Инвестиционная идея - SAP SE #SAP
💡 В следующем году немецкий гигант корпоративного программного обеспечения SAP отметит свое 50-летие. Инвесторам стоит подумать о том, чтобы принять участие в этом событии.
✅ SAP SE #SAP - немецкая компания, производитель программного обеспечения для организаций.
🎯 Целевая цена от Bank of America - €150, потенциал роста +27%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Трансформация бизнеса. Программное обеспечение для организации бизнес-процессов ERP переживает глобальную трансформацию - на смену корпоративным центрам обработки данных приходят облачные вычисления. Компания SAP планирует ускорить переход на облачные технологии.
Генеральный директор Кристиан Кляйн заявил, что к 2025 году SAP рассчитывает утроить свои доходы от продажи облачных продуктов. Хотя часть этих доходов будет получена за счет перехода в облако текущих клиентов, по его словам, 40% доходов от облачных технологий будет поступать за счет привлечения новых клиентов.
• Предстоящие финансовые результаты. Руководство компании ожидает ускорения роста дохода во 2-м квартале за счет увеличения продаж облачных продуктов. «В первом квартале мы уже наблюдали рост доходов от облачных решений, что является индикатором будущего потока доходов», - добавил генеральный директор SAP.
Результаты за 2-й квартал компания представит 21 июля. По прогнозам, прибыль на акцию составит €1.2, а выручка - €6.69 млрд.
• Конкурентные преимущества. Компания уверена, что использует правильную облачную стратегию, и, в отличие от главного конкурента Oracle #ORCL, не заинтересована в сегменте публичных облаков, где конкурентами являются Microsoft Azure и Amazon Web Services. Хорошей новостью является то, что эти публичные облака все чаще используются для запуска программного обеспечения SAP.
• Текущий потенциал роста. С начала пандемии акции SAP сильно отстают от акций Oracle, а также всего сектора программного обеспечения и широкого рынка. За последние 18 месяцев акции SAP выросли на 9%, в то время как акции Nasdaq Composite выросли на 58%, а Oracle - на 61%. Ввиду более слабой динамики за данный период времени, справедливо говорить, что акции SAP имеют значительный потенциал роста в будущем.
• Позитивный взгляд на компанию. Аналитики из Bank of America присвоили бумагам компании рейтинг «покупать» с целевой ценой €150, ссылаясь на возможности компании продавать новые услуги, а также более высокую удовлетворенность клиентов в результате облачных обновлений и более предсказуемые результаты в целом. По прогнозам, доходы SAP будут расти двузначными темпами и к 2025 году могут составить €37 млрд.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: €143.3 млрд
• fwd P/E = 22.82х
• P/S = 5.3х
💎 Наше мнение: Немецкий разработчик ПО на данный момент совершает переход на облачные технологии, что позволит компании существенно нарастить доходы в будущем. Стратегия SAP, направленная на разработку частного, а не публичного облака, позволяет не конкурировать с такими гигантами как Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN. Позитивные взгляды аналитиков и хороший потенциал роста ввиду более слабой, чем у всего сектора ПО, динамики за последние полтора года - все это делает акции SAP привлекательными для покупки на сегодняшний день.
✅ SAP SE #SAP - немецкая компания, производитель программного обеспечения для организаций.
🎯 Целевая цена от Bank of America - €150, потенциал роста +27%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Трансформация бизнеса. Программное обеспечение для организации бизнес-процессов ERP переживает глобальную трансформацию - на смену корпоративным центрам обработки данных приходят облачные вычисления. Компания SAP планирует ускорить переход на облачные технологии.
Генеральный директор Кристиан Кляйн заявил, что к 2025 году SAP рассчитывает утроить свои доходы от продажи облачных продуктов. Хотя часть этих доходов будет получена за счет перехода в облако текущих клиентов, по его словам, 40% доходов от облачных технологий будет поступать за счет привлечения новых клиентов.
• Предстоящие финансовые результаты. Руководство компании ожидает ускорения роста дохода во 2-м квартале за счет увеличения продаж облачных продуктов. «В первом квартале мы уже наблюдали рост доходов от облачных решений, что является индикатором будущего потока доходов», - добавил генеральный директор SAP.
Результаты за 2-й квартал компания представит 21 июля. По прогнозам, прибыль на акцию составит €1.2, а выручка - €6.69 млрд.
• Конкурентные преимущества. Компания уверена, что использует правильную облачную стратегию, и, в отличие от главного конкурента Oracle #ORCL, не заинтересована в сегменте публичных облаков, где конкурентами являются Microsoft Azure и Amazon Web Services. Хорошей новостью является то, что эти публичные облака все чаще используются для запуска программного обеспечения SAP.
• Текущий потенциал роста. С начала пандемии акции SAP сильно отстают от акций Oracle, а также всего сектора программного обеспечения и широкого рынка. За последние 18 месяцев акции SAP выросли на 9%, в то время как акции Nasdaq Composite выросли на 58%, а Oracle - на 61%. Ввиду более слабой динамики за данный период времени, справедливо говорить, что акции SAP имеют значительный потенциал роста в будущем.
• Позитивный взгляд на компанию. Аналитики из Bank of America присвоили бумагам компании рейтинг «покупать» с целевой ценой €150, ссылаясь на возможности компании продавать новые услуги, а также более высокую удовлетворенность клиентов в результате облачных обновлений и более предсказуемые результаты в целом. По прогнозам, доходы SAP будут расти двузначными темпами и к 2025 году могут составить €37 млрд.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: €143.3 млрд
• fwd P/E = 22.82х
• P/S = 5.3х
💎 Наше мнение: Немецкий разработчик ПО на данный момент совершает переход на облачные технологии, что позволит компании существенно нарастить доходы в будущем. Стратегия SAP, направленная на разработку частного, а не публичного облака, позволяет не конкурировать с такими гигантами как Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN. Позитивные взгляды аналитиков и хороший потенциал роста ввиду более слабой, чем у всего сектора ПО, динамики за последние полтора года - все это делает акции SAP привлекательными для покупки на сегодняшний день.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.