Le azioni asiatiche salgono, lo yen punta alla settimana migliore degli ultimi 4 mesi grazie alle scommesse sul rialzo della BOJ

Le azioni asiatiche sono salite venerdì, mentre lo yen ha puntato alla sua migliore settimana in quattro mesi, grazie ai forti dati sull'inflazione provenienti da Tokyo che hanno fatto propendere gli operatori per un imminente rialzo dei tassi da parte della Banca del Giappone.

Nel corso della notte, le contrattazioni dei titoli azionari e dei Treasury statunitensi sono rimaste chiuse per la festività del Ringraziamento, lasciando poco spazio all'Asia. L'indice più ampio dell'MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone (.MIAPJ0000PUS) è salito dello 0,4%, aiutato da un salto del 2% delle blue chip cinesi 3399300. Per la settimana, i titoli asiatici sono rimasti fermi.

Il Nikkei giapponese NI225 è sceso dello 0,3% a causa dell'impennata dello yen USDJPY dopo i dati sull'inflazione di Tokyo, portando le perdite dell'indice a novembre a oltre il 2%, la performance mensile più debole da aprile.

I dati hanno mostrato che i prezzi al consumo di base (link) nella capitale del Giappone hanno accelerato a novembre e sono rimasti al di sopra dell'obiettivo della banca centrale del 2%, in un segnale di aumento della pressione sui prezzi.

Il dollaro è sceso di quasi l'1% a 150,14 yen USDJPY, dopo aver toccato 149,77, il livello più basso dal 21 ottobre. Per la settimana, il dollaro è sceso del 3% rispetto allo yen, il calo maggiore dalla fine di luglio.

Gli operatori vedono ora il 60% di possibilità che la BOJ aumenti nuovamente i tassi di interesse a dicembre, dopo essere stati indecisi prima dei dati. Il rafforzamento dell'economia e i timori per il deprezzamento dello yen hanno recentemente aumentato l'urgenza di un intervento della BOJ. (0#JPYIRPR)

"Notiamo che l'accelerazione dell'inflazione, unita alla solida ripresa dell'attività mensile, aumenta le probabilità di un altro rialzo dei tassi della BoJ a dicembre", hanno detto gli analisti di ING in una nota.

"Con gli Stati Uniti chiusi ieri per il Giorno del Ringraziamento e molti operatori di mercato che probabilmente prolungheranno le vacanze fino al fine settimana, non c'è molta azione sui mercati finanziari di cui parlare"

I futures di Wall Street ES1!, NQ1! sono saliti dello 0,5% in Asia, mentre in Europa si prevede un'apertura mista, con i futures dell'EUROSTOXX 50 FESX1! in calo dello 0,1% e quelli del FTSE Z1! in aumento dello 0,11%.

I rendimenti dei Treasury sono diminuiti con la riapertura del mercato monetario in Giappone. I rendimenti decennali US10Y sono scesi di 2 punti base (bps) al 4,240%, il minimo da un mese, e hanno registrato un calo di 17 bps per la settimana, il maggiore da inizio settembre.

Il dollaro DXY è sceso dell'1,5% rispetto alle principali controparti questa settimana, mentre i mercati hanno riacceso le speranze di un taglio dei tassi statunitensi a dicembre. I futures hanno ridotto le probabilità di un taglio dei tassi di un quarto di punto da parte della Federal Reserve a dicembre al 63%, dal 55% di una settimana fa, secondo il Fed Watch Tool del CME Group.

La maggior parte dell'azione della notte si è svolta in Europa, dove i rendimenti delle obbligazioni francesi sono scesi, una gradita tregua per il governo francese, che mercoledì ha visto i suoi costi di prestito salire al massimo rispetto a quelli della Germania dal 2012 (link).

Il primo ministro francese Michel Barnier (link) giovedì ha abbandonato il progetto di aumentare le tasse sull'elettricità nel suo bilancio per il 2025, piegandosi alle minacce dell'estrema destra di far cadere il governo se non avesse alleggerito il peso sulle classi lavoratrici.

L'inflazione tedesca ha mancato le previsioni a novembre, suggerendo un rischio di ribasso per la lettura dell'inflazione dell'zona euro prevista in giornata.

Gli operatori continuano a propendere per un taglio dei tassi di 25 punti percentuali da parte della Banca centrale europea a dicembre, dopo che un membro del consiglio di amministrazione, Isabel Schnabel (link), ha detto che la Banca dovrebbe tagliare i tassi solo gradualmente.

I prezzi del petrolio sono aumentati venerdì, ma sembravano destinati a subire perdite settimanali dopo l'accordo di cessate il fuoco tra Israele ed Hezbollah (link) in Libano. I futures del greggio West Texas Intermediate CL1! sono saliti dello 0,6% a 69,12 dollari al barile, ma sono scesi del 2,9% nella settimana.

L'oro è salito dello 0,8% a 2.662,36 dollari l'oncia GOLD grazie alla debolezza del dollaro, ma si è attestato su un calo del 3% nel mese, il più forte da oltre un anno.