Большой анализ крипторынка. Ликвидации и накопление
Всем привет. Ну что, пришло время анализа того, что произошло и происходит на рынке. А происходило много интересного
Давайте не будем мучать кота и сразу начнем с Ликвидаций
Итак, вчера был большой всплеск ликвидаций. Всего в сумме было ликвидированно позиций на сумму 591,907 млн $. Из которых на Лонги - 530,687 млн $, на Шорты - 61,22 млн $
Но самое интересное, что по Биткоину вчера произошла крупнейшая дневная ликвидация длинных позиций в году.
Было ликвидировано более 336 млн $. Точнее, это самая крупная ликвидация длинных позиций с 4 декабря 2021 года
И теперь посмотрим, где сейчас располагаются уровни ликвидаций.
На графике четко видно, что появилось много Ликвидаций Шортовых позиций - они справа от цены. Соотвественно, так как все сейчас ожидают снижения, все заходят в шорт, то мы видим определенный всплеск, который находится на отметке около 31.000$
Вместе с этим, все так же испытываю удивление все еще РАСТУЩИМ количествам биткоина в Лонгах на бирже Битфинекс. Просто вдумайтесь: сейчас количество биткоинов в Лонговых позициях в 2(!!!) раза больше, чем было во время июльского снижения 2021 года
И я отмечал в прошлой идее, что на Бинансе была большая позиция, примерно 2000 BTC на покупку, на отметке 28.800$, которая соответсвенно и сдерживала рынок.
Писал об этом здесь:
Так вот сейчас мы опять можем видеть ордер на 2096 BTC
Давайте обратимся к метрикам и немного пройдемся по отчету Glassnode
Начнем с графика кошельков, с ненулевыми балансами. Здесь все очень просто: рост количества кошельков замедлился. На фоне падения рынка инвесторы продали свои активы и заняли выжидающие позиции. На графике можем видеть, что количество кошельков остается примерно на одинаковом уровне. Примерно такое же замедление было на прошлогоднем снижении рынка - летом 2021 года
Accumulation Trend Score
Эта метрика показывает уровни накопления
Шкала показателей колеблется от 0 до 1.
Настроение рынка является хорошим индикатором поведения цены. Когда участники рынка настроены оптимистично, они покупают и накапливают монеты, что увеличивает спрос и, следовательно, цену. Когда они чувствуют себя что рынок медвежий и имеют медвежьи настроения, они сбрасывают монеты, что увеличивает запас ликвидности, который необходимо поглотить, тем самым снижая цену.
Нюанс в том, что не каждый участник оказывает одинаковое влияние на цену, и более крупные держатели, как правило, оказывают большее влияние, чем более мелкие.
И эта метрика призвана дать представление о том, кто стоит за поведением цены, будь то крупные игроки, способные устойчиво двигать цену, или мелкие игроки, которые обычно изо всех сил пытаются поддерживать положительное движение цены в течение более длительных периодов времени.
И мы очень отчетливо видим КАКИЕ ПОКУПКИ КЕМ БЫЛИ ПРОИЗВЕДЕНЫ
Если мы проанализируем разные группы кошельков, которые вносят свой вклад в этот высокий показатель накопления, мы можем выделить две конкретные группы: инвесторы с кошельками меньше 100 BTC и инвесторы с кошельками больше 10 000 BTC.
