美元霸权与薅羊毛，深度好文

11 באוק׳ 2020

在8月初的时候，我写过一篇关于美元进入宏观贬值周期的一篇文章，今天想拿出来再重新打磨下，分享给大家。

尤其是米国薅世界羊毛的底层逻辑和顶层战略设计这块，虽然我们不是专业人士，也写不出那种非常深刻的分析文章，但是我们可以试着去了解其中的来龙去脉和细枝末节。

这对你对基本面的了解和后期世界格局的演变发展推演会有一点帮助，说的有点扯哈。

但是道理就是这样，可以说接下来几年甚至到2030年世界格局都是处在大变局当中，或许已经开始了，只是我们不知道，因为周期很长。

当你真正似懂非懂的时候，你会感到美国的细思极恐。也可以换句话说，美国，太TM的有才！不禁感叹，一张绿纸，可以一直薅世界的羊毛。

如果你想在投资市场中活下来，前提是活下来，我还没说盈利，这中间有很长的路要走，换句话说就是需要在这条路上不断地去打磨自己，提升自己，修炼自己。

我一直相信功夫是时间磨练出来的，时间不到火候不到，最多也就是个小白中的废铁。距离青铜、白银等段位还相差十万八千里。

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今天从美元的历史角度来聊聊美元霸权背后的世界级收割逻辑！

为什么要去研究美元的兴衰、贬值、升值，因为这对投资以及资产配置是很有必要的。尤其是做期现货贵金属以及大宗商品这块。

大家也看到了，今年自3月份以来，美元和黄金的负相关关系，尤其是近一两个月，关联度非常高，也非常敏感，可以说是达到了秒级别的关联。

所以说到这里，大家就清楚了，美联储狂印钞，美元持续贬值，所以黄金从2020年1月1号开始至今涨幅达27.78%，黄金的价格攀升，本本质就是货币超发的结果。



主要是得益于全球货币宽松、超发，尤其是美国为首的无上限QE，其实说是这样说，但是不可能是真的无限。如果是这样，那美元必定会崩，美元一旦崩了以后，美股涨再多，最后也都是尘土。

所以我们有理由去设想，美国不可能在接下来两年让黄金跌破88。美元贬值到一个周期边界，我想米国和美联储会有所行动，要么是通过发动战争进行债务转嫁然后在一个特定的时间点突然宣布加息。

这样会延缓美元的快速贬值，同时将债务也稀释掉一部分，为自己争取时间。

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美元从今年开始正式进入长达十年的贬值期，时间周期是2020-2030年，十年时间，这中间是漫长的，3月份以来，美元从高位103跌到91.7，贬值幅度超10%。

只是由于这次突如其来的疫情加快了美元的贬值速度和周期，未来美元重要关口是88，这里不破还有可能回到100以上甚至是来个回光返照去105溜达一趟，再开始进入宏观贬值通道。

明确的是，美元已经进入十年大周期的贬值周期。

不确定的是，未来的黑天鹅是否会使得美元大幅度反弹，比如欧元区经济始终恢复不了，后续的经济不如美国，那就使得欧元弱势，美元上涨，大家都知道，美元一篮子货币中欧元的占比在51%左右。

另外大家如果细心研究下美元的历史周期走势，我们可以惊讶的发现一个规律：

美元指数差不多呈现出这样一个规律性——10年的走弱、6年的走强，再一个10年的走弱、接下来又一个6年的走强。



我们结合种种事件去综合验证这个规律也是比较符合的。

比如，美国货币超发，天际的美元不可能全部留在美国本土市场，一定会去其他经济发展不错的地方寻求投资，这样就会有大量的美元输出到其他国家，等到其他国家的经济一片繁荣的时候。

这个时候，米国又要开始拿起镰刀了，开始准备收割了，收割的办法就是通过局部战争或者金融战争去破坏一个地方的投资环境，资本一看，这个地方很动荡，肯定会撤资或者高位抛售资产，换成美元。这个时候再加上美联储的配合突然来个加息的消息，都傻眼了。

这将会造成其他国家的经济断崖式下跌、各种优质资产暴跌甚至是发生系统性金融危机。

这样大量美元回流美国，等到目的达到的时候，再把回流的美元去其他国家进行抄底，开启买买买的节奏。

你别看就这样，几十年来，美国就是用这种方法进行薅羊毛的，而且屡试不爽。但是这次他们想收收割我们，但是发现不太好收割啊。

美国放的这么多水，除了我们，目前来看，没有哪个国家能够有那么大的能力去接。

所以这两年中美之间以及美教唆周边小弟来搞事情都是有原因的，这样捋下来思路就清楚了。

美国这种强盗式的财富掠夺，注定终将失败。我们也终将会沉着应对，以不变应万变。

美元贬值期间，国际环境都不会很好，所以接下来10年是韬光养晦的十年。

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美元霸权的奠定

在1944年7月，美国为了从大英帝国手中接过货币霸权，由罗斯福总统推动建立了三个世界体系：

1、是政治体系——联合国。
2、贸易体系——关贸总协定（WTO）。
3、货币金融体系（布雷顿森林体系）。

1944年到1971年，整整27年，却并没有真正让美国人拿到霸权，布雷顿森林体系建立之初，为了确立美元的霸权，美国人曾经对全世界做出承诺，就是要各国的货币锁定美元，而美元锁定黄金。怎么锁定呢？

每35美元兑换1盎司黄金。有了美元对全世界的这个承诺，美国人就不可能为所欲为。说的简单点，35美元兑换1盎司黄金，意味着美国人不能随便地滥印美元，你多印35美元，你的金库里就要多储备1盎司黄金。

美国之所以有底气对全世界做出这样的承诺，是因为它当时手中掌握了全球80%左右的黄金储备。到1971年8月，美国人手里的黄金大概还有8800多吨。

问题来了，美国在二战之后连续愚蠢地卷入了朝鲜战争和越南战争。这两场战争使美国耗费巨大，尤其是越南战争。

越南战争期间美国差不多打掉了八千亿美元的军费。随着战争花费越来越大，美国有点吃不住劲了。因为按照美国的承诺，每35美元的流失就意味着1盎司黄金的流失。

后面法国总统戴高乐觉得，这样玩不行啊，他担心美元的信用会出问题，于是他把23亿美元的美元外汇全部兑换成黄金拿了回来，接着其他国家也效仿，于是，在1971年8月15日，时任美国总统尼克松宣布关闭黄金窗口，美元与黄金脱钩。

后面大家都知道的一个事：

在1973年10月迫使石油输出国组织（欧佩克）接受了美国人的条件：全球的石油交易必须用美元结算。在此之前，全球的石油交易可以用各种国际流通货币结算，但是从1973年10月以后，一切改变了，欧佩克宣布，必须用美元对全球的石油交易进行结算。

你可以不喜欢美元，但你不可以不喜欢能源，你可以不使用美元，但你能不使用石油？任何国家要发展，都要消耗能源，所有国家都需要石油，在这种情况下，你需要石油就等于需要美元，这是美国人非常高明的一招。从1973年开始美元与石油挂钩以后，其实是从1971年美元与黄金脱钩之后，美元就伴随美国开始了一个新的历程。

石油必须要用美元结算，这是相当重要的一件事，可以说是20世纪最重要的事情。

收割世界财富

紧接着美国开始了无休止的世界范围内的财富收割。

另外美国之所以没有像其他国家高通胀的压力。很大程度上得益于美元的全球流通，世界货币的地位。

但是美国又不能无节制地发行美元，让美元不断贬值。所以要节制。可节制后手中没有美元了怎么办？

美国人有另外一套办法解决这个问题，那就是发行国债，通过发行国债又让输出去的美元重新回到美国。

但输出去的通过债务资本重新回到美国，美国人开始玩起一手印钱，一手借债的游戏，印钞能赚钱，借债也能赚钱，以钱生钱，金融经济比实体经济赚钱来得痛快多了，谁还愿意出大力流大汗去干附加值低的制造业、加工业实体经济？



所以美国习惯了虚拟经济所带来的福利！但是时间久了，美国产业已经空心化了，附加值低的制造业都不在本国，留了些高附加值的公司，然而现在开始急了！想要制造业回流美国了，所有的好处都被他占了。

早干嘛呢！这么多年，收割了全球多少财富？

因为这次疫情影响让米国开始着急了，现在美联储也已经没有了节制！使劲的印钱。

但是本质也不是无节制、没有底线的印，如果真是这样，那美元的地位和信用只会越来越低，美元霸权的地位也会岌岌可危，这次看美国什么时候出手拯救美元吧！

保是肯定要保的，但是不知道用什么方式，可能是发动战争接着再突然加息。这也是以前米国惯用的手段。

1971年8月15日之后，美国人逐渐放弃了实体经济而转向虚拟经济，渐渐变成一个空心化的国家。今天美国的GDP已经达到21.4万亿美元，实体经济为其GDP的贡献不超5万亿，剩下的大部分全都是虚拟经济带来的。

美国通过发行国债，让大量在海外流通的美元重新回到美国，进入美国的三大市——期货市场、国债市场和证券市场。美国人通过这个方式钱生钱，然后再向海外输出，这样循环往复地生利，美国由此变成一个金融帝国。

美军为美元而战

人们都说，美国这个国家的强大，是由于有三大支柱——货币、科技、军事。实际上今天我们可以看到，真正支撑美国的是货币和军事，而支撑货币的则是美国的军事力量。

全世界所有国家军队的打仗都是烧钱，但美军打仗虽然也烧钱。但却能一边烧钱，一边为美国挣钱，这一点，其他国家都做不到。只有美国，可以通过打仗获得巨大的利益，尽管美国也有失手的时候。

伊拉克战争

美国人为什么要打伊拉克？大部分人心里想到的是两个字——石油。美国人真的是为石油而战吗？非也。

美国人如果为石油而战的话，那么，美国人在打下伊拉克之后，为什么不从伊拉克拉走一桶石油？而且，油价从战前的38美元一桶，一路飙升到战后的149美元一桶，美国老百姓并没有因为美军占领了伊拉克这样的产油国而享受低油价。

所以说，美国打伊拉克不是为了石油，而是为了美元。

为什么这么说？道理非常简单。

由于为了控制世界，美国需要全世界都使用美元。为了让全世界都使用美元，美国人在1973年下了一步高明的先手棋：

让美元与石油挂钩，通过胁迫欧佩克的主导国家沙特阿拉伯，实现了全球的石油交易用美元结算。

如果你理解了全球石油交易用美元结算，你就能理解美国人为什么要在产油国打仗。

在产油国打仗的一个直接后果就是油价飙升，油价一飙升就意味着美元的需求量也提高了。

比如说战争之前，你手里有38美元，理论上讲，你就可以从油商手里买走一桶石油。现在这场战争把油价打高了4倍多，达到149美元，你手里的38美元就只够买1/4桶石油，剩下3/4桶意味着你还差100多美元。

怎么办？你只能去找美国人，拿出自己的产品和资源去换美国人手中的美元。而这时美国政府就可以理直气壮、光明正大、名正言顺地印美元。这就是通过战争，通过在产油国打仗打高油价，打出美元需求的秘密。

美国人在伊拉克打仗，还不止是这一个目标。它同时也是在维护美元的霸权地位。当年小布什为什么一定要打伊拉克？

现在我们已经看的很清楚，萨达姆没有支持恐怖主义，没有支持基地组织，也没有大规模杀伤性武器，但为什么萨达姆却最终走上了绞刑架？因为萨达姆自以为c聪明，想在在大国之间玩火。

1999年欧元正式启动，萨达姆以为抓住了在美元和欧元，美国和欧盟之间玩火的机会，于是他迫不及待地宣布伊拉克的石油交易将用欧元结算。这一下惹火了美国人，尤其是它产生一连串的示范效应，俄罗斯总统普京，伊朗总统内贾德，委内瑞拉总统查韦斯，纷纷宣布自己国家的石油出口结算也用欧元结算。

这还了得？这不是往美国人胸口捅刀子么？！

所以说这场伊拉克战争非打不可，有些人认为这么说太牵强了。那么请他看一看，美国人打下伊拉克之后干了些什么？

还没等抓住萨达姆，美国人就迫不及待地成立了伊拉克临时政府，临时政府发布的第一道法令，就是宣布伊拉克的石油出口，从欧元结算改回用美元结算。

这就是为什么说美国人是在为美元而战！

上图分别为美元月线和日线走势图，后续90-88是一个重要的支撑。