Фондовый рынок vs долговой. Переобуваемся и снова делаем деньги
מעודכן
Стратегия представлена сравнительным анализом ключевых финансовых индексов российского фондового рынка:
- индекса акций Московской Биржи "полной доходности" (MCFTR) , включающего в себя на данный момент 48 холдингов;
- индекса МосБиржи гособлигаций полной доходности (RGBITR) , состоящего из 25 компонентов.
Техническая картина указывает на привлекательность текущего момента для того, чтобы сменить дизайн своих инвестиций и полностью выйти из позиций в российском рынке акций в позиции по банковским вкладов и ОФЗ, поскольку рынок акций выглядит снова таким же дорогим, как и несколькими месяцами ранее мрачного 2022 года.
Предыдущая публикация сравнительного анализа была летом 2022, на новостном фоне о невыплате дивидендов ПАО Газпром.
Как говорится, история не повторяется, но может иметь рифму.
//
Ночь, улица, фонарь, аптека,
Бессмысленный и тусклый свет.
Живи еще хоть четверть века —
Всё будет так. Исхода нет.
Умрёшь — начнёшь опять сначала
И повторится всё, как встарь:
Ночь, ледяная рябь канала,
Аптека, улица, фонарь.
Александр Блок, 1912
- индекса акций Московской Биржи "полной доходности" (MCFTR) , включающего в себя на данный момент 48 холдингов;
- индекса МосБиржи гособлигаций полной доходности (RGBITR) , состоящего из 25 компонентов.
Техническая картина указывает на привлекательность текущего момента для того, чтобы сменить дизайн своих инвестиций и полностью выйти из позиций в российском рынке акций в позиции по банковским вкладов и ОФЗ, поскольку рынок акций выглядит снова таким же дорогим, как и несколькими месяцами ранее мрачного 2022 года.
Предыдущая публикация сравнительного анализа была летом 2022, на новостном фоне о невыплате дивидендов ПАО Газпром.
Как говорится, история не повторяется, но может иметь рифму.
//
Ночь, улица, фонарь, аптека,
Бессмысленный и тусклый свет.
Живи еще хоть четверть века —
Всё будет так. Исхода нет.
Умрёшь — начнёшь опять сначала
И повторится всё, как встарь:
Ночь, ледяная рябь канала,
Аптека, улица, фонарь.
Александр Блок, 1912
עסקה פעילה
21-05-2024👉 В то время как снижение облигационного рынка (ОФЗ) для многих выглядит обескураживающе, я считаю, что сейчас - хорошая возможность для покупок.
Ниже - график субиндекса ОФЗ 5+ лет "полной доходности".
Перспектива роста в горизонте 1-3 года составляет 55-60% процентов, что способно обогнать динамику рынка акций.
עסקה פעילה
24-05-2024⚡ Индекс МосБиржи прорывает вниз 21-дневные (1-мес). минимумы.
עסקה פעילה
27-05-2024👉 Российский рынок акций продолжил свое снижение, растеряв за 5 торговых сессий половину своего прироста с начала 2024 года по индексу МосБиржи (IMOEX)
👉 Индекс МосБиржи снизился до 2-месячных минимумов, ниже 3300 пунктов. За 5 торговых сессий потери составили 4.87% - это максимальная величина 5-дневных потерь индекса с 20-х чисел сентября 2022 года, когда были осуществлены диверсии на «Северных потоках» Газпрома (GAZP).
עסקה פעילה
31-05-2024👉 Российский рынок акций продолжает свое снижение, растеряв за 10 торговых сессий 2/3 своего прироста с начала 2024 года по индексу МосБиржи (IMOEX).
👉 Индекс МосБиржи снижается до 3-месячных минимумов.
За 10 торговых сессий потери превышают 7% - это максимальная величина 10-дневных потерь индекса с 20-х чисел сентября 2022 года, когда были осуществлены подрывы на «Северных потоках» Газпрома (GAZP).
עסקה פעילה
02-06-2024А пули летят. Пули...
Командир отдаёт приказанья
Солдаты сидят в окопах
Потому что летят пули
Манго-Манго, 1995
עסקה פעילה
03-06-2024👉 Индекс МосБиржи (IMOEX) продолжил снижение на основных торгах понедельника 03-06-2024 к 5-месячным минимумам вблизи отметки 3100 пунктов, растеряв весь свой рост 2-значной доходности с начала года, составлявший еще двумя неделями ранее более 12 процентов.
👉 В техническом аспекте, индекс закрылся по итогам дня ниже своей 52-недельной SMA (ср.годовой скользящей), выше которой рынок раллировал предыдущие 15 месяцев, с I квартала 2023 года.
