๐ฅ BTC le grand voyage a la porte ?! ๐ฅ
Un marchรฉ haussier du Nasdaq arrive-t-il en 2023ย ? Voici ce que dit l'histoire
31 mars 2023 โ 05 h 52 HAE
รcrit par Trevor Jennewine pour The Motley Fool ->
Le Nasdaq Composite est tombรฉ dans un marchรฉ baissier ร la fin de 2021, et l'indice ร forte composante technologique est toujours ร 27 % de son sommet. L'incertitude รฉconomique provoquรฉe par une inflation รฉlevรฉe et la hausse des taux d'intรฉrรชt a jouรฉ un rรดle majeur dans cette baisse.
Le taux d'inflation annuel a atteint 8 % l'an dernier, soit le double de la moyenne sur cinq dรฉcennies, ce qui a incitรฉ la Rรฉserve fรฉdรฉrale ร relever son taux de rรฉfรฉrence ร son rythme le plus rapide depuis le dรฉbut des annรฉes 1980. Mais certains รฉconomistes craignent que les dรฉcideurs des banques centrales n'agissent de maniรจre trop agressive. Un resserrement excessif pourrait faire basculer l'รฉconomie dans une rรฉcession.
En effet, malgrรฉ les rรฉcentes turbulences dans le secteur bancaire, les derniรจres projections du Federal Open Market Committee indiquent que la plupart des responsables de la banque centrale s'attendent ร une autre hausse des taux d'un quart de point (et ร aucune baisse des taux) en 2023. Les analystes de JPMorgan Chase estiment que cela contribuera ร une faible croissance รฉconomique, et ils estiment la probabilitรฉ d'une rรฉcession aux รtats-Unis ร plus de 50 % cette annรฉe.
Cela signifie-t-il que le marchรฉ baissier persistera jusqu'en 2023ย ? Ou le Nasdaq pourrait-il retrouver le chemin du marchรฉ haussier ? Voici ce que les investisseurs doivent savoir.
Donnรฉes historiques sur les marchรฉs baissiers du Nasdaq
Le Nasdaq Composite a รฉtรฉ introduit en 1971 et l'indice a subi 18 marchรฉs baissiers depuis sa crรฉation. Le tableau ci-dessous fournit des dรฉtails sur chaque tirage, bien qu'il exclut le marchรฉ baissier actuel car il n'a pas encore pris fin.
DATE DE DรBUT
PIC DE DรCLIN
DURรE
janvier 1973 59,9 % 630 jours
Septembre 1978 20,4 %62 jours
Fรฉvrier 1980 24,9 % 48 jours
mai 1981 28,8 % 441 jours
juin 1983 31,5 % 397 jours
Aoรปt 1987 35,9 % 63 jours
Octobre 1989 33% 372 jours
juillet 1998 29,5 % 80 jours
Mars 2000 37,3 % 74 jours
juillet 2000 46,4 % 169 jours
janvier 2001 42,7 % 70 jours
Mai 2001 38,5 % 122 jours
janvier 2002 45,9 % 278 jours
octobre 2007 54% 386 jours
janvier 2009 23,2 % 62 jours
Aoรปt 2018 23,6 % 117 jours
Fรฉvrier 2020 30,1 % 33 jours
Moyenne 35,6 % 200 jours
Source des donnรฉes : Bespoke Investment Group.
Le Nasdaq a baissรฉ de 36 % pendant le marchรฉ baissier moyen et il a atteint un creux aprรจs une moyenne de 200 jours. Pour le contexte, le marchรฉ baissier actuel a commencรฉ le 19 novembre 2021 - il y a 494 jours au moment de la rรฉdaction de cet article - ce qui en fait l'un des marchรฉs baissiers les plus longs jamais enregistrรฉs. De plus, le Nasdaq a atteint son dernier creux le 28 dรฉcembre 2022. L'indice รฉtait en baisse de 36,4 % ร l'รฉpoque.
Dans ce contexte, le Nasdaq pourrait en effet retrouver le chemin du marchรฉ haussier cette annรฉe. Aprรจs tout, le marchรฉ baissier actuel a dรฉjร durรฉ deux fois plus longtemps que le marchรฉ baissier moyen, et sa perte maximale est conforme ร la baisse moyenne. Mais les donnรฉes historiques ont des limites. Comme le montre le graphique, les marchรฉs baissiers passรฉs ont variรฉ considรฉrablement en durรฉe et en gravitรฉ, et les performances passรฉes ne sont jamais une garantie de rendements futurs.
Pourquoi c'est le bon moment pour acheter des actions
Il peut รชtre tentant d'รฉviter les actions jusqu'ร ce que l'รฉconomie s'amรฉliore, mais les investisseurs qui tentent de chronomรฉtrer le marchรฉ s'exposent ร l'รฉchec. Les actions sont gรฉnรฉralement de nature prospective. Par exemple, le Nasdaq a commencรฉ sa baisse avant que l'inflation ne culmine et avant que la Fed ne commence ร augmenter les taux d'intรฉrรชt. Dans la mรชme logique, l'indice amorcera probablement son rebond avant que l'activitรฉ รฉconomique n'atteigne un creux.
