% ב־S&P, והנסד״ק אפילו חגג עם +0.9%. טכנית, זה נראה טוב. סטטיסטית – זה נראה חיובי. פסיכולוגית? פה זה כבר נהיה מעניין. השוק התחיל חלש. שוב. המשיך לעלות. שוב. ולמה? כי אנשים רוצים להאמין שהמכסים של טראמפ יהיו פחות קטלניים. עזובו רגע נתונים – קחו את זה למקום אחר: השוק היום התנהג כמו סטודנט שהמרצה רמז לו שאולי הוא יקבל פקטור. לא בטוח, אבל אולי. וזה מספיק כדי שהוא פתאום יתחיל להגיש עבודות בזמן. כל הסיפור עם המכסים הוא לא סיפור של כלכלה. זה סיפור של תקווה אסטרטגית. כולם יודעים שזה פוליטי, כולם יודעים שזה זמני, וכולם יודעים שטראמפ משחק שח על לוח דמקה. אבל כשמישהו רק רומז שאולי כיוון רוח טרמפ השתנתה – אז השוק כבר מריח עליות ורווחים. תוסיף לזה את הראלי של הטכנולוגיה – טסלה מתפוצצת +5.3%, אמזון קופצת, אפל מנקרת, ו־NVIDIA עושה דאבל-קליק על עצמה – וזה מרגיש כמו מסיבת קריוקי שבה כולם שרים ביחד, גם אם אף אחד לא יודע את המילים, טוב שהם מוקרנות על קיר הציטוטים. 🐘 איך – או: איך לעזאזל מתמודדים עם שוק שמבלף יותר משחקן פוקר וישן פחות מטיקטוקר? אז בוא נדבר פרקטיקה. כי אחרי כל הפילוסופיה – בסוף אתה עם העכבר ביד, הגרף פתוח, והלב? תלוי על קצה ה־ VWAP והמרחק שהמחיר ברח ממנו. 💡 מה למדנו היום? שיש כוחות חזקים מאיתנו המניעים את השוק – לא רציונל, לא פנדמנטלס, אלא פסיכולוגיה קבוצתית עם עודף קפאין (או מילים עם סיומות דומות). והבעיה היא לא בשוק – אלא בציפייה שלנו שהוא יתנהג יפה. הרי גם היום, עם כל הנתונים המעודדים (ADP הפתיע לטובה, הזמנות מפעלים עקפו תחזיות) – עדיין קיבלנו ירידה בציוד... מה שאומר? עסקים לא ממש בונים על העתיד. המשמעות היא כפולה: 📉 מצד אחד – השוק מתעלם זמנית מהחולשות. 📈 מצד שני – כשזה יתפוצץ, זה יתפוצץ בלי סימן מקדים. והנה הטוויסט הגדול: זה שאתה מבין את זה – לא אומר שאתה יודע מתי. כי אם יש משהו שלימד אותי וויקוף לאורך השנים, זה שלא אכפת לשוק מה אתה יודע, אכפת לו רק אם אתה מתנהג בהתאם. והתנהגות? זה לא לשדרג את האינדיקטור. זה לשדרג את הרגלי ההחלטה שלך כשאתה תחת לחץ. היום למשל – אם רצית לקנות רק כשהכל ירוק ונעים – איחרת את הרכבת. אם קפצת מוקדם מדי – אולי דממת. הרווח היה של אלה שהבינו שהתגובה תבוא מהשמועה, לא מהעובדה. ⁠ 🐘 מה אם – או: מה אם כל מה שאנחנו יודעים הוא רק תירוץ שמסווה את הפחד להפסיד? מה אם אתה לא באמת "מנתח את השוק", אלא פשוט מחפש סיבה להקדים או לדחות את הכניסה? מה אם כל הפוזיציה שאתה כביכול מגן עליה, היא סתם דרמה פנימית שאתה לא מצליח לשחרר מעצמך? מה אם אתה עסוק בלחשוב איך תיראה כמו סוחר מצליח, במקום פשוט להתנהג כמו אחד – גם כשאין מחיאות כפיים ושאף אחד לא רואה אותך (מה שקורה לרוב)? ומה אם – וזה הכי חשוב – אתה פשוט לא מוכן לרגע שבו השוק דווקא כן יסכים איתך במלים אחרון פוחד מהצלחה? כי תכל'ס, רובנו מתרגלים להילחם. התרגלנו שהשוק נגדנו. אבל מה קורה כשיום אחד – כמו היום – הוא פתאום זורם איתך? אז אתה בורח. מוכר מוקדם. לוקח רווח קטן. מפחד ש"זה לא יכול להיות אמיתי". ופה, ידידי, אתה נמדד סוחר: לא רק ביכולת לספוג הפסדים – אלא ביכולת להכיל הצלחות בלי לקלקל אותן. ⁠ 🎯 צ'ארלי מנגר אמר פעם: "היכולת לשבת על הידיים – היא כישרון העל של סוחרים מצליחים." אבל הוא לא דיבר על בטלה – הוא דיבר על אי-תגובה אימפולסיבית. אז היום, במקום לחפש את העסקה הבאה – תשאל את עצמך אם אתה בכלל מוכן להחזיק את העסקאות שעובדות עד הסוף. ואם לא? אז אולי אתה לא צריך עוד אינדיקטור, אלא לשבת עם עצמך לשיחת ועידה בלי מיקרופון. אולי הגיע הזמן להפסיק לחפש "כניסה מושלמת" ולהתחיל לבנות עמוד שדרה מסחרי שיכול לעמוד גם כשאין תמיכה טכנית. כי אם אתה לא סומך על עצמך כשהשוק זורם איתך – אז על מה בדיוק תסמוך כשזה יתנפץ לך בפנים? במילים פשוטות, סוחר יקר – אם אתה לא מסוגל להיות יציב ברווח, אל תתפלא כשאתה נמרח בהפסד. והשוק? הוא ממשיך. לא מחכה. לא מתנצל. לא שולח פרחים. הוא בודק אותך בשקט, מחכה לראות מתי תפסיק להתבלבל בינו לבין פסיכולוג שלך. יום מבורך, זהר ליבוביץ – 🐘 – או סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
FedEx: איזון עדין או מהלך מסוכן?התנודות האחרונות בשוק מעידות על לחץ משמעותי המופעל על FedEx, כאשר ענקית הלוגיסטיקה מתמודדת עם חוסר ודאות כלכלית מתמשך. מחיר מניית החברה ירד בחדות לאחר שהחליטה לקצץ בתחזיות ההכנסות והרווחים לשנת הכספים 2025. ההנהלה מייחסת זאת לירידה בביקוש לשירותי משלוחים, בעיקר במגזר העסקים, בשל היחלשות הכלכלה התעשייתית בארצות הברית ועליית מחירים מתמשכת. התפתחויות אלה משקפות דאגות כלכליות רחבות יותר, המשפיעות על הוצאות הצרכנים ומעודדות זהירות בקרב חברות. כדי להתמודד עם אתגרים אלה בשוק המקומי, FedEx נוקטת גישה תפעולית זהירה יותר. הדבר בא לידי ביטוי בהפחתת תקציב ההשקעות המתוכנן לשנה הכספית הבאה. צעד זה משקף התמקדות בניהול עלויות ובייעול תהליכים, תוך התאמה למצב הכלכלי הנוכחי בשווקים שבהם היא פועלת. מהלך זה מצביע על התאמה אסטרטגית שנועדה להתאים את ההוצאות לתחזיות הכנסות מעודכנות ושמרניות יותר. עם זאת, הזהירות בשוק המקומי עומדת בניגוד מובהק לאסטרטגיית ההתרחבות השאפתנית של FedEx בסין. למרות המורכבויות הגיאופוליטיות, החברה משקיעה משאבים ניכרים להרחבת פעילותה: היא מקימה מרכזים תפעוליים חדשים, משדרגת מרכזי כניסה לוגיסטיים קיימים ומגדילה את תדירות הטיסות כדי לשפר את הקישוריות. גישה דו-צדדית זו מדגישה את האתגר המרכזי העומד בפני FedEx: איזון בין הלחצים הכלכליים וההתאמות התפעוליות בטווח הקצר לבין יוזמות צמיחה ארוכות טווח ומסוכנות בשוק בינלאומי מרכזי – וכל זאת בתוך סביבה גלובלית מורכבת.
