BIST GIDA ICECEKืืขืืืื ๐ฝGrainTรผrk - #GRTRK Halka Arz ฤฐncelemesi ๐ฝ
CANLAR,
GrainTรผrk - #GRTRK koduyla arz olacak.
Halka arzla ilgili, onaylฤฑ izahname รผzerinden temel rasyolarฤฑna bakalฤฑm:
๐จGRAINTURK Halka Arz ฤฐncelemesi
ลirket 2014 yฤฑlฤฑnda kurulmuล.Ana faaliyet alanฤฑ baลta buฤday, mฤฑsฤฑr ve pamuk olmak รผzere tarฤฑm รผrรผnleri ticareti olarak geรงiyor.
2022 yฤฑlฤฑnda satฤฑล operasyonu baลlayan ve ihracata yรถnelik giriลilen bir de yaล meyve bahรงesi iลleri var.
ฤฐลtiraki Grain Lidaล ile de tarฤฑm รผrรผnleri depolama hizmeti veriyor.
Temel Bilgiler
โก๏ธHalka arzฤฑn hepsi tamamen eลit ลekilde daฤฤฑtฤฑlacak.
โก๏ธArz bรผyรผklรผฤรผ: 440 Milyon TL
โก๏ธPay satฤฑลฤฑ: 25 milyon lot
โก๏ธHalka arz fiyatฤฑ: 17.60 โบ
โก๏ธTalep toplama tarihleri: 18-19 Nisan 2023 (Saat 10.30-13.00 arasฤฑnda)
โก๏ธHalka arz iskonto oranฤฑ %20 olarak belirtilmiล onaylฤฑ izahnamesinde.
โก๏ธBaลvuru yรถntemi: Nakit ve T1-T2 yรถntemleriyle baลvuru yapฤฑlabilir.
โก๏ธฤฐลlem kodu: GRTRK
โก๏ธHalka aรงฤฑklฤฑk oranฤฑ: Tรผm lotlar satฤฑlฤฑrsa %20 olacak.
โก๏ธKonsorsiyum lideri: ฤฐnfo Yatฤฑrฤฑm-Tรผm banka ve kurumlardan arza katฤฑlabilirsiniz.
โก๏ธKatฤฑlฤฑm endeksine uygundur.
โก๏ธTemettรผ politikasฤฑ: 5 yฤฑl sรผre ile daฤฤฑtฤฑlabilir karฤฑn asgari %30'unu daฤฤฑtmayฤฑ taahhรผt etmiลler.
โก๏ธArzdan gelecek paranฤฑn kullanฤฑm yerleri:
-%55-60: ฤฐลletmer Sermayesi
-%40-45: Planlanan Yeลil Enerji Yatฤฑrฤฑmlarฤฑ
๐จOnaylฤฑ izahnameye gรถre finansal durumu:
๐Kฤฑsa vadeli 158 milyon, uzun vadeli 89 milyon โบ borcu var. รzkaynaklarฤฑ 992 milyon โบ civarฤฑnda 2022/12 itibarฤฑyla. 2020'den 2021'e geรงerken iyi iล yapmฤฑลlar.
๐Net dรถnem karlarฤฑ 2020'den 2021'e 30 kat bรผyรผmรผล. 2022 karฤฑ ise 421 milyon โบ.
๐Kฤฑsa vadeli borรงlarฤฑnฤฑ likit dรถnen varlฤฑklarla รถdenip รถdenemeyeceฤini gรถsteren asit-test/likidite oranฤฑ 2022/12 itibarฤฑyla 1.30 olarak hesaplanmฤฑล. 1 ve รผzerinde olmasฤฑ istenir. Bu rasyosu yฤฑllar iรงinde de bรผyรผmรผล. Bu olumlu bir gรถsterge.
๐Nakit gรผcรผ 7.85. 1 รผstรผnde olmasฤฑ istenir. Bu oran da iลletmeye hiรงbir nakit giriลi olmazsa elde bulunan nakit ve menkul kฤฑymetlerle kฤฑsa vadeli borรงlarฤฑn ne kadarฤฑnฤฑ รถdeyebiliri gรถstermektedir. Yฤฑllar iรงinde bรผyรผyen bu oranฤฑ da รงok olumlu.
๐Cari oran 3,68. 1.5 รผstรผnde olmasฤฑ istenir. (31.12.2019'da 1.24'mรผล. Bรผyรผyen bir trend olmasฤฑ da olumlu.)
