מדד ערוץ הסחורות (CCI) Commodity Channel Index

הַגדָרָה

מדד ערוץ הסחורות (CCI) Commodity Channel Index הוא מתנד מומנטום המשמש בניתוח טכני בעיקר לזיהוי רמות קניות ומכירות יתר על ידי מדידת וריאציות של מכשיר הרחק מהממוצע הסטטיסטי שלו.  CCI הוא אינדיקטור מאוד מוכר ונמצא בשימוש נרחב שזכה לרמת פופולריות בחלק לא קטן של הרבגוניות שלו.  מלבד רמות קניית יתר/מכירת יתר, CCI משמש לעתים קרובות לאיתור היפוכים כמו גם סטיות.  במקור, המחוון נועד לשמש לזיהוי מגמות בסחורות, אולם כיום הוא משמש במגוון רחב של מכשירים פיננסיים.

הסטוריה

מדד ערוץ הסחורות (CCI) נוצר על ידי דונלד למברט והוצג בשנת 1980. הוא הופיע לראשונה במה שהיה מכונה אז מגזין סחורות.

חישוב

בחישוב מדד ערוץ הסחורות ישנם מספר שלבים. הדוגמה הבאה היא עבור CCI טיפוסי של 20 תקופות:

CCI = (Typical Price  -  20 Period SMA of TP) / (.015 x Mean Deviation) Typical Price (TP) = (High + Low + Close)/3 Constant = .015 

הקבוע נקבע על .015 לצורכי קנה מידה. על ידי הכללת הקבוע, רוב ערכי CCI ייכנסו לטווח 100 עד -100. ישנם שלושה שלבים לחישוב הסטייה הממוצעת.

1. הפחת את כל התקופה האחרונה של 20 תקופות ממוצע נע מכל מחיר אופייני (TP) לתקופה.
2. סכם מספרים אלה תוך שימוש בערכים מוחלטים.
3. חלק את הערך שנוצר בשלב 3 במספר התקופות הכולל (20 במקרה זה).

הבסיס

אינדיקטור מדד ערוץ הסחורות לוקח את השינוי במחיר נייר ערך ומשווה אותו לשינוי הממוצע במחיר.  החישוב של CCI מייצר ערכים חיוביים ושליליים הנעים מעל ומתחת לקו אפס. בדרך כלל ערך 100 מזוהה כקניית יתר וקריאה של -100 מזוהה כמכירת יתר. עם זאת, חשוב לשים לב לכמה דברים.

1. סף בפועל לרכישת יתר ומכירת יתר יכול להשתנות בהתאם למכשיר הפיננסי הנסחר. לדוגמה, מכשיר תנודתי יותר עשוי להיות בעל סף של 200 ו -200.
2. לעתים קרובות, תנאי קניית יתר/מכירת יתר נתפסים כמבשרים היפוך מחירים.  עם זאת, בעת שימוש ב- CCI, תנאי קניית יתר ומכירת יתר יכולים לעתים קרובות להיות סימן לחוזק, כלומר המגמה הנוכחית עשויה להתחזק ולהמשיך.

מה לחפש

קניית יתר/מכירת יתר

מכיוון שהתפקיד העיקרי של מדד ערוץ הסחורות הוא לזהות מתי נייר ערך נקנה או נמכר יתר על המידה, הגיוני שצפוי תנועות מחיר עתידיות כאשר רמות אלה נחצות, הוא חיוני להפקת המרב מה- CCI.

ניתן להשתמש בתנאי קניית יתר ומכירת יתר במובן המסורתי יותר שלהם לזהות היפוכים עתידיים. זכור ערכי סף אמיתיים של קניית יתר/מכירת יתר יכולים לעתים קרובות להשתנות בין המכשירים.

כאשר המחיר חורג מהסף של רכישת יתר, ירידת מחיר עשויה להתרחש זמן קצר לאחר מכן.

מעבר מחירים מתחת לתנאי מכירת יתר עשוי לסמן היפוך לעליית מחיר.

• תנאי קניית יתר ומכירת יתר יכולים להיראות גם כסימן לחוזק בעת השימוש ב- CCI. המגמה הנוכחית עשויה להתחזק.במהלך מגמה שורית, מעבר מחירים מעל הסף של רכישת יתר עשוי להצביע על ביטחון חזק במהלך והמחיר ימשיך לעלות.

במהלך מגמה דובית, מעבר מחירים מתחת לסף המכירה העודף עשוי להצביע על ביטחון חזק במהלך והמחיר ימשיך לרדת.

סטיה

המומנטום קורה לעתים קרובות לפני שינויים במחיר. לכן, בדומה לרוב המתנדים מבוססי המומנטום, אין להתעלם מההבדל בין המחיר לקריאת המחוון.  ערוץ הסחורות אינו שונה. הפרשים בין CCI לפעולה במחירים יכולים להיות אות לכך שעשויים להתרחש שינויים במגמה.

מוריד שפל גבוה יותר  CCI סטייה שורית מתרחשת כאשר המחיר מוריד שפל ואילו CCI

סטייה CCI CC דובית מתרחשת כאשר המחיר מעלה שיא גבוה יותר בעוד CCI מעלה שיא נמוך יותר.

סיכום

העובדה שמדד מדד ערוץ הסחורות נמצא בשימוש כבר למעלה מ -30 שנה, מעידה על הערך שיש לו בתוך קהילת הניתוחים הטכניים. שוב ושוב מוכיח עד כמה חשובה המומנטום בעת ניתוח השוק ומנסים לקבוע מהלכים עתידיים. בין אם אתה משתמש ב- CCI כדי לאשר מגמות או כדי לחפש היפוך, יכולת כיוון המומנטום שלה לא צריכים להיעלם מעיניהם. כמו רוב האינדיקטורים, CCI משמש בצורה הטובה ביותר לא כאינדיקטור עצמאי אלא בשילוב עם אחרים.

inputs

אורך

פרק הזמן שישמש לחישוב חלק ה- SMA של ה- CCI (20 הוא ברירת המחדל).

מָקוֹר

קובע אילו נתונים מכל בר ישמשו בחישובים. סגירה היא ברירת המחדל.

סִגְנוֹן

CCI

יכול להחליף את הנראות של ה- CCI כמו גם את הנראות של קו מחירים המציג את המחיר הנוכחי בפועל של ה- CCI. יכול גם לבחור את צבע CCI Line, עובי הקו והסגנון החזותי (Line is the Default).

רצועה עליונה

ניתן להחליף את הנראות של רצועה העליונה כמו גם לבחור את הערך, הצבע, עובי הקו וסגנון הקו.

רצועה תחתונה

ניתן להחליף את הנראות של רצועה התחתונה, כמו גם לבחור את הערך, הצבע, עובי הקו וסגנון הקו.

רקע כללי

החלפת החשיפה של צבע רקע בתוך הרצועות. יכול גם לשנות את הצבע עצמו ואת האטימות.

דיוק

קובע את מספר המקומות העשרוניים שנותרו בערך האינדיקטור לפני העיגול כלפי מעלה. ככל שמספר זה גבוה יותר, כך הנקודות העשרוניות יותר יהיו על ערך המחוון.