Cela signifie que les investisseurs assis sur la touche aujourd'hui verront probablement des rendements infรฉrieurs ร ceux des investisseurs qui traitent la situation actuelle comme une opportunitรฉ d'achat. En fait, Elyse Ausenbaugh, stratรจge en investissement mondial de JPMorgan Chase, a rรฉcemment notรฉ qu'aujourd'hui offre "l'un des meilleurs points d'entrรฉe pour un portefeuille diversifiรฉ depuis plus de 10 ans".
S'appuyant sur cette idรฉe, le Nasdaq n'a jamais manquรฉ de rรฉcupรฉrer ses pertes dans le passรฉ. Chaque marchรฉ baissier s'est inรฉvitablement terminรฉ par un nouveau marchรฉ haussier, et il n'y a aucune raison de penser que cette tendance changera. Les investisseurs qui cherchent ร capitaliser sur le marchรฉ haussier ร venir devraient envisager d'acheter le Fidelity Nasdaq Composite ETF (NASDAQ : ONEQ).
Une option judicieuse pour les investisseurs de croissance tolรฉrants au risque
Le Fidelity Nasdaq Composite ETF est un fonds indiciel qui suit le Nasdaq Composite. Il comprend plus de 1 000 actions de croissance ร grande capitalisation qui couvrent les 11 secteurs du marchรฉ, bien qu'il soit fortement pondรฉrรฉ vers les technologies de l'information, la consommation discrรฉtionnaire et les services de communication. Ses cinq principales participations comprennent Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon et Tesla, et ces actions reprรฉsentent 39 % de son exposition pondรฉrรฉe. Cette concentration signifie que le FNB Fidelity est sujet ร la volatilitรฉ, mais il a รฉgalement conduit ร des rendements รฉtonnants sur de longues pรฉriodes.
Le FNB Fidelity a produit un rendement total de 492 % au cours des 15 derniรจres annรฉes, soit 12,5 % sur une base annuelle. ร ce rythme, 200ย $ investis chaque semaine valent 187ย 000ย $ en une dรฉcennie, 794ย 000ย $ en deux dรฉcennies et 2,8ย millions de dollars en trois dรฉcennies.
ร noter รฉgalementย : le FNB Fidelity affiche un ratio de dรฉpenses infรฉrieur ร la moyenne de 0,21ย %, ce qui signifie que les frais annuels totaliseront 21ย oย $.
31 mars 2023 โ 05 h 52 HAE
รcrit par Trevor Jennewine pour The Motley Fool ->
Le Nasdaq Composite est tombรฉ dans un marchรฉ baissier ร la fin de 2021, et l'indice ร forte composante technologique est toujours ร 27 % de son sommet. L'incertitude รฉconomique provoquรฉe par une inflation รฉlevรฉe et la hausse des taux d'intรฉrรชt a jouรฉ un rรดle majeur dans cette baisse.
Le taux d'inflation annuel a atteint 8 % l'an dernier, soit le double de la moyenne sur cinq dรฉcennies, ce qui a incitรฉ la Rรฉserve fรฉdรฉrale ร relever son taux de rรฉfรฉrence ร son rythme le plus rapide depuis le dรฉbut des annรฉes 1980. Mais certains รฉconomistes craignent que les dรฉcideurs des banques centrales n'agissent de maniรจre trop agressive. Un resserrement excessif pourrait faire basculer l'รฉconomie dans une rรฉcession.
En effet, malgrรฉ les rรฉcentes turbulences dans le secteur bancaire, les derniรจres projections du Federal Open Market Committee indiquent que la plupart des responsables de la banque centrale s'attendent ร une autre hausse des taux d'un quart de point (et ร aucune baisse des taux) en 2023. Les analystes de JPMorgan Chase estiment que cela contribuera ร une faible croissance รฉconomique, et ils estiment la probabilitรฉ d'une rรฉcession aux รtats-Unis ร plus de 50 % cette annรฉe.
Cela signifie-t-il que le marchรฉ baissier persistera jusqu'en 2023ย ? Ou le Nasdaq pourrait-il retrouver le chemin du marchรฉ haussier ? Voici ce que les investisseurs doivent savoir.
Donnรฉes historiques sur les marchรฉs baissiers du Nasdaq
Le Nasdaq Composite a รฉtรฉ introduit en 1971 et l'indice a subi 18 marchรฉs baissiers depuis sa crรฉation. Le tableau ci-dessous fournit des dรฉtails sur chaque tirage, bien qu'il exclut le marchรฉ baissier actuel car il n'a pas encore pris fin.
DATE DE DรBUT
PIC DE DรCLIN
DURรE
janvier 1973 59,9 % 630 jours
Septembre 1978 20,4 %62 jours
Fรฉvrier 1980 24,9 % 48 jours
mai 1981 28,8 % 441 jours
juin 1983 31,5 % 397 jours
Aoรปt 1987 35,9 % 63 jours
Octobre 1989 33% 372 jours
juillet 1998 29,5 % 80 jours
Mars 2000 37,3 % 74 jours
juillet 2000 46,4 % 169 jours
janvier 2001 42,7 % 70 jours
Mai 2001 38,5 % 122 jours
janvier 2002 45,9 % 278 jours
octobre 2007 54% 386 jours
janvier 2009 23,2 % 62 jours
Aoรปt 2018 23,6 % 117 jours
Fรฉvrier 2020 30,1 % 33 jours
Moyenne 35,6 % 200 jours
Source des donnรฉes : Bespoke Investment Group.
Le Nasdaq a baissรฉ de 36 % pendant le marchรฉ baissier moyen et il a atteint un creux aprรจs une moyenne de 200 jours. Pour le contexte, le marchรฉ baissier actuel a commencรฉ le 19 novembre 2021 - il y a 494 jours au moment de la rรฉdaction de cet article - ce qui en fait l'un des marchรฉs baissiers les plus longs jamais enregistrรฉs. De plus, le Nasdaq a atteint son dernier creux le 28 dรฉcembre 2022. L'indice รฉtait en baisse de 36,4 % ร l'รฉpoque.
Dans ce contexte, le Nasdaq pourrait en effet retrouver le chemin du marchรฉ haussier cette annรฉe. Aprรจs tout, le marchรฉ baissier actuel a dรฉjร durรฉ deux fois plus longtemps que le marchรฉ baissier moyen, et sa perte maximale est conforme ร la baisse moyenne. Mais les donnรฉes historiques ont des limites. Comme le montre le graphique, les marchรฉs baissiers passรฉs ont variรฉ considรฉrablement en durรฉe et en gravitรฉ, et les performances passรฉes ne sont jamais une garantie de rendements futurs.
Pourquoi c'est le bon moment pour acheter des actions
Il peut รชtre tentant d'รฉviter les actions jusqu'ร ce que l'รฉconomie s'amรฉliore, mais les investisseurs qui tentent de chronomรฉtrer le marchรฉ s'exposent ร l'รฉchec. Les actions sont gรฉnรฉralement de nature prospective. Par exemple, le Nasdaq a commencรฉ sa baisse avant que l'inflation ne culmine et avant que la Fed ne commence ร augmenter les taux d'intรฉrรชt. Dans la mรชme logique, l'indice amorcera probablement son rebond avant que l'activitรฉ รฉconomique n'atteigne un creux.
Cela signifie que les investisseurs assis sur la touche aujourd'hui verront probablement des rendements infรฉrieurs ร ceux des investisseurs qui traitent la situation actuelle comme une opportunitรฉ d'achat. En fait, Elyse Ausenbaugh, stratรจge en investissement mondial de JPMorgan Chase, a rรฉcemment notรฉ qu'aujourd'hui offre "l'un des meilleurs points d'entrรฉe pour un portefeuille diversifiรฉ depuis plus de 10 ans".
S'appuyant sur cette idรฉe, le Nasdaq n'a jamais manquรฉ de rรฉcupรฉrer ses pertes dans le passรฉ. Chaque marchรฉ baissier s'est inรฉvitablement terminรฉ par un nouveau marchรฉ haussier, et il n'y a aucune raison de penser que cette tendance changera. Les investisseurs qui cherchent ร capitaliser sur le marchรฉ haussier ร venir devraient envisager d'acheter le Fidelity Nasdaq Composite ETF (NASDAQ : ONEQ).
Une option judicieuse pour les investisseurs de croissance tolรฉrants au risque
Le Fidelity Nasdaq Composite ETF est un fonds indiciel qui suit le Nasdaq Composite. Il comprend plus de 1 000 actions de croissance ร grande capitalisation qui couvrent les 11 secteurs du marchรฉ, bien qu'il soit fortement pondรฉrรฉ vers les technologies de l'information, la consommation discrรฉtionnaire et les services de communication. Ses cinq principales participations comprennent Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon et Tesla, et ces actions reprรฉsentent 39 % de son exposition pondรฉrรฉe. Cette concentration signifie que le FNB Fidelity est sujet ร la volatilitรฉ, mais il a รฉgalement conduit ร des rendements รฉtonnants sur de longues pรฉriodes.
Le FNB Fidelity a produit un rendement total de 492 % au cours des 15 derniรจres annรฉes, soit 12,5 % sur une base annuelle. ร ce rythme, 200ย $ investis chaque semaine valent 187ย 000ย $ en une dรฉcennie, 794ย 000ย $ en deux dรฉcennies et 2,8ย millions de dollars en trois dรฉcennies.
ร noter รฉgalementย : le FNB Fidelity affiche un ratio de dรฉpenses infรฉrieur ร la moyenne de 0,21ย %, ce qui signifie que les frais annuels totaliseront 21ย oย $.
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