סיכום שבוע וסקירה יומית 11.11.2024בוקר מצוין חברים!
את הסקירה השבועית נפתח בתמונה הטכנית המגדירה לנו את הסטטוס הבא: חזרנו למגמה עולה בזכות תבנית היפוך, אך אנו מצויים במצב של קניות יתר, מצבו נמקסם את הקיים ולא נפתח עסקאות חדשות.
הכוח של הבנת השוק
בוקר טוב, חברים. בואו נתחיל בשאלה: למה בכלל אנחנו טורחים להעמיק לתוך שוק המניות? האם זה הרצון לשלוט במידע, לנצח את השוק או פשוט להיות תמיד צעד אחד קדימה? כשאנחנו רואים את הנתונים של דאו, נאסד"ק וה-S&P, זה לא סתם עניין של מספרים. מדובר ביכולת שלנו לקרוא בין השורות ולזהות מגמות עוד לפני שהן נוצרות.
כמו ילד שמחפש מטבעות אבודים בקניון ביום עמוס, דמיינו לרגע שאתם נכנסים לחנות ממתקים עצומה, מלאה במאות סוגים של ממתקים.
כל אחד מהם מיוחד, חלקם יקרים וחלקם נדירים. כולם נכנסים לחנות הזו ומחפשים את הממתק הכי טעים, זה שנותן את ההרגשה הכי מתוקה בלי "לפוצץ" את דמי הכיס. ממש כך, גם בשוק אנחנו מחפשים את ההזדמנויות הטובות ביותר לפני שמישהו אחר תופס אותן. זהו כוחו של ידע – היכולת לזהות את מה שמקנה יתרון לפני שההמונים שמים לב אליו.
העולם כמגרש מכירות - איפה אנחנו משתלבים?
בשוק הכל סובב סביב הזדמנויות, קונים ומוכרים מתחלפים בעמדות - פעם אנחנו בצד המנצח, פעם אחרת בצד המפסיד. האם כל העולם הזה הוא רק משחק גדול? אולי כן. כשאנחנו מבינים את השוק במובן הזה, זה מסביר לנו את הצורך לשבת כל בוקר ולספוג את המספרים. בכל מספר קטן טמונה משמעות גדולה.
מה קרה השבוע? הנסיקה שאיש לא צפה
השווקים סגרו שבוע ענק עם גבהים שלא נראו לפני כן. הדאו חצה את רף ה-44,000 וה-S&P 500 זינק מעל 6,000, מסמנים הישג היסטורי. ואם חשבתם שרק החברות הקטנות נלהבות, טעיתם – אפילו המניות הוותיקות התעוררו לחיים. אבל זה לא היה בלי קשיים. הענקים - אפל, מיקרוסופט, ואפילו NVIDIA שנכנסה לראשונה למדד הדאו, כולם חוו ירידות מסוימות. אולי זה היה היום הראשון של NVIDIA, אבל היא סחבה איתה קצת כובד והכניסה קצת צבע לאווירת השוק.
טסלה - הצעקה האחרונה
בתוך כל זה, טסלה הייתה גיבורה אמיתית. עם עלייה של 8.2% ביום וקרוב ל-30% בשבוע, היא הזכירה לנו שאולי הכוכבים האמיתיים הם דווקא אלו שמנסים לנצח את כל הסיכויים. כשהרבה מהחברות הגדולות נאבקות לשרוד, טסלה שמה גז והפכה לכוכבת השבוע. המהלך הזה דחף גם את סקטור צריכת המותרות ב-S&P 500 לעלייה משמעותית וסימן שהשוק, על כל הדינמיות שבו, תמיד מפתיע.
הסקטורים המובילים
נדל"ן ושירותים ציבוריים היו הכוכבים הנוספים השבוע והתחזקו כשהתשואה על האג"ח ל-10 שנים ירדה ל-4.31%. בתחום הטכנולוגיה דווקא נרשמה חולשה מסוימת, בעיקר בגלל חברות השבבים שסבלו מאתגרים. אם למדנו משהו מהשבוע הזה, זה שהשווקים הם לא רק מספרים – אלא ביטוי לרגשות, תגובות ותחושות שעולות וצונחות.
השפעת הסנטימנט הצרכני - איך אנחנו באמת מרגישים?
הנתון של סנטימנט הצרכני שפרסמה אוניברסיטת מישיגן היה כמו פנס בשוק אפל. עם מדד של 73.0, לעומת הצפי של 70.6, התברר שהצרכנים, גם לפני הבחירות, הרגישו אופטימיים יותר כלפי העתיד הכלכלי שלהם.
תחושת הביטחון הזו חשובה, כי היא נותנת לנו הבנה עמוקה על הכיוון שאליו הכלכלה עשויה לפנות – ומי כמונו יודע איך התחושות האישיות מתחברות להחלטות כלכליות.
הביטחון שצובר תאוצה
נראה שהביטחון מתחיל להעלות הילוך, גם אם אנחנו עדים פה לאירוניה מסוימת. למרות האי-וודאות הפוליטית, אנשים דווקא מרגישים בטוחים יותר, ואולי זהו סימן לכך שהכלכלה מתחילה להתייצב על רגליים יציבות. והנה ההוכחה שגם בעידן של שינויים חדים, מי שמבין את תחושות הציבור יודע להצטרף למגמות המתפתחות.
איך כל זה מתחבר לצעד הבא שלנו?
השוק הזה, כמו שאנחנו יודעים, הוא לא בשביל חלשי אופי. הכל זז, הכל משתנה, והאמת היא שהתחושות, הנתונים, והאנשים שמעבר להם – כולם הופכים לחלק מהשיקולים שלנו. השבוע הזה לימד אותנו שהשוק הוא כמו מגרש משחקים עם כללים מורכבים – לפעמים הרווח מגיע מהפסד של מישהו אחר ולרוב אנחנו צריכים רק סבלנות.
כפי שאמר פעם המאסטר ברוס קובנר: "הבעיה הגדולה ביותר היא לא לדעת מה יקרה, אלא להבין איך תגיב למה שיקרה". זוהי תמצית הסיפור של השבוע הזה. אנחנו אולי לא יודעים את כל התשובות, אבל בטח יודעים איך להכין את עצמנו לסיבוב הבא.
יום מבורך
זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
רעיונות קהילתיים
המניות הקטנות….כמה אני חופר לכם על המדד הזה,
עם ירידת הריבית בארה"ב מ-5.5% ל-5%, אנו רואים שינוי משמעותי בנוף הכלכלי.
בנוסף, הבחירה המחודשת של טראמפ מרמזת על סביבה שוקית שמעודדת ריבית נמוכה וצמיחה כלכלית, דבר שיכול להיות משמעותי עבור מדד ה-IWM והמניות הקטנות.
אני אישית פועל בתיק מסחר עם URTY (ההממונף כפול 3)
ובתיק ההשקעות עם IWM.
בפן הטכני:
אני בגרף חודשי- זאת אומרת שכל נר מייצג חודש שלם של מסחר.
ניתן לראות שהגענו להתנגדות משמעותית במדד.
בנוסף ניתן לראות תעלה עולה שהמדד מייצר בגרף החודשי,
סימנתי בריבועים אזורים בהם המדד נתן לנו פריצת/שבירת שווא ולאחר מכן ישר חזר לאזורי התעלה.
כרגע אנחנו מתקרבים לאזור העליון של התעלה + התנגדות מאוד משמעותית.
אני אפרק את זה לשתי דרכים להסתכלות:
עסקת סווינג: (עסקה קצרת טווח של עד כמה חודשים)
הייתי מחכה לפריצה של ההתנגדות נגיעה בקו העליון בתעלה העולה ומנסה לתפוס את העסקה בריטסט.
עסקה ארוכת טווח:(שנים קדימה)
הייתי מתחיל לבנות פוזיציה בסכומים מאוד קטנים ומשאיר תמיד כסף זמין לרכישות חוזרות בהמשך.
יש את שיטת ה- DCA של מיצוע המחיר על בסיס חודשי בתאריך קבוע.
אני אישית מעדיף לעשות את זה לפני הניתוח הטכני כי אני אוהב להסתכל על מגמות ארוכות/קצרות טווח של מניות ולייעל את המחיר שאני יכול לרכוש את המדד גם אם אני רוצה לעשות את זה על בסיס חודשי.
בפן הפונדומנטלי:
לאחר ירידת הריבית בארה"ב מ-5.5% ל-5%, לצד הבחירה המחודשת של טראמפ, השוק נכנס “לשלב חדש”. טראמפ ידוע כתומך בריבית נמוכה ומדיניות כלכלית שמאפשרת צמיחה – גורמים שעשויים לתמוך בצמיחת עסקים קטנים בארה"ב, במיוחד בסקטורים שמיוצגים ב-IWM, כמו בריאות, פיננסים ותעשייה.
עם ירידת הריבית, עסקים קטנים זוכים לגישה טובה יותר למימון והשקעות, מה שמקל על הצמיחה שלהם בשוק מקומי תחרותי.
פער היסטורי בין המניות הקטנות לגדולות -
כיום ישנו פער משמעותי בין ביצועי המניות הקטנות לעומת המניות הגדולות, כאשר המניות הקטנות ב-IWM מתומחרות ביחסים נמוכים משמעותית ממניות כמו ה-S&P 500. היתרון כאן הוא בעובדה שמניות אלו פחות מושפעות מהשווקים הבינלאומיים ולכן מגיבות חזק לשינויים בכלכלה האמריקאית המקומית.
-
-התמתנות בתנודתיות והתכנות לפריצה מאז יולי, חלה ירידה חדה של 46% בתנודתיות ב-IWM, עובדה שמפחיתה סיכון ומגדילה את הסיכוי לפריצה כלפי מעלה.
-תנודתיות נמוכה יותר מצביעה על כך שהמשקיעים נוטים לראות את IWM כהשקעה בטוחה יותר בתקופה זו, מה שמחזק את הסיכוי לצמצום הפער מול המדדים הגדולים.
כמובן לא המלצה לפעולה הכל דעתי האישית בלבד
QCOM - נקודת הכרעהשלום שלום מעלה רעיון לסווינג🤓
Qualcomm (QCOM) היא חברה אמריקאית מובילה בתחום השבבים הסלולריים. היא מספקת פתרונות טכנולוגיים מתקדמים לתעשיית המובייל, כולל שבבי סמארטפון, מודמים, רשתות 5G ועוד.
QCOM - חברת טכנולוגיה העוסקת בשבבים.
לאחר פרסום דוחות אתמול חזק מהצפי והמשך לצפי טוב.
מעלה פה צילום מסך של הגרף בנרות weekly אפשר לראות ״קאפ & אנדל״ ותמיכה יפה מחודש אוגוסט עד להיום על ממוצע נע 50.
בגרף daily אפשר לראות דשדוש על אותם תנועת מחירים מאוגוסט ועד להיום. בזכות הדוחות פריצה של אותו דשדוש וכרגע מעל הממוצעים , שממוצע 150 יושב מתחבר עם פיבו 38.2.
כמובן ווליום קונים חזק אתמול עוד לפני פרסום הדו״ח.
בנוסף דירקטוריון החברה אישר קניה חוזרת של מניות בהיקף של 15 מיליארד דולר. בנוסף למניות שנרכשו במהלך הרבעון בשווי 1.3 מיליארד.
התעודה שהכי כדי לדבר עליה בתקופה הקרובה(ARKK) תעודת הסל של קטי וודס
עם upside מטורף והרבה אוויר למעלה, בדיוק פורצת אזורים שלא היינו בהם יותר משנתיים
נמשיך לעקוב..
מניית LW מראה סימני כניסת קונים - האם תמשיך צפונה?שבוע טוב
החברה מסקטור הצריכה מראה סימני כניסת קונים לאחר הנפילה שלה בכ-50% מאז אמצע 2023.
בגרף היומי אפשר לראות שמגיעה בדיוק לממוצע 200 ואולי תתקשה לחלוף על פניו. גם בגרף השבועי ניתן לראות שהיא ממש מתקרבת לממוצע 200 וזאת לאחר עליה מרשימה ותיקון קל ללא נוכחות מוכרים.
אם תחלוף על הממוצע 200 היא יכולה להגיע לאזורי העניין הצפוניים בו היו מוכרים בעבר.
קצת נתוני פונדו :
ROA=8.8%
ROE=37.02%
ROI=11.72%
OPER MARGIN=15.09%
בשורות טובות
האם ענק אבטחת הסייבר הבא מסתתר לנו מול העיניים?
בתקופה שבה רוב חברות הטכנולוגיה מנווטות בשווקים סוערים, ביצועי הרבעון השלישי יוצאי הדופן של Fortinet מספרים סיפור שחורג מעבר למספרים גרידא. עם זינוק בהכנסות של 13% ל-1.51 מיליארד דולר והכנסות משירותים שעלו ב-19.1% ל-1.03 מיליארד דולר, החברה לא רק צומחת - היא מגדירה מחדש את גבולות האפשר בנוף אבטחת הסייבר. אך האינטריגה האמיתית טמונה בתחיית העסק של חומות האש שלה, שחזר לצמיחה חיובית לאחר מספר רבעונים של ירידה, מה שמרמז על שליטה אסטרטגית שמעטות החברות השיגו במגזר זה.
ההתלכדות של שלושה גורמים קריטיים מכינה את הבמה למה שעשויה להיות תקופה מכוננת במסע של Fortinet. ראשית, ההגעה הקרובה של מחזור החידוש הגדול ביותר של חומות אש בתולדות החברה, שצפוי להגיע לשיאו ב-2026, יוצרת הזדמנות שוק נדירה. שנית, ההתרחבות האגרסיבית של החברה לתחום הבינה המלאכותית הגנרטיבית, שכעת משתרעת על פני שבעה מוצרים שונים, ממקמת אותה בחזית החדשנות הטכנולוגית. שלישית, משקיעים מוסדיים שמים לב, כאשר Los Angeles Capital Management LLC מגדילה את אחזקותיה ב-3,155.6% - הבעת אמון שאומרת הכל על עתיד החברה.
מה שהופך את הנרטיב הזה למרתק במיוחד היא היכולת של Fortinet לפעול במספר חזיתות במקביל. בעוד רוב החברות מתקשות לשמור על צמיחה בעסקי הליבה שלהן תוך כדי חדשנות לעתיד, Fortinet הצליחה לעשות את שניהם. ה-CFO של החברה, קית' ג'נסן, מציין שמחזור החידוש הקרוב ישפיע באופן ייחודי על חומות אש בטווח הביניים - סטייה מהדפוסים ההיסטוריים שהתמקדו בדרך כלל במוצרי כניסה. מיצוב אסטרטגי זה, בשילוב עם החדשנות מונעת-הבינה המלאכותית והיסודות הפיננסיים החזקים של החברה, מרמז ש-Fortinet לא רק משתתפת באבולוציה של שוק אבטחת הסייבר - היא מעצבת אותה באופן פעיל.
השאלה אינה אם Fortinet תמשיך לצמוח, אלא עד כמה רחוק תתפשט השפעתה בנוף אבטחת הסייבר. ככל שאיומי סייבר הופכים מתוחכמים יותר והטרנספורמציה הדיגיטלית מאיצה בכל התעשיות, חברות שיכולות לשלב בהצלחה רשתות ואבטחה תוך ניצול יכולות בינה מלאכותית מתקדמות צפויות להפוך למובילות המחר. המסלול הנוכחי של Fortinet מרמז שהיא לא רק מתכוננת לעתיד הזה - היא כבר שם, מחכה שהשוק ידביק את הפער.
ZILLOW - לקראת הורדות ריבית - למעקב רקע כללי
חברת זילו (Zillow Group, Inc.) היא חברת טכנולוגיה הממוקדת בתחום הנדל"ן, שמטרתה לשנות ולהפוך את התהליך של קניית, מכירת, השכרת ומימון בתים לקל ונוח יותר. זילו מציעה פלטפורמות דיגיטליות ושירותים מותאמים אישית דרך אתר האינטרנט שלה ואפליקציות, ומספקת פתרונות של קנייה, מכירה, השכרה ומימון בתים בצורה קלה ונגישה.
מותגים ושירותים
זילו פועלת באמצעות מספר מותגים הכוללים את Zillow, Trulia, StreetEasy, HotPads, Out East ו-Zillow Rentals. החברה מציעה גם שירותים נלווים כמו Zillow Home Loans למימון רכישת בתים, Zillow Closing Services לשירותי סגירה של עסקאות נדל"ן ועוד. בנוסף, החברה מספקת פתרונות טכנולוגיים לתעשיית הנדל"ן דרך מותגים כמו Mortech, dotloop, Bridge Interactive, New Home Feed ו-ShowingTime.
המודל העסקי של זילו מבוסס על מספר מקורות הכנסה עיקריים:
1. פרסום ומנויים לסוכנים ובעלי בתים:
- זילו מאפשרת לסוכני נדל"ן ולבעלי בתים לפרסם את הנכסים שלהם באתר ובאפליקציות שלה. סוכנים יכולים לרכוש מנויים ל-Zillow Premier Agent כדי להגדיל את החשיפה שלהם למשתמשים.
2. השכרות:
- זילו מציעה פלטפורמות להשכרת נכסים, כולל חיפוש, הזמנת סיורים, בקשות להשכרה, חתימת חוזים אלקטרוניים ותשלומי שכר דירה. החברה גובה עמלות פרסום ודמי שירות על מודעות להשכרה ושירותים נוספים.