๐Kaldฤฑraรง oranฤฑ 19,92. 50 altฤฑnda olmasฤฑ istenir. 70'ten fazla olmasฤฑ iลletmenin riskli ลekilde finanse edildiฤini gรถsterir. Hem rasyosu รงok iyi bir yerde hem de dรผลen bir trendde olmasฤฑ olumlu. (2019'da 65.43)
๐Finansal baฤฤฑmsฤฑzlฤฑฤฤฑnฤฑ gรถsteren finansman oranฤฑ 4.02 olarak hesaplanฤฑyor. 31.12.2019'da 0,53'mรผล. Firma kendini bu aรงฤฑdan da geliลtirmiล.
๐Net iลletme sermayesi onaylฤฑ izahnamedeki son 4 dรถnem iรงin de pozitif ve 2022/12 itibarฤฑyla 424 milyon โบ. Bu da hayli olumlu bir rasyo. ลirketin operasyonel ihtiyaรงlarฤฑnฤฑ karลฤฑlayabilecek dรผzeyde iลletme sermayesi yaratabildiฤini gรถsteriyor.
๐รzsermaye karlฤฑlฤฑฤฤฑ 2022/12 itibarฤฑyla 42.44 ki enflasyondan yรผksek olmasฤฑ istenir. Yฤฑllar iรงinde de bรผyรผmรผล bu rasyosu. (Yรผksek enflasyon her ne kadar ลirket kar ve cirolarฤฑnฤฑ artฤฑrฤฑp, hisse fiyatlarฤฑna yansฤฑsa da, aslฤฑnda รงoฤu borsaya kote firmanฤฑn รถzsermaye karlฤฑlฤฑklarฤฑnฤฑn enflasyon altฤฑnda kalฤฑyor olmalarฤฑ uzun vadede olumlu deฤil.)
๐Halka arz sonrasฤฑ:
GRTRK F/K: 5.22
Sektรถr Ortalamasฤฑ: 10.23
GRTRK PD/DD: 1.56
Sektรถr Ortalamasฤฑ: 2.27
Sektรถrel ortalamalara gรถre ucuz bir hisse.
Katฤฑlฤฑm Endeksi kriterlerine uygun.
๐ฝEZ CรMLE: Tรผm bu oranlar ลirketin iyi yรถnetildiฤini, yeni ihracata dayalฤฑ bir ticaret kolu kurmasฤฑndan รถtรผrรผ de รถnรผmรผzdeki dรถnemde iลlerinin, eฤer doฤru pazarlarฤฑ bulurlarsa, ivmelenerek bรผyรผyeceฤini dรผลรผnรผyorum.
Kar daฤฤฑtฤฑmฤฑ politikasฤฑ (temettรผ) olarak daฤฤฑtฤฑlabilir bir kar oluลtuฤu ilk yฤฑldan itibaren 5 yฤฑl boyunca %30'lik bรถlรผmรผn daฤฤฑtฤฑlacaฤฤฑ taahhรผdรผnรผ vermiล ortaklar.
Hem rasyolarฤฑ hem de sektรถrel geliลime aรงฤฑklฤฑฤฤฑ aรงฤฑsฤฑndan รงok iyi buldum firmayฤฑ. Bu yรผzden arza katฤฑlacaฤฤฑm.
Bazฤฑ bilgiler Halka Arz T.A. kanalฤฑndan alฤฑnmฤฑลtฤฑr.
Nietzsche'nin รผst insan tanฤฑmฤฑ ลรถyle:
-Tam olarak kim olmak istediฤine ve nasฤฑl yaลayacaฤฤฑna kendi karar verebilen ve bu yolda bedel รถdemeye hazฤฑr olan insan. Mรผkemmel olma kaygฤฑsฤฑ yoktur, hatalarฤฑnฤฑ ve kusurlarฤฑnฤฑ da kendine yedirir ve her defasฤฑnda kendini aลmaya รงalฤฑลฤฑr.
Kalฤฑn Saฤlฤฑcakla ๐๐ปโโ๏ธ
GrainTรผrk - #GRTRK koduyla arz olacak.
Halka arzla ilgili, onaylฤฑ izahname รผzerinden temel rasyolarฤฑna bakalฤฑm:
๐จGRAINTURK Halka Arz ฤฐncelemesi
ลirket 2014 yฤฑlฤฑnda kurulmuล.Ana faaliyet alanฤฑ baลta buฤday, mฤฑsฤฑr ve pamuk olmak รผzere tarฤฑm รผrรผnleri ticareti olarak geรงiyor.
2022 yฤฑlฤฑnda satฤฑล operasyonu baลlayan ve ihracata yรถnelik giriลilen bir de yaล meyve bahรงesi iลleri var.
ฤฐลtiraki Grain Lidaล ile de tarฤฑm รผrรผnleri depolama hizmeti veriyor.