Проданные LFG 80 081 BTC перешли к частным инвесторам, среди которых выделяются владельцы кошельков с балансом менее 100 BTC. Их совокупная позиция выросла на 80 724 BTC, поглотив возросшее предложение от стоящей за UST некоммерческой организации
Что касается китов с балансами больше 10 000 BTC, то они проявили значимую активность в накоплении. В течение мая они приобрели 46 269 BTC. Эта цифра включает проданные LFG 80 081 BTC
Это же подтверждает метрика, на которой видны группы инвесторов и их "активность"
Соответственно, мы видим, какие именно кошельки активизировались и накапливали свои позиции. Синим показаны активности кошельков. И больше всего активизировались инвесторы с балансами меньше 1 BTC, так же немного меньше, но тоже активизировались инвесторы с балансами от 1 до 10 BTC и больше 10 000 BTC. Кошельки от 100 до 10 000 BTC пока сохраняют определенный нейтралитет. Скорее всего заняли пока выжидающую позицию
Очень интересное сравнение:
На первом графике мы видим все цены, по которым куплены биткоины на 1 апреля 2022 года. Это дата ДО падения цены и скама Луны. Так вот, мы можем видеть, что много было куплено по ценам возле 47.000 $
И теперь самое интересное, посмтрите КАК картина выглядит теперь, после краха Луны
То, о чем и писал выше: мы видим прибавление (зеленая зона) покупок на отметках в 27.000$ - 32.000 $ и столбики на отметках 43.000 $- 47.000$ заметно снизились. Это означает и подтверждает, что инвесторы, которые купили на отметках около 47.000$, распродали свои позиции с убытками на по ценам около 30.000$. И было распродано около 1,5 млн BTC
Но так же интересно, что те позиции, которые были куплены по ценам выше 47.000$, они практически не изменились. Это означает, что это долгосрочные инвесторы, которые готовы терпеть просадку и они не желают сейчас расставаться со своими активами.
И это подтверждается графиком, на котором видно, что количество инвесторов, которые владеют битвоином меньше 3х месяцев – снижается.
То есть все больше инвесторов, которые остаются на рынке – долгосрочных. Краткосрочные не решаются покупать на таком рынке. Идеально
Ключевым выводом из этих показателей является то, что держатели монет, накопившие после ноябрьского ATH, кажутся относительно нечувствительными к цене. Несмотря на продолжающуюся просадку в цене и крупную ликвидацию более 80 000 BTC, они по-прежнему не желают расставаться со своими монетами
Ну а количество монет, которые находятся в руках у долгосрочников - оно не уменьшается и остается примерно на том же уровне
И давайте поймем вот что: В РУКАХ ДОЛГОСРОЧНИКОВ СЕЙЧАС НАХОДИТСЯ 13,48 МЛН BTC. ПРИ ТОМ ЧТО ВСЕГО СЕЙЧАС, ПОРЯДКА 19 МЛН BTC
(специально капсом написал)
Метрика Spent Output Profit Ratio (SOPR)
Данная метрика показывает прибыльность или убыточность перемещаемых монет.
Если просто, SOPR = Текущая Стоимость/Прошлая Стоимость
В данным момент показатель ушел ниже 1. Тенденция к снижению - значит монеты продаются в убыток или прибыльные монеты не тратятся, показывая при этом снижение стоимости
Мы видим, что некоторые долгосрочники все же распродают свои монеты в убыток. На этой неделе мы увидели, что в среднем монеты продали дешевне на 27% по сравнению с моментом приобретения. Такие события в прошлом происходили только во время финальных просадок и капитуляции медвежьих рынков, таких как 2015, 2018 и кратковременно в марте 2020 года.
На следующем графике показанасредняя цена, по которой продаются монеты, купленные долгосрочниками
То естьт розовая линия - средняя цена покупки на момент реализации. То есть розовое значение показывает, по сколько стоила монета, когда ее продали по цене серого графика. (Думаю написал понятно)
И эта розовая линия редко находится выше рыночной цены, но в настоящее время торгуется на уровне 32.800$ на основе 7-дневной скользящей средней. В последний раз LTH фиксировали подобные убытки ненадолго после распродажи в марте 2020 года. В случае снижения 2018 года это предшествовало многомесячным потерям LTH и привело к дополнительному падению цены на 50%.
