סקירה כללית: שינוי בתיק ההשקעות
משקף את הדינמיקה של תיק ההשקעות לאורך זמן בערכים מוחלטים (ערך) ובאינדיקטורים יחסיים (ביצועים), עם אפשרות להשוות מול מדד הייחוס.
מבנה
- בורר מצבי תצוגה:
- ערך - משקף את ערך תיק ההשקעות לאורך זמן במטבע של התיק.
- ביצועים - מציג את ביצועי התיק היחסיים (רווח כולל באחוזים).
- בורר תקופת ניתוח:
- אינטרוולי זמן זמינים: חודש אחד, 3 חודשים, 6 חודשים, מתחילת השנה, שנה אחת, כל הזמנים.
- כברירת מחדל, נבחר אינטרוול של 3 חודשים.
- מתחת לכל כפתור, מוצגת התשואה לתקופה שנבחרה (אם זמינה).
- אם היסטוריית התיק קצרה מהתקופה שנבחרה, התשואה לא מוצגת (מסומנת במקף), והגרף בנוי לתקופה הזמינה.
הערה: ייתכן שהביצועים מהגרף לא יתאימו במלואם לביצועים לתקופות קבועות מתחת לגרף, במקרה שהתיק מכיל נכסים המובילים את מדד הייחוס בימי מסחר. כלומר, הגרף משווה למדד הייחוס באמצעות תאריכים שבהם למדד היו ימי מסחר. ערכים עבור התקופות הקבועות שמתחת לתרשים משתמשים בכל הנתונים, כולל אלו של נכסים בתאריכים שקדמו לנקודת הייחוס.
מצב ערך
- גרף קווים המשקף את ערך התיק עבור כל יום
- שני קווים מוצגים בגרף:
- תיק השקעות - ערך בפועל של כל הנכסים והמזומנים.
- בנצ'מרק (נקודת ייחוס) - ערך של תיק וירטואלי המורכב רק מהבנצ'מרק
- בעת ריחוף עם הסמן, מופיעה הסבר המציג תאריך וערכים:
- תיק השקעות: ערך כולל בתאריך שנבחר.
- בנצ'מרק : ערך באותו תאריך.
ערך התיק בתאריך נתון מחושב תוך התחשבות במזומנים פנויים, ערך נוכחי של פוזיציות פתוחות ורווח ממומש מצטבר נכון לתאריך זה. מידע נוסף כאן: סיכום תיק: ערך תיק ומזומנים
מצב ביצועים
- מציג את גרף התשואות היחסיות.
- הסולם הוא באחוזים; הביצועים יכולים להיות חיוביים (מעל לאפס) או שליליים (מתחת לאפס).
- בעת ריחוף עם הסמן, מופיעה הסבר המציג תאריך וערכים:
- ביצועי תיק ב-%.
- ביצועי נקודת ייחוס ב-%.
שיטת חישוב:
מחושב בשיטת התשואה המשוקללת בזמן (TWR), המבוססת על ערך התיק בתאריכי השינויים בבסיס המזומנים.
נוסחה:
% ביצועים = [(1 + HP1) × (1 + HP2) × ⋯ × (1 + HPn)] − 1
כאשר:
- HP = (ערך סופי − ערך התחלתי) / ערך התחלתי
- ערך התחלתי — ערך התיק בתאריך תחילת החודש / שינוי קודם בבסיס
- ערך סופי — ערך התיק בתאריך השינוי בבסיס המזומנים
מידע נוסף כאן: ניתוח: רווחיות תיק ההשקעות ו - סיכום תיק השקעות: רווח כולל וממומש
השוואה עם בנצ'מרק-מדד הייחוס
כדי לחשב תשואות Kבנצ'מרק, נעשה שימוש בעסקאות וירטואליות המשחזרות את עיתוי העסקאות מהתיק בפועל. בכל תאריך רכישת נכס בתיק, מתבצעת רכישה וירטואלית של הבנצ'מרק עבור סכום שווה ערך (כמות המבוססת על מחיר הייחוס בתאריך הרכישה). באופן דומה, כאשר נכס נמכר - מתבצעת מכירה וירטואלית של מדד הייחוס במחירו בתאריך המכירה, כאשר הכמות מחושבת באמצעות היחס בין כמות הנכס לכמות מדד הייחוס בתאריך הכניסה. זה מאפשר השוואה נכונה של ביצועי תיק ההשקעות והמדד בתנאי תזרים מזומנים זהים.
מקורות: