Новостной фон и торговые идеи на 12.02.2019 года

12 בפבר׳ 2019

Вчерашний день можно назвать провальным для фунта – если смотреть на выходившую макроэкономическую статистику. Буквально все было плохо или очень плохо. Падало промышленное производство (-0.5% м/м – при прогнозе +0.1% м/м), снижалось строительство (-2.8% м/м при прогнозе +0.1% м/м), ухудшался торговый баланс (-3.229 млрд фунтов при прогнозе -3.000 млрд фунтов), а также ВВП за декабрь (-0.4% м/м при прогнозе 0% м/м). В итоге ВВП за 4 квартал хоть и вышел в плюсе, но крайне незначительном и хуже прогнозов (+0.2% кв/кв +1.3% г/г при прогнозе +0.3% кв/кв +1.4% г/г). Учитывая, что это были достаточно базовые макроэкономические индикаторы, в обычных условиях при столь явно выраженном негативе фунт должен был в течение часа-двух «улететь» вниз пунктов на 150-200. Но по факту потери не превысили и 30-40, что с учетом общего укрепления доллара вообще можно отнести к погрешности. В такой вот реакции фунта мы находим очередное подтверждение нашей среднесрочной рекомендации «покупать» фунт в ожидании исхода Брекзита. Фунт стал иммунен практически к любой информации кроме новостей с полей Брекзита. И хотя там пока что прогресса нет, нам он кажется неизбежным развитием событий. Так что мы продолжаем держать среднесрочные позиции на покупки фунта и постепенно добавляться из хороших точек.

Рост доллара происходил на фоне сообщений о том, что демократы и республиканцы смогли предварительно договориться и угроза шатдауна значительно снизилась. Несмотря на столь явный фундаментальный позитив мы пока что не спешим переворачиваться в покупки доллара по одной простой причине – Индекс Доллара достиг верхней границы своего среднесрочного диапазона. До максимальных отметок прошлого года осталось совсем немного и покупать возле ключевого сопротивления 97,50 как-то совсем уж неправильно. Так что мы продолжаем рекомендовать продажи доллара, но с достаточно короткими стопами.

Сегодня мы предпочитаем продавать доллар против канадского доллара. Точка входа – район 1,3300. Стопы выше 1,3350. Профиты 1,3200.
Нефть после пробоя 53,50 (марка WTI) вновь выглядят довольно продажно. Спекулянты синхронно перестроились и теперь отдают предпочтение продажам. Число продавцов среди хедж-фондов выросло на 28% буквально за несколько дней. В краткосрочной перспективе мы предпочитаем не идти против воли рынка, а поскольку текущие настроения совпадают с нашей среднесрочной позицией, со спокойной душой рекомендуем продажи нефти внутри дня. При этом, учитывая крайне изменчивые настроения на рынке, выше 53,70 продажи стоит прикрывать. Что касается целей, о минимум это низы 50, но уже в обозримом будущем мы можем увидеть 45 и даже ниже.

Золото вчера пребывало под довольно сильным нисходящим давлением. Причина как общее укрепление доллара, так и очередные новости об активизации переговорного процесса между США и Китаем. Пока что это снижение мы рекомендуем использовать как возможность и повод для покупок подешевле. Торговый план без изменений: покупаем ниже 1310, добавляемся около 1295. Минимальные профиты ставим в район 1320, а стопы размещаем ниже 1290. Пока актив выше 1294 мы не видим угрозы длинным позициям. Напомним, когда речь идет о внутридневных позициях, желательным является их закрытие в конце дня.

Новость о том, что РА Moody’s повысило суверенный рейтинг РФ вдохновила быков по российскому рублю на покупки. На наш взгляд, текущий расклад в экономике РФ и ее перспективы в целом это никак не меняет. Так что опять же текущий рост рубля – это не проблема, а возможность. Возможность для продаж подороже.