Ну и так же еще одна метрика, которая показывает период Накопления и Распределения
С помощью этой метрики можно отслеживать поведение крупных игроков в области Накопления и Распределения. Когда метрика увеличивается, это показатель сигнализирует о накоплении среди "крупных рук", в то время как уменьшение метрики - указывает на четкое распределение. Как видно на графике, рынок в настоящее время находится в фазе интенсивного накопления, и импульс гораздо более значителен, чем тот, который был в мае 2021 года, когда произошел сильный дамп рынка, в результате которого Биткоин упал до 29.000$
ВЫВОД:
НЕ СЛУШАЙТЕ, ЧТО ГОВОРЯТ КРУПНЫЕ ФОНДЫ, СМОТРИТЕ, ЧТО ОНИ ДЕЛАЮТ
Поэтому в качестве вывода добавлю еженедельный отчет, который ответит на все ваши вопросы
На прошлой неделе приток инвестиций в цифровые активы составил 87 млн $, в результате чего приток с начала года превысил отметку в полмиллиарда долларов.
Приток в биткоин составил 69 млн $, в результате чего с начала года приток в общей сумме по биткону составил 369 млн $, хотя из-за низких цен общие активы под управлением в настоящее время находятся на самом низком уровне с июля 2021 года
А вот из Эфира средства уже который раз выводятся. На прошлой неделе отток средств составил 11,6 млн $, в результате чего чистый отток с начала года составил 250 млн $, что резко контрастирует с большинством других альткойнов, а особенно, большая разница в бинамике по Биткону
Всем спасибо, кто дочитал аж сюда)
Давайте не будем мучать кота и сразу начнем с Ликвидаций
Итак, вчера был большой всплеск ликвидаций. Всего в сумме было ликвидированно позиций на сумму 591,907 млн $. Из которых на Лонги - 530,687 млн $, на Шорты - 61,22 млн $
Но самое интересное, что по Биткоину вчера произошла крупнейшая дневная ликвидация длинных позиций в году.
Было ликвидировано более 336 млн $. Точнее, это самая крупная ликвидация длинных позиций с 4 декабря 2021 года
И теперь посмотрим, где сейчас располагаются уровни ликвидаций.
На графике четко видно, что появилось много Ликвидаций Шортовых позиций - они справа от цены. Соотвественно, так как все сейчас ожидают снижения, все заходят в шорт, то мы видим определенный всплеск, который находится на отметке около 31.000$
Вместе с этим, все так же испытываю удивление все еще РАСТУЩИМ количествам биткоина в Лонгах на бирже Битфинекс. Просто вдумайтесь: сейчас количество биткоинов в Лонговых позициях в 2(!!!) раза больше, чем было во время июльского снижения 2021 года
И я отмечал в прошлой идее, что на Бинансе была большая позиция, примерно 2000 BTC на покупку, на отметке 28.800$, которая соответсвенно и сдерживала рынок.
Писал об этом здесь:
Так вот сейчас мы опять можем видеть ордер на 2096 BTC
Давайте обратимся к метрикам и немного пройдемся по отчету Glassnode
Начнем с графика кошельков, с ненулевыми балансами. Здесь все очень просто: рост количества кошельков замедлился. На фоне падения рынка инвесторы продали свои активы и заняли выжидающие позиции. На графике можем видеть, что количество кошельков остается примерно на одинаковом уровне. Примерно такое же замедление было на прошлогоднем снижении рынка - летом 2021 года
Accumulation Trend Score
Эта метрика показывает уровни накопления
Шкала показателей колеблется от 0 до 1.
- Если показатель близкий к 1 , отражает то, что за последний месяц крупные участники (или большая часть сети) накапливали монеты.
- Если показатель близкий к 0 , отражает то, что за последний месяц крупные участники не накапливали монеты или не продавали их.
Настроение рынка является хорошим индикатором поведения цены. Когда участники рынка настроены оптимистично, они покупают и накапливают монеты, что увеличивает спрос и, следовательно, цену. Когда они чувствуют себя что рынок медвежий и имеют медвежьи настроения, они сбрасывают монеты, что увеличивает запас ликвидности, который необходимо поглотить, тем самым снижая цену.
