비트코인의 하락은 와이코프 분배 과정의 반복일까? (거래량을 중심으로)

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비트코인 차트는 21년 10월부터 비슷한 패턴을 반복하였습니다.

그 패턴은 와이코프의 분산 과정과 닮아 있습니다.

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현재까지 5번을 반복한 것으로 보이며, 최초의 패턴을 제외하고 나머지 4개의 패턴은 상당히 닮아 있습니다.


최초의 패턴은 21년 10월에 발견이 됩니다.

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와이코프의 분산 과정과 완전히 동일하지 않지만 저항선과 지지선을 깰 때 나타나는 많은 거래량은 분배 과정의 의미로 볼 수 있습니다.

이와 비슷한 패턴은 과거 21년 5월에도 나타났습니다.


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하지만 차이점이 있습니다. 하락 추세가 멈춘 상태였으며, 거래량이 나온 부분은 (하얀색 화살표) 오직 가격이 바닥일 때 였습니다.

즉 가격이 내려올때마다 매수가 늘어났고 이것은 체이킨 오실레이터에서 저점이 상승했던 것으로 증명이 됩니다.

이 때 보여준 움직임은 분배가 아닌 축적 과정으로 볼 수 있으며 그 결과 저점을 깨지 않고 가격이 상승하게 됩니다.

**참고 : 체이킨 오실레이터는 가격의 변동폭에 거래량이 반영된 보조지표입니다.



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21년 10월의 패턴은 21년 5월과 달리 가격이 고점에 있을 때 거래량이 많았고 매수 거래량은 점점 떨어지고 있었습니다.

저점을 깨고 지지선이 저항선이 되는 순간, 음봉에 많은 거래량이 나오고 가격은 크게 내려가게 됩니다. (사각형을 벗어나 거래량이 올라간 구간)

이 패턴은 상승 추세가 멈추고 최초로 발생한 변곡점이 되는 순간으로 이후 보여지는 패턴들의 기본 형태가 됩니다.



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이후 차트는 패턴들의 반복, 프랙탈로 볼 수 있습니다.

( 큰 하락 > 저항선 (고점) > 지지선 (저점) > 저항선 돌파 (불트랩) > 지지선 돌파 )

이런 과정을 반복하였습니다.

체이킨 오실레이터를 통해 가격이 올라갈 때 줄어드는 거래량이 확인됩니다.



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이 패턴을 현재까지 5번을 반복하였고 체이킨 오실레이터에서 크고 작은 하락다이전스를 발견할 수 있습니다.



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현재 상황은 매도세가 조금 줄어들었지만 가격이 저점일 때 거래량은 늘어나지 않고 있습니다.



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주봉으로 보면 사각형 A 의 화살표 부분에서 거래량이 반전하고, 체이킨 오실레이터는 양수였을 때 상승 추세가 시작되었습니다.

현재 모습과 비교해보면 조금 더 시간이 걸릴 듯 합니다. 결국 가격은 5번 사각형의 지지선을 깨고 내려갈 가능성이 높습니다.



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주봉으로 보면 큰 사각형 AA는 작은 패턴의 큰 버전이라고 볼 수 있습니다. 이 관점으로 차트를 해석한다면 가격이 큰 사각형의 지지선을 깨고 내려갔으므로, 10K, 6K, 3K 도 가능한 상황입니다.



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하지만 과거 아이디어에서 100월 이평선과 피보나치 비율을 근거로 16K 를 유력한 반등 구간으로 설정하였습니다.

따라서 가격이 내려가더라도 16K 에서 반등을 기대할 만 합니다. 16K 가 진짜 바닥이 될지는 그 가격에 가야 알 수 있습니다.



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왜냐하면 상승을 위해서는 Accumulation / Distribution (누적/분포) 지표의 상향 추세가 선행되어야 하기 때문입니다.

따라서 아직은 숏이 유리하고 조금 더 기다려야 바닥을 알 수 있을 것 같습니다.




הערה
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위와 같이 가격이 움직이지 "않는다면" 지금까지 이어졌던 하락 패턴은 깨지게 됩니다.
그렇게 된다면 새로운 관점에서 시장을 바라볼 필요가 있습니다.
Chaikin Oscillator (CHO)Chart PatternsFractalfractalstrategyTrend Analysiswyckoffdistribution

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