האם ענקית המסחר האלקטרוני הסינית יכולה להתנגד לכוח המשיכה הכלכליבנוף בו רוחות כלכליות נושבות נגד חידושים טכנולוגיים, הביצועים האחרונים של JD.com מציגים פרדוקס מרתק. למרות האתגרים הכלכליים העיקשים של סין, ענקית המסחר המקוון הציגה צמיחה של 5.1% בהכנסות וזינוק מרשים של 29.5% ברווח למניה, מה שמראה על חוסן בשוק תחרותי הולך וגובר. הניגוד בין הלחצים המאקרו-כלכליים לביצועי החברה מעלה שאלות מעניינות לגבי עתיד הקמעונאות הדיגיטלית בכלכלה השנייה בגודלה בעולם.
השינוי האסטרטגי של החברה חושף גישה מתוחכמת לאתגרי השוק. על ידי ניצול התשתית הלוגיסטית החזקה שלה ויצירת שותפויות אסטרטגיות עם מתחרים לשעבר כמו טאobao של עליבאבא, JD.com כותבת מחדש את כללי התחרות במסחר המקוון הסיני. השתתפות החברה בתוכניות תמריצים ממשלתיות, בפרט יוזמת הסחר-חליפין בשווי 150 מיליארד יואן, מציגה את יכולתה ליישר קו בין האסטרטגיה התאגידית ליעדים הכלכליים הלאומיים, ויוצרת סינרגיה חזקה המועילה הן לבעלי המניות והן ללקוחות.
עם זאת, המסתורין האמיתי טמון באיזון של JD.com בין צמיחה לרווחיות. בעוד הוצאות השיווק זינקו ב-25.7% ותזרים המזומנים החופשי הפך לשלילי, חטיבת הקמעונאות המרכזית של החברה רשמה צמיחה מרשימה בהכנסות של 6.1%. הסתירה לכאורה זו מצביעה על אמת גדולה יותר לגבי קמעונאות מודרנית: הצלחה בשוק של היום מחייבת השקעות נועזות ביכולות עתידיות, גם במחיר של מדדים פיננסיים לטווח קצר. כשהאנליסטים ממשיכים לשמור על דירוג קנייה של 89% והמניה נסחרת במכפיל רווח עתידי אטרקטיבי של 8.9, נראה שהשוק מאמין בראייה לטווח ארוך של JD.com למרות הטלטלות בטווח הקרוב. השאלה נותרת: האם הימור מחושב זה על צמיחה עתידית ישתלם בנוף הכלכלי המתפתח של סין?
רעיונות קהילתיים
האם המתחים הדתיים יעצבו מחדש את העתיד הפיננסי של אירופה?אירופה עומדת בצומת דרכים קריטית, כאשר המתחים הדתיים משנים בשקט את הנוף הפיננסי שלה, כאשר מדד CAC 40 צץ כמדד קריטי לשינוי חסר תקדים זה. מה שרבים מה אנליסטים השוק דחו בתחילה כחיכוך חברתי זמני התפתח לכוח יסודי המעצב מחדש את אסטרטגיות ההשקעה ושווי התאגידים. אמצעי הביטחון המיוחדים שנפרסו למשחק הכדורגל צרפת-ישראל - הדורשים 4,000 שוטרים - מצביעים על מציאות חדשה העולה מעבר לניהול אירועים פשוט, ומצביעה על שינויים מבניים עמוקים יותר באופן שבו השווקים האירופיים חייבים לפעול בחברה מפולגת יותר ויותר.
מרכזי הפיננסים של היבשת עדים לטרנספורמציה עמוקה כאשר המתחים הדתיים מתפשטים ביסודות השוק. בצרפת, שם מצטלבות האוכלוסיות היהודית והמוסלמית הגדולות ביותר באירופה, חברות מתאימות בקדחנות את מודלי העסקים שלהן כדי לנווט במים הלא נודעים הללו. מדדי הערכת ערך מסורתיים מתגלים כבלתי מספיקים כאשר חברות מתמודדות עם עליית עלויות הביטחון, שינוי דמוגרפי עירוני והתנהגויות צרכנים מתפתחות המונעות על ידי דינמיקה דתית ותרבותית. פרדיגמה חדשה זו מכריחה את המשקיעים לשקול אם השווקים האירופאים נכנסו לעידן שבו לכידות חברתית מתחרה במדדים פיננסיים בחשיבותם
הפילוגים הדתיים המתעוררים באירופה מייצגים יותר מאתגר חברתי - הם מעצבים מחדש את היסוד של ניתוח השוק. כפי שנראה באירועים האחרונים באמסטרדם, בפריז ובערים גדולות אחרות, מה שמתחיל כמתח תרבותי מתורגם במהירות לתנודתיות בשוק, דפוסי צריכה משתנים והערכות סיכון מתוקנות. משקיעים בעלי חשיבה עתידנית מכירים כעת בכך שהצלחה בשווקים האירופיים דורשת הבנה מתוחכמת של דינמיקה דתית ותרבותית, ומסמנת שינוי מהפכני באסטרטגיית ההשקעה. המסע של CAC 40 דרך המים הסוערים הללו עשוי לחזות כיצד שווקים גלובליים יתאימו לעולם שבו המתחים הדתיים משפיעים יותר ויותר על תוצאות כלכליות.
זהב במפות הגדולות.COMEX:GC1!
אוהבים לקרוא לו זהב שחור.
מהפרסום האחרון שלנו על אזור הDemand/תמיכה נראה שאכן הייתה עסקת זהב:)
לרוב זו מתכת רגועה...מעין מקום מפלט כשהשווקים גועשים ורועשים.
דעתי היא שסוחר מקצוען יודע, ( לפחות מבין) היכן ללתת דגש יותר/פחות בכל מקום/זמן וכד'.
הגרף שמצורף הוא חצי שנתי - זה אומר שכל יחידת זמן שווה 6 חודשים.
בכוונה עליתי למעלה, הרבה מעל הרקיעים שאני מגיע בדרך כלל.
חשוב להתבונן על הלך הרוח גם בעולמות העליונים:)
עוד מוקדם לקבל החלטות. אך נראה שהתצורה אכן מאפשרת המשך עליות.
ברור לי שבממדי זמן גדולים כאלה דברים יכולים להשתנות.
אבל זה חלק מהמשחק לא?
נסו ללמוד ליהנות מכך.
רק טוב לכולנו:)
ES - מחשבות טובות דיבורים טובים.נטיית האדם היא תמיד לחשוב שלדברים טובים תמיד יש סוף לא טוב.
זו מעין מגבלה שגדלנו עליה כולנו על פי מספר קלישאות כגון:
דברים טובים נגמרים מהר,
מה שעולה חייב לרדת,
בכל טוב מגיע מר ועוד משפטים ששזורים בנו מילדות.
אנו לא אשמים, גם מי שטיפחו וגידלו אותנו לא אשמים.
ככלל, אדם צריך להימנע מלהאשים כל הזמן אחרים ולהתלונן מהי נקודת הפתיחה שלו, מהיכן מגיע ועוד. זה מראה המון על צורת החשיבה והתבוננות.
כשאדם חושב במסגרת ותבנית כמו המשפטים למעלה, הוא ממש מגביל את עצמו ואת אורח חייו לפעולות מסוימות עם סוף ידוע מראש.
