Önümüzdeki Pazartesi günü altın piyasası trendinin analizi:

לפני 10 שעות

Cuma günü (10 Ocak), ABD tarım dışı raporunun ardından, spot altın bir kez sert bir şekilde 2.663/ons'a düştü ve ardından altın fiyatı aniden fırlayarak yaklaşık 2.698/ons'a ulaştı. Cuma günü yayınlanan tarım dışı rapor, geçen yıl Aralık ayında 256.000 yeni iş yaratıldığını, beklenen 160.000'den çok daha yüksek olduğunu ve dokuz ayın en büyük artışını gösterdi; Aralık ayındaki işsizlik oranı da %4,2'lik tahmin edilen değerden düşük olarak %4,1 oldu. Tarım dışı veriler yayınlandıktan sonra, altın fiyatı bir kez sert bir şekilde 2.663,73/ons'a düştü. Ancak daha sonra altın fiyatı hızla toparlanarak 2.697,98/ons'a ulaştı. Cuma günü kapanış itibarıyla, spot altın 19,94$ veya %0,74 artarak 2.689,71/ons'a yükseldi. Altın, beklenenden çok daha güçlü gelen istihdam raporuna rağmen güçlü kaldı. Altını destekleyen faktörlerden biri de ABD başkanının göreve başlamasından önceki belirsizlik. ABD Başkanı seçilen Trump 20 Ocak'ta göreve başlayacak ve yatırımcılar, çok sayıda ithal ürüne gümrük vergisi koyma önerisinden endişe duyuyor. Bence altın fiyatlarının Cuma günü düştükten sonra toparlanmasının nedeni, ABD tarım dışı istihdam verilerinin beklenenden daha güçlü olması ve bu yıl Federal Rezerv tarafından keskin bir faiz indirimi olasılığını azaltması olsa da, yaklaşan Trump yönetimi politikalarının neden olduğu belirsizliğin altının güvenli liman cazibesini artırması.

​Gelecek haftanın başında yatırımcılar Çin'in Aralık ayı ticaret hesabı verilerine yakından dikkat edecekler. Çin'in ticaret fazlasındaki önemli artış, önümüzdeki Pazartesi günü Asya ticaret seansında altın fiyatlarını destekleyebilir. Önümüzdeki Çarşamba günü, Aralık ayına ait ABD enflasyon verileri altında bir sonraki büyük hareketi tetikleyebilir. Piyasa, ABD Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Aralık ayında ay bazında %0,3 artmasını bekliyor, ancak çekirdek TÜFE aynı dönemde %0,1 düşecek. Çekirdek TÜFE pozitif bir değere ulaşırsa, piyasanın ani tepkisi ABD dolarını destekleyebilir ve altının düşmesine neden olabilir. Öte yandan, olumsuz veriler ABD dolarının talep bulmasını ve altının yerini korumasına yardımcı olmasını zorlaştırabilir. Önümüzdeki Cuma günü Asya ticaret seansında, Çin'in dördüncü çeyrek gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) verileri altın trendlerini etkileyebilir. Analistler, Çin'in dördüncü çeyrek GSYİH yıllık büyüme oranının %4,6 olan üçüncü çeyrek büyüme oranından daha yüksek olan %5,1'e ulaşmasını bekliyor. Olumlu bir sürpriz altın fiyatlarının yükselmesine yardımcı olabilirken, hayal kırıklığı yaratan GSYİH verileri onları etkileyebilir. Piyasa katılımcıları ayrıca Trump'ın tarife stratejisini çevreleyen yeni gelişmeleri yakından takip edecekler. Altın riskten kaçınmadan faydalanırken, ABD Hazine getirilerindeki keskin artış kazanımları sınırlayabilir. Altın fiyatları beklenenden çok daha güçlü bir istihdam raporuna rağmen ayakta kaldı... Altın fiyatlarını destekleyen faktörlerden biri de ABD başkanlık yemin töreni öncesinde ortaya çıkan belirsizlik. Başkan seçilen Donald Trump'ın 20 Ocak yemin töreni yaklaşırken, yatırımcılar Trump'ın çok çeşitli ithalatlara gümrük vergisi koyma vaadinden endişe duyuyor ve bu hareketin enflasyonu körükleyebileceğinden ve Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürme yeteneğini daha da sınırlayabileceğinden korkuyor. Altın enflasyona karşı bir koruma aracı olarak görülse de, yüksek faiz oranları getiri sağlamayan bir varlık olarak cazibesini zayıflattı.

Altının teknik analizi: Cuma günü tarım dışı veriler çok düşüş eğilimindeydi, ancak trend piyasa beklentilerinin ötesindeydi. Bir geri çekilme olmasına rağmen, sonunda bir dip ve toparlanma durumu oluşturdu. Bunun nedeni, boğaların hala güçlü olması ve tarım dışı verilerinin kısa satış etkisinin sadece kısa vadeli bir yıkama olması olabilir. 2664 yakınlarındaki en düşük noktaya ulaştıktan sonra geri çekilmeye başladı ve 2697 yakınlarındaki en yüksek noktaya ulaştıktan sonra durarak 2690'da kapandı. Günlük çizgi tekrar pozitif bir çizgi şeklinde kapanarak güçlü bir dört günlük pozitif çizgi oluşturdu ve haftalık çizgi de büyük bir pozitif çizgiyle kapandı. Genel trend hala güçlü ve üst baskı 2700 tam sayı seviyesinde. Bu pozisyon önümüzdeki hafta hala kırılabilir, ancak temel baskılama noktası ve su havzası 2710 yakınlarında kalmaya devam ediyor. Bu pozisyon kırıldığında, boğaların yukarı yönlü momentumu tekrar patlayabilir, ancak önümüzdeki hafta bir geri dönüş olasılığı da var. 2583'ten geri çekilmeden bu yana, genlik yaklaşık 110 ABD dolarına ulaştı ve alttaki destek her şeyden önce 2680 çizgisidir. Boğalar için hala içerideyse, bu pozisyon belirli bir destek etkisi oluşturabilir ve aynı zamanda sindirilecek ilk pozisyondur. Bu nedenle, önümüzdeki Pazartesi günü altın için yükseliş düşüncesini sürdürmemiz gerekiyor. Örneğin, önce 2680'de uzun pozisyon alabiliriz. Avrupa seansı geri çekilmeye devam ederse, uzun görünmeye devam etmek için desteğin 2665'e ayarlanması gerekir.

Dört saatlik seviyeden, 2665 ABD dolarını aştıktan sonra, altın yükselişini hızlandırdı ve en yüksek nokta 2697 civarına ulaştı. Uzatma çizgisine göre, direnç seviyesinin 2727 civarında olduğu ve alt destek seviyesinin yaklaşık 2680 ABD dolarına kadar yükseldiği çıkarılabilir. Altının 1 saatlik hareketli ortalaması hala bir altın kesişimidir ve boğalar yukarı doğru düzenlenmiştir. Ancak günlük destek 2670 civarında. Piyasa dalgalanırsa ve buraya dokunursa, uzun pozisyon açmayı deneyebilirsiniz. Yatırımcılar pozisyonlarını makul bir şekilde yönetmeli, hedef 2700-2710 civarında olmalı; 2710 civarına ulaşırsa ve kırmazsa, kısa satış yapmayı deneyebilir ve geri düştükten sonra uzun pozisyon açmaya devam edebilirsiniz. Trend nispeten açıktır ve çok fazla analiz gerektirmez.

Toplamda, önümüzdeki Pazartesi günü kısa vadeli altın operasyon fikirleri açısından, ekibimiz geri dönüşlerde kısa pozisyonlarla desteklenen geri çağrılarda uzun pozisyonlara odaklanmayı öneriyor. En üstteki kısa vadeli odak 2710-2720 birinci hat direncinde olacak ve en alttaki kısa vadeli odak 2670-2677 birinci hat desteğinde olacak. Önümüzdeki Pazartesi günü altın 2670'e yakın olduğunda uzun pozisyon açmanız önerilir. Altın Asya piyasası güçlenirse, önce pozisyonunuzu aydınlatabilir ve 2682 civarında uzun pozisyon satın almayı deneyebilirsiniz.