NYSE:FDXשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה יומיתהחדק היומי – ה🐘וסוף בסקירה יומית החולשה החדשה של השוק: דחיינות עם תירוץ מגה-קאפ סקירה יומית | 2 באפריל 2025 זהר ליבוביץ – פילוסוף המסחר שלך 🐘 טכנית, יום של הססנות במקום שכל השוורים היו צריכים לצפות להצטרפות מסיבית של קונים שלא הגיעה, זאת ממש צומת. הצטרפות קונים עדיין אפשרית היום, עולם היפוך מטה במקום הזה עלולה לגרום לפאניקה ואפקט העדר, שאותי מדאיג מאוד. הדבר היחידי המרגיע היום יהיה הודעות בנוסח "זאב, זאב" לכל איומי המכסים שיגרום לשוק לטוס צפונה. 🐘 בחייאת זהר, למה זה בכלל מעניין אותי? השוק מתנהג כמו תלמיד תיכון שמחכה שמישהו אחר ירים את היד בכיתה – הוא לא יודע את התשובה, אבל בטוח שלא רק הוא לא למד. כולם יושבים, בוהים במורה (במקרה שלנו זה הנתונים הכלכליים), מחכים למשהו שיזיז את העניינים. אז מה עושים? עונים עם חיוך טיפשי. כלומר, קונים את אפל אנבידיה. כי זה קל. כי זה מרגיש נכון. כי זה עובד... עד שלא. והנה האמת הלא נעימה: אנחנו בתחילתו של רבעון חדש, אמור להיות רענן, עם אוויר פסגות, תוכניות 🐘 חדשות, הבטחות ישנות. אבל בפועל? אנחנו שוב נגררים – הפעם אל תוך קומבינה קלאסית של ציפייה פסיבית + ניפוח מלאכותי של כמה שמות מוכרים שכולם כבר עייפים מהם. ומה שמדאיג אותי זה לא התזוזות הטכניות. זה הריח – הריח של שוק שדוחה קבלת החלטות, שמחכה ל"מחר", שזקוק לאירוע חיצוני כדי לדעת מה לעשות, כאילו שאי פעם עמלות מסין היו המנבא המוביל לביצועים בשוק. הפחד הזה מהחלטה – הוא מגפה מסוכנת הרבה יותר מוירוס. והוא מתפשט בין הסוחרים מהר יותר מהביקוש לביצים בסופר לפני פסח. 🐘מה קורה פה בפועל? השוק פתח את אפריל בדיוק כמו ארוחה משפחתית ביום שישי: כולם יושבים, מחייכים, אבל מתחת לשולחן יש רגליים שמחפשות עם מי לריב. הדאו בקושי זז. הנאסד"ק טיפס בזכות אפל, מיקרוסופט ונבידיה – טריו שהפך לדאוס-אקס-מקינה של השוק. אבל מתחת? רק 50% מהמניות בנאסד"ק ירוקות. כלומר – זה לא שוק עולה, זה קוסמטיקה עם מייקאפ של טריליון דולר. ISM יושב על 49 – שזה כמו להגיד "אני לא חולה, רק קצת חום ופריחה". תוסיפו לזה את הפחד מהכרזת המכסים מחר, ותקבלו שוק שכולו: "אחי, חכה רגע, לא עכשיו, אולי מחר נכנס". בינתיים, התשואות באג"ח נופלות כאילו מישהו פתח דלת במטוס. 4.16% על ה-10 שנים זה כמו להסתכל על מישהו שמנסה לשחות עם תיק גב – ברור שהוא טובע, אבל הוא מתעקש שיש לו שליטה. והסקטורים? טכנולוגיה ותקשורת תוססים כמו שמפניה ביום הולדת. אבל ברקע – בריאות מתפרקת ב-1.8%, פיננסים גם מחליקים. זו לא תנועה מגמתית. זו לא אמירה שוקית. זו מניפולציה עם צל של עצלות. 🐘 איך להתמודד עם זה? קודם כל, תפסיק לבלבל לעצמך את המוח שאתה "עוקב מהצד". אם אתה לא מתמודד הדבר – אתה נגרר אחריו. ואם אתה נגרר – אתה כבר בעסקה, רק שאתה לא יודע באיזה צד. לשבת בחוץ זה גם פוזיציה. אבל רק אם בחרת בה, לא אם הפחד בחר בשבילך. אז מה כן? תשאל את עצמך כל בוקר: מה המניע שלי היום – פחד או בהירות מחשבתית? האם אני מסתכל על המקרו או רק בוהה בגרפים של נבידיה? אם מחר יש הודעה רעה – איפה אהיה בעסקאות שלי? ואם טובה – מה יקרה לי רגשית? אני תמיד אומר: "אל תנהל עסקה. תנהל תודעה. העסקה כבר תתיישר לבד לתודעה הנכונה שלך." הטעות הגדולה זה לחשוב שאם אתה לא עושה כלום – אתה בטוח. אבל האמת היא, שכל פעם שאתה מתעלם מנתונים אמיתיים, וכל פעם שאתה משכנע את עצמך ש"גם מחר יום", אתה סוחר... רק בלי הכרה. והשוק בסופו של דבר, לא מתחשב באנשים חסרי הכרה. ומה אם תמשיך להתנהל ככה? אתה תמצא את עצמך עוד חודש, רץ אחרי שוק שכבר טס, אבל אתה תקוע עם רגשות אשמה על שלא נכנסת. אז תיכנס באיחור. ואז תפסיד. ואז תכעס. ואז תצא בדיוק לפני שהשוק באמת יזוז. וזה – ידידי – לא דינמיקה, זו טרגדיה. שוב ושוב ושוב. סוחר עם פוטנציאל – תקוע בגהנום של "כמעט". הסוחרים החכמים באמת – לא מחכים למכסים. הם שואלים: "מה זה אומר על המומנטום של השוק? מה זה אומר על המשקיעים? על הפחד? על החמדנות?" והם מוסיפים ושואלים את עצמם: "אם הייתי צריך לפעול כמו סוחר רווחי – מה הייתי עושה עכשיו, גם אם אין לי מושג לאן השוק הולך?" איינשטיין פעם אמר: "לא ניתן לפתור בעיה באותה רמת חשיבה שיצרה אותה." אז אם אתה ממשיך לחשוב ש"השוק יתבהר" – אתה עדיין באותה רמה. תעלה מדרגה. תיכנס לעצמך. לא לגרף. החיים הם לא תרחיש מסחר. אבל אם אתה לא מתייחס למסחר כמו לחיים – שניהם יפרקו אותך. יום וחודש מבורך, זהר ליבוביץ – 🐘 – או סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳ אהבתי את משפט הסיום שיצא לי על החיים והמסחר :)
