Идея для инвесторов покупка Акций Spotify technology S.A.
מעודכן
План на покупку SPOT
Цена входа: $104.35 и 100
Целевая цена: $150,9
Потенциал: 51.88%
За последний год акции Spotify потеряли около 59% своей капитализации. Опасения замедления темпа роста и общее снижение аппетита к рисковым активам стали драйверами этой переоценки. На мой взгляд, сейчас хорошее время для покупки Spotify. Компания проходит процесс трансформации от дистрибьютора музыки к глобальной аудиостриминговой платформе, что позволит значительно увеличить финансовые показатели. Сверхагрессивные прогнозы менеджмента относительно долгосрочных перспектив компании придают уверенности инвесторам. Несмотря на низкую маржинальность Spotify генерирует значительный операционный и свободный денежный поток. Согласно консенсусу Уолл-стрит, текущая цена обеспечивает значительный запас прочности для покупки.
В последний день инвестора CEO Spotify Даниэль Эк представил смелый и очень положительный прогноз относительно долгосрочных перспектив компании. Он считает, что в ближайшее десятилетие база ежемесячных пользователей (MAU) компании составит 1 млрд. человек, а выручка достигнет $100 млрд. при валовой маржинальности 40% и операционной маржинальности 20%.
По итогам 2021 года выручка Spotify составила $11,3 млрд. Для достижения прогноза по выручке продаж должны расти со среднегодовым темпом роста 25%, что ниже среднего показателя за последние пять лет 29,7%. База пользователей в свою очередь должна расти со среднегодовым темпом роста 9%, а средняя выручка на одного пользователя — с темпом роста 14,2%.
Прогноз роста MAU кажется разумным, потому что за последние пять лет количество ежемесячных пользователей Spotify росло в среднем на 26,9%, а вот выручка в расчете на одного пользователя выглядит оптимистично, поскольку этот показатель был в боковике в последние годы. Однако следует отметить, что с 2018 года результаты компании в 90% случаев превосходили прогнозы ее руководства.
Цена входа: $104.35 и 100
Целевая цена: $150,9
Потенциал: 51.88%
За последний год акции Spotify потеряли около 59% своей капитализации. Опасения замедления темпа роста и общее снижение аппетита к рисковым активам стали драйверами этой переоценки. На мой взгляд, сейчас хорошее время для покупки Spotify. Компания проходит процесс трансформации от дистрибьютора музыки к глобальной аудиостриминговой платформе, что позволит значительно увеличить финансовые показатели. Сверхагрессивные прогнозы менеджмента относительно долгосрочных перспектив компании придают уверенности инвесторам. Несмотря на низкую маржинальность Spotify генерирует значительный операционный и свободный денежный поток. Согласно консенсусу Уолл-стрит, текущая цена обеспечивает значительный запас прочности для покупки.
В последний день инвестора CEO Spotify Даниэль Эк представил смелый и очень положительный прогноз относительно долгосрочных перспектив компании. Он считает, что в ближайшее десятилетие база ежемесячных пользователей (MAU) компании составит 1 млрд. человек, а выручка достигнет $100 млрд. при валовой маржинальности 40% и операционной маржинальности 20%.
По итогам 2021 года выручка Spotify составила $11,3 млрд. Для достижения прогноза по выручке продаж должны расти со среднегодовым темпом роста 25%, что ниже среднего показателя за последние пять лет 29,7%. База пользователей в свою очередь должна расти со среднегодовым темпом роста 9%, а средняя выручка на одного пользователя — с темпом роста 14,2%.
Прогноз роста MAU кажется разумным, потому что за последние пять лет количество ежемесячных пользователей Spotify росло в среднем на 26,9%, а вот выручка в расчете на одного пользователя выглядит оптимистично, поскольку этот показатель был в боковике в последние годы. Однако следует отметить, что с 2018 года результаты компании в 90% случаев превосходили прогнозы ее руководства.
עסקה פעילה
Открылись עסקה פעילה
+1я цель עסקה פעילה
פרסומים קשורים
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.