Temel Bilgiler
โก๏ธHalka arzฤฑn hepsi tamamen eลit ลekilde daฤฤฑtฤฑlacak.
โก๏ธArz bรผyรผklรผฤรผ: 440 Milyon TL
โก๏ธPay satฤฑลฤฑ: 25 milyon lot
โก๏ธHalka arz fiyatฤฑ: 17.60 โบ
โก๏ธTalep toplama tarihleri: 18-19 Nisan 2023 (Saat 10.30-13.00 arasฤฑnda)
โก๏ธHalka arz iskonto oranฤฑ %20 olarak belirtilmiล onaylฤฑ izahnamesinde.
โก๏ธBaลvuru yรถntemi: Nakit ve T1-T2 yรถntemleriyle baลvuru yapฤฑlabilir.
โก๏ธฤฐลlem kodu: GRTRK
โก๏ธHalka aรงฤฑklฤฑk oranฤฑ: Tรผm lotlar satฤฑlฤฑrsa %20 olacak.
โก๏ธKonsorsiyum lideri: ฤฐnfo Yatฤฑrฤฑm-Tรผm banka ve kurumlardan arza katฤฑlabilirsiniz.
โก๏ธKatฤฑlฤฑm endeksine uygundur.
โก๏ธTemettรผ politikasฤฑ: 5 yฤฑl sรผre ile daฤฤฑtฤฑlabilir karฤฑn asgari %30'unu daฤฤฑtmayฤฑ taahhรผt etmiลler.
โก๏ธArzdan gelecek paranฤฑn kullanฤฑm yerleri:
-%55-60: ฤฐลletmer Sermayesi
-%40-45: Planlanan Yeลil Enerji Yatฤฑrฤฑmlarฤฑ
๐จOnaylฤฑ izahnameye gรถre finansal durumu:
๐Kฤฑsa vadeli 158 milyon, uzun vadeli 89 milyon โบ borcu var. รzkaynaklarฤฑ 992 milyon โบ civarฤฑnda 2022/12 itibarฤฑyla. 2020'den 2021'e geรงerken iyi iล yapmฤฑลlar.
๐Net dรถnem karlarฤฑ 2020'den 2021'e 30 kat bรผyรผmรผล. 2022 karฤฑ ise 421 milyon โบ.
๐Kฤฑsa vadeli borรงlarฤฑnฤฑ likit dรถnen varlฤฑklarla รถdenip รถdenemeyeceฤini gรถsteren asit-test/likidite oranฤฑ 2022/12 itibarฤฑyla 1.30 olarak hesaplanmฤฑล. 1 ve รผzerinde olmasฤฑ istenir. Bu rasyosu yฤฑllar iรงinde de bรผyรผmรผล. Bu olumlu bir gรถsterge.
๐Nakit gรผcรผ 7.85. 1 รผstรผnde olmasฤฑ istenir. Bu oran da iลletmeye hiรงbir nakit giriลi olmazsa elde bulunan nakit ve menkul kฤฑymetlerle kฤฑsa vadeli borรงlarฤฑn ne kadarฤฑnฤฑ รถdeyebiliri gรถstermektedir. Yฤฑllar iรงinde bรผyรผyen bu oranฤฑ da รงok olumlu.
๐Cari oran 3,68. 1.5 รผstรผnde olmasฤฑ istenir. (31.12.2019'da 1.24'mรผล. Bรผyรผyen bir trend olmasฤฑ da olumlu.)
๐Kaldฤฑraรง oranฤฑ 19,92. 50 altฤฑnda olmasฤฑ istenir. 70'ten fazla olmasฤฑ iลletmenin riskli ลekilde finanse edildiฤini gรถsterir. Hem rasyosu รงok iyi bir yerde hem de dรผลen bir trendde olmasฤฑ olumlu. (2019'da 65.43)
๐Finansal baฤฤฑmsฤฑzlฤฑฤฤฑnฤฑ gรถsteren finansman oranฤฑ 4.02 olarak hesaplanฤฑyor. 31.12.2019'da 0,53'mรผล. Firma kendini bu aรงฤฑdan da geliลtirmiล.
๐Net iลletme sermayesi onaylฤฑ izahnamedeki son 4 dรถnem iรงin de pozitif ve 2022/12 itibarฤฑyla 424 milyon โบ. Bu da hayli olumlu bir rasyo. ลirketin operasyonel ihtiyaรงlarฤฑnฤฑ karลฤฑlayabilecek dรผzeyde iลletme sermayesi yaratabildiฤini gรถsteriyor.