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
עוד רבעון מאחורינו / סיכוי לסטגפלציה ? / עוד מילים מסובכות... הקדמה: אני תמיד אהיה שורי בלונג ראן. מבחינתי "שוק דובי" זאת תקופה שבה אני עם יותר כסף זמין ,עושה שורטים שצריך בעיקר לגדר את התיק. ובדרך כלל עם הרווחים מוסיף להשקעות במחירים יותר אטרקטיביים. נתונים קריטיים – שוק העבודה והאינפלציה: -דוח המשרות הפנויות צפוי להראות שינוי מינימלי, עם ירידה קלה במספר המשרות הפנויות מ-7.74 מיליון בינואר ל-7.63 מיליון בפברואר. -מדד ה-ISM למגזר היצרני עשוי להצביע על נסיגה לרמה של 49.5, המעידה על התכווצות בפעילות הייצור. -מדד מחירי הייצור צפוי לעלות, מה שמעיד על לחצים אינפלציוניים במגזר היצרני והשירותים. -נתוני התעסוקה מציגים תמונה מעורבת: בעוד ש-ADP מצפה לגידול של 105,000 משרות במגזר הפרטי, הדוח הרשמי של BLS עשוי להצביע על יצירת 140,000 משרות בלבד – ירידה מ-151,000 בחודש הקודם. האם השוק בדרך לסטגפלציה? אחת הדאגות המרכזיות היא האפשרות ששילוב של אינפלציה מתגברת והאטה בשוק העבודה יביא למצב של סטגפלציה – תרחיש שבו יש האטה בצמיחה הכלכלית לצד עליית מחירים. -נתוני ה-PMI הגלובליים מראים עלייה במחירי הייצור, והמדד נמצא כעת בשיא של 31 חודשים. שוק העבודה אמנם לא מציג קריסה, אך קצב הגידול במשרות הולך ופוחת, מה שעלול להעיד על היחלשות עתידית בצריכה הפרטית ובצמיחה הכלכלית. -הדולר נחלש והתשואות באג"ח ירדו – סימן לכך שהשוק מעריך כי הצמיחה הכלכלית תואט עוד יותר. איך זה משפיע על השוק? אם הנתונים יאשרו את החשש מסטגפלציה, הפד עשוי למצוא את עצמו במצב בעייתי – מצד אחד, אינפלציה שממשיכה לעלות מחייבת גישה מוניטרית הדוקה, אך מצד שני, האטה בשוק העבודה עשויה להרתיע מהמשך העלאות ריבית. השוק עלול להגיב לכך בירידות נוספות, כאשר הרווחיות של החברות צפויה להיפגע בשל שחיקה במרווחי הרווח, ירידה בהערכות השווי, והתרחבות המרווחים בשוק האשראי. כיצד אני פועל בהתאם למצב? לאחר תקופה שבה נמנעתי משורטים והתמקדתי בהשקעות לונג, אני מתחיל לקחת בחשבון גם פוזיציות שורט לטווח קצר, במיוחד על נכסים רגישים למיתון. עם זאת, אני עדיין מאמין בשוק לטווח הארוך ורואה בתקופה הנוכחית גם הזדמנות לרכוש מניות וקריפטו להשקעות ארוכות טווח, תוך ניהול סיכונים מחושב. מה דעתכם? כיצד אתם מתמודדים עם השוק הנוכחי? כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה והכל דעתי האישית בלבד!
NASDAQ:QQQ
מאת ‎afiksmartrading‎
1
סדקים בשריון של J&J?ג'ונסון אנד ג'ונסון, מובילה ותיקה בתחום הבריאות העולמי, מתמודדת עם אתגרים משמעותיים המעלים שאלות קריטיות בנוגע לעתידה ולשווי מניותיה. בראש ובראשונה עומדת המחלוקת המתמשכת והעצומה סביב אבקת הטלק לתינוקות שלה. עשרות אלפי תביעות טוענות לקשר בין המוצר לסרטן, והאסטרטגיה של החברה להתמודד עם האחריות הזו באמצעות פשיטת רגל נדחתה שוב ושוב על ידי בתי המשפט. לאחרונה נדחתה הצעה להסדר בסך 10 מיליארד דולר, מה שמאלץ את J&J להתמודד פוטנציאלית עם יותר מ-60,000 תביעות פרטניות בבתי המשפט – מצב שמביא לחוסר ודאות פיננסי עצום ולסיכון של הוצאות משפטיות ופיצויים אדירים. לדאגות אלה מצטרפת ביקורת הולכת וגוברת על שיטות השיווק של החברה, הן בעבר והן בהווה. שופט פדרלי קנס לאחרונה את זרוע התרופות של J&J ב-1.64 מיליארד דולר בגין שיווק מטעה של תרופות נגד HIV, תוך שהוא מתאר זאת כ"תוכנית מכוונת ומחושבת". פסיקה זו באה בעקבות הסדרים קודמים בסכומי מיליונים, הקשורים לתשלומים כספיים בלתי הולמים ששולמו למנתחים עבור שתלים אורתופדיים דרך חברת הבת DePuy, וכן מחלוקות מס בהודו סביב הוצאות מפוקפקות תחת הכותרת "חסות מקצועית" הקשורות לפעילויות דומות. מקרים אלה חושפים דפוס של בעיות משפטיות ואתיות חוזרות, המובילות לקנסות כבדים ולפגיעה במוניטין החברה. בסך הכול, התביעות הבלתי פתורות סביב הטלק, הקנסות הגבוהים על הפרות שיווקיות והשאלות המתמשכות סביב ההתנהלות האתית של J&J יוצרים רוחות נגד משמעותיות לחברה. ההשפעה המצטברת של המאבקים המשפטיים, ההתחייבויות העתידיות האפשריות והשחיקה במוניטין התאגידי עלולה למצות את משאביה, להסיט את תשומת הלב של ההנהלה מפעילות הליבה ולערער את אמון המשקיעים. גורמים אלה יחד מהווים סיכון ממשי העלול להפעיל לחץ משמעותי כלפי מטה על מחיר מניית החברה בעתיד.
