מדוע ערכי התשואה השנתית בסיכום ובהחזקות שונים?

ההבדל בערכי התשואה השנתית בין סיכום התיק לבין החזקות בודדות נובע משימוש בגישות מתודולוגיות שונות לפי ההקשר.

למרות ששני החישובים משתמשים בשיטת XIRR (שיעור תשואה פנימי מורחב), הפרשנות של "תזרים מזומנים" וקבוצת ימי המסחר הכלולים בחישוב משתנים. זה מבטיח את הדיוק והרלוונטיות הגבוהים ביותר של הפרשנות בכל מקרה ספציפי.

תשואה שנתית עבור התיק כולו

כדי לחשב את התשואה השנתית של התיק, אנו משתמשים בשינויים בפועל בתזרים המזומנים בחשבון - כלומר, הפקדות ומשיכות נטו - כאשר צמד התאריך/ערך הסופי תואם את תאריך החישוב ואת ערך התיק הנוכחי.

כל ימי המסחר עבור כל הנכסים בתיק כלולים בתקופת החישוב.

לפרטים נוספים, עיין במאמר: סיכום תיק: תשואה שנתית

תשואה שנתית עבור החזקה בודדת

במקרה של החזקה בודדת, תזרימי מזומנים נוצרים אך ורק על סמך פעולות קנייה ומכירה עבור נכס ספציפי זה. אם הפוזיציה נשארת פתוחה, מחיר השוק הנוכחי (המחיר האחרון) בתאריך החישוב משמש כערך הסופי.

רק ימי המסחר של הנכס הספציפי בבורסה הרלוונטית שלו נלקחים בחשבון בעת קביעת תקופת החישוב.

לפרטים נוספים, עיין במאמר: עמוד החזקות.