$CHMF 🪝Северсталь long 18%

11 בדצמ׳ 2021

CHMF 🪝Северсталь
🧾Последние 5 лет производство стали не растёт, находится на стабильном уровне 11,5млн.т., за 2020 год сильно вырос экспорт - до 50% на фоне резкого подорожания за рубежом, на этом и скакнула выручка со средних 527млрд.р. в 2018-19 годах до 738млрд. за последние 4 квартала., так же сильно выросла чистая прибыль (в 2 раза в сравнении с прошлыми годами).
👍🏼Capex остается на высоком уровне 75,8млрд.р. уже третий год, в сравнении с годами 2016-18, когда капитальные затраты были порядка 35млрд.р.
💸Дивиденды обещают большие под 16%, но мы помним, что в 2018 были 17%, теперь излишки пускают на модернизацию, что позитивно. И сокращают долги, набранные в 2020г. 👍🏼
👉🏼Капа 1,33трл, EV 1,44, балансовая стоимость 0,29. Видим такой же дисбаланс, как у Норникеля, но не такой сильный.
👍🏼P/E всего 5,1 при чистой рентабельности 34%, P/S 1,8, ROA 41%, ROE 83%, исключительные показатели на фоне дикого скачка цен на сталь в мире.
⚙️ТА: цена на МТФ сделала пик и ушла в коррекцию, дивера нет, все говорит за рост к истхаю, ема200 на ДТФ не пробита, движемся в восходящем канале с мая 2020 года.
📈Апсайд 18%