NYSE:JNJשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
SPY-דגל דובי להמשך ירידותSPY-551 מחיר נוכחי כפי שניתן לראות בגרף אנחנו בעיצומו של מימושו של דגל דובי שיעדו הוא אזור 480-510, אם לדייק-501... מחיר 487 משקף תיקון פיבו 61.8 לגל העליות האחרון המסומן ב2 מוטות בתכלת המדגימות דגל שורי שהתממש בדיוק ביחס של 1;1 בשיא כל הזמנים 613. שם ניתן לראות את עוצמת המוכרים המוסדיים שלה קיבלנו רמז מה -RSI שהדגים סטייה דובית בפסגה. אציין שמחיר 480 ישקף תיקון של כ-22% מהשיא שהינו תיקון בריא בהחלט. אני לא נכנס כרגע לסיבות הפונדמנטליות הקיימות לירידות ומתייחס נטו לניתוח טכני. נ.ב--הייתי מפנה את תשומת ליבכם לקורלציה ההפוכה הקיימת בין התנועה של הSPY לתנועה ולכיוון של השקל/דולר...כשה SPY יורד אזי השקל/דולר מתחזק. אני צופה שהשקל/דולר יעלה לאזור 3.83-3.85 במקביל לירידת הSPY לאזור 480. אצרף בתגובות גרף מנותח של השקל/דולר. אין באמור לעיל המלצה ואין בכך יעוץ מסוג כלשהוא. המציג אינו יועץ השקעות. בהצלחה לכולם.
AMEX:SPYשורט
מאת ‎eyal676‎
2
האם "מדד הפחד" יהבהב באדום?מדד התנודתיות Cboe (VIX), "מדד הפחד" הנצפה מקרוב בוול סטריט, עומד בפני זינוק פוטנציאלי עקב סדר היום המדיני האסרטיבי של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ. מאמר זה בוחן את מפגש הגורמים, בעיקר תעריפי המכס המתוכננים של טראמפ והמתחים הגיאופוליטיים המחריפים, שצפויים להחדיר אי ודאות משמעותית לשווקים הפיננסיים. היסטורית, ה-VIX הוכיח את עצמו כמדד אמין לחרדת המשקיעים, כשהוא מזנק בתקופות של חוסר יציבות כלכלית ופוליטית. האקלים הנוכחי, המסומן על ידי מלחמת סחר פוטנציאלית וסיכונים בינלאומיים מוגברים, מצביע על סבירות גבוהה לתנודתיות מוגברת בשוק ועלייה מקבילה ב-VIX. תעריפי המכס הקרבים של הנשיא טראמפ, "יום השחרור", שמתוכננים לפגוע בכל המדינות עם מכסים הדדיים, כבר עוררו דאגה ניכרת בקרב כלכלנים ומוסדות פיננסיים. מומחים בגולדמן זאקס וג'יי.פי מורגן צופים שתעריפי מכס אלה יובילו לאינפלציה גבוהה יותר, צמיחה כלכלית איטית יותר וסיכון מוגבר למיתון בארה"ב. היקפם ורוחבם העצומים של תעריפי מכס אלה, המשפיעים על שותפות סחר מרכזיות ותעשיות קריטיות, יוצרים סביבה של חוסר צפיות שמטרידה משקיעים ומאלצת אותם לחפש הגנה מפני נפילות פוטנציאליות בשוק, דינמיקה שבדרך כלל מניעה את ה-VIX כלפי מעלה. לנוסף לחוסר השקט בשוק, מצטרפים קווי השבר הגיאופוליטיים הגדלים הכוללים את ארה"ב וגם את סין ואיראן. סכסוכי סחר ויריבות אסטרטגית עם סין, בשילוב עם עמדתו העימותית של הנשיא טראמפ ואיומים בפעולה צבאית נגד איראן על תוכנית הגרעין שלה, תורמים משמעותית לחוסר יציבות גלובלית. מצבים בינלאומיים רגישים אלה, מלאים בפוטנציאל להסלמה, מעוררים באופן טבעי חרדת משקיעים וטיסה למקומות בטוחים, מה שמגביר עוד יותר את הציפיות לתנודתיות מוגברת בשוק כפי שנמדדת על ידי ה-VIX. לסיכום, השילוב של מדיניות הסחר האגרסיבית של הנשיא טראמפ והסיכונים הגיאופוליטיים המצטברים מציג טיעון משכנע לעלייה משמעותית ב-VIX. אנליסטים בשוק כבר הבחינו במגמה זו, ודפוסים היסטוריים בתקופות דומות של אי ודאות מחזקים את הציפייה לתנודתיות מוגברת. בזמן שמשקיעים מתמודדים עם ההשלכות הכלכליות הפוטנציאליות של תעריפי מכס וסכנות של סכסוכים בינלאומיים, ה-VIX ישמש כברומטר מכריע, המשקף את הפחד וחוסר הוודאות הגוברים החודרים את הנוף הפיננסי.
