ממוצעים נעים
הגדרה
ממוצעים נעים (MA) הוא אינדיקטור המבוסס על מחיר, בפיגור (או תגובתי) המציג את המחיר הממוצע של נייר ערך על פני פרק זמן מוגדר. ממוצע נע הוא דרך טובה למדוד מומנטום וכן, לאשר מגמות ולהגדיר אזורי תמיכה והתנגדות. בעיקרון, ממוצעים נעים ממתנים את ה"רעשים" כאשר מנסים לפענח גרפים. רעש מורכב גם מתנודות של מחיר וגם מתנודות של ווליום. מכיוון שממוצע נע הוא אינדיקטור בפיגור ומגיב לאירועים שכבר התרחשו, הוא לא משמש כאינדיקטור מנבא אלא כאינדיקטור פענוח, ומשתמשים בו לצורך קבלת אישורים וניתוח. למעשה, ממוצעים נעים הם הבסיס למספר כלי ניתוח טכניים ידועים אחרים כמו Bollinger Bands וה-MACD. יש כמה סוגים שונים של ממוצעים נעים אשר כולם יוצאים מאותה הנחת יסוד ומוסיפים עוד וריאציה. הבולטים ביותר הם הממוצע הנע הפשוט (SMA), הממוצע הנע האקספוננציאלי (EMA) והממוצע הנע המשוקלל (WMA).
סוגים
ממוצעים נעים מדמים את המחיר הממוצע של מכשיר פיננסי על פני פרק זמן מוגדר. יחד עם זאת, יש כמה סוגים שונים של ממוצעים נעים. הם נבדלים בדרך כלל באופן שבו נקודות נתונים שונות משוקללות או מקבלות משמעות.
ממוצע נע פשוט (SMA)
ממוצע נע פשוט הוא ממוצע נע ללא משקל. המשמעות היא שלכל יום במערך הנתונים יש חשיבות שווה והוא משוקלל באופן שווה. כשכל יום חדש מסתיים, נקודת הנתונים הישנה ביותר מוצאת החוצה והחדשה ביותר מתווספת להתחלה.
חישוב
דוגמה ל-SMA 3 תקופות
Sum of Period Values / Number of Periods
Closing Prices to be used: 5, 6, 7, 8, 9
First Day of 3 Period SMA: (5 + 6 + 7) / 3 = 6
Second Day of 3 Period SMA: (6 + 7 + 8) / 3 = 7
Third Day of 3 Period SMA: (7 + 8 + 9) /3 = 8ממוצע נע משוקלל (WMA)
ממוצע נע משוקלל דומה ל-SMA, אלא שה-WMA מוסיף משמעות לנקודות נתונים עדכניות יותר. לכל נקודה בתוך התקופה מוקצה מכפיל (המכפיל הגדול ביותר עבור נקודת הנתונים החדשה ביותר ולאחר מכן יורד לפי הסדר) וזה משנה את המשקל או המשמעות של אותה נקודת נתונים. לאחר מכן, בדיוק כמו ה-SMA, ברגע שמתווספת נקודת נתונים חדשה להתחלה, נקודת הנתונים הישנה ביותר נזרקת החוצה.
חישוב
הוא דומה ל-SMA אלא שהוא מוסיף משקל (מכפיל) לכל תקופה. התקופה האחרונה היא בעלת המשקל הגדול ביותר). דוגמה ל-WMA של 5 תקופות
Sum of Period Values / Number of Periods
Closing Prices to be used: 5, 6, 7, 8, 9
Period Weight Price Weighted Average
1 1 X 5 5
2 2 X 6 12
3 3 X 7 21
4 4 X 8 32
5 5 X 9 45
TOTAL = 15 X 35 = 525
WMA = (Sum of Weighted Averages) / (Sum of Weight)
WMA 115 / 15 = 7.6667ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA)
ממוצע נע אקספוננציאלי דומה מאוד (והוא גם סוג של) WMA. ההבדל העיקרי מה-EMA הוא שנקודות נתונים ישנות לעולם לא מושמטות מהממוצע. לשם הבהרה, נקודות נתונים ישנות שומרות על מכפיל (אם כי יורד לכמעט כלום) גם אם הן מחוץ לאורך סדרת הנתונים שנבחרה.
חישוב
ישנם שלושה שלבים לחישוב ה-EMA. הנה הנוסחה עבור EMA 5 תקופות
1. חשב את ה-SMA
(Period Values / Number of Periods)2. חשב את המכפיל
(2 / (Number of Periods + 1) therefore (2 / (5+1) = 33.333%3. חשב את ה-EMA
עבור ה-EMA הראשון, אנו משתמשים ב-SMA (היום הקודם) במקום ב-EMA (היום הקודם).
EMA = {Close - EMA(previous day)} x multiplier + EMA(previous day)ממוצע נע מעריכי כפול
חישוב
Double EMA = 2*EMA – EMA (EMA)ממוצע נע משולש מעריכי
חישוב
Triple EMA = (3*EMA – 3*EMA(EMA)) + EMA(EMA(EMA))הבסיס
ממוצעים נעים לוקחים סט נתונים (מחירי סגירה על פני פרק זמן מוגדר) ומוציאים את המחיר הממוצע שלהם. בניגוד למתנד, ממוצעים נעים לא מוגבלים למספר בתוך בר או טווח מוגדר של מספרים. MA יכול לזוז ממש יחד עם המחיר.
מסגרות הזמן או התקופות בהן נעשה שימוש יכולים להשתנות באופן משמעותי למדי בהתאם לסוג הניתוח הטכני שנעשה. עובדה אחת שתמעד זוכרים היא שלממוצעים נעים יש פיגור מובנה מטבעו. המשמעות היא דיי פשוטה, ככל שטווח הזמן בשימוש ארוך יותר, כך יהיה פיגור גדול יותר. כמו כן, ככל שמסגרת הזמן קצרה יותר, כך יהיה פחות פיגור.
בעיקרון, ממוצעים נעים עם פרקי זמן קצרים יותר נוטים להישאר קרובים למחירים ויזוזו מיד לאחר שהמחירים יזוזו. לטווחי זמן ארוכים יותר יש נתונים הרבה יותר מסורבלים והמהלכים שלהם מפגרים אחרי המהלך של השוק באופן הרבה יותר משמעותי. לגבי מסגרות זמן – באילו מהם יש להשתמש, זה תלוי בשיקול דעתו של הסוחר. בדרך כלל כל תקופה מתחת ל-20 יום תיחשב לטווח קצר, כל דבר בין 20 ל-60 יהיה בינוני וכמובן שכל דבר ארוך מ-60 יום ייחשב כטווח ארוך.
m.
אפשרות נוספת שנתונה להעדפה של הסוחר היא באיזה סוג של ממוצע נע להשתמש. בעוד שכל הסוגים השונים של ממוצעים נעים דומים למדי, יש כמה הבדלים שהסוחר צריך להיות מודע להם. לדוגמה, ל-EMA יש הרבה פחות פיגור מה-SMA (מכיוון שהוא נותן חשיבות רבה יותר למחירים עדכניים יותר) ולכן משתנה מהר יותר מה-SMA. עם זאת, מכיוון שה-SMA נותן משקל שווה לכל נקודות הנתונים, לא משנה כמה עדכניות, ל-SMA יש קשר הרבה יותר קרוב לתחומים משמעותיים כמו תמיכה והתנגדות מסורתיים.
מה צריך לחפש
כשבוחנים חלק מהשימושים הנפוצים הללו עבור ממוצעים נעים, יש לשקול שזה נתון לשיקול הדעת של הסוחר באיזה ממוצע נע הוא רוצה להשתמש. בדוגמאות הבאות, יהיו מקרים של; ממוצעים נעים (MA), ממוצעים נעים פשוטים (SMA), ממוצעים נעים אקספוננציאליים (EMA) וממוצעים נעים משוקללים (WMA). אלא אם צוין אחרת, אינדיקטורים אלה ניתנים להחלפה במונחים של העקרונות השולטים מאחורי השימושים הבסיסיים שלהם.
זיהוי מגמה בסיסי
שימוש בממוצע נע כדי לאשר מגמה במחיר הוא באמת אחת הדרכים הבסיסיות ביותר, אך משפיעות על השימוש במדד. קחו בחשבון שבתכנון, ממוצעים נעים "מדווחים" על מה שכבר קרה ושהם גם לוקחים בחשבון מגוון שלם של אירועי עבר בעת חישוב הנוסחה שלהם. זה מה שהופך את הממוצע הנע לכלי ניתוח טכני טוב כל כך לאישורי מגמה.
כללי האצבע הכלליים הם כדלקמן:
ממוצע נע לטווח ארוך שנמצא בבירור במגמת עלייה הוא אישור למגמה שורית.
ממוצע נע לטווח ארוך שנמצא בבירור בירידה הוא אישור למגמה דובית.
בגלל כמויות הנתונים הגדולות שנלקחות בזמן חישוב ממוצע נע לטווח ארוך, נדרשת כמות ניכרת של תנועה בשוק כדי לגרום ל-MA לשנות את מסלולו. MA לטווח ארוך אינו רגיש במיוחד לשינויי מחיר מהירים ביחס למגמה הכוללת.
תמיכה והתנגדות
עוד שימוש בסיסי למדי עבור ממוצעים נעים הוא זיהוי אזורי תמיכה והתנגדות.
באופן כללי, ממוצעים נעים יכולים לספק תמיכה במגמת עלייה ויכולים לספק התנגדות במגמת ירידה. למרות שזה יכול לעבוד לתקופות קצרות יותר (20 ימים או פחות), התמיכה וההתנגדות שמספקים ממוצעים נעים יכולים להיות ברורים אפילו יותר במצבים לטווח ארוך יותר.
הצלבות
הצלבות מחייבות שימוש בשני ממוצעים נעים באורך משתנה באותו גרף. שני הממוצעים הנעים צריכים להיות בשני אורכי טווח שונים. לדוגמה ממוצע נע פשוט ל-50 יום (לטווח בינוני) וממוצע נע פשוט ל-200 יום (לטווח ארוך) הזדמנויות מסחר פוטנציאליות מתרחשות כשה-SMA לטווח הקצר יותר חוצה מעל או מתחת ל-SMA לטווח ארוך יותר.
צלב שורי - מתרחש כאשר SMA לטווח הקצר יותר חוצה מעל ה-SMA לטווח ארוך יותר. ידוע גם כצלב הזהב.
צלב דובי - מתרחש כאשר ה-SMA לטווח הקצר חוצה מתחת ל-SMA לטווח ארוך יותר. ידוע גם כצלב מת.
עם זאת, חשוב שהסוחר יבין את החסרונות הגלומים באיתותים האלה. זוהי מערכת שנוצרת על ידי שילוב לא רק אחד אלא שני אינדיקטורים בפיגור. שני האינדיקטורים הללו מגיבים רק למה שכבר קרה ואינם מיועדים לנבא משהו. מערכת כמו זו בהחלט עובדת הכי טוב במגמה חזקה מאוד. בעוד במגמה חזקה, מערכת זו או דומה יכולה להיות בעלת ערך רב.
מחיר הצלבות
אם אתה לוקח את שני הגדרות הממוצעים הנעים שנדונו בסעיף הקודם ותוסיף את האלמנט השלישי של המחיר, קיים סוג נוסף של הגדרה שנקרא צלב מחיר. עם צלב מחיר אתה מתחיל עם שני ממוצעים נעים באורך טווח שונה (בדיוק כמו עם ההצלבה שהוזכרה קודם לכן). אתה בעצם משתמש בממוצע הנע לטווח ארוך יותר כדי לאשר מגמה ארוכת טווח.
האותות מתרחשים כאשר המחיר חוצה מעל או מתחת לממוצע הנע לטווח הקצר יותר הולך לאותו כיוון של המגמה הראשית, לטווח ארוך יותר. בדיוק כמו בדוגמה הקודמת, בואו נשתמש בממוצע נע פשוט של 50 יום ובממוצע נע פשוט של 200 יום.
הצטלבות של מחיר שורי - המחיר חוצה מעל 50 SMA בעוד ש-50 SMA הוא מעל 200 SMA. ה-200 SMA מאשר את המגמה. מחיר ו-SMA לטווח קצר מייצרים אותות באותו כיוון כמו המגמה.
הצטלבות של מחיר דובי - המחיר חוצה מתחת ל-50 SMA בעוד שה-50 SMA הוא מתחת ל-200 SMA. ה-200 SMA מאשר את המגמה. מחיר ו-SMA לטווח קצר מייצרים אותות באותו כיוון כמו המגמה.
nd.
סיכום
מנתח טכני מנוסה יידע שעליו להיות זהיר בזמן שימוש בממוצעים נעים (בדיוק כמו בכל אינדיקטור). אין ספק בכך שהם מזהי מגמה. זה יכול להיות מידע בעל ערך רב. עם זאת, חשוב תמיד להיות מודע לכך שהם אינדיקטורים בפיגור או תגובתיים. ממוצעים נעים לעולם לא יהיו בחוד החנית בכל הנוגע לניבוי מהלכי שוק. מה שהם יכולים לעשות, זה בדיוק כמו אינדיקטורים רבים אחרים שעמדו במבחן הזמן, מספקים רמה נוספת של ביטחון לאסטרטגיית מסחר או מערכת. בשימוש בשילוב עם אינדיקטורים פעילים יותר, אפשר לפחות יכול להיות בטוח שבקשר למגמה ארוכת הטווח, אתה מחפש לסחור בכיוון הנכון.
תשומות
אורך
פרק הזמן שיש להשתמש בו לחישוב הממוצע הנע. 9 ימים זה ברירת המחדל.
מקור
קובע אילו נתונים מכל בר ישמשו בחישובים. סגירה היא ברירת המחדל.
קיזוז
שינוי מספר זה יעביר את הממוצע הנע קדימה או אחורה ביחס לשוק הנוכחי. 0 היא ברירת המחדל.
סגנון
ממוצע נע MA
ניתן לשנות את הנראות של MA וכן את הנראות של קו מחיר המציג את הערך הנוכחי בפועל של MA. אפשר גם לבחור את הצבע, עובי הקו וסגנון הקו של MA.