ปัจจัยพื้นฐาน : WTIUSD 17/1/2024

ปัจจัยพื้นฐาน : WTIUSD 17/1/2024

 ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงในวันนี้ หลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ขณะที่ตัวเลขการเติบโตที่ตกต่ำอย่างมากจากผู้นำเข้าชั้นนำอย่างจีนก็ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม การขาดทุนที่เพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบก็ถูกจำกัดด้วยความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลาง ขณะที่ปฏิบัติการทางทหารในภูมิภาคก็ได้ทวีความรุนแรงขึ้น

เศรษฐกิจของจีนขยายตัว น้อยกว่าที่คาดไว้เล็กน่อย ในไตรมาสที่สี่ เนื่องจากผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลกยังคงต่อสู้กับการฟื้นตัวเศรษฐกิจที่ซบเซาหลังโควิด

แม้ว่า GDP ของจีนจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายของรัฐบาลที่ 5% ในปี 2023 แต่การเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากมาตรฐานที่ต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับปี 2022 ตอนที่เศรษฐกิจเติบโตประมาณ 3%

รายงานในวันนี้ทำให้เห็นความอ่อนแอของการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนในปี 2024 ซึ่งอาจทำให้ความต้องการน้ำมันดิบลดลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แม้ว่าการนำเข้าน้ำมันของจีนจะสูงเป็นประวัติการณ์ในปี 2023 แต่การเติบโตก็ชะลอตัวลงในช่วงปลายปี ท่ามกลางปริมาณสินค้าคงคลังที่สูง

การแข็งค่าของดอลลาร์กดดันราคาน้ำมันดิบ ท่ามกลางความไม่แน่นอนของการลดดอกเบี้ย
การแข็งค่าของ ดอลลาร์ ยังส่งผลต่อราคาน้ำมันอีกด้วย เนื่องจากดอลลาร์พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือนหลังจากที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐมองข้ามความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นโดยธนาคารกลาง

Christopher Waller ผู้ว่าการเฟดกล่าวว่าธนาคารไม่รีบร้อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้น เนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงมีความยืดหยุ่นในระยะสั้น

เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นส่งผลกระทบต่ออุปสงค์โดยการทำให้น้ำมันดิบมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ แนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานานยังทำให้เห็นแนวโน้มอุปสงค์น้ำมันที่อ่อนแอลง เนื่องจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจมักจะเย็นลงในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง

ขณะนี้ความสนใจของตลาดอยู่ที่ข้อมูล ยอดค้าปลีก และ การผลิตภาคอุตสาหกรรม ของสหรัฐอเมริกา ซึ่งจะมีการเปิดเผยในช่วงหลังของวันนี้ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ความตึงเครียดในทะเลแดงยังคงมีอยู่
อย่างไรก็ตาม การขาดทุนที่มากขึ้นของราคาน้ำมันดิบถูกจำกัดด้วยแนวโน้มว่าจะเกิดการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลาง เนื่องจากการปฏิบัติการทางทหารในภูมิภาคนั้นรุนแรงขึ้น

กองกำลังสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรยืนยันการโจมตีครั้งใหม่ต่อกลุ่มฮูตีซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านในทะเลแดง ขณะที่กลุ่มฮูตีให้คำมั่นว่าจะโจมตีเรือในภูมิภาคต่อไป เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นขณะเดียวกับสงครามอิสราเอล-ฮามาส ซึ่งกลุ่มฮูตีอ้างว่าเป็นแรงจูงใจหลักสำหรับการโจมตีครั้งล่าสุดของพวกเขา

การหยุดชะงักในทะเลแดงทำให้ผู้ประกอบการขนส่งหลายรายหลีกหนีจากภูมิภาคนี้ และหันไปใช้เส้นทางที่ยาวกว่ารอบ ๆ แหลมกู๊ดโฮป ซึ่งคาดว่าจะทำให้การขนส่งน้ำมันไปยังยุโรปและเอเชียล่าช้าออกไป
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเป็นจุดสำคัญในการสนับสนุนราคาน้ำมันในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากเทรดเดอร์กำลังเตรียมตัวสำหรับตลาดยุโรปและเอเชียที่เข้มงวดมากขึ้นเนื่องจากการหยุดชะงัก

แต่เทรดเดอร์ก็กำลังมองหาสัญญาณที่ชัดเจนมากยิ่งขึ้นว่าความขัดแย้งนั้นได้กำลังจำกัดอุปทาน เนื่องจากสหรัฐฯ และสมาชิกหลายรายของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมันมีการเพิ่มกำลังการผลิตในเดือนธันวาคม

ราคาน้ำมันร่วงลงประมาณ 10% ในปี 2023 เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความต้องการที่ลดลงมีมากกว่าความกลัวเกียวกับการชะงักของอุปทานที่อาจเกิดขึ้น การลดการผลิตโดย OPEC ส่งผลกระทบต่อตลาดได้เพียงเล็กน้อย โดยขณะนี้อุปทานน้ำมันดิบอยู่ในระดับที่ตึงตัวน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรกในช่วงต้นปี 2024 ยกเว้นจะมีการหยุดชะงักใด ๆ เกิดขึ้นอีกในตะวันออกกลาง

ความต้องการเชื้อเพลิงของสหรัฐฯ ก็ลดลงอย่างมากเช่นกัน โดยสินค้าคงคลังของ น้ำมันเบนซิน และ น้ำมันดิบคงเหลือประจำสัปดาห์ มีปริมาณการผลิตที่แข็งแกร่งในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา
ข้อมูลสินค้าคงคลังรายสัปดาห์ของสหรัฐอเมริกาจะมีการเผยแพร่ในช่วงหลังของ วันพุธ และ วันพฤหัสบดี

สรุป 1สงครามมีปํญหากับการขายน้ำมัน 2ดอกเบี้ยสูงนาน อาจทำให้เศรษฐกิจเย็นลง 3 ความอ่อนแอของการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนในปี 2024 4 ดัชนีค้าปลีกวันนี้ 5 opec

วิเคราะห์ทางเทคนิค :
Ma ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ : ขาลง
ตัวชี้วัดทางเทคนิค : ขาลง