Brand24 - Droga jest ważniejsza od celu

27 במרץ 2022

Brand24 to spółka działająca w branży informatycznej, a jej główny produkt to narzędzie do monitoringu Internetu i mediów społecznościowych.
Narzędzie spółki informuje swoich klientów, że jest jednym z najbardziej efektywnych metod monitorowania tego co się pisze o danej marce (kliencie firmy) w sieci. Oferujące analizy i raporty dające pełny obraz tego co użytkownik narzędzia potrzebuje czyli „co mówi o nas klient”.

Spółka jest notowana od 2018 roku zaczynając z poziomu 57zł, ale warto zauważyć, że spółka jest w silnym trendzie spadkowym notując minimum w marcu 2020 na 15,7zł, a następnie szybko rosnąc na poziom 43zł w lipcu 2020 i teraz jest na 24zł
Na wykresie możemy wyrysować szeroki kanał spadkowy, ale od kwietnia 2021 mamy trochę węższy kanał spadkowy (Wykres 2). Tutaj ukształtowało nam się wsparcie na poziomie 20 zł, które możę być kluczowe dla dalszych notowań.


Wykres 1. Interwał tygodniowy


Wykres 2. Interwał dzienny

Spadające notowania mogą mieć związek z faktem, że spółka od 2017 roku nie wykazała zysku netto.
2017 -3,2 mln zł
2018 -1,75 mln zł
2019 -0,997 mln zł
2020 -1,34 mln zł

Warto jednak zaznaczyć, że przychody spółki w 2019 roku przekroczyły 15,6 mln zł a w 2020 były to przychody na poziomie 13,3 mln zł.
Z trzech raportów kwartalnych za 2021 roku można wyliczyć, że spółka miała przychody 11,3 mln zł i UWAGA! w każdym z tych kwartałów osiągnęła zysk netto:
I kwartał 35 tys. zł
II kwartał 122 tys. zł
III kwartał 209 tyś zł

Jeśli spółka utrzyma takie tempo wzrostu zysku to być może w IV kwartale zobaczymy zysk rzędu 300-350 tyś PLN a cały rok zamknie się na poziomie 600-700 tys. złotych. Co byłoby bardzo dobrym prognostykiem na kolejne lata.

Analiza Techniczna

Jak już wspomniałem kurs znajduje się w trendzie spadkowym ze wsparciem na poziomie 20zł.

Jeśli na wykres nałożymy zniesienia Fibonacciego od szczytu do dołku to kurs jest tuż przed ważnym oporem na 25,5zł którego wybicie powinno dać sygnał do ruchu na północ.
Wtedy też kolejnym oporem będzie dopiero 31 zł


Wykres 3. Interwał dzienny
Patrząc w krótszym okresie czasu notowania oprócz wspomnianego poziomu 25 zł mają jeszcze do przebicie opór 28zł, ale nadal to 31zł wydaje się być pierwszym miejscem gdzie nastąpi techniczna realizacja zysków o ile oczywiście wyniki spółki za IV kwartał będą zadowalające dla inwestorów.


Wykres 4. interwał dzienny | Zniesienia Fibonacciego

Kurs jest też tuż przed oporem na EMA200 przy poziomie 24,1zł mając pod sobą wsparcie od EMA144 na 23,7zł.


Wykres 5. Interwał dzienny |opór na EMA200

Jeśli jednak kurs odbije od 24 czy 25zł to należy się spodziewać retestu 22,9 zł (EMA50) a jeśli przebije to ponownie zobaczymy test 20-19zł dlatego warto obserwować spółkę również pod kątem korekty w tym kierunku.

Patrząc jednak na oscylatory to miejsce do wzrostów jest i warto dodać spółkę do obserwowanych.

Wsparcie: 23 / 21 / 19 zł
Opór: 25 / 28 / 31zł

Dodam jeszcze, że podczas szukania informacji o spółce dotarłem do informacji o trudnych początkach spółki, ale to co mi się spodobało to ciekawy cytat (z 2017roku) założyciela Brand24 Michała Sadowskiego:
„Warto pamiętać, że początki (i nie tylko) najczęściej są pod górkę. W naszym przypadku, od momentu w którym biznes chcieliśmy oddać za darmo, do momentu w którym jest wyceniany na 28 mln zł minęło prawie 5 lat. 5 lat ciężkiej pracy, wyrzeczeń, tysięcy kilometrów przejechanych „za klientem”, dziesiątek tysięcy rozmów z samymi klientami, itp. Pamiętajcie o tym budując własny biznes. Pamiętajcie kiedy ludzie mówią, że się nie uda.„

Podsumowując spółka pokonała długą drogę do celu jakim jest zbudowanie marki, rozpoznawalności, a w efekcie zdobycia klientów i wygenerowania zysku. Jeśli rok 2021 pokaże zysk we wszystkich czterech kwartałach to być może mamy punkt, w którym spółka rozpocznie nowy rozdział w swojej działalności.