변동을 암시하고 있는 도미넌스

26 בנוב׳ 2022

(비트코인 도미넌스 주봉)


⚫ 박스권

비트코인 도미넌스는 39.1~48.7% 사이에서 박스권 횡보를 지속 중


⚪ 볼린저밴드

박스권 횡보 과정에서 주봉 볼린저밴드는 매우 응축된 상태


🔴 과거 도미넌스

과거 도미넌스는 40% 수준에 근접하면 큰 반등을 보여주었습니다.

하지만 현재는 오랜 기간 40% 수준에 머물면서도 뚜렷한 도미넌스 반등을 보여주지 못하고 있습니다.


그렇다면 도미넌스는 어쩌다가 이렇게 된 것인가?





(비트코인 도미넌스 주봉)


🟢 헤드앤숄더 패턴

비트코인 도미넌스 차트상 출현했던 대규모 하락형 패턴


⚫ 헤드앤숄더 패턴 이탈 이후

하락형 패턴 이탈 이후 도미넌스는 정직하게 큰폭으로 하락

그 이후에도 박스권을 형성하며 600일 이상 헤드앤숄더가 영향력을 행사 중인 듯한 모습



박스권이 이미 수 차례 연장되었고, 볼린저밴드가 응축됨에 따라 도미넌스 변동은 그리 멀지 않다고 생각합니다.

그것이 박스권 이탈 후 추가 하락일지, 혹은 박스권 상단까지의 재도달일지는 속단할 수 없습니다.

다만 '변동성이 바닥이다'라는 사실만 알 수 있을 뿐입니다.

그렇다면 현재 도미넌스는 어느 정도로 변동성이 없는 것인지 궁금합니다.

BBW 지표를 통해 그 수치를 알아보고 싶습니다.





(비트코인 도미넌스 3일봉)


사용 지표 : BBW(볼린저밴드 너비)
지표 목적 : 볼린저밴드의 변동성을 수치화 하여 변동성 수치가 어느 정도인지 파악할 수 있게 함


차트 설명

🔴 붉은색 가로줄 : BBW 0.04

⚫ 검은색 가로줄 : BBW 0.06

🔴 붉은색 세로줄 : 붉은색 가로줄과 도미넌스가 접촉한 시점

⚫ 검은색 세로줄 : 검은색 가로줄과 도미넌스가 접촉한 시점


도미넌스의 3일봉 BBW 수치는 지난 2017년 이후로 0.04 이하로 내려간 적이 없습니다.

따라서 지난 5년간 BBW 0.04 도달은 변동성이 임박했음을 의미합니다. (그것은 붉은색 세로줄입니다)

BBW 0.04 위로 유의미했던 구간은 BBW 0.06이며, 이 역시 변동성이 임박했음을 의미합니다.

그러나 0.04보다는 그 성능이 확실한 편은 아닙니다.

그리고 현 시점의 BBW는 0.05 저점을 기록했습니다.



그렇다면 각 세로줄 시기마다 비트코인의 움직임은 어땠을까요?

비트코인 차트를 가져오겠습니다.




(비트코인 3일봉)


🔴 붉은색 세로줄

도미넌스 차트의 붉은색 세로줄을 가져온 것.


2017년 이후 지난 5년 동안 4회의 붉은색 세로줄이 있었습니다.

각각 19년 2월 15일, 19년 4월 13일, 19년 11월 27일, 20년 10월 12일입니다.

(19년 이전에는 없습니다)


그리고 붉은색 세로줄이 의미하는 바는 명확합니다.

BBW 0.04는 비트코인의 큰 상승이 임박했음을 뜻합니다.

그렇다면 검은색 세로줄은 어떨까요?




(비트코인 3일봉)


⚫ 검은색 세로줄

도미넌스 차트의 검은색 세로줄을 가져온 것.

검은색 세로줄은 지난 5년 동안 9회 있었습니다.

방향성과 변동 시점이 분명했던 붉은색 세로줄과 달리, 검은색 세로줄은 모호하게 느껴집니다.

대체로 검은색 세로줄 이후 큰 변동이 나오긴 하지만, 이것만 가지고 매매에 임하기 부담스럽습니다.

그리고 최근 검은색 세로줄 이후 단기적으로 큰 하락이 있었습니다. (FTX 파산 이슈)


21K 중반에서 15K 중반까지 급락했으니 하락이 끝난 것인가?

모르겠습니다.

그럼 과연 비트코인의 하락은 언제 끝날지, 끝날 기미가 보이기는 하는지 궁금합니다.





(비트코인 일봉)


🔵 푸른색 하이라이터

22년 3월부터의 3차례 계단식 하락.

이 구간에서 비트코인은 직전 계단의 저점에 도달하지 못할 정도로 매수세가 약했습니다.

또한 하락폭은 점차 비대해졌습니다.


🔴 붉은색 하이라이터

최근에 발생한 네 번째 계단식 하락.

그동안과는 다르게 하락폭이 감소했습니다.

또한 직전 계단의 저점에 일시적으로 도달하는 모습을 보여주었습니다.

이러한 모습은 비트코인이 지금까지의 계단 중에서는 매수세가 가장 큰 상태라고 해석할 수 있겠습니다.

하지만 분명히 알아둬야 할 사실은, 그럼에도 여전히 저항 리테스트를 한 수준에 불과하다는 것입니다.



그럼 다섯 번째 계단식 하락이 올 수도 있을까?