CBOE:VIXלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
קרדנו בדשדוש -שורטהיי קרדנו מדשדשת בטווח ה4 שעתי בין מחירים 0.76 בגבוה ו0.7 בנמוך, אתמול ושלשום המחיר ניסה לפרוץ את ה0.76 אבל המוכרים אותתו שזה לא יקרה: בפעם הראשונה המחיר נגע ב0.76 והתקבל איתות ראשון-כוכב ערב חלקי, אמנם סטוכסטיק כבר נכנס לקניות יתר אבל הנר האדום לא אגף את הירוק ולא שבר את ממוצע 8 אז האיתות היה פחות משכנעץ בפעם השניה- התקבל כוכב ערב חד משמעי, נר ירוק שסוגר 0.77 אחריו דוג'י ואחריו נר אדום אגרסיבי ששובר את ממוצע 8 ואוגף את הירוק שלפני הדוג'י, איתות מושלם. חיזוק נוסף לשורט הוא שביטקוין גם מתכונן לירידות ואם לא יקרה משהו פנדומנטלי אז הטכני כבר מכין את הירידות. היעד הראשון במידה ונרד יהיה 0.7, במידה והמחיר ישבור את 0.7 המחיר יהיה בדרכו ליעד שני 0.65 ומשם נראה איך השוק יתנהג. סטופלוס בפריצה מוכחת של 0.77 אין לראות באמור המלצה לפעולה עדכונים בהמשך בהצלחה
שורט
מאת ‎yossimor83‎
1
סקירה יומית 26.3.25השוק מטפס – אבל הקרקע מתחילה להיסדק התבוננות על הגרף נמצא יום אנימי (כוכב ערב) שמפזר לרוב על חולשה או המתנה, אתמול קיבלנו תערובת של השניים, על פני השטח מדדים עולים מתחת מניות רבות בחולשה וירידות, בואו נבין מה קורה מתחת לפני המים החזית נראית שלווה – אבל הקירות כבר נסדקים עוד יום ירוק על פני המדדים, לפחות למראית עין. הנאסד"ק התחזק ב-0.46%, הסנופי טיפס ב-0.16% ועלה מעל ממוצע נע 200, והדאו? נגרר אחריהם עם עלייה מינורית של 0.01%. שלושה ימים רצופים של עליות, טכנית, ולכאורה השוק מחייך. אבל כשמסתכלים מתחת לפני השטח – הסיפור אחר לגמרי. ב-NYSE יותר מניות ירדו מאשר עלו. גם בנאסד"ק, הפער בין המפסידות למרוויחות גדול משמעותית – 1674 עליות מול 2650 ירידות. המסחר דליל, עייף, כאילו השוק מטפס כי הוא לא יודע מה לעשות חוץ מזה. והאמת? הוא באמת לא יודע. כשהצרכן מאבד תקווה – הכלכלה מתחילה לגמגם היום נפל נתון שמעטים התעכבו עליו מספיק: מדד תחזיות הצרכנים צנח לרמה הנמוכה ביותר מאז 2013. לא מדובר כאן רק בירידה זמנית – זו כבר ירידה רביעית ברציפות במדד הזה. והפעם, הפגיעה היא בלב – ציפיות התעסוקה והאינפלציה לעתיד. בתרגום חופשי: הציבור מתחיל להפנים שהעתיד לא הולך להיות ורוד, ושגם העבודה הבאה שלו אולי לא תבוא. אין ביטחון. אין תחושת יציבות. וכשאין תחושת יציבות – אין קניות מיותרות, אין הוצאות גדולות, אין אמון. במילים אחרות – זה לא רק מספר. זה דגל אדום לכל מי שמתיימר לקרוא שוק דרך התנהגות אנושית. מגזר הדיור מאותת בבהירות: משהו נשבר אם היינו צריכים דוגמה חדה למצב הזה, קיבלנו אותה אתמול דרך אחת המניות הבולטות של היום – KB Home, חברת בנייה אמריקאית שירדה 5.2% אחרי פרסום דוחות מאכזבים. החברה לא רק פספסה את תחזיות הרווח לרבעון הראשון – היא גם הורידה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לכל 2025. וזה כבר סיפור רציני. היא לא לבד – גם Lennar, מהשבוע שעבר, סימנה האטה במכירות וצמצום תחזיות לרבעון הבא. שניים מהשמות הגדולים בענף מאותתים שהשוק רגיש, שהקונים נעלמים, ושהביקוש הגבוה של 2020–2023 פשוט התאדה. ומה שמעניין? מכירות הבתים דווקא עלו החודש ב-1.8% – אבל בעיקר בבתים הזולים. הביקוש למוצרי פרימיום – דהיינו, הבתים היקרים – נחתך. והמסקנה ברורה: הציבור קונה – אבל רק את מה שהוא בקושי מסוגל להרשות לעצמו. זה כבר לא שוק של חלומות, אלא שוק של הישרדות. שוק האג"ח מדבר – והוא לא אומר דברים טובים תשואות האג"ח ירדו אתמול: האג"ח ל-10 שנים ירד ל-4.31%, והאג"ח לשנתיים ירד ל-4.00%. בתרגום לשפתו של הסוחר המתחיל: המשקיעים מחפשים ביטחון. בורחים לסולידי. גם מכירה של 69 מיליארד דולר באג"ח לשנתיים נענתה בביקוש חזק. הציבור אולי לא רואה את זה – אבל הכסף החכם כבר בונה מחסה. זה חשוב להבין: ירידות תשואה לא קורות בחלל ריק. הן סימן לחשש – לחשש מהאטה, חשש מאינפלציה עיקשת, ואולי אפילו מהתפרצות משבר אשראי ברקע. תעתוע ממוצע נע 200 – לא כל חצייה היא סיבה למסיבה ה-S&P 500 אמנם עבר את ממוצע נע 200 (שנמצא באזור 5,754 נקודות), והחלו להגיע הקריאות: "שוק שורי", "הנה מתחיל גל עליות חדש". אבל רגע – שנייה לפני שקונים את הכותרת, חשוב להבין: ממוצע נע הוא אינדיקטור לעבר, לא הצצה לעתיד. הוא כלי להצגת מגמה – לא רמז לתחזית. ואם מי שמוביל את הפריצה הזו הן מניות הענק בלבד – בזמן שרוב השוק מדמם מתחת לפני השטח – זה לא שוק בריא. זה שוק מנותק. למעשה, המגזרים שהובילו את העלייה – תקשורת, חומרים, פיננסים וצריכה מחזורית (תחום שמאגד את כל מה שאנחנו קונים מתוך רצון, לא הכרח – קניות, בידור, מסעדות, מכוניות) – הם הראשונים לחטוף כשיש האטה. כשדווקא הם עולים – אולי זה לא סימן לעוצמה, אלא לציפייה לאשליה קצרה שתתפוצץ. מה עושים עכשיו? לא מאמינים לעיניים, מחפשים את הלך הרוח זה הזמן שבו סוחר צריך לשאול את עצמו לא מה רואים על הגרף – אלא מה מסתתר מאחורי המספרים. כמה מניות באמת תומכות בעלייה? איך נראה הווליום? מה אומר מדד הסנטימנט? ואיך מתנהגות המניות הרגישות ביותר – הצרכניות, הקמעונאיות, הבנקאיות? זה לא יום למסחר חפוז. זה יום לתצפית. לאיסוף מידע. לבחינה איטית של התמונה המלאה. ומי שלא עוצר – מתרסק עם הראש בקיר. לסיכום: כשאתה רואה שוק עולה – תשאל מה הוא מנסה להסתיר המסר שלי להיום חד: שוק שעולה בלי רוח גבית אמיתית הוא לא שוק חזק – הוא שוק מתוח. ואם אתה לא מזהה את המתיחות בזמן, אתה תהיה זה שייתפס עם המכנסיים למטה כשהמגמה תתהפך. יום מבורך זהר ליבוביץ – 🐘 – או סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2
