סיכום תיק השקעות: רווח כולל ורווח ממומש
רווח כולל
הגדרה:
רווח כולל הוא התוצאה הפיננסית הממומשת והלא ממומשת של תיק ההשקעות, תוך התחשבות בכל ההכנסות וההוצאות.
אחוז הרווח הכולל הוא תשואת התיק הכוללת המחושבת באמצעות שיטת התשואה המשוקללת בזמן (TWR). מדד זה מסייע בהערכת ביצועי האסטרטגיה של המשתמש.
עבור לסקירה כללית ובחר שינוי תיק ← ביצועים כדי להציג ערכים אלה בגרף:
חישוב:
רווח כולל = רווח ממומש + רווח לא ממומש
אחוז רווח כולל = [(1+HP₁) × (1+HP₂) × ... × (1+HPₙ)] − 1
HP = (ערך סופי - ערך התחלתי) / ערך התחלתי
- ערך התחלתי - ערך התיק ברגע הכניסה לפוזיציה.
- ערך סופי - ערך התיק ברגע היציאה מהפוזיציה.
הערה: נלקחות בחשבון גם פוזיציות סגורות וגם פוזיציות פתוחות.
- HP - אחוז השינוי בערך התיק לפני כל תזרימי מזומנים חדשים.
בואו נבחן דוגמה לחישוב המבוססת על קבוצת העסקאות הבאה:
2025-02-01 הפקדה 1000
2025-03-07 קניית NASDAQ:AAPL:
- מחיר = 204
- כמות = 1
- עמלה = 0
2025-03-07 קניית NASDAQ:TSLA:
- מחיר = 228
- כמות = 1
- עמלה = 0
2025-03-10 מכירת NASDAQ:AAPL:
- מחיר = 214
- כמות = 1
- עמלה = 0
2025-03-15 מכירת NASDAQ:TSLA:
- מחיר = 230
- כמות = 1
- עמלה = 0
2025-03-16 קניית NASDAQ:TSLA:
- מחיר = 240
- כמות = 1
- עמלה = 0
מחיר אחרון עבור NASDAQ:TSLA = 249.78
רווח כולל:
רווח ממומש (כפי שחושב בסעיף "רווח ממומש" להלן): 12
רווח לא ממומש (לפי השיטה המתוארת בסיכום תיק ההשקעות: רווח לא ממומש): 9.78
12 + 9.78 = 21.78<
רווח כולל באחוזים:
חשב את ה-HP עבור כל פוזיציה:
- HP₁ = (1010 - 1000) / 1000 = 0.01
- HP₂ = (1012 - 1010) / 1010 = 0.002
- HP₃ = (1021.78 - 1012) / 1012 = 0.009
בהתבסס על HPₙ ושיטת TWR, אנו מחשבים את הרווח הכולל הסופי %:
((1 + 0.01) * (1 + 0.002) * (1 + 0.009) - 1) * 100 = 2.11%
הערה:
אם התיק כולל פעולות שמובילות לערך מזומן שלילי או ערך פוזיציה שלילי, כל חישובי המדדים הרלוונטיים יהיו אינדיקטיביים. במקרה זה, המדדים הם למטרות מידע בלבד ואינם מבטיחים דיוק מוחלט.
רווח ממומש
הגדרה:
רווח ממומש הוא התוצאה הפיננסית הקבועה של התיק.
% הרווח הממומש הוא התוצאה הפיננסית הקבועה של התיק, מבוטאת באחוזים בשיטת התשואה המשוקללת בזמן (TWR).
חישוב:
רווח ממומש = Σ(ערך סופי - ערך התחלתי) - עמלה - מיסים ועמלות
הערה: העמלה על עסקאות פתוחות כלולה.
רווח ממומש % = [(1+HP₁) × (1+HP₂) × ... × (1+HPₙ)] − 1
HP = (ערך סופי - ערך התחלתי) / ערך התחלתי
- ערך התחלתי — ערך התיק ברגע הכניסה לפוזיציה
- ערך סופי — ערך התיק ברגע היציאה מהפוזיציה
הערה: רק פוזיציות סגורות נלקחות בחשבון.
בואו נבחן דוגמה לחישוב המבוססת על קבוצת העסקאות הבאה:
2025-02-01 הפקדה 1000
2025-03-07 קנייה ב-NASDAQ:AAPL:
- מחיר = 204
- כמות = 1
- עמלה = 0
2025-03-07 קנייה ב-NASDAQ:TSLA:
- מחיר = 228
- כמות = 1
- עמלה = 0
2025-03-10 מכירת NASDAQ:AAPL:
- מחיר = 214
- כמות = 1
- עמלה = 0
2025-03-15 מכירת NASDAQ:TSLA:
- מחיר = 230
- כמות = 1
- עמלה = 0
רווח ממומש:
- עסקה 1: 1010 - 1000 = 10
- עסקה 2: 1012 - 1010 = 2
> 10 + 2 - 0 (עמלה) - 0 (מיסים ועמלות) = 12
אחוז רווח ממומש:
רווח ממומש באחוזים:
חשב את אחוזי הרווח (HP) עבור כל פוזיציה סגורה:
- HP₁ = (1010 - 1000) / 1000 = 0.01
- HP₂ = (1012 - 1010) / 1010 = 0.002
בהתבסס על HPₙ ושיטת TWR, אנו מחשבים את אחוזי הרווח הממומש הסופיים באחוזים:
((1 + 0.01) * (1 + 0.002) - 1) * 100 = 1.2%
מקורות: