TURK TRAKTORืืื ื
๐TTRAK Bilanรงo Analizi
3. bilanรงo deฤerlendirmemizi Tรผrk Traktรถr iรงin yapalฤฑm, bakalฤฑm bu รงeyrekte nasฤฑl bir performans gรถstermiล bu ulu Koรง ลirketi?
๐จSon bilanรงoya gรถre TTRAK finansal durumu:
๐ธKฤฑsa vadeli 11,45 Milyar โบ (%11), uzun vadeli 804 Milyon โบ (-%4) borcu var.
๐ธรzkaynaklarฤฑ 7,75 Milyar โบ civarฤฑnda (%53), 2022'den 2023'e รถzkaynaklarฤฑnฤฑ 2,5 katฤฑna รงฤฑkartmฤฑล durumda.
๐ธNet dรถnem karฤฑ 2023/09 iรงin 6,29 Milyar โบ (%76). Beklentilerin %2 รผzerinde bir kar oluyor bu.
๐ธHedge Dahil Net Yabancฤฑ Para Pozisyonu 309 Milyon โบ.(%437) ๐
๐ธNet Borรง/FAVรK oranฤฑ -0,45 olmuล ki bu net borcundan daha fazla nakdi olduฤunu sรถylรผyor bize.๐๐๐
๐ธKarnesi 10 numara 5 ๐ :
๐ธCari oran 2023/09 iรงin 1,43. 1,5 รผstรผnde olmasฤฑ istenir. Kฤฑsa vadeli borรง รถdeme kapasitesi geliลmiล durumda. Yรผkselen trendde olmasฤฑna raฤmen bu aรงฤฑdan olumsuz bir rasyoya sahip.
๐ธKฤฑsa vadeli borรงlarฤฑnฤฑ likit dรถnen varlฤฑklarla รถdenip รถdenemeyeceฤini gรถsteren asit-test/likidite oranฤฑ 2023/09 itibarฤฑyla 0,92 olarak hesaplanฤฑyor. 1 ve รผzerinde olmasฤฑ istenir. Bu aรงฤฑdan olumsuz bir gรถstergeye sahip.
๐ธPiyasa ve ekonomik ลartlarda herhangi bir daralma durumunda firmanฤฑn likit varlฤฑklarฤฑ ile kฤฑsa vadeli borรงlarฤฑnฤฑn ne kadarlฤฑk kฤฑsmฤฑnฤฑ รถdeyebileceฤini gรถsteren nakit oran 2023/09 iรงin 0,63 olarak gerรงekleลmiล. 0,20 altฤฑna dรผลmemesi istenir. Bu aรงฤฑdan hayli olumlu bir rasyoya sahip.
๐ธToplam borcun toplam varlฤฑklara oranฤฑnฤฑ gรถsteren kaldฤฑraรง oranฤฑ 61,25 olmuล. 50'nin altฤฑnda olmasฤฑ istenir. 70'ten fazla olmasฤฑ iลletmenin riskli ลekilde finanse edildiฤini gรถsterir. Bu rasyosu dรผลen bir trendde olmasฤฑna raฤmen ลirketin olumsuz bir rasyosu olarak karลฤฑmฤฑza รงฤฑkฤฑyor.
๐ธรzsermaye Karlฤฑlฤฑฤฤฑ son bilanรงo dรถnemi (2023/09) iรงin 151,07 olarak verilmiล. Enflasyonun haylรผ รผzerinden gerรงekleลen bu oran firmanฤฑn geleceฤi iรงin รงok olumlu. 2022 sonunda %104 olarak gerรงekleลmiล.
Bu kรขrlฤฑlฤฑฤฤฑn รถlรงรผtรผ, ลirketin รถzsermayesine oranla ne kadar kรขr elde ettiฤi ve bunu ne kadar artฤฑrabildiฤidir. Yฤฑllฤฑk enflasyon oranฤฑnฤฑn รผzerinde olmasฤฑ รงok รถnemlidir. (Borsamฤฑzda pek รงok firmanฤฑn ROE kฤฑsaltmalฤฑ รถzsermaye karlฤฑlฤฑklarฤฑ da enflasyonun epey altฤฑnda gezinmektedir.)
๐ธBrรผt kar marjฤฑ %32,72 (รงeyreklik artฤฑล %14), FAVรK marjฤฑ %28,45 (รงeyreklik artฤฑล %14), net kar marjฤฑ ise %22,48 (รงeyreklik artฤฑล %11) olarak gerรงekleลmiล durumda.
๐ธNet iลletme sermayesi 2023/09 itibarฤฑyla 5 Milyar โบ gibi pozitif ve รงok yรผksek bir seviyede. ลirketin operasyonel ihtiyaรงlarฤฑnฤฑ karลฤฑlayabilecek dรผzeyde iลletme sermayesi yaratฤฑp/yaratamadฤฑฤฤฑnฤฑ gรถsteriyor ki bu aรงฤฑdan olumlu bir rasyoya sahip ลirket. Net iลletme sermayesi, bir iลletmenin kฤฑsa vadeli finansal saฤlamlฤฑฤฤฑnฤฑ รถlรงen bir finansal gรถstergedir.
๐ฅรz Cรผmle: ลirket bu rasyolara gรถre finansal durumunu รงok iyi yรถnetiyor. Zaten beklenen bir bilanรงo idi ancak beklentilerin oluลmasฤฑ Eylรผl ortasฤฑ gibi aรงฤฑklanan verilerle olmuลtu.
Bรถylesine sฤฑkฤฑลฤฑk bir ekonomik durumda bile traktรถr satabiliyor olmasฤฑ ลirketin bu aรงฤฑdan รงok iyi yรถnetildiฤini gรถsteriyor. Yurtiรงi ve yurtdฤฑลฤฑ satฤฑลlarฤฑ benzer oranlarda artฤฑล gรถsteriyor.
Cironun %6'sฤฑnฤฑ oluลturan diฤer faaliyet gelirlerine faaliyet raporu dipnotunda bakmak lazฤฑm. Sadece meraktan ๐
๐ฏ1000 โบ.dรผzeyini rahat gรถrecektir.
Kalฤฑn saฤlฤฑcakla ๐๐ปโโ๏ธ
๐จSon bilanรงoya gรถre TTRAK finansal durumu:
๐ธKฤฑsa vadeli 11,45 Milyar โบ (%11), uzun vadeli 804 Milyon โบ (-%4) borcu var.
๐ธรzkaynaklarฤฑ 7,75 Milyar โบ civarฤฑnda (%53), 2022'den 2023'e รถzkaynaklarฤฑnฤฑ 2,5 katฤฑna รงฤฑkartmฤฑล durumda.
๐ธNet dรถnem karฤฑ 2023/09 iรงin 6,29 Milyar โบ (%76). Beklentilerin %2 รผzerinde bir kar oluyor bu.
๐ธHedge Dahil Net Yabancฤฑ Para Pozisyonu 309 Milyon โบ.(%437) ๐
๐ธNet Borรง/FAVรK oranฤฑ -0,45 olmuล ki bu net borcundan daha fazla nakdi olduฤunu sรถylรผyor bize.๐๐๐
๐ธKarnesi 10 numara 5 ๐ :
๐ธCari oran 2023/09 iรงin 1,43. 1,5 รผstรผnde olmasฤฑ istenir. Kฤฑsa vadeli borรง รถdeme kapasitesi geliลmiล durumda. Yรผkselen trendde olmasฤฑna raฤmen bu aรงฤฑdan olumsuz bir rasyoya sahip.
๐ธKฤฑsa vadeli borรงlarฤฑnฤฑ likit dรถnen varlฤฑklarla รถdenip รถdenemeyeceฤini gรถsteren asit-test/likidite oranฤฑ 2023/09 itibarฤฑyla 0,92 olarak hesaplanฤฑyor. 1 ve รผzerinde olmasฤฑ istenir. Bu aรงฤฑdan olumsuz bir gรถstergeye sahip.
๐ธPiyasa ve ekonomik ลartlarda herhangi bir daralma durumunda firmanฤฑn likit varlฤฑklarฤฑ ile kฤฑsa vadeli borรงlarฤฑnฤฑn ne kadarlฤฑk kฤฑsmฤฑnฤฑ รถdeyebileceฤini gรถsteren nakit oran 2023/09 iรงin 0,63 olarak gerรงekleลmiล. 0,20 altฤฑna dรผลmemesi istenir. Bu aรงฤฑdan hayli olumlu bir rasyoya sahip.
๐ธToplam borcun toplam varlฤฑklara oranฤฑnฤฑ gรถsteren kaldฤฑraรง oranฤฑ 61,25 olmuล. 50'nin altฤฑnda olmasฤฑ istenir. 70'ten fazla olmasฤฑ iลletmenin riskli ลekilde finanse edildiฤini gรถsterir. Bu rasyosu dรผลen bir trendde olmasฤฑna raฤmen ลirketin olumsuz bir rasyosu olarak karลฤฑmฤฑza รงฤฑkฤฑyor.
