O que a cotação do Banco Itaú nos conta
Eis o que a cotação nos preços das ações ordinárias do Banco Itaú pode nos contar.
No gráfico mensal é possível classificar a movimentação dos preços, desde janeiro de 2020, como sendo o padrão gráfico “Cunha Ascendente como padrão de Reversão de Baixa”, em que há o efetivo rompimento da linha inferior da cunha, agora no mês de junho de 2022.
A projeção deste padrão gráfico fixa o preço-alvo em R$ 10,89 – levando em consideração a máxima histórica registrada em janeiro de 2020 (R$ 24,80) e a mínima registrada em março do mesmo ano (R$ 15,19).
Assim, de acordo com esta projeção, a tendência de baixa na cotação do ativo tem potencial de “testar” a LTA (Linha de Tendência de Alta) – linha branca do gráfico –, bem como, a máxima histórica do ciclo de alta anterior em R$ 11,74. Da mesma forma que pode vir a “desafiar” a MMA-200 (Média Móvel Aritmética dos últimos 200 períodos).
A MMA-9 (Média Móvel Aritmética dos últimos 9 períodos) já se encontra rompida, confirmando o padrão gráfico analisado e a tendência de reversão. E a mesma observação se faz do IFR (Índice de Força Relativa) que se encontra abaixo de suas médias.
Concluindo, é de se esperar que haja continuidade na queda dos preços na cotação de ITUB3 nos próximos meses.
Apenas como comparativo, outros grandes bancos, como Banco do Brasil (BBAS2), Banco Bradesco (BBDC3) e Banco Santander (SANB3), também estão apresentando tendências de queda, da mesma forma como o Ibovespa.
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Fazendo uma análise dos indicadores de valuation do Banco Itaú, estes se encontram, inicialmente, em ótima performance, quando estabelecidos em critérios rígidos, pois veja:
P/VPA (tem de estar abaixo de 1,50) = 1,28;
P/L (tem de estar abaixo de 15,00) = 7,07;
Perenidade (companhia tem de existir a mais de 30 anos) = fundação em 1945.
Sem contar o seu valor intrínseco que se encontra hoje em R$ 31,51 (LPA = 2,83; VPA = 15,59). Como a cotação atual é de R$ 20,00 (fechamento do dia 24 de junho de 2022), tem-se uma margem de segurança de mais de 36%.
Portanto, espera-se que haja realmente um período de baixa nos preços das cotações desta companhia, para que aí sim nos dê a oportunidade de adquiri-la por ótimo preço, quando comparado ao seu respectivo valor intrínseco.
Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.
No gráfico mensal é possível classificar a movimentação dos preços, desde janeiro de 2020, como sendo o padrão gráfico “Cunha Ascendente como padrão de Reversão de Baixa”, em que há o efetivo rompimento da linha inferior da cunha, agora no mês de junho de 2022.
A projeção deste padrão gráfico fixa o preço-alvo em R$ 10,89 – levando em consideração a máxima histórica registrada em janeiro de 2020 (R$ 24,80) e a mínima registrada em março do mesmo ano (R$ 15,19).
Assim, de acordo com esta projeção, a tendência de baixa na cotação do ativo tem potencial de “testar” a LTA (Linha de Tendência de Alta) – linha branca do gráfico –, bem como, a máxima histórica do ciclo de alta anterior em R$ 11,74. Da mesma forma que pode vir a “desafiar” a MMA-200 (Média Móvel Aritmética dos últimos 200 períodos).
A MMA-9 (Média Móvel Aritmética dos últimos 9 períodos) já se encontra rompida, confirmando o padrão gráfico analisado e a tendência de reversão. E a mesma observação se faz do IFR (Índice de Força Relativa) que se encontra abaixo de suas médias.
Concluindo, é de se esperar que haja continuidade na queda dos preços na cotação de ITUB3 nos próximos meses.
Apenas como comparativo, outros grandes bancos, como Banco do Brasil (BBAS2), Banco Bradesco (BBDC3) e Banco Santander (SANB3), também estão apresentando tendências de queda, da mesma forma como o Ibovespa.
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Fazendo uma análise dos indicadores de valuation do Banco Itaú, estes se encontram, inicialmente, em ótima performance, quando estabelecidos em critérios rígidos, pois veja:
P/VPA (tem de estar abaixo de 1,50) = 1,28;
P/L (tem de estar abaixo de 15,00) = 7,07;
Perenidade (companhia tem de existir a mais de 30 anos) = fundação em 1945.
Sem contar o seu valor intrínseco que se encontra hoje em R$ 31,51 (LPA = 2,83; VPA = 15,59). Como a cotação atual é de R$ 20,00 (fechamento do dia 24 de junho de 2022), tem-se uma margem de segurança de mais de 36%.
Portanto, espera-se que haja realmente um período de baixa nos preços das cotações desta companhia, para que aí sim nos dê a oportunidade de adquiri-la por ótimo preço, quando comparado ao seu respectivo valor intrínseco.
Lembrando que esta análise não é indicação de compra, muito menos sugere indicação de investimento. Ela apenas reflete o resultado de um estudo crítico da bolsa de valores frente aos princípios aprendidos até aqui e interpretação de critérios de avaliação de companhias listadas em bolsa.
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