מי מוביל במרוץ הסמוי של עתיד הנהיגה?בעוד טסלה שולטת לעיתים קרובות בשיח על נהיגה אוטונומית, המציאות מורכבת הרבה יותר. מובילאיי, עם שיתוף הפעולה המשמעותי והאחרון שלה עם פולקסווגן, עומדת כמתחרה האמיתית היחידה במירוץ הטכנולוגי הגבוה הזה. ההחלטה של פולקסווגן לשלב את טכנולוגיות המצלמות, הרדארים והמיפוי המתקדמות של מובילאיי בדגמיה המיוצרים בכמויות גדולות מדגישה מגמה הולכת וגוברת בתעשייה: יצרני רכב מבוססים מסתמכים יותר ויותר על ספקי טכנולוגיה מתמחים כדי להתמודד עם המורכבות של נהיגה מסייעת ואוטונומית. שותפות זו לא רק מאשרת את יכולתה הטכנולוגית של מובילאיי, אלא גם מסמנת שינוי פוטנציאלי בנוף הנהיגה האוטונומית, תוך התרחקות מהגישה הקניינית של טסלה. היתרון האסטרטגי של מובילאיי טמון במערך הטכנולוגיות המקיף שלה, במיוחד בפלטפורמת Surround ADAS המופעלת על ידי מעבד EyeQ™6 High. פתרון זה, המשולב אנכית, מספק יכולות מתקדמות ברמה 2+, כולל נהיגה ללא ידיים בתנאים מסוימים, והוא מיועד להרחבה על פני כלי רכב המיועדים לשוק ההמוני. בנוסף, טכנולוגיית ניהול חוויית הכביש (REM™) החדשנית של מובילאיי מציעה מערכת מיפוי מבוססת המונים, המנצלת נתונים ממיליוני כלי רכב כדי ליצור ולתחזק מפות ברזולוציה גבוהה ברחבי העולם. גישה זו מספקת עדכונים כמעט בזמן אמת ודיוק מקומי מעולה, ומספקת בסיס קריטי ליכולות אוטונומיות עתידיות, בניגוד להסתמכות של טסלה על נתוני הצי שלה. ההבדל הבסיסי במודלים העסקיים מבליט עוד יותר את ההבדלים בין שתי החברות. מובילאיי פועלת כספקית טכנולוגיה, יוצרת שותפויות עם יותר מ-50 יצרני רכב ומשלבת את פתרונותיה בדגמים רבים של כלי רכב. אסטרטגיה זו מאפשרת איסוף מגוון ורחב של נתוני נהיגה מהעולם האמיתי. לעומת זאת, המודל המשולב אנכית של טסלה מגביל את טכנולוגיית הנהיגה האוטונומית שלה בעיקר לכלי הרכב שלה, מה שעשוי להגביל את טווח השוק שלה ואת היקף איסוף הנתונים שלה. בעוד טסלה דוגלת בגישה פנימית, האסטרטגיה השיתופית של מובילאיי ממצבת אותה כגורם מרכזי במעבר של תעשיית הרכב כולה לנהיגה אוטונומית. בסופו של דבר, ההתמקדות הנוכחית של מובילאיי במתן מערכות חזקות וניתנות להרחבה ברמה 2+, כפי שמומחשת בשותפותה עם פולקסווגן, משקפת התפתחות פרגמטית לעבר אוטונומיה מלאה. יחד עם תחזיות חיוביות של אנליסטים ובסיס פיננסי איתן, מובילאיי אינה רק מתחרה, אלא המאתגרת המשמעותית ביותר לשאיפות הנהיגה האוטונומית של טסלה, ומציעה נתיב חלופי משכנע במרדף אחר עתיד ללא נהג.
NASDAQ:MBLYלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
החברה שלוקחת סיכון "בטווח הקצר" למען הטווח הארוך.....עשיתי כבר פוסט על החברה המטורפת הזאת. הפוסט הבא יהיה בהמשך לקודם , ככה שמציע למי שלא קרא את הפוסט הקודם לתת בו מבט ולחזור לפה. בפן הטכני, בטווח הקצר יותר "סביר לי" תיקון מעלה שדרוש לשוק/מנייה. אבל אני עדיין לא בטוח שסיימנו ויותר מזה אני משאיר כסף זמין לעוד קניות בכללי בשוק כי אני לאו דווקא מאמין שסיימנו עם הירידות/ דשדוש מתיש. לעניינו.... אמזון נבדלת מחברות טכנולוגיה אחרות בכך שהיא לא מתמקדת ברווחים מיידיים, אלא משקיעה כמעט את כל הרווחים שלה בהרחבת תשתיות עתידיות, במיוחד בתחום הענן (AWS) וה-AI. 1. השקעות בתחום הענן וה-AI אמזון צפויה להשקיע מעל 100 מיליארד דולר ב-2025, בעיקר בתחום תשתיות ה-AI של שירות הענן שלה, AWS. זו השקעה שמטרתה לשמור על המעמד המוביל של AWS בשוק הענן, שבו היא שולטת עם נתח שוק של כ-32%. השקעות אלו יסייעו לאמזון להישאר בשורה הראשונה בתחום ה-AI, שצפוי להיות מרכזי בעשור הקרוב. 2. הבדלים במודל העסקי בניגוד לחברות כמו גוגל ומיקרוסופט, אמזון לא מחלקת דיבידנדים או מבצעת רכישות חוזרות של מניות, אלא ממנפת את כל הרווחים שלה להשקעות בעסקיה. כך, בעוד שחברות טכנולוגיה אחרות משקיעות רק 40-45% מהרווחים שלהן בהרחבת תשתיות, אמזון מוציאה מעל 70% מהכנסותיה על הון חוזר והשקעות ארוכות טווח. 3. שיפור ברווחיות במסחר האלקטרוני בנוסף להשקעות בתחום הענן, אמזון משדרגת את הפעילות שלה גם בעסקי המסחר האלקטרוני. החברה ממשיכה לשפר את שולי הרווח שלה, עם שיפורים טכנולוגיים בלוגיסטיקה, אוטומציה והגדלת מערך המשלוחים. כל אלו צפויים להניב עלויות נמוכות יותר ולשפר את הרווחיות של הפעילות העסקית שלה. 4. הערכת שווי ועתיד החברה אמזון לא רק בתחום הענן, היא גם שחקנית מרכזית בשוק המסחר האלקטרוני, עם רווחיות שמשתפרת משנה לשנה. ההשקעות הגדולות של החברה בתשתיות הענן וה-AI מצביעות על פוטנציאל צמיחה משמעותי בשנים הקרובות. למרות שהשקעותיה הגדולות מקטינות את הרווחים בטווח הקצר, בטווח הארוך יש לאמזון פוטנציאל להניב החזר גבוה על ההשקעה, מה שמוביל לצמיחה מואצת בתשואות בעתיד. לסיכום,אני מאוד אוהב את החברה כמו שהבנתם... אמזון מציעה מודל עסקי של צמיחה ארוכת טווח, שמתמקד בהשקעות בתשתיות שיכולות להניב תשואות גבוהות בשנים הקרובות, במיוחד בתחום הענן וה-AI.... כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה והכל דעתי האישית בלבד!