๐ธรzsermaye Karlฤฑlฤฑฤฤฑ son bilanรงo dรถnemi (2023/09) iรงin 151,07 olarak verilmiล. Enflasyonun haylรผ รผzerinden gerรงekleลen bu oran firmanฤฑn geleceฤi iรงin รงok olumlu. 2022 sonunda %104 olarak gerรงekleลmiล.
Bu kรขrlฤฑlฤฑฤฤฑn รถlรงรผtรผ, ลirketin รถzsermayesine oranla ne kadar kรขr elde ettiฤi ve bunu ne kadar artฤฑrabildiฤidir. Yฤฑllฤฑk enflasyon oranฤฑnฤฑn รผzerinde olmasฤฑ รงok รถnemlidir. (Borsamฤฑzda pek รงok firmanฤฑn ROE kฤฑsaltmalฤฑ รถzsermaye karlฤฑlฤฑklarฤฑ da enflasyonun epey altฤฑnda gezinmektedir.)
๐ธBrรผt kar marjฤฑ %32,72 (รงeyreklik artฤฑล %14), FAVรK marjฤฑ %28,45 (รงeyreklik artฤฑล %14), net kar marjฤฑ ise %22,48 (รงeyreklik artฤฑล %11) olarak gerรงekleลmiล durumda.
๐ธNet iลletme sermayesi 2023/09 itibarฤฑyla 5 Milyar โบ gibi pozitif ve รงok yรผksek bir seviyede. ลirketin operasyonel ihtiyaรงlarฤฑnฤฑ karลฤฑlayabilecek dรผzeyde iลletme sermayesi yaratฤฑp/yaratamadฤฑฤฤฑnฤฑ gรถsteriyor ki bu aรงฤฑdan olumlu bir rasyoya sahip ลirket. Net iลletme sermayesi, bir iลletmenin kฤฑsa vadeli finansal saฤlamlฤฑฤฤฑnฤฑ รถlรงen bir finansal gรถstergedir.
๐ฅรz Cรผmle: ลirket bu rasyolara gรถre finansal durumunu รงok iyi yรถnetiyor. Zaten beklenen bir bilanรงo idi ancak beklentilerin oluลmasฤฑ Eylรผl ortasฤฑ gibi aรงฤฑklanan verilerle olmuลtu.
Bรถylesine sฤฑkฤฑลฤฑk bir ekonomik durumda bile traktรถr satabiliyor olmasฤฑ ลirketin bu aรงฤฑdan รงok iyi yรถnetildiฤini gรถsteriyor. Yurtiรงi ve yurtdฤฑลฤฑ satฤฑลlarฤฑ benzer oranlarda artฤฑล gรถsteriyor.
Cironun %6'sฤฑnฤฑ oluลturan diฤer faaliyet gelirlerine faaliyet raporu dipnotunda bakmak lazฤฑm. Sadece meraktan ๐
๐ฏ1000 โบ.dรผzeyini rahat gรถrecektir.
Kalฤฑn saฤlฤฑcakla ๐๐ปโโ๏ธ
X'ten takip etmek รผzere: twitter.com/BrankoPetruci
Finans Piyasalarฤฑnda Rotanฤฑzฤฑ รizmenin Yol Haritasฤฑ Kaynaklarฤฑ: x.com/BrankoPetruci/status/1748293185699205255
Finans Piyasalarฤฑnda Rotanฤฑzฤฑ รizmenin Yol Haritasฤฑ Kaynaklarฤฑ: x.com/BrankoPetruci/status/1748293185699205255
ืคืจืกืืืื ืงืฉืืจืื
ืืชื ืืืชืืจ
ืืืืืข ืืืคืจืกืืืื ืืื ื ืืืืจืื ืืืืืช, ืืืื ื ืืืืืื, ืขืฆืืช ืคืื ื ืกืืืช, ืืฉืงืขืืช, ืืกืืจ ืื ืกืืืื ืืืจืื ืฉื ืขืฆืืช ืื ืืืืฆืืช ืฉืกืืคืงื ืื ืืืืฉืจืื ืขื ืืื TradingView. ืงืจื ืขืื ืืชื ืืื ืืืืืืืืช.