Инвестиционная идея - акции Berry Global #BERY
Berry Global #BERY - мировой производитель и продавец пластиковой упаковки, входит в список Fortune 500.
💡 Berry Global успешно занимается поставками жестких, гибких и нетканых видов пластика для потребительского и промышленного конечных рынков. Компания продемонстрировала, что способна увеличить как органический объем операций, так и органическую EBITDA во время экономического спада без ущерба для генерации свободного денежного потока.
👉🏻 Скептически настроенные инвесторы указывают на уровень долговой нагрузки 4.5x чистый долг к EBITDA. И хотя компания скорее всего снизит уровень до <4x к концу 2020 года, не имеет смысла работать с меньшим уровнем долговой нагрузки, поскольку Berry Global может использовать заемные средства для мультипликации роста и новых поглощений.
👉🏻 JPMorgan оценивает Berry Global, как относительно недорогую компанию (EV к EBITDA по значениям на 2021г. составляет ~7x) с опережающими темпами роста (по размеру, охвату и географии деятельности), устойчивым ростом рентабельности за счет синергии от закупки сырья и более диверсифицированного потока доходов, обеспечивающего уровень свободного денежного потока на акцию в 11% в этом году (и в соотвествии с прогнозом - 12% в 2021г.).
👉🏻 Акции торгуются с дисконтом примерно в 2 раза по сравнению с аналогами. Потенциальный рост мультипликатора P/E на одну единицу приведет изменение цены акций на $16. JPMorgan дают рекомендацию «Покупать».
🎯 Цель - $65, потенциал роста +26%.
💎 Мы добавляем акции компании Berry Global #BERY в наш watchlist, стоит отметить, что подавляющее большинство целевых цен от крупных инвестиционных банков по акциям компании установлены выше $60.
💡 Berry Global успешно занимается поставками жестких, гибких и нетканых видов пластика для потребительского и промышленного конечных рынков. Компания продемонстрировала, что способна увеличить как органический объем операций, так и органическую EBITDA во время экономического спада без ущерба для генерации свободного денежного потока.
👉🏻 Скептически настроенные инвесторы указывают на уровень долговой нагрузки 4.5x чистый долг к EBITDA. И хотя компания скорее всего снизит уровень до <4x к концу 2020 года, не имеет смысла работать с меньшим уровнем долговой нагрузки, поскольку Berry Global может использовать заемные средства для мультипликации роста и новых поглощений.
👉🏻 JPMorgan оценивает Berry Global, как относительно недорогую компанию (EV к EBITDA по значениям на 2021г. составляет ~7x) с опережающими темпами роста (по размеру, охвату и географии деятельности), устойчивым ростом рентабельности за счет синергии от закупки сырья и более диверсифицированного потока доходов, обеспечивающего уровень свободного денежного потока на акцию в 11% в этом году (и в соотвествии с прогнозом - 12% в 2021г.).
👉🏻 Акции торгуются с дисконтом примерно в 2 раза по сравнению с аналогами. Потенциальный рост мультипликатора P/E на одну единицу приведет изменение цены акций на $16. JPMorgan дают рекомендацию «Покупать».
🎯 Цель - $65, потенциал роста +26%.
💎 Мы добавляем акции компании Berry Global #BERY в наш watchlist, стоит отметить, что подавляющее большинство целевых цен от крупных инвестиционных банков по акциям компании установлены выше $60.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.