NASDAQ:AMZNלונג
מאת ‎afiksmartrading‎
1
האם יציבות האירו היא אשליה?מדד מטבע האירו עומד בצומת דרכים, עתידו מעורפל על ידי מפגש של כוחות פוליטיים, כלכליים וחברתיים המאיימים לפרום את עצם המרקם של אירופה. לאומיות גואה, המונעת על ידי שינויים דמוגרפיים ושברירות כלכלית, מובילה לחוסר יציבות פוליטית ברחבי היבשת. אי שקט זה, במיוחד במעצמות כלכליות כמו גרמניה, מעורר בריחת הון ומכרסם באמון המשקיעים. בינתיים, התאמות גיאופוליטיות – בראשן הפנייה האסטרטגית של ארה"ב מאירופה – מחלישות את מעמדו העולמי של האירו. כאשר כוחות אלה מתכנסים, בסיסה המוצק לכאורה של גוש האירו נראה שברירי יותר ויותר, ומעלה שאלה קריטית: האם יציבות האירו היא רק אשליה? מתחת לפני השטח, איומים עמוקים יותר מרחפים. אוכלוסיית אירופה המזדקנת וכוח העבודה המצטמצם מחמירים את הקיפאון הכלכלי, בעוד לכידות האיחוד האירופי נבחנת על ידי סיכוני פיצול, מההשפעות המתמשכות של הברקזיט ועד למצוקת החוב של איטליה. אתגרים אלה אינם מבודדים; הם ניזונים ממעגל של אי ודאות שעלול לערער את יציבות השווקים הפיננסיים ולפגוע בערך האירו. עם זאת, ההיסטוריה מזכירה לנו שאירופה שרדה סערות בעבר. יכולתה להסתגל – באמצעות אחדות פוליטית, רפורמה כלכלית וחדשנות – עשויה לקבוע אם האירו יצא חזק יותר או ייכנע ללחצים הגוברים נגדו. הדרך קדימה רצופה במורכבות, אך היא גם מציגה הזדמנות. האם אירופה תתמודד חזיתית עם האתגרים הדמוגרפיים והפוליטיים שלה, או שתאפשר לפגיעות נסתרות להכתיב את גורלה? התשובה עשויה לעצב מחדש לא רק את מסלול האירו אלא את עתיד הפיננסים העולמיים עצמם. כאשר משקיעים, קובעי מדיניות ואזרחים צופים בדרמה הזו מתרחשת, דבר אחד ברור: סיפור האירו רחוק מלהסתיים, והפרק הבא שלו דורש חזון נועז ופעולה נחרצת. מה אתם רואים בצללים של המשבר המתפתח הזה?
NASDAQ:XDEשורט
מאת ‎UDIS_View‎
1
ניתוח אסטרטגיית שוק הפתיחה של יום שניבתרשים של 4 השעות, לאחר שהשוק עלה לקו 3057, השוק עבר מגמת ירידה בשורה הנמוכה ביותר. הירידה הנוכחית היא רק תיקון לעלייה הקודמת נקודת מבט מורפולוגית, הגל הזה של ירידת קו K הוא ירידה מתמשכת ותיקון. בהתחשב בכך שהצד הטכני הנוכחי הוא דובי, הפעולה לטווח קצר מתחת ל-3038 היא בעיקר בגובה רב, בתוספת נמוכה-ארוכה. שימו לב להתנגדות ליד 3030-33 בחלק העליון ושבירה של תמיכת 3000 בחלק התחתון. בסך הכל, המבנה השורי הנוכחי של הזהב יישאר ללא שינוי בטווח הקצר כדי לתקן את האינדיקטורים. לכן, פעולות לטווח קצר צריכות להתמקד בשורט בריבאונדים ובקיצור בדיפס כתוספת. אסטרטגיית תפעול זהב לשבוע הבא: 1. למכור ב-3028-3032, יעד 3010-3000 אם הוא מגיע ל-3000 ולא נשבר, אתה יכול לקנות ולעבור זמן רב אם הוא נשבר, חפש תמיכה נוספת. 2. אם הוא לא יורד מתחת ל-3000, קנה ב-3000-3005, כשהיעד הוא 3025-3030.