๐รzsermaye karlฤฑlฤฑฤฤฑ 2022/12 itibarฤฑyla 42.44 ki enflasyondan yรผksek olmasฤฑ istenir. Yฤฑllar iรงinde de bรผyรผmรผล bu rasyosu. (Yรผksek enflasyon her ne kadar ลirket kar ve cirolarฤฑnฤฑ artฤฑrฤฑp, hisse fiyatlarฤฑna yansฤฑsa da, aslฤฑnda รงoฤu borsaya kote firmanฤฑn รถzsermaye karlฤฑlฤฑklarฤฑnฤฑn enflasyon altฤฑnda kalฤฑyor olmalarฤฑ uzun vadede olumlu deฤil.)
๐Halka arz sonrasฤฑ:
GRTRK F/K: 5.22
Sektรถr Ortalamasฤฑ: 10.23
GRTRK PD/DD: 1.56
Sektรถr Ortalamasฤฑ: 2.27
Sektรถrel ortalamalara gรถre ucuz bir hisse.
Katฤฑlฤฑm Endeksi kriterlerine uygun.
๐ฝEZ CรMLE: Tรผm bu oranlar ลirketin iyi yรถnetildiฤini, yeni ihracata dayalฤฑ bir ticaret kolu kurmasฤฑndan รถtรผrรผ de รถnรผmรผzdeki dรถnemde iลlerinin, eฤer doฤru pazarlarฤฑ bulurlarsa, ivmelenerek bรผyรผyeceฤini dรผลรผnรผyorum.
Kar daฤฤฑtฤฑmฤฑ politikasฤฑ (temettรผ) olarak daฤฤฑtฤฑlabilir bir kar oluลtuฤu ilk yฤฑldan itibaren 5 yฤฑl boyunca %30'lik bรถlรผmรผn daฤฤฑtฤฑlacaฤฤฑ taahhรผdรผnรผ vermiล ortaklar.
Hem rasyolarฤฑ hem de sektรถrel geliลime aรงฤฑklฤฑฤฤฑ aรงฤฑsฤฑndan รงok iyi buldum firmayฤฑ. Bu yรผzden arza katฤฑlacaฤฤฑm.
Bazฤฑ bilgiler Halka Arz T.A. kanalฤฑndan alฤฑnmฤฑลtฤฑr.
Nietzsche'nin รผst insan tanฤฑmฤฑ ลรถyle:
-Tam olarak kim olmak istediฤine ve nasฤฑl yaลayacaฤฤฑna kendi karar verebilen ve bu yolda bedel รถdemeye hazฤฑr olan insan. Mรผkemmel olma kaygฤฑsฤฑ yoktur, hatalarฤฑnฤฑ ve kusurlarฤฑnฤฑ da kendine yedirir ve her defasฤฑnda kendini aลmaya รงalฤฑลฤฑr.
Kalฤฑn Saฤlฤฑcakla ๐๐ปโโ๏ธ
ืขืกืงื ืกืืืจื: ืืืขื ืืืฉื
#GRTRK - Grainturk Tarฤฑm Halka Arz Sonucu: Kiลi Baลฤฑ 21-22 Lot (369,60โบ-387,20โบ) Daฤฤฑtฤฑm Yapฤฑldฤฑ
X'ten takip etmek รผzere: twitter.com/BrankoPetruci
Finans Piyasalarฤฑnda Rotanฤฑzฤฑ รizmenin Yol Haritasฤฑ Kaynaklarฤฑ: x.com/BrankoPetruci/status/1748293185699205255
Finans Piyasalarฤฑnda Rotanฤฑzฤฑ รizmenin Yol Haritasฤฑ Kaynaklarฤฑ: x.com/BrankoPetruci/status/1748293185699205255
X'ten takip etmek รผzere: twitter.com/BrankoPetruci
Finans Piyasalarฤฑnda Rotanฤฑzฤฑ รizmenin Yol Haritasฤฑ Kaynaklarฤฑ: x.com/BrankoPetruci/status/1748293185699205255
Finans Piyasalarฤฑnda Rotanฤฑzฤฑ รizmenin Yol Haritasฤฑ Kaynaklarฤฑ: x.com/BrankoPetruci/status/1748293185699205255
ืคืจืกืืืื ืงืฉืืจืื
ืืชื ืืืชืืจ
ืืืืืข ืืืคืจืกืืืื ืืื ื ืืืืจืื ืืืืืช, ืืืื ื ืืืืืื, ืขืฆืืช ืคืื ื ืกืืืช, ืืฉืงืขืืช, ืืกืืจ ืื ืกืืืื ืืืจืื ืฉื ืขืฆืืช ืื ืืืืฆืืช ืฉืกืืคืงื ืื ืืืืฉืจืื ืขื ืืื TradingView. ืงืจื ืขืื ืืชื ืืื ืืืืืืืืช.