Нюанс в том, что не каждый участник оказывает одинаковое влияние на цену, и более крупные держатели, как правило, оказывают большее влияние, чем более мелкие.
И эта метрика призвана дать представление о том, кто стоит за поведением цены, будь то крупные игроки, способные устойчиво двигать цену, или мелкие игроки, которые обычно изо всех сил пытаются поддерживать положительное движение цены в течение более длительных периодов времени.
И мы очень отчетливо видим КАКИЕ ПОКУПКИ КЕМ БЫЛИ ПРОИЗВЕДЕНЫ
- Высокие показатели во время бычьего рынка (синий цвет) - которые обычно достигаются на вершинах, когда умные деньги распределяют свой баланс, но в это время получается большой приток менее опытных новых покупателей - соответственно, эти покупки на вершинах, совершают "слабые руки"
- Высокие показатели во время медвежьего рынка (зеленый цвет) - которые обычно достигают после очень значительных коррекций цены, когда психология инвесторов переходит от неопределенности к накоплению. Заметным исключением является период после ATH в декабре 2021 года, когда покупки и накопление крупных инветсоров не оправдали ожидания и в итоге многие из этих монет были перераспределены ниже с убытком.
Если мы проанализируем разные группы кошельков, которые вносят свой вклад в этот высокий показатель накопления, мы можем выделить две конкретные группы: инвесторы с кошельками меньше 100 BTC и инвесторы с кошельками больше 10 000 BTC.
Проданные LFG 80 081 BTC перешли к частным инвесторам, среди которых выделяются владельцы кошельков с балансом менее 100 BTC. Их совокупная позиция выросла на 80 724 BTC, поглотив возросшее предложение от стоящей за UST некоммерческой организации
Что касается китов с балансами больше 10 000 BTC, то они проявили значимую активность в накоплении. В течение мая они приобрели 46 269 BTC. Эта цифра включает проданные LFG 80 081 BTC
Это же подтверждает метрика, на которой видны группы инвесторов и их "активность"
Соответственно, мы видим, какие именно кошельки активизировались и накапливали свои позиции. Синим показаны активности кошельков. И больше всего активизировались инвесторы с балансами меньше 1 BTC, так же немного меньше, но тоже активизировались инвесторы с балансами от 1 до 10 BTC и больше 10 000 BTC. Кошельки от 100 до 10 000 BTC пока сохраняют определенный нейтралитет. Скорее всего заняли пока выжидающую позицию
Очень интересное сравнение:
На первом графике мы видим все цены, по которым куплены биткоины на 1 апреля 2022 года. Это дата ДО падения цены и скама Луны. Так вот, мы можем видеть, что много было куплено по ценам возле 47.000 $
И теперь самое интересное, посмтрите КАК картина выглядит теперь, после краха Луны
То, о чем и писал выше: мы видим прибавление (зеленая зона) покупок на отметках в 27.000$ - 32.000 $ и столбики на отметках 43.000 $- 47.000$ заметно снизились. Это означает и подтверждает, что инвесторы, которые купили на отметках около 47.000$, распродали свои позиции с убытками на по ценам около 30.000$. И было распродано около 1,5 млн BTC
Но так же интересно, что те позиции, которые были куплены по ценам выше 47.000$, они практически не изменились. Это означает, что это долгосрочные инвесторы, которые готовы терпеть просадку и они не желают сейчас расставаться со своими активами.
И это подтверждается графиком, на котором видно, что количество инвесторов, которые владеют битвоином меньше 3х месяцев – снижается.