OANDA:XAUUSDלונג
מאת ‎HarveyAckerman‎
1
מה שולט בשמים עכשיו?בהחלטה פורצת דרך המעצבת מחדש את עתיד הלוחמה האווירית, בואינג הבטיחה את חוזה השליטה האווירית של הדור הבא (NGAD) של חיל האוויר האמריקאי, מה שהוביל ליצירת ה-F-47, מטוס קרב מדור שישי שעתיד להגדיר מחדש את העליונות האווירית. כלי טיס מתקדם זה, יורשו של ה-F-22 רפטור, מבטיח יכולות חסרות תקדים בחמקנות, מהירות, תמרון וכושר נשיאת מטען, ומסמן קפיצת דרך משמעותית בטכנולוגיית התעופה. ה-F-47 לא תוכנן כפלטפורמה בודדת אלא כליבה של "משפחת מערכות" משולבת, הפועלת בתיאום עם מטוסי כנף אוטונומיים הידועים ככלי טיס קרביים שיתופיים (CCAs) כדי להפעיל כוח ולשפר את יעילות המשימה בסביבות מאותגרות. פיתוח ה-F-47 מהווה תגובה ישירה לשינויים בנוף האיומים הגלובלי, במיוחד להתקדמות שהושגה על ידי יריבים כמו סין ורוסיה. המטוס תוכנן עם דגש על טווח מורחב וחמקנות עדיפה, והותאם במיוחד לפעול ביעילות באזורים עתירי איומים, כמו האינדו-פסיפי. שנים של ניסויי טיסה ניסיוניים חשאיים אימתו טכנולוגיות מפתח, מה שמאפשר לוח זמנים מואץ פוטנציאלי לפריסת ה-F-47. מטוס הקרב מהדור הבא צפוי לעלות על קודמיו בתחומים קריטיים, ולהציע קיימות משופרת, יכולת תמיכה וטביעת רגל תפעולית מופחתת, וכל זאת במחיר נמוך יותר מה-F-22. הכינוי "F-47" עצמו נושא משקל היסטורי וסמלי, מכבד את מורשת ה-P-47 ת'אנדרבולט (Thunderbolt) מתקופת מלחמת העולם השנייה ומציין את שנת הייסוד של חיל האוויר האמריקאי. יתר על כן, הוא מכיר בתפקיד המרכזי של הנשיא ה-47 בתמיכה בפיתוחו. אלמנטים עיצוביים הנצפים בהדמיות מוקדמות מרמזים על קשר עם מטוסים ניסיוניים של בואינג, מה שמרמז על שילוב של קונספטים מוכחים וחדשנות פורצת דרך. עם התקדמות תוכנית ה-F-47, היא מייצגת לא רק השקעה אסטרטגית בביטחון לאומי אלא גם עדות לתושייה האמריקאית בשמירה על שליטתה הדומיננטיות בשמיים.
NYSE:BAלונג
מאת ‎UDIS_View‎
1
סקירה שבועית 24.3.25 שבוע חדש בפתח, והבורסה? היא לא מחכה לאף אחד. הכסף הגדול כבר זז, השוק ממצמץ עיניים במתח, והחובבים? הם עסוקים בלרדוף אחרי הזנב של עצמם, משוכנעים שהם עלו על "הסוד" שיפתור להם את החיים. החדשות הטובות? יש דרך לנווט בזה. החדשות הרעות? רוב האנשים הולכים לעשות בדיוק את ההפך. אבל רגע, בואו נחזור אחורה שנייה. למה השבוע הזה קריטי? כי השוק נכנס לקונטנגו – מילה יפה המתארת מצב שבו חוזים עתידיים נסחרים במחירים גבוהים יותר מהשוק הנוכחי. בתרגום לשפת רחוב: כולם בטוחים שהעתיד יהיה יקר יותר, אבל לאף אחד אין מושג אם זה באמת נכון. זה קצת כמו לשלם מראש על הופעה של להקה שאולי תתפרק עוד חודש. וזה לא הכל. השבוע שעבר היה מלא בהתרחשויות – חלקן צפויות, חלקן כמו סטירה לפנים: 📌 ו - NVDA חגגה – אבל עד מתי? מניית NVIDIA, המפלצת של תחום הבינה המלאכותית, קבעה שיא חדש. החובבים נכנסו בהמוניהם, חלקם רואים בה "הזדמנות של החיים", כאילו הם הראשונים לגלות אותה. וכאן בדיוק הבעיה: כשההמון מתחיל לרוץ באותו כיוון, הסוחרים החכמים כבר מחפשים את היציאה. 📌 הבנקים המרכזיים משחקים עם הריבית פעם אמרו לנו שהריבית תרד מהר, עכשיו הנתונים הכלכליים מאותתים לנו אחרת. זה כמו דייט שאומר "אני בדרך", אבל אתה יודע שהוא בכלל עוד לא יצא מהבית. השוק מתחיל להבין שהכיוון לא בטוח, אבל החובבים? הם עדיין משוכנעים שהכל יסתדר מעצמו. 📌 הכסף החכם מחפש לאן לברוח אולי לא שמתם לב, אבל הקרנות הגדולות כבר מתחילות להזיז כספים. אתם יודעים מה זה אומר? שמי שמתעקש להמשיך לקנות מניות שהתייקרו ב-50% בחודש האחרון – עושה טעות קלאסית. זה כמו להגיע למסיבה בדיוק כשה-DJ סוגר את המוזיקה. מה באמת קורה מתחת לפני השטח? תבינו משהו: השוק הוא לא שוק. הוא לא "מקום" עם חוקים ברורים, אלא תחרות פסיכולוגית שבה החזקים לוקחים מהחלשים. מי שמבין את זה – שורד. מי שלא – מתנפץ על החוף כמו גל שנשבר מהר מדי. אז בואו נרד לעומק העניין: 🔥 הסיכון האמיתי לא נמצא במה שאתם רואים – אלא במה שאתם לא רואים. 🔥 אם כולם מדברים על זה – זה כבר מאוחר מדי. 🔥 מי שעובד עם תוכנית משחק – מחייך כשהשוק יורד. איך סוחרים את המשחק השבוע? ✅ אל תרדפו אחרי מה שכבר ברח – מניות שטסו חזק בזמן קצר הן מסוכנות יותר ממוקש בקולנוע. אם אתם קונים אותן עכשיו, אתם לא משקיעים – אתם מהמרים. ✅ עקבו אחרי המדדים הגדולים – ה-S&P500 והנאסד"ק עומדים בפני רגעי הכרעה. יש כסף גדול שממתין בצד, והשאלה היא האם הוא יקפוץ פנימה – או יתחיל למכור בהיסטריה. ✅ שימו לב לנתוני המאקרו – נתוני אבטלה, דוחות של חברות גדולות, וכל פרט קטן שמשפיע על התמונה הגדולה. מי שמתעלם מזה, משחק פוקר בלי לראות את הקלפים. ✅ אל תהיו הצופים האחרונים במסיבה – אם הקרנות הגדולות מוכרות ואתם עדיין קונים, תזכרו: אף אחד לא מחלק פה מתנות. ולסיום – מסר לחובבים שוב השבוע, כמו בכל שבוע, היו כאלה שקנו כי "כולם קונים". שוב ראינו אנשים בטוחים שמה שעבד אתמול יעבוד גם מחר. ושוב, נזכיר את החוק הכי חשוב בשוק: 📢 אתם לא מתחרים מול מסך – אתם מתחרים מול אנשים שמחכים שתעשו טעויות. מי שמבין את זה, לומד לראות את השוק אחרת. מי שלא – הופך לעוד נתון בסטטיסטיקה של אלה שחשבו שהם חכמים יותר מהמערכת. תהיו חכמים. תנהלו סיכונים. ותזכרו – השוק לא מחלק מתנות. הוא רק משלם למי שיודע איך לקחת. שבוע מבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל נייסד תוכניות הליווי ׳איש העסקים & ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1