ПАО НМТП (#NMTP) ❗️ Логисты на радарах Ranks 🔎
Ранее мы уже публиковали разбор ДВМП и Совкомфлота, приятного чтения 📖
❗️ Ключевые инсайты по компании:
- 🚢 #NMTP - крупнейший погрузо-разгрузочный порт России и третий по объёму грузооборота в Европе
- По итогам 2021 г. компания обработала около 14% всех морских грузов в России
- Инфраструктура включает два крупнейших порта России - Новороссийск и Приморск, также управляет портом Балтийск в Калининграде
- Основной стратегический инвестор - ПАО Транснефть (владеет более 60%)
❗️ Факторы стоимости и риски:
- Компания не публикует данные о финансовом положении с конца 2021 г., что делает её фундаментальную оценку несколько затруднительной
- Как и в случае с ДВМП, акции компании стали одними из бенефициаров от логистических ограничений поставок нефти, нефтепродуктов и не только
- Прогнозный рост грузооборота нефти и нефтепродуктов из России должен быть примерно сопоставим с ростом экспортных поставок и оценивается в 7-10%
- Порты НМТП обладают стратегическими преимуществами: географическое положение, погодные условия для непрерывной работы
- Транснефть в связи с утверждённой в 2019 г. стратегией планирует инвестировать в развитие НМТП 108 млрд. руб. до 2029 г., 63 млрд. из которых на замещение изношенных мощностей
❗️ Оценка аналитиков Ranks:
- С начала 2023 г. акция выросла в 2.2 раза - наряду с ДВМП одна из самых быстрых бумаг
- Капитализация сегодня составляет 188 млрд. руб. - на уровне 2020 г. - что говорит о недооценке стратегического потенциала
- Долговая нагрузка сильно выше, чем у ДВМП - это компенсируется маржой за монопольное положение - на рост тарифов уже жалуются металлурги, но ФАС пока не вмешивается
Рекомендации:
- При некоторых условиях, компанию можно рассматривать для инвестиций, но пока не сегодня
- Free-float 13%, риски ликвидности - выше среднего, хотя объёмы неплохие
- 30 июня собрание акционеров утвердило дивиденды 0.54 рубля на акцию (~5.5%)
#Ranks_аналитика
❗️ Ключевые инсайты по компании:
- 🚢 #NMTP - крупнейший погрузо-разгрузочный порт России и третий по объёму грузооборота в Европе
- По итогам 2021 г. компания обработала около 14% всех морских грузов в России
- Инфраструктура включает два крупнейших порта России - Новороссийск и Приморск, также управляет портом Балтийск в Калининграде
- Основной стратегический инвестор - ПАО Транснефть (владеет более 60%)
❗️ Факторы стоимости и риски:
- Компания не публикует данные о финансовом положении с конца 2021 г., что делает её фундаментальную оценку несколько затруднительной
- Как и в случае с ДВМП, акции компании стали одними из бенефициаров от логистических ограничений поставок нефти, нефтепродуктов и не только
- Прогнозный рост грузооборота нефти и нефтепродуктов из России должен быть примерно сопоставим с ростом экспортных поставок и оценивается в 7-10%
- Порты НМТП обладают стратегическими преимуществами: географическое положение, погодные условия для непрерывной работы
- Транснефть в связи с утверждённой в 2019 г. стратегией планирует инвестировать в развитие НМТП 108 млрд. руб. до 2029 г., 63 млрд. из которых на замещение изношенных мощностей
❗️ Оценка аналитиков Ranks:
- С начала 2023 г. акция выросла в 2.2 раза - наряду с ДВМП одна из самых быстрых бумаг
- Капитализация сегодня составляет 188 млрд. руб. - на уровне 2020 г. - что говорит о недооценке стратегического потенциала
- Долговая нагрузка сильно выше, чем у ДВМП - это компенсируется маржой за монопольное положение - на рост тарифов уже жалуются металлурги, но ФАС пока не вмешивается
Рекомендации:
- При некоторых условиях, компанию можно рассматривать для инвестиций, но пока не сегодня
- Free-float 13%, риски ликвидности - выше среднего, хотя объёмы неплохие
- 30 июня собрание акционеров утвердило дивиденды 0.54 рубля на акцию (~5.5%)
#Ranks_аналитика
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.