То есть все больше инвесторов, которые остаются на рынке – долгосрочных. Краткосрочные не решаются покупать на таком рынке. Идеально
Ключевым выводом из этих показателей является то, что держатели монет, накопившие после ноябрьского ATH, кажутся относительно нечувствительными к цене. Несмотря на продолжающуюся просадку в цене и крупную ликвидацию более 80 000 BTC, они по-прежнему не желают расставаться со своими монетами
Ну а количество монет, которые находятся в руках у долгосрочников - оно не уменьшается и остается примерно на том же уровне
И давайте поймем вот что: В РУКАХ ДОЛГОСРОЧНИКОВ СЕЙЧАС НАХОДИТСЯ 13,48 МЛН BTC. ПРИ ТОМ ЧТО ВСЕГО СЕЙЧАС, ПОРЯДКА 19 МЛН BTC
(специально капсом написал)
Метрика Spent Output Profit Ratio (SOPR)
Данная метрика показывает прибыльность или убыточность перемещаемых монет.
Если просто, SOPR = Текущая Стоимость/Прошлая Стоимость
- Если значение больше 1 - значит монеты перемещаются с прибылью
- Если значение равно 1 - значит монеты перемещаются с безубытком
- Если значение меньше 1 - значит монеты перемещаются с убытком
В данным момент показатель ушел ниже 1. Тенденция к снижению - значит монеты продаются в убыток или прибыльные монеты не тратятся, показывая при этом снижение стоимости
Мы видим, что некоторые долгосрочники все же распродают свои монеты в убыток. На этой неделе мы увидели, что в среднем монеты продали дешевне на 27% по сравнению с моментом приобретения. Такие события в прошлом происходили только во время финальных просадок и капитуляции медвежьих рынков, таких как 2015, 2018 и кратковременно в марте 2020 года.
На следующем графике показанасредняя цена, по которой продаются монеты, купленные долгосрочниками
То естьт розовая линия - средняя цена покупки на момент реализации. То есть розовое значение показывает, по сколько стоила монета, когда ее продали по цене серого графика. (Думаю написал понятно)
И эта розовая линия редко находится выше рыночной цены, но в настоящее время торгуется на уровне 32.800$ на основе 7-дневной скользящей средней. В последний раз LTH фиксировали подобные убытки ненадолго после распродажи в марте 2020 года. В случае снижения 2018 года это предшествовало многомесячным потерям LTH и привело к дополнительному падению цены на 50%.
Ну и так же еще одна метрика, которая показывает период Накопления и Распределения
С помощью этой метрики можно отслеживать поведение крупных игроков в области Накопления и Распределения. Когда метрика увеличивается, это показатель сигнализирует о накоплении среди "крупных рук", в то время как уменьшение метрики - указывает на четкое распределение. Как видно на графике, рынок в настоящее время находится в фазе интенсивного накопления, и импульс гораздо более значителен, чем тот, который был в мае 2021 года, когда произошел сильный дамп рынка, в результате которого Биткоин упал до 29.000$
ВЫВОД:
НЕ СЛУШАЙТЕ, ЧТО ГОВОРЯТ КРУПНЫЕ ФОНДЫ, СМОТРИТЕ, ЧТО ОНИ ДЕЛАЮТ
Поэтому в качестве вывода добавлю еженедельный отчет, который ответит на все ваши вопросы
На прошлой неделе приток инвестиций в цифровые активы составил 87 млн $, в результате чего приток с начала года превысил отметку в полмиллиарда долларов.
Приток в биткоин составил 69 млн $, в результате чего с начала года приток в общей сумме по биткону составил 369 млн $, хотя из-за низких цен общие активы под управлением в настоящее время находятся на самом низком уровне с июля 2021 года
А вот из Эфира средства уже который раз выводятся. На прошлой неделе отток средств составил 11,6 млн $, в результате чего чистый отток с начала года составил 250 млн $, что резко контрастирует с большинством других альткойнов, а особенно, большая разница в бинамике по Биткону
Всем спасибо, кто дочитал аж сюда)
🟣 Telegram: t.me/space_finance_crypto
🎁 Халявные 15$ - bit.ly/mexcspacefinance
🎁 Халявные 15$ - bit.ly/mexcspacefinance
פרסומים קשורים
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.