איך להשקיע במניות
מניות הן מקום מצוין להתחיל בו את המסחר, משום שהן קלות להבנה. כל מניה מייצגת חלק מחברה אמיתית, שלרוב כבר מוכרת לך. בנוסף, יש עליהן שפע של נתונים, חדשות וניתוחים, מה שמקל ללמוד כיצד המחירים משתנים ואילו גורמים יכולים להשפיע עליהם.
תוכן עניינים:
מהן מניות
מניה היא נייר ערך שמעניק לכם בעלות חלקית בחברה שהנפיקה אותה. חלקכם בבעלות נקבע לפי מספר המניות שאתם מחזיקים ביחס למספר הכולל של המניות שהונפקו.
חברות מנפיקות מניות כדי לגייס הון למימון הפעילות שלהן ולהמשך הצמיחה. כאשר שווי החברה עולה או יורד, גם שווי המניה שלה משתנה בהתאם.
לאחר שחברה הופכת לציבורית, המניות שלה זמינות למסחר בבורסה. כדי לעקוב אחר כל ההנפקות הראשוניות, מועדי ההנפקה, מספר המניות ופרטים נוספים, ניתן להשתמש ביומן ההנפקות
מניות לעומת אג"ח
רוב תיקי ההשקעות משלבים גם מניות וגם אג"ח, משום שלכל אחד מהם תפקיד שונה באיזון בין סיכון לתשואה.
רכישת מניה מעניקה לכם בעלות בחלק מהחברה. לעומת זאת, כאשר אתם קונים אג"ח, אתם מלווים כסף לממשלה או לחברה, ובתמורה מקבלים תשלומי ריבית קבועים והחזר של הקרן במועד הפירעון.
במקרה של פשיטת רגל, לבעלי החוב יש קדימות משפטית על פני שאר בעלי הזכויות, ולכן הם יקבלו את כספם לפני בעלי המניות.
מניות
- פוטנציאל גבוה יותר לתשואה ולצמיחה ארוכת טווח באמצעות עליית ערך.
- תנודתיות גבוהה יותר וסיכון גבוה יותר.
- נסחרות בעיקר בבורסות לניירות ערך.
- בעלי המניות הם בעלי החברה.
אג"ח
- הכנסה יציבה וצפויה באמצעות תשלומי ריבית.
- פחות תנודתייu, ופחות חשופu, לסיכונים
- נסחרות בעיקר בשוק מעבר לדלפק (OTC)
- מחזיקי האג"ח הם נושים של הגוף שהנפיק אותן.
סוגי מניות
קיימים שני סוגים עיקריים של מניות: מניות רגילות ומניות בכורה.
מניות רגילות
רוב המניות הנסחרות בבורסה הן מניות רגילות. הן מעניקות בעלות בחברה וזכות הצבעה באסיפות בעלי המניות, אך אינן מבטיחות תשלום דיבידנד.
שווי המניה מושפע מביצועי החברה וגם מהיצע וביקוש בשוק. מניות רגילות מעניקות פוטנציאל לעליית ערך ולצמיחה ארוכת טווח, ולכן מחירן בדרך כלל תנודתי יותר ממחירן של מניות בכורה.
עם זאת, במקרה של פירוק החברה, לבעלי המניות הרגילות יש את הזכות האחרונה לקבלת נכסים. קודם ישולמו מחזיקי האג"ח, בעלי מניות הבכורה ושאר הנושים.
מניות בכורה
בניגוד למניות רגילות, מניות בכורה מעניקות בדרך כלל דיבידנד גבוה יותר וזכות קדימה במקרה של פירוק החברה. עם זאת, ברוב המקרים הן אינן מקנות זכות הצבעה.
מניות בכורה משלבות מאפיינים של מניות ושל אג"ח. בדומה לאג"ח, הן מספקות זרם הכנסה קבוע באמצעות דיבידנדים המשולמים באופן סדיר. דיבידנדים אלה משולמים לפני הדיבידנדים לבעלי המניות הרגילות, ובדרך כלל גם גבוהים יותר.
למניות בכורה יש ערך נקוב קבוע, ומחירן מושפע בעיקר משינויים בריבית. כאשר הריבית עולה, שווי מניות הבכורה נוטה לרדת, ולהפך.
מחירן בדרך כלל יציב יותר ממחירן של מניות רגילות, שמושפע מרווחי החברה, תחזיות הצמיחה שלה והתפתחויות בענף.
איך מניות מייצרות תשואה
ניתן להרוויח ממניות בשתי דרכים עיקריות: באמצעות דיבידנדים או באמצעות רווחי הון.
דיבידנדים
דיבידנד הוא תשלום שהחברה מחלקת לבעלי המניות מתוך הרווחים שלה.
לדוגמה חברת קוקה קולה מחלקת דיבידנד רבעוני באופן קבוע. אם אתם מחזיקים ב-100 מניות של החברה, והדיבידנד הוא 0.53 דולר למניה, תקבלו 53 דולר עבור אותו רבעון.
רווחי הון
רווח הון נוצר כאשר מחיר המניה עולה, ואתם מוכרים אותה במחיר גבוה יותר ממחיר הקנייה.
לדוגמה, כאשר אנבידיה הונפקה בינואר 1999, מחיר המניה ביום המסחר הראשון היה כ-0.03 דולר. בעת כתיבת שורות אלו היא נסחרת סביב 194.83 דולר למניה. העלייה המצטברת מאז ההנפקה היא עצומה.
איך קונים מניות
לפני כל השקעה, חשוב לבצע ניתוח מקיף של החברה שבה אתם שוקלים להשקיע. כדאי לבחון את הנתונים הפונדמנטליים שלה, כגון הכנסות, רווחים ומכפילי שווי, ולשלב גם כלי ניתוח טכני.
ניתן להשתמש גם בסורק המניותכדי לסנן חברות בהתאם לקריטריונים שונים, ובגרפים הפונדמנטליים כדי לנתח את הנתונים הכספיים שלהן.
לאחר מכן תוכלו להשוות בין הברוקרים הזמינים ב-TradingView לבחור את זה שמתאים לכם.
אם עדיין אינכם מוכנים להשקיע בכסף אמיתי, אפשר להתחיל במסחר בנייר— סימולטור מסחר ללא סיכון שמאפשר ללמוד את יסודות המסחר.
כדאי גם לעקוב אחר ההשקעות שלכם באמצעות תיקי השקעות.
למרות שמניות מציעות פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר, הן גם חשופות לסיכוני שוק. שינויים בכלכלה, התפתחויות בענפים שונים ואירועים גיאופוליטיים עלולים לגרום לתנודתיות ואף להפסדים.
השורה התחתונה
מניות הן ניירות ערך שמייצגים בעלות חלקית בחברה ומציעים פוטנציאל לתשואה גבוהה לאורך זמן. חברות מנפיקות מניות כדי לגייס הון לצמיחה, להתרחבות ולמטרות עסקיות נוספות. הזכויות וההטבות של בעלי המניות תלויות בסוג המניה שהם מחזיקים.
כמו בכל השקעה, גם השקעה במניות כרוכה בסיכון. ערך ההשקעה יכול לעלות או לרדת בעקבות שינויים בכלכלה או אירועים הקשורים לחברה עצמה. עם זאת, לאורך ההיסטוריה, מניות הניבו תשואה גבוהה יותר בטווח הארוך בהשוואה לסוגי השקעות רבים אחרים.
קראו גם: