💫 INVESTMENT 💫 SIEMENS ENERGY - Elektrotechnik, Energietechnik

22 באוג׳ 2021

SIEMENS ENERGY

Siemens Energy ist ein deutsches Energieunternehmen mit Sitz in München. Die Siemens AG gab im Mai 2019 bekannt, das Gas-and-Power Geschäft durch eine Abspaltung und einen Börsengang unabhängig machen zu wollen. Dabei wurde die Beteiligung von Siemens (67.1%) an Gamesa Renewables auf das neue Unternehmen übertragen. Der Start des Handels mit der Aktie von Siemens Energy war der 28.September 2020. Bereits im Dezember 2020 wurde Siemens Energy in den MDax aufgenommen. Knapp 6 Monate nach der Erstnotierung verdrängte Siemens Energy die Beiersdorf AG aus dem DAX und schaffte damit den Sprung in die erste Börsenliga.

Siemens Energy ist weltweit in ca. 90 Ländern vertreten und hat etwa 93k Mitarbeiter. Aktuell wird das Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 17 Mrd.€ bewertet. Der größte Aktionär ist nach wie vor die Siemens AG mit 23%. Im Jahr 2020 mussten bei einem Umsatz von 27.5 Mrd.€ 1,6 Mrd.€ Verlust hingenommen werden.

Was sind meine Gedanken und Rechercheergebnisse?

• Siemens Energy ist mit Gamesa in einem Wachstumsbranche aktiv. Die zwei Geschäftsbereiche "Gas and Power" & "Siemens Gamesa Renewable Energy" spiegeln die aktuelle Situation am Energiemarkt wieder. Gamesa steuert 34.4 % zum Umsatz bei. Damit ist das konventionelle Geschäft weiter führend, ein Umbruch wird aber angestrebt.
  
• Siemens-Vorstandschef Joe Kaeser hat Medienwirksam den geplanten Ausstieg aus dem Bau von Kohlekraftwerken angekündigt. Auch wenn ich das nicht überbewerten will, traue ich dem Unternehmen mit seiner Stellung zu, den Umbruch im Laufe der nächsten Jahre/ Jahrzehnte zu schaffen. Das es durchaus klug sein kann, nicht zu früh voll auf die erneuerbaren Energien zu setzen, zeigten die letzten Quartalszahlen. Wegen der Probleme beim Windanlagenbauer Siemens Gamesa rutschte der Mutterkonzern in den drei Monaten per Ende Juni wieder in die Verlustzone.
  
• Die erneuerbaren Energien sind mittlerweile kosteneffizienter als die Energieproduktion aus fossilen Brennstoffen. Dieser harte wirtschaftliche Fakt wird die erneuerbaren Energien und besonders der Windkraft auch in Zukunft weiter antreiben.
  
• Aktuell erzeugt die Energieproduktion ca. 40% der CO2 Emissionen. An einer Reduktion wird weltweit gearbeitet und die erneuerbaren Energien sind dabei die einzige Möglichkeit, diese Entwicklung zu tragen. Windkraft hat erstmal die Solarenergie als wichtigsten Erzeuger der erneuerbaren Energien abgelöst. In den USA hat Präsident Biden nun eine klimafreundlichere Politik eingeschlagen und fördert dort massiv den Bau erneuerbarer Energien.
  
• Mehr als 44 Mrd. Dollar wurden letztes Jahr in die Windkraft auf See investiert. Bis 2030 soll diese Investitionssumme auf 126 Mrd. Dollar steigen. Trotzdem wird aktuell weniger als 1 % der Stromnachfrage weltweit durch offshore-Wind gedeckt.
  
• Siemens Gamesa konzentriert sich auf die Entwicklung, Herstellung und Installation von Windturbinen. Außerdem steigt die Sparte momentan ins Geschäft mit grünem Wasserstoff ein. Das Segment umfasst die Geschäftsbereiche Wind Turbines und Operation and Maintenance. Im Offshore Windmarkt ist Siemens Gamesa mit Abstand Weltmarktführer.
  
• Die Analystenmeinungen (ich konnte 16 finden) sind einhellig. 15 Analysten setzen Siemens Energy auf buy. Goldman Sachs hat erst am 06.08.2020 den positiven Ausblick bestätigt und das Kursziel auf 37,10 Euro gesetzt.
  
  TECHNISCHE SICHT
• Nach einem Anfangshype musste die Aktie in den letzten Wochen stark nachgeben. Trotzdem besteht aus technischer Sicht weiter die Chance, das sich ein langfristiger Aufwärtstrend etabliert.
  
• Die aktuelle Korrektur ist bis zum 76er Fib. Level gelaufen. Damit haben wir hier eine stark ausgeprägte Korrektur die optimale Einstiegschancen bietet, sollte der Kurs vor dem letzten Tief nachhaltig nach Norden abdrehen.
  
• Mein langfristiges Kursziel liegt bei 47 Punkten und damit 95% über der aktuellen Marke.
  
  
  FAZIT
• Ich bin ein Fan von Siemens Energy. Ich glaube das Unternehmen kann langfristig eine starke Entwicklung hinlegen. Die Marktposition in einer potenziellen langfristigen Wachstumsbranche ist ausgezeichnet
  
• Aus technischer Sicht befindet sich der Kurs in interessanten Kaufzonen. Es besteht die Möglichkeit das der Kurs seinen Boden gefunden hat und von nun an sich weiter positiv entwickelt
  
• Das Siemens Energy aber trotzdem aktuell noch Probleme hat, zeigt sich auch in dem Kurs und der Stärke der Korrektur. Es ist also keine Eile angebracht.
  
• Für mich ist Siemens Energy ein Unternehmen mit viel Potenzial und einer starken Stellung im Markt, ich gehe aber nicht davon aus das dieses Potenzial kurzfristig zu heben ist.
  
• Unterm Strich gehört diese Aktie in mein Langzeitportfolio, allerdings mit einer sehr kleinen Start-Position und dem Plan, diese sukzessive auszubauen.
  

Bitte beachtet unseren Risikohinweis! Ich bin kein Anlageberater und diese Analyse spiegelt nur meine persönliche Meinung und stellt keinen Aufruf zum individuellen Handeln dar!
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Viele Grüße & Erfolg!

Max

Quellen

kroker-financial-markets-research.de/analyse-siemens-energy-aktie/
quarks.de/technik/energie/welche-art-von-strom-ist-am-guenstigsten/
de.wikipedia.org/wiki/Siemens_Energy
manager-magazin.de/finanzen/boerse/boerse-siemens-energy-verdraengt-grenke-im-mdax-a-b0265a47-3f80-4147-ba5d-8cd1f2a00079
finanzen.net/aktien/siemens_energy-aktie
de.statista.com/infografik/23362/geschaetzte-elektrische-kapazitaet-von-offshore-windanlagen-weltweit/