Скоро финансовый кризис? Что нужно знать инвестору!
מעודכן
Неделька хоть и началась у нас довольно позитивно с нефти в +3% и сиплом в районе all-time high, но не стоит забывать и о глобальной картине. Как всегда, не хочу лить воду и расписывать на три листа то, что можно сказать в нескольких абзацах…скорее всего, это из-за того, что у меня банально нет на это времени!
Все прекрасно понимают, что рано или поздно глобальные рынки накроет рецессия. По моим прогнозам, начало кризиса придётся на осень 2020 года, но инвесторам стоит готовиться уже сейчас и балансировать портфель по риску. Ведь вы же понимаете, что полетит на дно абсолютно весь risk-on – фонда, валюты развивающихся рынков, нефть и прочая товарка! Очень похоже, что следующая глобальный обвал будет вызван кризисом «кредитного долга» и очень даже вероятно, что триггер прилетит с Китая.
Может кто не обратил внимание, но рост долга домохозяйств в Китае пугает. Сравните цифры:
2010 года – долг составлял 2 трлн USD или 15% от ВВП;
2017 год – долг составлял около 6 трлн USD или 50% ВВП.
Ниче так прирост, не правда ли? Я даже боюсь увидеть цифры за 2018 год.
Ладно, Китай Китаем, но цифры корпоративного долга в США - вот это уже реально стрём. Цифры в студию:
2007 год (если что, это предкризисный год, инфа для тех, кто родился в 2009) – долг американских корпораций составлял 5 трлн USD;
2019 год – корпоративный долг в асашай 9 трлн USD, а долги домохозяйств в штатах составляют около 14 трлн USD.
Глобальная картина тоже довольно интересно смотрится – 250 трлн USD или 320% глобального ВВП.
Также рекомендую обратить внимание на инверсию кривой доходности бондов США (смотри график идеи). Я уже писал об этом, но повторюсь еще раз – это хороший предвестник беды. Инверсия кривой уже произошла на многих участках, но сейчас самый сильный сигнал мы получим от разницы ставок 2-лет и 10-лет. Все внимание рынка на 10S2S! Хочешь узнать почему это важно? Как нибудь найду время на вебинар и объясню! Так, что не забудь подписаться в телеге)
Риск профили фонды, макростат, value, фин.анализ, межрыночный анализ... Все в одном посте не расскажешь, но есть еще один нюанс, на который я хочу обратить ваше внимание! Это соотношение капитализации фондового рынка США к ВВП и ожидаемая средняя годовая доходность инвестиции (в т.ч. дивы) при вложении в рынок акций США в последующие 8 лет:
i.gyazo.com/ecefa3d8681d788a595b07e708f0af7a.png
Рынок сверх раздут! На сегодняшний день капитализация фонды США около 30 трлн USD, что составляет 143.5% ВВП. На основании макростатистических подсчетов среднегодовой процент доходности фондового рынка США в последующие 8 лет составит -2.1% (минус 2.1%) с текущих цен (в т.ч. дивиденды). Как говорит вам ваш брокер – желаем вам выгодных инвестиций! Как жаль, что их интересует не ваша доходность, а сколько вы заплатите комиссионных 🤫
Что делать? Какие инструменты макропрогнозирования рынка стоит использовать долгосрочному инвестору? Как правильно формировать инвестиционный портфель учитывай текущий бизнес-цикл? Со временем вы все узнаете на моем канале в виде вебинаров или обучающих постов! Пожелания пишите на имейл. Если тема интересна, поддержите лайками идею на TW.
Все прекрасно понимают, что рано или поздно глобальные рынки накроет рецессия. По моим прогнозам, начало кризиса придётся на осень 2020 года, но инвесторам стоит готовиться уже сейчас и балансировать портфель по риску. Ведь вы же понимаете, что полетит на дно абсолютно весь risk-on – фонда, валюты развивающихся рынков, нефть и прочая товарка! Очень похоже, что следующая глобальный обвал будет вызван кризисом «кредитного долга» и очень даже вероятно, что триггер прилетит с Китая.
Может кто не обратил внимание, но рост долга домохозяйств в Китае пугает. Сравните цифры:
2010 года – долг составлял 2 трлн USD или 15% от ВВП;
2017 год – долг составлял около 6 трлн USD или 50% ВВП.
Ниче так прирост, не правда ли? Я даже боюсь увидеть цифры за 2018 год.
Ладно, Китай Китаем, но цифры корпоративного долга в США - вот это уже реально стрём. Цифры в студию:
2007 год (если что, это предкризисный год, инфа для тех, кто родился в 2009) – долг американских корпораций составлял 5 трлн USD;
2019 год – корпоративный долг в асашай 9 трлн USD, а долги домохозяйств в штатах составляют около 14 трлн USD.
Глобальная картина тоже довольно интересно смотрится – 250 трлн USD или 320% глобального ВВП.
Также рекомендую обратить внимание на инверсию кривой доходности бондов США (смотри график идеи). Я уже писал об этом, но повторюсь еще раз – это хороший предвестник беды. Инверсия кривой уже произошла на многих участках, но сейчас самый сильный сигнал мы получим от разницы ставок 2-лет и 10-лет. Все внимание рынка на 10S2S! Хочешь узнать почему это важно? Как нибудь найду время на вебинар и объясню! Так, что не забудь подписаться в телеге)
Риск профили фонды, макростат, value, фин.анализ, межрыночный анализ... Все в одном посте не расскажешь, но есть еще один нюанс, на который я хочу обратить ваше внимание! Это соотношение капитализации фондового рынка США к ВВП и ожидаемая средняя годовая доходность инвестиции (в т.ч. дивы) при вложении в рынок акций США в последующие 8 лет:
i.gyazo.com/ecefa3d8681d788a595b07e708f0af7a.png
Рынок сверх раздут! На сегодняшний день капитализация фонды США около 30 трлн USD, что составляет 143.5% ВВП. На основании макростатистических подсчетов среднегодовой процент доходности фондового рынка США в последующие 8 лет составит -2.1% (минус 2.1%) с текущих цен (в т.ч. дивиденды). Как говорит вам ваш брокер – желаем вам выгодных инвестиций! Как жаль, что их интересует не ваша доходность, а сколько вы заплатите комиссионных 🤫
Что делать? Какие инструменты макропрогнозирования рынка стоит использовать долгосрочному инвестору? Как правильно формировать инвестиционный портфель учитывай текущий бизнес-цикл? Со временем вы все узнаете на моем канале в виде вебинаров или обучающих постов! Пожелания пишите на имейл. Если тема интересна, поддержите лайками идею на TW.
הערה
На моем телеграмм Канале опубликовал продолжение данного поста, кому интересно - welcome) ссылка на ТГ ниже
Telegram:
t.me/yivashchenko
Youtube:
youtube.com/c/YuriyIvashchenko
t.me/yivashchenko
Youtube:
youtube.com/c/YuriyIvashchenko
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם אמורים להיות, ואינם מהווים, עצות פיננסיות, השקעות, מסחר או סוגים אחרים של עצות או המלצות שסופקו או מאושרים על ידי TradingView. קרא עוד בתנאים וההגבלות.