//
Аквалангисты — это хорошо
И взрослые знают, и дети
Мы радость творим на планете
Аквалангисты — это не игра.
Манго-Манго, 1993
עסקה פעילה
04-06-2024Давайте взглянем, на собственно рассмотренное в идее соотношение индексов MCFTR и RGBITR.
👉 Минувший понедельник был важным днем и в том плане, что лидирующая диагональ, выше которой акции удерживали свое превосходство над облигационным рынком в последние 15 месяцевю, таки оказалась пробитой вниз.
👉 Дабл топ как ключевое сопротивление в итоге сработал.
הערה
05-06-2024Давайте взглянем, как обстоят дела с соотношением рынка акций и суверенного облигационного рынка в США (если интересен более подробный разбор - пишите в комментариях).
👉 Скажем спасибо г-ну Трампу, его администрации и анти-ковидным монетарным стимулам, 2021-ый и 2022 годы стали наихудшими в истории Трежериз США ("Triple AAA" долгового суверенного рынка).
И это как минимум, за последние 100 лет - на основе разбора архивных данных со времен Первой Мировой войны.
Даже два года подряд американский рынок Трежериз "полной доходности" не падал никогда за последние 100 лет.
👉 2021 и 2022 годы - это единственная ситуация, как минимум, за последние 100 лет, когда американский рынок Трежериз "полной доходности" падал два года подряд, причем спад в 2022 году стал наикрупнейшим за всю современную историю. В чистых ценах текущее падение в долгосрочных (10+ лет) бондах Правительства США (IEF, TLT) продолжается 4ый (!) год подряд.
👉 Назвать всё это иначе как Великой Долговой Депрессией Америки - невозможно.
👉 Слепая вера американских банкстеров в свое собственное бесконечное дезинфляционное светлое будущее, вновь впервые за последние 20 лет приводит к эпически высоким маркировкам стоимости рынка американских акций относительно суверенного гос.долга США.
עסקה פעילה
13-06-2024Внебиржевое закулисье от Жёлтого банка.
// Так не доставайся же ты никому!
עסקה פעילה
30-06-2024⭐ Индекс МосБиржи "полной доходности" (MCFTR) завершает II квартал 2024 года снижением, прервав таким образом Супер Комбо серию непрерывного роста на протяжении предыдущих 6 кварталов в ряд.
⭐ Техническим сопротивлением остается, как это уже рассматривалось ранее - дабл флэт топ. Аналогичная техническая история - и в соотношении рынка акций с индексом гос.облигаций "полной доходности" (RGBITR).
⭐ Аппетит трейдеров продолжает смещаться в сторону Кэрри-трейд стратегий на валютном и облигационном рынке, в то время как оптимизм инвесторов на рынке акции повсеместно продолжает выдыхаться, поскольку их еще совсем недавние любимчики все чаще и чаще создают новые поводы для беспокойства.
הערה
15-07-2024👉 Индекс Московской Биржи (IMOEX) достигает 52-недельных минимумов, не виданных за последние 12 месяцев, соответственно с середины июля 2023 года.
👉 Катастрофичный отчет Газпрома (GAZP), основанный на не менее разрушительных последствиях диверсии на Северных потоках осенью 2022 года, бескомпромиссно продолжает давить на весь широкий рынок.
עסקה פעילה
02-08-2024Сделка активна
עסקה פעילה
21 августа 2024 г.
👉 Индекс Московской биржи "полной доходности" (MCFTR) продолжает снижение 4-ый месяц подряд, прорывая вниз 52-недельные минимумы.
👉 В сопоставлении с индексом потребительских цен в 20-летнем разрезе масштаб бычьего изобилия в рынке акций находится все еще на эпических отметках, как это приведено в графике ниже.
👉 Инорезам я бы посоветовал просто включить наконец голову, и не тупить с обменом всех их зависших в российском НРД активов.
עסקה פעילה
28 августа 2024 г.
Подходит к концу август 2024 года, подведем и мы наши скромные итоги.
👉 Да, для многих это было не совсем очевидно, поверить в 20-х числа мая, в то что пора выходить из российских акций.
НО Я ПОВЕРИЛ.. И ВОТ ЧТО ИЗ ЭТОГО ВЫШЛО.
👉 Индексы Московской биржи "чистых цен" (IMOEX) и "полной доходности" (MCFTR) продолжили снижаться 4-ый месяц в ряд, вслед за выходом в 20-х числах мая эпического отчета Газпрома (GAZP) об околотриллионном убытке в 2023 году, обусловленном подрывом диверсантами "Северных потоков" осенью 2022 года.
👉 Фондовый рынок акций в соотношении с облигационным рынком также продолжил снижение 4-ый месяц в ряд.
פרסומים קשורים
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.