לא משנה מה יקרה זה יתפצל ל 2:
א. ידעתי שאסור לי להמשיך.
ב. חוסר סיפוק מובהק מתוך אמונה מסוימת שהוא זה ששולט על מה שקורה בחיים.
מה שכן עוזר ותורם מאוד לסוחר ולכל אדם, זה לחשוב בצורה של סיכוי והסתברות.
לא להקדים את המאוחר,
במקרים מן הסוג הזה - לחיות ולהיות עם הזרם.
להוריד ממנו את המשקולת הנקראת ניחושים והימורים בשוק ההון - כל הזמן לנסות לנחש ולחזות את העתיד לבוא.
דמיינו את עצמכם מובלים ולא מובילים
אני מבין ויודע שזה קשה, קשה מאוד! גם אני חייתי כך שנים ועדיין, לעיתים מועד במחשבה ומעשה.
זה מאתגר לחשוב/לחיות במחשבה שאתה לא שולט...ולא די בכך, אתה נתון לחסדים של אחרים...הרי מי שקובע האם שוק יעלה/ירד זה מה שאר העולם חושב לאחר שנכנסת לעסקה.
לא באמת אתה קובע או משפיע על הכיוון, התצורה, התנודתית וכו'.
אז אם כך, למה שלא נחליף את המשפטים והתבניות הכתובים מעלה במשפטים כגון:
א. מה שעולה יכול להמשיך לעלות.
ב. דברים טובים ממשיכים להיות טובים.
ג. אני לא יודע מה שאני לא יודע.
ד. עכשיו טוב ובהמשך אני מאמין שיהיה יותר טוב.
וואו - איזה שינוי תפיסה עלולים להרגיש בניהול התיק, הפוזיציה, עסקאות ארוכות פתאום נכנסות למשוואה, היכולת של הסוחר לספוג תיקונים של השוק ועוד.
כל פעם קצת.
כל פעם עוד קצת לנסות.
או איך שבוגר שלי באחד מאימוני המסחר בקהילת הליווי הסביר לנו לנו שלמד מהמרכז גמילה בו הוא התנדב:
"רק היום"
"רק להיום אני משנה את החשיבה וההתנהגות שלי"
נכון, צריך להתייחס גם לשוק:
חד משמעית השוק מדגמן לנו תצורה לכיוון צפון.
בממדים הגדולים (הגדולים באמת) ניתן לראות מאמץ ותוצאה בהתאם, ללא סטיות כאלה ואחרות.
ברור שיכול להגיע נתון/חדשה כזו או אחרת שעלולה לטרוף את הקלפים, אבל זוכרים? אנחנו:
א. סוחרים את מה שרואים ולא מקווים/מדמיינים.
ב. חושבים טוב!
צאט //@version=5
indicator("Buy/Sell Signal", overlay=true)
// הגדרות לממוצע נע ול-RSI
rsiLength = 14
rsiOverbought = 70
rsiOversold = 30
maLength = 50
// חישובים
rsi = ta.rsi(close, rsiLength)
ma = ta.sma(close, maLength)
// תנאים לקנייה ולמכירה
buyCondition = rsi < rsiOversold and close > ma
sellCondition = rsi > rsiOverbought and close < ma
// סימון קנייה ומכירה על הגרף
plotshape(series=buyCondition, location=location.belowbar, color=color.green, style=shape.labelup, title="Buy Signal", text="Buy")
plotshape(series=sellCondition, location=location.abovebar, color=color.red, style=shape.labeldown, title="Sell Signal", text="Sell")
מניית UBS -טכניאת המניה מתחום הפיננסים אין צורך להציג.
נראה שמתאוששת ומבצעת אגירת אנרגיה.
בגרף השבועי נתמכת על ממוצע 20 אחרי שנתמכה על ממוצע 50 ונראית במומנטום חיובי.
בשורות טובות
האם המבצר הפיננסי של רוסיה בנוי על חולות נודדים?הטרנספורמציה של המערכת הפיננסית הרוסית הייתה סיסמית ממש. פעם משולבת עמוקות בשווקים הגלובליים, הנוף המוניטרי של מוסקבה נמצא כעת במצב של תצורה מחדש רדיקלית, מנווט את מימי המערבולת של הבידוד הבינלאומי. שינוי זה נושא השלכות עמוקות, לא רק עבור רוסיה, אלא גם עבור היסודות עצמם של הסדר הפיננסי הגלובלי.
בליבה של התפתחות זו נמצא הבנק המרכזי הרוסי, שהנגידה שלו, אלווירה נביולינה, מצאה את עצמה במרכזה של סערה חסרת תקדים. מוטלת עליה המשימה לשלוט באינפלציה תוך כדי עליית ריביות, נביולינה מתמודדת עם מקהלה הולכת וגדלה של מתנגדים מאליטת העסקים של רוסיה - התפתחות נדירה ומשמעותית במדינה שבה קולות תאגידיים נותרו שקטים במשך זמן רב. הסכסוך הפנימי הזה מדגיש את האיזון העדין שעל הבנק המרכזי להגיע, כשהוא שואף לייצב את הרובל ולשמור על הצמיחה הכלכלית לנוכח הסנקציות המכבידות של המערב.
המערכת הפיננסית של רוסיה הפגינה יכולת הסתגלות יוצאת דופן, כורתת שותפויות בינלאומיות חדשות ומפתחת מנגנוני תשלום חלופיים. עם זאת, הסתגלויות אלו באות עם מחיר, שכן עלויות עסקאות מוגברות, שקיפות מופחתת וגישה מוגבלת לשווקים גלובליים מעצבים מחדש את הנוף הכלכלי של המדינה. גם התנהגות הצרכנים התפתחה, כאשר הרוסים פונים יותר ויותר לעסקאות במזומן ונכסים המבוססים על יואן, מה שמצביע עוד יותר על ההתרחקות ממערכות פיננסיות מערביות מסורתיות.
בעוד רוסיה מנווטת בשטח לא ידוע זה, ההשלכות משתרעות הרבה מעבר לגבולותיה. הקונפיגורציה המחודשת של הארכיטקטורה הפיננסית שלה מעצבת מודלים חדשים להתנגדות לסנקציות, הופעת רשתות בנקאיות מקבילות ושינוי פוטנציאלי של דפוסי מסחר במטבעות גלובליים. הלקחים שנלמדו מניסיונה של רוסיה עשויים בהחלט להשפיע על עתיד היחסים הכלכליים הבינלאומיים, ולאתגר הנחות ארוכות לגבי חוסנו של הסדר הפיננסי העולמי.
כל הדרכים מובילות ל-100K בביטקוין, אבל מה יקרה לפני כן?המטבע הדיגיטלי הגדול בעולם לא מפסיק לשבור שיאים ומתקרב בצעדי ענק ל-100 אלף דולר, אבל נכון לעכשיו - הביטקוין מתוח מאוד בפן הטכני ויצטרך תקופה קצרה של התאוששות לפני שימשיך לעלות.
הניתוח הטכני מעלה 2 אפשרויות בעלות סבירות גבוהה:
1) תיקון באמצעות זמן (דשדוש) במשך שבוע/שבועיים ואז 100K עד סוף השנה
2) תיקון באמצעות מחיר (ירידה) לאיזורי ה-75 אלף ואז 100K עד סוף השנה
כמובן שקיימת האפשרות של תיקון עמוק יותר, אך נכון לעכשיו - הטרנד השורי קיים והמומנטום החזק צפוי להמשיך בשבועות הקרובים, גם אם יגיעו תיקונים במהלך הדרך.
*לא המלצה לביצוע פעולה בניירות ערך ו/או מטבעות דיגיטליים
*הכותב אינו יועץ השקעות
התעודה שהכי כדי לדבר עליה בתקופה הקרובה(ARKK) תעודת הסל של קטי וודס
עם upside מטורף והרבה אוויר למעלה, בדיוק פורצת אזורים שלא היינו בהם יותר משנתיים
נמשיך לעקוב..
מניית LW מראה סימני כניסת קונים - האם תמשיך צפונה?שבוע טוב
החברה מסקטור הצריכה מראה סימני כניסת קונים לאחר הנפילה שלה בכ-50% מאז אמצע 2023.
בגרף היומי אפשר לראות שמגיעה בדיוק לממוצע 200 ואולי תתקשה לחלוף על פניו. גם בגרף השבועי ניתן לראות שהיא ממש מתקרבת לממוצע 200 וזאת לאחר עליה מרשימה ותיקון קל ללא נוכחות מוכרים.
אם תחלוף על הממוצע 200 היא יכולה להגיע לאזורי העניין הצפוניים בו היו מוכרים בעבר.
קצת נתוני פונדו :
ROA=8.8%
ROE=37.02%
ROI=11.72%
OPER MARGIN=15.09%
בשורות טובות
האם ענק אבטחת הסייבר הבא מסתתר לנו מול העיניים?
בתקופה שבה רוב חברות הטכנולוגיה מנווטות בשווקים סוערים, ביצועי הרבעון השלישי יוצאי הדופן של Fortinet מספרים סיפור שחורג מעבר למספרים גרידא. עם זינוק בהכנסות של 13% ל-1.51 מיליארד דולר והכנסות משירותים שעלו ב-19.1% ל-1.03 מיליארד דולר, החברה לא רק צומחת - היא מגדירה מחדש את גבולות האפשר בנוף אבטחת הסייבר. אך האינטריגה האמיתית טמונה בתחיית העסק של חומות האש שלה, שחזר לצמיחה חיובית לאחר מספר רבעונים של ירידה, מה שמרמז על שליטה אסטרטגית שמעטות החברות השיגו במגזר זה.
ההתלכדות של שלושה גורמים קריטיים מכינה את הבמה למה שעשויה להיות תקופה מכוננת במסע של Fortinet. ראשית, ההגעה הקרובה של מחזור החידוש הגדול ביותר של חומות אש בתולדות החברה, שצפוי להגיע לשיאו ב-2026, יוצרת הזדמנות שוק נדירה. שנית, ההתרחבות האגרסיבית של החברה לתחום הבינה המלאכותית הגנרטיבית, שכעת משתרעת על פני שבעה מוצרים שונים, ממקמת אותה בחזית החדשנות הטכנולוגית. שלישית, משקיעים מוסדיים שמים לב, כאשר Los Angeles Capital Management LLC מגדילה את אחזקותיה ב-3,155.6% - הבעת אמון שאומרת הכל על עתיד החברה.
מה שהופך את הנרטיב הזה למרתק במיוחד היא היכולת של Fortinet לפעול במספר חזיתות במקביל. בעוד רוב החברות מתקשות לשמור על צמיחה בעסקי הליבה שלהן תוך כדי חדשנות לעתיד, Fortinet הצליחה לעשות את שניהם. ה-CFO של החברה, קית' ג'נסן, מציין שמחזור החידוש הקרוב ישפיע באופן ייחודי על חומות אש בטווח הביניים - סטייה מהדפוסים ההיסטוריים שהתמקדו בדרך כלל במוצרי כניסה. מיצוב אסטרטגי זה, בשילוב עם החדשנות מונעת-הבינה המלאכותית והיסודות הפיננסיים החזקים של החברה, מרמז ש-Fortinet לא רק משתתפת באבולוציה של שוק אבטחת הסייבר - היא מעצבת אותה באופן פעיל.
השאלה אינה אם Fortinet תמשיך לצמוח, אלא עד כמה רחוק תתפשט השפעתה בנוף אבטחת הסייבר. ככל שאיומי סייבר הופכים מתוחכמים יותר והטרנספורמציה הדיגיטלית מאיצה בכל התעשיות, חברות שיכולות לשלב בהצלחה רשתות ואבטחה תוך ניצול יכולות בינה מלאכותית מתקדמות צפויות להפוך למובילות המחר. המסלול הנוכחי של Fortinet מרמז שהיא לא רק מתכוננת לעתיד הזה - היא כבר שם, מחכה שהשוק ידביק את הפער.
סיכום שבוע וסקירה יומית 11.11.2024בוקר מצוין חברים!
את הסקירה השבועית נפתח בתמונה הטכנית המגדירה לנו את הסטטוס הבא: חזרנו למגמה עולה בזכות תבנית היפוך, אך אנו מצויים במצב של קניות יתר, מצבו נמקסם את הקיים ולא נפתח עסקאות חדשות.
הכוח של הבנת השוק
בוקר טוב, חברים. בואו נתחיל בשאלה: למה בכלל אנחנו טורחים להעמיק לתוך שוק המניות? האם זה הרצון לשלוט במידע, לנצח את השוק או פשוט להיות תמיד צעד אחד קדימה? כשאנחנו רואים את הנתונים של דאו, נאסד"ק וה-S&P, זה לא סתם עניין של מספרים. מדובר ביכולת שלנו לקרוא בין השורות ולזהות מגמות עוד לפני שהן נוצרות.
כמו ילד שמחפש מטבעות אבודים בקניון ביום עמוס, דמיינו לרגע שאתם נכנסים לחנות ממתקים עצומה, מלאה במאות סוגים של ממתקים.
כל אחד מהם מיוחד, חלקם יקרים וחלקם נדירים. כולם נכנסים לחנות הזו ומחפשים את הממתק הכי טעים, זה שנותן את ההרגשה הכי מתוקה בלי "לפוצץ" את דמי הכיס. ממש כך, גם בשוק אנחנו מחפשים את ההזדמנויות הטובות ביותר לפני שמישהו אחר תופס אותן. זהו כוחו של ידע – היכולת לזהות את מה שמקנה יתרון לפני שההמונים שמים לב אליו.
העולם כמגרש מכירות - איפה אנחנו משתלבים?
בשוק הכל סובב סביב הזדמנויות, קונים ומוכרים מתחלפים בעמדות - פעם אנחנו בצד המנצח, פעם אחרת בצד המפסיד. האם כל העולם הזה הוא רק משחק גדול? אולי כן. כשאנחנו מבינים את השוק במובן הזה, זה מסביר לנו את הצורך לשבת כל בוקר ולספוג את המספרים. בכל מספר קטן טמונה משמעות גדולה.
מה קרה השבוע? הנסיקה שאיש לא צפה
השווקים סגרו שבוע ענק עם גבהים שלא נראו לפני כן. הדאו חצה את רף ה-44,000 וה-S&P 500 זינק מעל 6,000, מסמנים הישג היסטורי. ואם חשבתם שרק החברות הקטנות נלהבות, טעיתם – אפילו המניות הוותיקות התעוררו לחיים. אבל זה לא היה בלי קשיים. הענקים - אפל, מיקרוסופט, ואפילו NVIDIA שנכנסה לראשונה למדד הדאו, כולם חוו ירידות מסוימות. אולי זה היה היום הראשון של NVIDIA, אבל היא סחבה איתה קצת כובד והכניסה קצת צבע לאווירת השוק.
טסלה - הצעקה האחרונה
בתוך כל זה, טסלה הייתה גיבורה אמיתית. עם עלייה של 8.2% ביום וקרוב ל-30% בשבוע, היא הזכירה לנו שאולי הכוכבים האמיתיים הם דווקא אלו שמנסים לנצח את כל הסיכויים. כשהרבה מהחברות הגדולות נאבקות לשרוד, טסלה שמה גז והפכה לכוכבת השבוע. המהלך הזה דחף גם את סקטור צריכת המותרות ב-S&P 500 לעלייה משמעותית וסימן שהשוק, על כל הדינמיות שבו, תמיד מפתיע.
הסקטורים המובילים
נדל"ן ושירותים ציבוריים היו הכוכבים הנוספים השבוע והתחזקו כשהתשואה על האג"ח ל-10 שנים ירדה ל-4.31%. בתחום הטכנולוגיה דווקא נרשמה חולשה מסוימת, בעיקר בגלל חברות השבבים שסבלו מאתגרים. אם למדנו משהו מהשבוע הזה, זה שהשווקים הם לא רק מספרים – אלא ביטוי לרגשות, תגובות ותחושות שעולות וצונחות.
השפעת הסנטימנט הצרכני - איך אנחנו באמת מרגישים?
הנתון של סנטימנט הצרכני שפרסמה אוניברסיטת מישיגן היה כמו פנס בשוק אפל. עם מדד של 73.0, לעומת הצפי של 70.6, התברר שהצרכנים, גם לפני הבחירות, הרגישו אופטימיים יותר כלפי העתיד הכלכלי שלהם.
תחושת הביטחון הזו חשובה, כי היא נותנת לנו הבנה עמוקה על הכיוון שאליו הכלכלה עשויה לפנות – ומי כמונו יודע איך התחושות האישיות מתחברות להחלטות כלכליות.
הביטחון שצובר תאוצה
נראה שהביטחון מתחיל להעלות הילוך, גם אם אנחנו עדים פה לאירוניה מסוימת. למרות האי-וודאות הפוליטית, אנשים דווקא מרגישים בטוחים יותר, ואולי זהו סימן לכך שהכלכלה מתחילה להתייצב על רגליים יציבות. והנה ההוכחה שגם בעידן של שינויים חדים, מי שמבין את תחושות הציבור יודע להצטרף למגמות המתפתחות.
איך כל זה מתחבר לצעד הבא שלנו?
השוק הזה, כמו שאנחנו יודעים, הוא לא בשביל חלשי אופי. הכל זז, הכל משתנה, והאמת היא שהתחושות, הנתונים, והאנשים שמעבר להם – כולם הופכים לחלק מהשיקולים שלנו. השבוע הזה לימד אותנו שהשוק הוא כמו מגרש משחקים עם כללים מורכבים – לפעמים הרווח מגיע מהפסד של מישהו אחר ולרוב אנחנו צריכים רק סבלנות.
כפי שאמר פעם המאסטר ברוס קובנר: "הבעיה הגדולה ביותר היא לא לדעת מה יקרה, אלא להבין איך תגיב למה שיקרה". זוהי תמצית הסיפור של השבוע הזה. אנחנו אולי לא יודעים את כל התשובות, אבל בטח יודעים איך להכין את עצמנו לסיבוב הבא.
יום מבורך
זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
המניות הקטנות….כמה אני חופר לכם על המדד הזה,
עם ירידת הריבית בארה"ב מ-5.5% ל-5%, אנו רואים שינוי משמעותי בנוף הכלכלי.
בנוסף, הבחירה המחודשת של טראמפ מרמזת על סביבה שוקית שמעודדת ריבית נמוכה וצמיחה כלכלית, דבר שיכול להיות משמעותי עבור מדד ה-IWM והמניות הקטנות.
אני אישית פועל בתיק מסחר עם URTY (ההממונף כפול 3)
ובתיק ההשקעות עם IWM.
בפן הטכני:
אני בגרף חודשי- זאת אומרת שכל נר מייצג חודש שלם של מסחר.
ניתן לראות שהגענו להתנגדות משמעותית במדד.
בנוסף ניתן לראות תעלה עולה שהמדד מייצר בגרף החודשי,
סימנתי בריבועים אזורים בהם המדד נתן לנו פריצת/שבירת שווא ולאחר מכן ישר חזר לאזורי התעלה.
כרגע אנחנו מתקרבים לאזור העליון של התעלה + התנגדות מאוד משמעותית.
אני אפרק את זה לשתי דרכים להסתכלות:
עסקת סווינג: (עסקה קצרת טווח של עד כמה חודשים)
הייתי מחכה לפריצה של ההתנגדות נגיעה בקו העליון בתעלה העולה ומנסה לתפוס את העסקה בריטסט.
עסקה ארוכת טווח:(שנים קדימה)
הייתי מתחיל לבנות פוזיציה בסכומים מאוד קטנים ומשאיר תמיד כסף זמין לרכישות חוזרות בהמשך.
יש את שיטת ה- DCA של מיצוע המחיר על בסיס חודשי בתאריך קבוע.
אני אישית מעדיף לעשות את זה לפני הניתוח הטכני כי אני אוהב להסתכל על מגמות ארוכות/קצרות טווח של מניות ולייעל את המחיר שאני יכול לרכוש את המדד גם אם אני רוצה לעשות את זה על בסיס חודשי.
בפן הפונדומנטלי:
לאחר ירידת הריבית בארה"ב מ-5.5% ל-5%, לצד הבחירה המחודשת של טראמפ, השוק נכנס “לשלב חדש”. טראמפ ידוע כתומך בריבית נמוכה ומדיניות כלכלית שמאפשרת צמיחה – גורמים שעשויים לתמוך בצמיחת עסקים קטנים בארה"ב, במיוחד בסקטורים שמיוצגים ב-IWM, כמו בריאות, פיננסים ותעשייה.
עם ירידת הריבית, עסקים קטנים זוכים לגישה טובה יותר למימון והשקעות, מה שמקל על הצמיחה שלהם בשוק מקומי תחרותי.
פער היסטורי בין המניות הקטנות לגדולות -
כיום ישנו פער משמעותי בין ביצועי המניות הקטנות לעומת המניות הגדולות, כאשר המניות הקטנות ב-IWM מתומחרות ביחסים נמוכים משמעותית ממניות כמו ה-S&P 500. היתרון כאן הוא בעובדה שמניות אלו פחות מושפעות מהשווקים הבינלאומיים ולכן מגיבות חזק לשינויים בכלכלה האמריקאית המקומית.
-
-התמתנות בתנודתיות והתכנות לפריצה מאז יולי, חלה ירידה חדה של 46% בתנודתיות ב-IWM, עובדה שמפחיתה סיכון ומגדילה את הסיכוי לפריצה כלפי מעלה.
-תנודתיות נמוכה יותר מצביעה על כך שהמשקיעים נוטים לראות את IWM כהשקעה בטוחה יותר בתקופה זו, מה שמחזק את הסיכוי לצמצום הפער מול המדדים הגדולים.