세 번째 하락의 저점(17.6K)을 끝내 돌파하지 못하고, 네 번째 하락의 저점(15.5K)을 이탈한다면 어쩌면 그것은 다섯 번째 하락의 시작일지도 모릅니다.

그리고 다섯 번째 계단식 하락은 '매우 좋은 매수 시점입니다'

그동안 비트코인이 계단식 하락을 했었던 구간들을 살펴보고, 만약 오늘날에도 다섯 번째 하락이 온다면 방어 지점은 어디일지 추측해보고 싶습니다.






(비트코인 계단식 하락 사례1)


⚫ 5회 연속 계단식 하락

기간 : 21년 11월~22년 1월





(비트코인 계단식 하락 사례2)


⚫ 4회 or 5회 연속 계단식 하락

기간 : 20년 2월~3월

마지막 구간은 팬데믹 쇼크 구간





(비트코인 계단식 하락 사례3)


⚫ 6회 or 7회 연속 계단식 하락

기간 : 19년 10월~11월

각 구간별 하락폭이 적은 편





(비트코인 계단식 하락 사례4)


⚫ 5회 연속 계단식 하락

기간 : 18년 10월~12월

5연속 계단식 하락의 저점을 이탈하며 6연속 계단식 하락으로 이어지나 싶었으나, 별 일 없이 재돌파 하는 속임수가 있었습니다.

속임수 구간은 최후의 저점이 됐습니다.



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여기까지 네 가지의 사례를 간단하게 살펴봤습니다.

각각 4회 또는 최장 7회 정도의 연속성을 보여줍니다.

하지만 이 구간의 특징은 단순합니다.


(1) 각 하락 구간마다 횡보를 한다는 것. 그리고 인내심이 바닥난 개미들로 하여금 매수를 유도하고 물량을 넘겼다는 것. 따라서 각 하락 구간마다 물려있는 개미들이 수두룩하다는 것

(2) 계단식 하락이 연장될수록 침체장을 연상케하며 적극적으로 매수하지 못하게끔 공포감을 조성한다는 것

(3) 다섯 번째 구간은 지나고 봤을 때 굉장히 매력적인 자리였다는 것

(4) 계단식 하락 이후에는 대체로 계단식 상승이 온다는 것


그리고 현 시점에서 우리가 할 수 있는 행동도 단순합니다.

다섯 번째 하락을 하면 "무슨 일이 있어도 일단 사야 합니다"

저는 위에서 설명한 사례를 모두 겪었습니다.

그리고 계단식 하락이 연장되면 연장될수록 매수 심리는 바닥을 치며, 마치 이대로 시장이 끝난 것만 같은 분위기를 조성합니다.

그리고 이것이 바로 계단식 하락의 의도이기도 합니다.

하지만 이후에는 언제 그랬냐는듯 반전을 보여주었습니다.

이번에도 마찬가지일 것이라 생각합니다.

'이번은 다르다'라는 생각이 트레이더를 위기로 몰아넣기 마련이죠.

여느 때와 같이 다섯 번째 하락 구간에서는 매수를 하는 것. 그것이 저의 판단입니다.

물론 이번 네 번째 하락이 마지막일 수도 있습니다.

하지만 12월 fomc 및 제네시스 이슈가 남아있는 시점에서 다섯 번째 하락 가능성도 충분히 열어볼 수 있다고 생각합니다.


그럼 다섯 번째 하락의 방어 지점은 어디일까?

제가 생각하는 지점은 다음과 같습니다.






(예상 방어 지점1, 2)


⚪ 하락 채널 최하단 지지

가장 가까이에 있는 예상 방어 지점


🔴 하락 지지 추세선

21년 5월 최저점, 22년 6월 최저점으로 작도

(21년 5월 최저점은 거래소별 상이함)





(예상 방어 지점3)


🔵 월봉 오더블럭 (11.6~10.7K)

해당 OB 형성 이후 음봉 없이 가파른 대상승장 시작 (500% 이상 상승)

그러한 가파른 상승을 전부 되돌리는 지점은 매우 매력적인 매수 자리

(방어 지점2를 이탈하고 이 지점까지 단기간에 올 가능성은 극히 낮다고 생각하지만, 워낙 예측 불허한 암호화폐 시장이기에)

또한 월봉 OB 자리는 꼭 이번 하락장이 아니더라도 언젠가 도달한다면 사야 하는 자리라는 입장입니다.


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(비트코인 도미넌스 3일봉)

다시 돌아와서 도미넌스 차트입니다.


⚫ BBW 고점

18년 1월에 BBW 최고점을 보여준 이후, BBW는 잔파동을 보여주었습니다.

그리고 21년 5월에 두 번째 고점을 형성합니다.

그리고 현재, 검은색 세로줄이 출현한 시점에서 아직 세 번째 고점이 형성되지 않았습니다.

BBW 세 번째 고점을 형성하기 위한 도미넌스 변동이 머지 않았음은 분명한 사실입니다.

(기억하세요. BBW 수치 고점 이퀄 도미넌스 고점이 아닙니다.)

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이미 비트코인이 네 번째 하락 구간에서 기존과는 다른 모습을 보여주었기에 어쩌면 최저점을 지난 것일 수도 있습니다.

하지만 변함없는 사실은, 다섯 번째 하락 구간이 온다면 괜히 머리 굴리지 말고 일단 매수를 해야 된다는 부분입니다.

더불어 도미넌스 3일봉 BBW 수치가 0.04에 도달하면 큰 변동(지금까지는 큰 상승)이 있었으니 주의 깊게 들여다봐야 한다는 것까지도.



읽어주셔서 감사합니다.

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