Analiza trendów na rynku złota w przyszłym tygodniu:

שלשום

Analiza wiadomości o złocie w tym tygodniu:
Wpływ danych spoza rolnictwa:
Liczba pracowników spoza rolnictwa w USA w lutym wzrosła o 151 000, czyli mniej niż oczekiwano 160 000, stopa bezrobocia wzrosła nieznacznie do 4,1%, a roczna stawka godzinowa wzrosła o 4,0%, czyli mniej niż oczekiwano 4,1%. Po opublikowaniu danych rynek gwałtownie się wahał, a indeks dolara amerykańskiego najpierw spadł, a następnie odbił, a na koniec spadł o około 40 punktów, osiągając najniższy poziom 103,4554. Cena złota spot wzrosła o 9 USD do 2920 w ciągu 1 minuty, a następnie oddała zyski, spadając do najniższego poziomu 2904, a następnie ponownie rosnąc, osiągając szczyt 2930.

Oczekiwania dotyczące polityki Rezerwy Federalnej:
Obecna stopa procentowa utrzymuje się na poziomie 4,25%-4,50%, a rynek spodziewa się obniżki stóp o 75 punktów bazowych w tym roku. Zakład na obniżkę stóp w maju nie osłabł całkowicie z powodu słabych danych. Przemówienie Powella na temat perspektyw gospodarczych stanie się chorągiewką pogodową. Jeśli zbagatelizuje ryzyko recesji i podkreśli czekanie i obserwację, dolar amerykański może ustabilizować się w pobliżu 103; jeśli będzie gołębi i potwierdzi luzowanie, DXY może spaść do 101,90, a złoto prawdopodobnie zmierzy się z 2950.

Analiza techniczna złota
Krótkoterminowy trend:

W poniedziałek i wtorek tego tygodnia duże słońce nadal wschodziło, a w środę i czwartek było na wysokim poziomie. Linia zamknięcia była długim dolnym cieniem K, który osiągnął dno i wzrósł, zawsze powyżej krótkoterminowej średniej kroczącej, i nadal był silny w krótkim okresie. W piątek rano cena najpierw gwałtownie spadła, aby wywołać sytuację krótkiej sprzedaży. Sesja europejska kontynuowała wzrost lub osiągnęła dno i wzrosła, czekając na zamknięcie przełamania 2890-2930.

Kluczowe wsparcie i opór:
Środkowa ścieżka wspiera zyski i straty linii 2900. Jeśli zostanie utrzymana, utrzyma silną konsolidację, a jeśli nie zostanie utrzymana, zostanie skorygowana w dół. Kluczowe wsparcie poniżej to 2906, 2884-85, a opór to 2920-30. Tylko skuteczne przebicie i stanie powyżej 2930 może otworzyć dalszy wzrost.

Sugestie operacyjne:
Przed przebiciem i staniem na 2930, nie spiesz się, aby ścigać wzrost na wysokiej pozycji. Bądź cierpliwy i czekaj, aż fala kucania się ustabilizuje i będzie wzrostowa, lub czekaj, aż silny atak ustabilizuje się powyżej 2930, i cofnij się, aby potwierdzić stabilny wzrost. Po osiągnięciu 2930, górnymi celami są 2942, 2956 i nowy historyczny szczyt.

Kompleksowe sugestie
Krótkoterminowe pomysły operacyjne: głównie długie pozycje na wycofaniach, uzupełnione krótkimi pozycjami na odbiciach.
Krótkoterminowe skupienie się na górnej stronie: 2930-2935 pierwsza linia oporu.
Krótkoterminowe skupienie się na dolnej stronie: 2895-2890 pierwsza linia wsparcia.

Podsumowanie
Analiza trendów na rynku złota w przyszłym tygodniu pokazuje, że pomimo dużych wahań rynkowych, ogólny trend jest nadal silny. Inwestorzy powinni zwracać szczególną uwagę na kluczowe poziomy wsparcia i oporu i działać elastycznie, aby poradzić sobie ze zmianami na rynku.

אתמול

עסקה פעילה

W tym tygodniu rynek złota przeciwstawił się trendowi napędzanemu rosnącą niechęcią do ryzyka i oczekiwaniem Fed na obniżkę stóp procentowych. Obecny rynek jest zaangażowany w zaciętą grę wokół „ochłodzenia gospodarczego-zmiany polityki-ryzyka geopolitycznego”, a podstawowa logika złota jako bezpiecznego aktywa została ponownie wzmocniona. Słabe dane z USA dotyczące sektora pozarolniczego i polityka taryfowa Trumpa na początku tygodnia wielokrotnie zakłócały rynek, zmuszając złoto do przebicia się przez poziom 2900 USD; chociaż w piątek nieznacznie spadło z powodu technicznego odbicia dolara amerykańskiego, tygodniowa linia nadal była stabilna na 55-cyklicznej średniej kroczącej, a strona techniczna wykazała średnioterminowy wzorzec wzrostowy. Obecny rynek jest zaangażowany w zaciętą grę wokół „ochłodzenia gospodarczego-zmiany polityki-ryzyka geopolitycznego”, a podstawowa logika złota jako bezpiecznego aktywa została ponownie wzmocniona.

Dane poza rolnictwem były niższe od oczekiwanych, rozpalając oczekiwania na obniżkę stóp; Stany Zjednoczone dodały 151 000 miejsc pracy poza rolnictwem w lutym (oczekiwano 160 000), stopa bezrobocia wzrosła do 4,1%, a wskaźnik aktywności zawodowej spadł do dwuletniego minimum 62,4%. Dane potwierdziły spowolnienie wzrostu gospodarczego. Prawdopodobieństwo rynkowe obniżki stóp procentowych przez Fed w czerwcu wzrosło do 78%, a skumulowane oczekiwania dotyczące obniżki stóp procentowych w tym roku osiągnęły 76 punktów bazowych, co bezpośrednio podniosło wartość alokacji złota. Polityka taryfowa Trumpa „wielokrotnie skoczyła”; na początku tygodnia ogłosił dodatkowe 25% cło na Meksyk i Kanadę i odroczył wdrożenie o miesiąc następnego dnia. Niepewność polityczna wywołała napływ funduszy bezpiecznych w złoto. Szacuje się, że jeśli cła zostaną w pełni wdrożone, inflacja w USA może wzrosnąć o 0,5-1% w krótkim okresie, a oświadczenie Powella, że ​​„konieczne jest obserwowanie jej trwałości”, zaostrzyło niepokój na rynku. „Gołębia stabilność” Fed nadała ton rynkowi; chociaż Powell podkreślił, że „gospodarka jest nadal zdrowa”, przyznał, że cła mogą podnieść inflację i zasugerował, że „nie ma potrzeby obniżania stóp procentowych w pośpiechu”. To oświadczenie nie stłumiło oczekiwań obniżek stóp procentowych ani nie pozostawiło wystarczającej elastyczności dla polityki. Złoto otrzymało podwójne wsparcie w „obawach o stagflację”. Jednocześnie, według danych Światowej Rady Złota, Ludowy Bank Chin kontynuował skup złota. Ludowy Bank Chin zwiększył swoje zasoby złota o 10 ton w ciągu pierwszych dwóch miesięcy 2025 r. Jednak największym nabywcą był polski bank centralny, który dodał 29 ton złota do swoich rezerw, co stanowi największy zakup od czasu zakupu 95 ton złota w czerwcu 2019 r. Rynek złota znajduje się obecnie w fazie konsolidacji, a bezpieczne zainteresowanie złotem zapewnia ciągłe wsparcie.