כמובן לא המלצה לפעולה הכל דעתי האישית בלבד
ZILLOW - לקראת הורדות ריבית - למעקב רקע כללי
חברת זילו (Zillow Group, Inc.) היא חברת טכנולוגיה הממוקדת בתחום הנדל"ן, שמטרתה לשנות ולהפוך את התהליך של קניית, מכירת, השכרת ומימון בתים לקל ונוח יותר. זילו מציעה פלטפורמות דיגיטליות ושירותים מותאמים אישית דרך אתר האינטרנט שלה ואפליקציות, ומספקת פתרונות של קנייה, מכירה, השכרה ומימון בתים בצורה קלה ונגישה.
מותגים ושירותים
זילו פועלת באמצעות מספר מותגים הכוללים את Zillow, Trulia, StreetEasy, HotPads, Out East ו-Zillow Rentals. החברה מציעה גם שירותים נלווים כמו Zillow Home Loans למימון רכישת בתים, Zillow Closing Services לשירותי סגירה של עסקאות נדל"ן ועוד. בנוסף, החברה מספקת פתרונות טכנולוגיים לתעשיית הנדל"ן דרך מותגים כמו Mortech, dotloop, Bridge Interactive, New Home Feed ו-ShowingTime.
המודל העסקי של זילו מבוסס על מספר מקורות הכנסה עיקריים:
1. פרסום ומנויים לסוכנים ובעלי בתים:
- זילו מאפשרת לסוכני נדל"ן ולבעלי בתים לפרסם את הנכסים שלהם באתר ובאפליקציות שלה. סוכנים יכולים לרכוש מנויים ל-Zillow Premier Agent כדי להגדיל את החשיפה שלהם למשתמשים.
2. השכרות:
- זילו מציעה פלטפורמות להשכרת נכסים, כולל חיפוש, הזמנת סיורים, בקשות להשכרה, חתימת חוזים אלקטרוניים ותשלומי שכר דירה. החברה גובה עמלות פרסום ודמי שירות על מודעות להשכרה ושירותים נוספים.
3. שירותי משכנתאות ומימון:
- Zillow Home Loans מספקת פתרונות מימון למשכנתאות, כולל אישור מראש והלוואות לרכישת בתים. החברה מרוויחה מעמלות על הלוואות אלה.
4. **שירותי סגירת עסקה**:
- Zillow Closing Services מספקת שירותי סגירה וטרנזקציות ללקוחות הקונים או מוכרים בתים. שירותים אלה כוללים ביטוח טייטל ושירותי נוטריון.
5. פתרונות טכנולוגיים לתעשיית הנדל"ן:
- זילו מציעה מגוון פתרונות טכנולוגיים כמו dotloop (ניהול מסמכים אלקטרוניים), ShowingTime (ניהול סיורים) ו-Mortech (שירותי מימון), אשר מספקים כלים לסוכני נדל"ן ולחברות בתחום הנדל"ן לשפר את הפעילות העסקית שלהם.
ביצועים פיננסיים
במכתב למשקיעים לרבעון הראשון של שנת 2024, ציינו בזילו כי ההכנסות לרבעון זה הגיעו ל-529 מיליון דולר, גידול של 13% בהשוואה לשנה שעברה. תחום ההשכרות הראה ביצועים מרשימים עם הכנסות של 97 מיליון דולר, עלייה של 31% משנה לשנה. בתחום המשכנתאות, ההכנסות עלו ב-19% ל-31 מיליון דולר, עם גידול של 130% בנפח ההלוואות לרכישת בתים.
אסטרטגיית צמיחה
מאז 2022, זילו פועלת על מנת לבנות חוויית טרנזקציה משולבת ולבדוק אותה בשווקים שונים. החברה מצפה להגדיל את נתח השוק שלה משיעור של 3% ל-6% עד סוף 2025. כחלק מהאסטרטגיה, החברה מרחיבה את מוצרי הסיורים שלה ומגדילה את ההשקעה בשווקים מורחבים.
תחרות ויתרונות
זילו מציגה יתרון תחרותי משמעותי בזכות הפתרונות הטכנולוגיים המתקדמים שלה, קהל המשתמשים הרחב שלה, ושיתוף הפעולה עם הסוכנים המובילים בשוק הנדל"ן. החברה מתמקדת בפיתוח מוצרים חדשניים ובמתן חוויות משתמש יוצאות דופן, מה שמאפשר לה לשמור על עמדת יתרון בשוק.
תחום ההשכרות
תחום ההשכרות מהווה חלק חשוב מהכנסות זילו, והחברה ממשיכה להשקיע ולצמוח בתחום זה. בזילו מציעים פתרון מקיף להשכרות, הכולל חיפוש, הזמנת סיורים, בקשות להשכרה, חתימת חוזים אלקטרוניים ותשלומי שכר דירה. החברה מעריכה כי יש לה פוטנציאל לגידול משמעותי בתחום זה ומכוונת להכנסות שנתיות של מעל מיליארד דולר.
נתונים מעניינים
- שוק ההשכרות המפוצל: מספר המובילים בתחום ההשכרות גדול פי שלוש ממספר המובילים בתחום מכירת בתים. נכון לשנת 2023, מתוך 48 מיליון יחידות דיור להשכרה, ישנן 17 מיליון יחידות פנויות【11†source】.
- ריכוז הנתונים: נכון לסוף 2023, כ-50% מכלל המודעות להשכרה בארה"ב מופיעות בזילו, עם פוטנציאל להגדלת נתח שוק משמעותי בתחום ההשכרות multifamily אשר מהוות רק 35% מכלל המודעות למולטי-פמילי כיום
- הכנסות מפורטפוליו השכרות: מאז 2015, תחום ההשכרות בזילו צמח בקצב שנתי מרשים של 42%, עם פוטנציאל הכנסות של מעל מיליארד דולר בתחום זה
לקראת המחצית השנייה של 2024, יש ציפיות להורדת ריבית בארה"ב. הורדת ריבית עשויה להשפיע באופן חיובי על זילו בכמה דרכים מרכזיות:
1. הגדלת הפעילות בשוק הנדל"ן:
- ריבית נמוכה יותר עשויה לעודד יותר אנשים לקחת משכנתאות ולרכוש בתים, מה שיכול להגדיל את הפעילות באתרי זילו ולתרום לעלייה בהכנסות ממודעות ומנויים לסוכני נדל"ן.
2. הגדלת הביקוש להלוואות משכנתא:
- יZillow Home Loans יכולה ליהנות מעלייה בביקוש להלוואות משכנתא עם ריבית נמוכה יותר. יותר לקוחות יפנו לשירותי המימון של זילו, מה שיוביל לעלייה בהכנסות ממימון.
3. עלייה בפעילות ההשכרות:
- ריבית נמוכה עשויה לעודד השקעה בנכסי נדל"ן להשכרה, מה שיגדיל את מספר הנכסים המופיעים באתרי ההשכרות של זילו ויגדיל את ההכנסות משירותי ההשכרות.
4. הפחתת עלויות מימון לחברה:
- זילו עצמה עשויה ליהנות מהורדת ריבית דרך הפחתת עלויות המימון שלה להרחבת פעילותה והשקעה בפיתוח טכנולוגי ושירותים נוספים.
