Переоценен и перекуплен

11 בינו׳ 2023

Novo Nordisk - фармацевтический гигант, специализирующийся в основном на выпуске препаратов для лечения диабета и ожирения

Почему я продаю?

1. Котировки NVO технически перекуплены. Имеются дивергенции по некоторым объемным индикаторам
2. В период геополитической нестабильности в 2022 году, компания выступила защитным активом, прибавив 22%, опередив американские индексы. В скором времени инвесторы захотят зафиксировать прибыль по таким бумагам
3. Переоценка по мультипликаторам. Несмотря на сильнейший бизнес, NVO значительно переоценена, торгуясь с P/E - 39.7 и P/S - 9.3
4. Возрастающая конкуренция в диабетическом направлении со стороны компании Eli Lilly and Company
5. И наконец волновая картина. Предположительно котировки завершают долгосрочный импульс, находясь у верхней границы канала в 5-й волне. В этом случае, нас ждет неминуемое снижение в район 4-й волны, которое как раз может совпасть с волной фиксации прибыли инвесторами

Риски:

Не следует засиживаться в шорте. Помните, что компания очень прибыльная и работает на рынке с большим потенциалом. Согласно статистике только 1-2% людей с ожирением проходят медикаментозное лечение. А всего их более 765 млн человек. Причем количество людей с ожирением неуклонно растет. Это огромный рынок, который можно постепенно захватывать при хорошем маркетинге

Компания настолько хороша, что после снижения котировок, я буду рассматривать долгосрочную позицию в лонг