PAIRS TRADE: Buy RDS.A, Short XLE 13% Spread
PAIRS TRADE:
Buy RDS.A
Sell XLE
BUY RDS.A (lagging by 13% over 18 months) 65.65 last
SELL SHORT XLE (ahead by 13% over 18 months) 79.27 last
Tight correlation for the last year and a half and lately Royal Dutch Shell has lagged by 13%. With a large dividend yield, north of 5%, providing some valuation support, this spread could close for a gain of 13%. However, I will look for half of that gain or 6.5% and I think risking 5% to capture this profit opportunity.
Tim
March 26, 2013 3:13PM EST
Buy RDS.A
Sell XLE
BUY RDS.A (lagging by 13% over 18 months) 65.65 last
SELL SHORT XLE (ahead by 13% over 18 months) 79.27 last
Tight correlation for the last year and a half and lately Royal Dutch Shell has lagged by 13%. With a large dividend yield, north of 5%, providing some valuation support, this spread could close for a gain of 13%. However, I will look for half of that gain or 6.5% and I think risking 5% to capture this profit opportunity.
Tim
March 26, 2013 3:13PM EST
Subscribe to my indicator package KEY HIDDEN LEVELS $10/mo or $100/year and join me in the trading room KEY HIDDEN LEVELS here at TradingView.com
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.