מבחינה טכנית, לאחר הודעת הפד מניה קפצה חזק בכ13% וכרגע מתבססת מעל ממוצע 200. הווליום נקודת האכילס כאן וחזר להיות ממוצע ומטה. אך אצלי נכנסת למעקב.
לסיכום, זילו ממשיכה להוביל את שוק הנדל"ן הדיגיטלי בארצות הברית עם מגוון פתרונות טכנולוגיים ושירותים מותאמים אישית. החברה מציגה צמיחה מתמשכת בתחומים השונים וממשיכה להשקיע בפיתוחים חדשניים ובשיתופי פעולה אסטרטגיים עם סוכני הנדל"ן המובילים. עם היתרונות התחרותיים והאסטרטגיה הממוקדת שלה, זילו ממוצבת היטב להמשך צמיחה והצלחה בשוק הנדל"ן הדיגיטלי, במיוחד לאור הציפיות להורדת ריבית במחצית השנייה של 2024. הורדת הריבית יכולה להוות מנוף לצמיחה נוספת של החברה ולהגברת הפעילות בשוק הנדל"ן וההשכרות.
QCOM - נקודת הכרעהשלום שלום מעלה רעיון לסווינג🤓
Qualcomm (QCOM) היא חברה אמריקאית מובילה בתחום השבבים הסלולריים. היא מספקת פתרונות טכנולוגיים מתקדמים לתעשיית המובייל, כולל שבבי סמארטפון, מודמים, רשתות 5G ועוד.
QCOM - חברת טכנולוגיה העוסקת בשבבים.
לאחר פרסום דוחות אתמול חזק מהצפי והמשך לצפי טוב.
מעלה פה צילום מסך של הגרף בנרות weekly אפשר לראות ״קאפ & אנדל״ ותמיכה יפה מחודש אוגוסט עד להיום על ממוצע נע 50.
בגרף daily אפשר לראות דשדוש על אותם תנועת מחירים מאוגוסט ועד להיום. בזכות הדוחות פריצה של אותו דשדוש וכרגע מעל הממוצעים , שממוצע 150 יושב מתחבר עם פיבו 38.2.
כמובן ווליום קונים חזק אתמול עוד לפני פרסום הדו״ח.
בנוסף דירקטוריון החברה אישר קניה חוזרת של מניות בהיקף של 15 מיליארד דולר. בנוסף למניות שנרכשו במהלך הרבעון בשווי 1.3 מיליארד.
LONGNASDAQ:COIN תבנית ספל וידית המפורסמת זזה בעיקר בגלל הביט שגם מייצר ספל וידית בשבועי אופציה של 85%
האם עסקת הלוויין של אפל בשווי 1.5 מיליארד דולר היא העתיד?בעולם התקשורת הלוויינית המתפתח במהירות, נוצרה שותפות טרנספורמטיבית בין ענקית הטכנולוגיה אפל לבין מפעילת הלוויינים גלובלסטאר. הסכם היסטורי זה בסך 1.5 מיליארד דולר עשוי לעצב מחדש את הדרך בה אנו מתחברים באזורים מרוחקים ומנותקים, ומעורר שאלות לגבי עתיד הקישוריות הגלובלית.
ליבת העסקה היא מחויבותה של גלובלסטאר לפתח ולהפעיל רשת שירותי לוויין ניידים (MSS) מתקדמת. הנתמכת על ידי תשלום מראש של תשתית משמעותי של אפל בסך עד 1.1 מיליארד דולר והשקעה של 400 מיליון דולר במניות, גלובלסטאר עומדת לשפר את המהימנות והכיסוי של תקשורת לוויינית חירום עבור משתמשי אייפון ברחבי העולם. ברית אסטרטגית זו אינה רק מדגימה את חזון לטווח הרחוק של אפל עבור קישוריות מבוססת לוויין, אלא גם מציבה את גלובלסטאר כשחקן דומיננטי בתעשייה הצפויה לחזות בגידול בפעילות בעשור הקרוב.
בעוד תעשיית התקשורת הלוויינית מתכוננת לשגר כ-50,000 לוויינים למסלול נמוך של כדור הארץ, שותפות גלובלסטאר-אפל בולטת כמשנה משחק. על ידי הקצאת עד 85% מקיבולת הרשת שלה לאפל, גלובלסטאר מחזקת את תפקידה כספקית תשתית קריטית, ומספקת מענה לביקוש הגובר לקישוריות חלקה באזורים מרוחקים ומנותקים. מהלך זה, בשילוב עם תוכניותיה של גלובלסטאר להרחיב את קבוצת הלוויינים ותשתית הקרקע שלה, מצביע על עתיד שבו שירותים מבוססי לוויין יהפכו יותר ויותר משולבים בחיי היומיום שלנו.
ההשלכות הכספיות של עסקה זו הן גם משכנעות. גלובלסטאר צופה כי ההכנסות השנתיות שלה יכפילו יותר מכפליים בשנה שלאחר השקת שירותי הלוויין המורחבים, מה שמציין שיפור משמעותי בביצועיה הכספיים האחרונים. יתר על כן, יכולתה של החברה לפדות את השטרות הבכירים הבלתי פדויים שלה ולהבטיח התאמות נוחות להסכם המימון שלה מדגישה את אופייה הטרנספורמטיבי של שותפות זו, וממקמת את גלובלסטאר לצמיחה ויציבות לטווח ארוך בנוף התקשורת הלוויינית המתפתח.
האם כדור בדולח באמת יכול לחזות את עתיד הטכנולוגיה?בעידן שבו בינה מלאכותית מבטיחה לעצב מחדש את הנוף הטכנולוגי, פלאנטיר טכנולוגיות צצה כעדות לכוחה של חזון לטווח ארוך המפגש עם ההזדמנויות הנוכחיות. הביצועים המרשימים של החברה ברבעון השלישי, המתאפיינים בעלייה של 30% בהכנסות ל-725.5 מיליון דולר והכפלת הרווח הנקי, אינם רק ניצחון פיננסי - הם אימות לשני עשורים של השקעה בשכלול אמנות ניתוח הנתונים, בעוד אחרים עדיין נאבקים עם יסודותיה.
מה שמבדיל את המסלול הזה הוא היכולת הייחודית של פלאנטיר לגשר בין שני עולמות לכאורה נפרדים. מצד אחד, המומחיות העמוקה שלה בחוזי ממשלה והגנה, כפי שהוכח על ידי צמיחה של 40% במכירות הממשלה האמריקאית ל-320 מיליון דולר, מדגימה יכולת ללא תחרות בטיפול בנתונים רגישים ומשימתיים קריטיים. מצד שני, הצמיחה המטאורית של החטיבה המסחרית שלה, במיוחד בשוק האמריקאי עם עלייה של 54% בהכנסות, חושפת ארגון שהצליח לתרגם טכנולוגיה מורכבת ברמת ממשלה לפתרונות עסקיים מעשיים.
עם זאת, המיקום האסטרטגי של החברה מספר סיפור מרתק יותר מעבר למספרים. בעוד מתחרים נאבקים להסתגל למהפכת הבינה המלאכותית, פלטפורמת הבינה המלאכותית של פלאנטיר (AIP) מייצגת את שיא השנים של הבנת הניואנסים של אינטגרציית נתונים ואבטחה. בסיס זה, בשילוב עם גישות חדשניות כמו "מחנות האימון" המעשיים שלהם, בהם לקוחות עובדים ישירות עם מהנדסי פלאנטיר, מציע שאולי החברה שנקראת על שם כדורי הראייה של טולקין אכן פיתחה יכולת לחזות את עתיד הטכנולוגיה הארגונית.
