Сильный REIT с высокими дивидендами

🇺🇸Omega Healthcare ($OHI) - американский REIT. Покупает недвижимость и сдает ее в аренду под медицинские нужды. В основном это медицинские учреждения по уходу за больными и дома престарелых. Имеет в портфеле более 940 различных мед. объектов в США и Великобритании

Почему я покупаю?

✅1. Котировки компании прилично упали в 2020 году, из-за страха инвесторов, что многие арендаторы обанкротятся и не смогут платить аренду. До сих пор цена акций не восстановилась до уровней предшествующих пандемии. Сейчас компания находится примерно на 37% дешевле допандемических цен.

✅2. В настоящее время OHI торгуется с FFO - 9,58 по сравнению со средним показателем FFO среди конкурентов 10,67

✅3. OHI торгуется с соотношением EBITDA к общему долгу в 6,3 раза, что указывает на то, что OHI может погасить весь свой долг за 6,3 года. Средний срок у компаний-аналогов 7,9 года

✅4. Компания платит щедрые дивиденды в районе 9,5%, и увеличивает их ежегодно с 2003 года

✅5. Учитывая, что население с возрастом более 65 лет будет с каждым годом только увеличиваться, можно рассчитывать, что заполняемость домов престарелых будет больше, а соответственно операторы будут получать больше прибыли, что позволит беспрепятственно рассчитываться по арендной плате с OHI.

Риски: высокая долговая нагрузка компании. В случае активного возобновления пандемии и банкротств операторов, есть риск просрочки уплаты арендных платежей, в результате чего компании придется выпускать новые долги, что негативно скажется на котировках

Техническая картина на графике. При текущем положении, ставлю на рост в волне E треугольника