יום של אחרי - טראמפ חוזר, ומה זה אומר?ZOHARTRADE
בוקר מצויין חברים!
אתמול היה יום חזק בשוק, כשכל המדדים המרכזיים סגרו בעליות משמעותיות. מדד הדאו עלה ב-1.02% ל-42,221.88 נקודות, בעוד הנאסד"ק טיפס ב-1.43% וסגר ב-18,439.17 נקודות. מדד ה-S&P 500 רשם עלייה של 1.23% והגיע ל-5,782.76 נקודות. בתוך המגמה החיובית הזו, מניות כמו NVIDIA התבלטו עם עלייה של 2.8%, כשהיא שוב עוקפת את אפל במונחי שווי שוק. פלנטיר רשמה קפיצה מרשימה של 23.5%, בעוד ש-GlobalFoundries סגרה את היום בזינוק של כמעט 15%.
יום של אחרי - טראמפ חוזר, ומה זה אומר?
הבוקר הזה, כשהשוק פוקח עיניים ונושם, אנחנו מתעוררים לעולם שבו דונלד טראמפ נבחר מחדש. יש בזה משהו כמעט אבסורדי, כזה שרק השוק יכול להכיל – כיוון שברור שציפיות התנהגותו יכולות לשגר את השוק למסע הרים וגבעות.
עלייה קלה במגזרים כמו טכנולוגיה, פיננסים, ואנרגיה משדרת הקלה. פתאום, אי הוודאות שהתרחשה עד אתמול בערב מפנה מקום למשהו שמוכר לנו היטב: השוק המתלהב מהחזון של טראמפ, שעשוי להוות תמריץ לצמיחה כלכלית על ידי הפחתת מיסים, השקעה בתשתיות, ואולי אפילו התחלה של משא ומתן מחודש עם שחקנים גלובליים.
מה כל זה אומר עבור השוק?
כמו תמיד, אפשר לצפות שהשוק ירוץ קדימה מתוך שכרון חושים, כשהמילה "תמריץ" נשמעת ברקע. אין מה לומר – טראמפ יודע לדבר לשוק. אולי זה קשור ליכולת שלו להציג מסרים כלכליים פשוטים, כאלו שמריחים כמו כסף.
עם זאת, השאלה המעניינת יותר היא מה המשמעות של המשמעות הזו. המשמעות של כל החלטה היא הרבה מעבר לשוק המניות בטווח הקצר. האם הפעם השוק יעמוד בציפיות או שהוא יקלע לסחרור פומפוזי? כמו שברנרד ברוך אמר פעם: "הבורסה מעולם לא אוהבת חדשות טובות מדי."
הסקטורים המובילים את העליות - כשהחזק שולט
המגזרים שמככבים בטבלה הם בדיוק אלו שמשדרים עוצמה: טכנולוגיה, פיננסים, אנרגיה ונדל"ן. כל מגזר כזה מסמל משהו מיוחד מבחינת הפוזיציות והיכולת של השוק לייצר ערך גם בטווח הבינוני-ארוך. תראו את NVIDIA ואת פלנטיר, לדוגמה – כשהן עולות, זה לא רק טקטיקה אלא גם אמירה אסטרטגית.
הסקטור הטכנולוגי שומר על מקום יציב, אולי בזכות טרנדים של אינטליגנציה מלאכותית ומחשוב ענן שממשיכים לבעוט קדימה. מצד שני, המגזר הפיננסי נהנה מזרם של ציפיות גבוהות למדיניות ריבית נוחה ולהזרמת כספים למשק, מה שלא מזיק בכלל.
מנקודת מבט פילוסופית - האם כל זה טוב או רע?
אז כן, טראמפ חזר, והשווקים מריעים, אבל בואו נדבר לרגע על המשמעות שמעבר. אנחנו חיים בתקופה שבה השוק הוא הרבה יותר מסכום מניות וקווים גרפיים – הוא מראה לפחדים, לרצונות, ולתודעה הקולקטיבית שלנו. ניצחון של טראמפ עשוי לשקף משהו עמוק יותר – אולי רצון לחזור למוכר, לתקופה בה היה נדמה שאפשר לדחוף חזק קדימה ולהתעלם מהאתגרים הגלובליים, מהמשברים ומהצורך ביציבות.
אבל האם זה עמיד? האם אפשר באמת להסתמך על קפיצה של אחוזים כדי לבנות חוסן כלכלי? המצב מזכיר את מה שאמר ג'ורג' סורוס: "השוק אינו זז לפי עובדות אלא לפי פרשנויות לעובדות." מה שנראה היום כהצלחה עשוי להתפרש מחר אחרת לגמרי.
סיום אופטימי או אזהרה מחויכת?
בסופו של דבר, הסקירה היום מסתכמת בשאלה אחת: האם השוק יחזיק באמונה, או שברגע שתתחיל תנועת התיקון, נראה את הטלטלות מחדש? ניצחון של טראמפ הוא לא פחות מסימן שאלה מהדהד. מצד אחד, השוק מגיב בהתאם עם עליות רוחביות מרשימות במגוון סקטורים, ומצד שני, השוק כמו מביט לעבר האופק ומנסה לחזות את הבאות. יש כאן סיכון לגלישה לאופטימיות מוגזמת שתדרוש מתישהו את התיקון שלה.
אז כן, השוק אולי נושם לרווחה, אך אין ספק שהמסע הזה רק מתחיל. מי יודע? אולי היום בבוקר נקום ונמצא את עצמנו עם שוק שבמקום לעלות עוד, נזרק לעוד תזזית של אי-ודאות.
ואחרי כל זה, אני רוצה להזכיר לכם שבחינת ניתוח שיפוטי, אנחנו אומנם חזרנו לתנועה עולה אחרי כוכב ובוקר ונר השתלטות, אבל המגמה היומית עדיין יורדת, נדרש סיום שבוע עם חזרה לתנועה עולה כדי לחזור למצב שוורי.
יום מבורך
זוהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
יום של אחרי - טראמפ חוזר, ומה זה אומר?ZOHARTRADE
בוקר מצויין חברים!
אתמול היה יום חזק בשוק, כשכל המדדים המרכזיים סגרו בעליות משמעותיות. מדד הדאו עלה ב-1.02% ל-42,221.88 נקודות, בעוד הנאסד"ק טיפס ב-1.43% וסגר ב-18,439.17 נקודות. מדד ה-S&P 500 רשם עלייה של 1.23% והגיע ל-5,782.76 נקודות. בתוך המגמה החיובית הזו, מניות כמו NVIDIA התבלטו עם עלייה של 2.8%, כשהיא שוב עוקפת את אפל במונחי שווי שוק. פלנטיר רשמה קפיצה מרשימה של 23.5%, בעוד ש-GlobalFoundries סגרה את היום בזינוק של כמעט 15%.
יום של אחרי - טראמפ חוזר, ומה זה אומר?
הבוקר הזה, כשהשוק פוקח עיניים ונושם, אנחנו מתעוררים לעולם שבו דונלד טראמפ נבחר מחדש. יש בזה משהו כמעט אבסורדי, כזה שרק השוק יכול להכיל – כיוון שברור שציפיות התנהגותו יכולות לשגר את השוק למסע הרים וגבעות.
עלייה קלה במגזרים כמו טכנולוגיה, פיננסים, ואנרגיה משדרת הקלה. פתאום, אי הוודאות שהתרחשה עד אתמול בערב מפנה מקום למשהו שמוכר לנו היטב: השוק המתלהב מהחזון של טראמפ, שעשוי להוות תמריץ לצמיחה כלכלית על ידי הפחתת מיסים, השקעה בתשתיות, ואולי אפילו התחלה של משא ומתן מחודש עם שחקנים גלובליים.
מה כל זה אומר עבור השוק?
כמו תמיד, אפשר לצפות שהשוק ירוץ קדימה מתוך שכרון חושים, כשהמילה "תמריץ" נשמעת ברקע. אין מה לומר – טראמפ יודע לדבר לשוק. אולי זה קשור ליכולת שלו להציג מסרים כלכליים פשוטים, כאלו שמריחים כמו כסף.
עם זאת, השאלה המעניינת יותר היא מה המשמעות של המשמעות הזו. המשמעות של כל החלטה היא הרבה מעבר לשוק המניות בטווח הקצר. האם הפעם השוק יעמוד בציפיות או שהוא יקלע לסחרור פומפוזי? כמו שברנרד ברוך אמר פעם: "הבורסה מעולם לא אוהבת חדשות טובות מדי."
הסקטורים המובילים את העליות - כשהחזק שולט
המגזרים שמככבים בטבלה הם בדיוק אלו שמשדרים עוצמה: טכנולוגיה, פיננסים, אנרגיה ונדל"ן. כל מגזר כזה מסמל משהו מיוחד מבחינת הפוזיציות והיכולת של השוק לייצר ערך גם בטווח הבינוני-ארוך. תראו את NVIDIA ואת פלנטיר, לדוגמה – כשהן עולות, זה לא רק טקטיקה אלא גם אמירה אסטרטגית.
הסקטור הטכנולוגי שומר על מקום יציב, אולי בזכות טרנדים של אינטליגנציה מלאכותית ומחשוב ענן שממשיכים לבעוט קדימה. מצד שני, המגזר הפיננסי נהנה מזרם של ציפיות גבוהות למדיניות ריבית נוחה ולהזרמת כספים למשק, מה שלא מזיק בכלל.
מנקודת מבט פילוסופית - האם כל זה טוב או רע?
אז כן, טראמפ חזר, והשווקים מריעים, אבל בואו נדבר לרגע על המשמעות שמעבר. אנחנו חיים בתקופה שבה השוק הוא הרבה יותר מסכום מניות וקווים גרפיים – הוא מראה לפחדים, לרצונות, ולתודעה הקולקטיבית שלנו. ניצחון של טראמפ עשוי לשקף משהו עמוק יותר – אולי רצון לחזור למוכר, לתקופה בה היה נדמה שאפשר לדחוף חזק קדימה ולהתעלם מהאתגרים הגלובליים, מהמשברים ומהצורך ביציבות.
אבל האם זה עמיד? האם אפשר באמת להסתמך על קפיצה של אחוזים כדי לבנות חוסן כלכלי? המצב מזכיר את מה שאמר ג'ורג' סורוס: "השוק אינו זז לפי עובדות אלא לפי פרשנויות לעובדות." מה שנראה היום כהצלחה עשוי להתפרש מחר אחרת לגמרי.
סיום אופטימי או אזהרה מחויכת?
בסופו של דבר, הסקירה היום מסתכמת בשאלה אחת: האם השוק יחזיק באמונה, או שברגע שתתחיל תנועת התיקון, נראה את הטלטלות מחדש? ניצחון של טראמפ הוא לא פחות מסימן שאלה מהדהד. מצד אחד, השוק מגיב בהתאם עם עליות רוחביות מרשימות במגוון סקטורים, ומצד שני, השוק כמו מביט לעבר האופק ומנסה לחזות את הבאות. יש כאן סיכון לגלישה לאופטימיות מוגזמת שתדרוש מתישהו את התיקון שלה.
אז כן, השוק אולי נושם לרווחה, אך אין ספק שהמסע הזה רק מתחיל. מי יודע? אולי היום בבוקר נקום ונמצא את עצמנו עם שוק שבמקום לעלות עוד, נזרק לעוד תזזית של אי-ודאות.
ואחרי כל זה, אני רוצה להזכיר לכם שבחינת ניתוח שיפוטי, אנחנו אומנם חזרנו לתנועה עולה אחרי כוכב ובוקר ונר השתלטות, אבל המגמה היומית עדיין יורדת, נדרש סיום שבוע עם חזרה לתנועה עולה כדי לחזור למצב שוורי.
יום מבורך
זוהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
האם המהלך הבא של נינטנדו יכול להגדיר מחדש את המשחקים?בעולם הפנאי המשחקי, נינטנדו עומדת בצומת דרכים מרתקת. עם צניחה של 69% ברווחים וירידה במכירות ה-Switch, התפיסה הרווחת עשויה לרמז על קשיים עבור ענקית המשחקים היפנית. עם זאת, ההיסטוריה מראה כי נינטנדו לעתים קרובות משגשגת ביותר כאשר היא מתמודדת עם אתגרים, ומנצלת תקופות מעבר כדי לחולל מהפכה באופן שבו אנו משחקים - בדיוק כפי שעשתה עם בקרי התנועה של ה-Wii והקונספט ההיברידי של ה-Switch.
האסטרטגיה הנוכחית של החברה חושפת הבנה מעמיקה של מערכות הבידור המודרניות. תוך כדי ניהול דעיכת עידן ה-Switch, נינטנדו מרחיבה בו-זמנית את טווח ההשפעה שלה באמצעות שיתופי פעולה עם הוליווד, אביזרי חומרה חדשניים ושירותים דיגיטליים. גישה רב-תחומית זו מצביעה על כך שהחזון של נינטנדו מתפרש הרבה מעבר לגבולות המשחקים המסורתיים, ויוצר פוטנציאל ליצירת חוויית בידור מקיפה יותר.
מה שהופך את הרגע הזה למסקרן במיוחד הוא היכולת המוכחת של נינטנדו ליצור קטגוריות שוק חדשות במקום פשוט להתחרות בקיימות. בעוד החברה מתכוננת להכריז על פלטפורמת המשחקים הבאה שלה לפני מרץ 2025, השאלה האמיתית אינה רק לגבי מפרטי החומרה החדשים - אלא כיצד נינטנדו עשויה לעצב מחדש את הבנתנו לגבי בידור. עם תיק IP עשיר והיסטוריה של חדשנות, נראה כי נינטנדו מארגנת לא רק השקת מוצר, אלא פוטנציאלית פרק חדש באופן שבו אנו מתקשרים עם בידור דיגיטלי.
החודשים הקרובים יגלו אם נינטנדו תוכל שוב להפוך אתגרים להזדמנויות, כפי שעשתה שוב ושוב במהלך 134 שנות קיומה. עבור משקיעים ומתעניינים בתעשייה כאחד, זה מייצג יותר מנקודת מפנה פיננסית - זה חלון לעתיד הבידור האינטראקטיבי.