3. שירותי משכנתאות ומימון:
- Zillow Home Loans מספקת פתרונות מימון למשכנתאות, כולל אישור מראש והלוואות לרכישת בתים. החברה מרוויחה מעמלות על הלוואות אלה.
4. **שירותי סגירת עסקה**:
- Zillow Closing Services מספקת שירותי סגירה וטרנזקציות ללקוחות הקונים או מוכרים בתים. שירותים אלה כוללים ביטוח טייטל ושירותי נוטריון.
5. פתרונות טכנולוגיים לתעשיית הנדל"ן:
- זילו מציעה מגוון פתרונות טכנולוגיים כמו dotloop (ניהול מסמכים אלקטרוניים), ShowingTime (ניהול סיורים) ו-Mortech (שירותי מימון), אשר מספקים כלים לסוכני נדל"ן ולחברות בתחום הנדל"ן לשפר את הפעילות העסקית שלהם.
ביצועים פיננסיים
במכתב למשקיעים לרבעון הראשון של שנת 2024, ציינו בזילו כי ההכנסות לרבעון זה הגיעו ל-529 מיליון דולר, גידול של 13% בהשוואה לשנה שעברה. תחום ההשכרות הראה ביצועים מרשימים עם הכנסות של 97 מיליון דולר, עלייה של 31% משנה לשנה. בתחום המשכנתאות, ההכנסות עלו ב-19% ל-31 מיליון דולר, עם גידול של 130% בנפח ההלוואות לרכישת בתים.
אסטרטגיית צמיחה
מאז 2022, זילו פועלת על מנת לבנות חוויית טרנזקציה משולבת ולבדוק אותה בשווקים שונים. החברה מצפה להגדיל את נתח השוק שלה משיעור של 3% ל-6% עד סוף 2025. כחלק מהאסטרטגיה, החברה מרחיבה את מוצרי הסיורים שלה ומגדילה את ההשקעה בשווקים מורחבים.
תחרות ויתרונות
זילו מציגה יתרון תחרותי משמעותי בזכות הפתרונות הטכנולוגיים המתקדמים שלה, קהל המשתמשים הרחב שלה, ושיתוף הפעולה עם הסוכנים המובילים בשוק הנדל"ן. החברה מתמקדת בפיתוח מוצרים חדשניים ובמתן חוויות משתמש יוצאות דופן, מה שמאפשר לה לשמור על עמדת יתרון בשוק.
תחום ההשכרות
תחום ההשכרות מהווה חלק חשוב מהכנסות זילו, והחברה ממשיכה להשקיע ולצמוח בתחום זה. בזילו מציעים פתרון מקיף להשכרות, הכולל חיפוש, הזמנת סיורים, בקשות להשכרה, חתימת חוזים אלקטרוניים ותשלומי שכר דירה. החברה מעריכה כי יש לה פוטנציאל לגידול משמעותי בתחום זה ומכוונת להכנסות שנתיות של מעל מיליארד דולר.
נתונים מעניינים
- שוק ההשכרות המפוצל: מספר המובילים בתחום ההשכרות גדול פי שלוש ממספר המובילים בתחום מכירת בתים. נכון לשנת 2023, מתוך 48 מיליון יחידות דיור להשכרה, ישנן 17 מיליון יחידות פנויות【11†source】.
- ריכוז הנתונים: נכון לסוף 2023, כ-50% מכלל המודעות להשכרה בארה"ב מופיעות בזילו, עם פוטנציאל להגדלת נתח שוק משמעותי בתחום ההשכרות multifamily אשר מהוות רק 35% מכלל המודעות למולטי-פמילי כיום
- הכנסות מפורטפוליו השכרות: מאז 2015, תחום ההשכרות בזילו צמח בקצב שנתי מרשים של 42%, עם פוטנציאל הכנסות של מעל מיליארד דולר בתחום זה
לקראת המחצית השנייה של 2024, יש ציפיות להורדת ריבית בארה"ב. הורדת ריבית עשויה להשפיע באופן חיובי על זילו בכמה דרכים מרכזיות:
1. הגדלת הפעילות בשוק הנדל"ן:
- ריבית נמוכה יותר עשויה לעודד יותר אנשים לקחת משכנתאות ולרכוש בתים, מה שיכול להגדיל את הפעילות באתרי זילו ולתרום לעלייה בהכנסות ממודעות ומנויים לסוכני נדל"ן.
2. הגדלת הביקוש להלוואות משכנתא:
- יZillow Home Loans יכולה ליהנות מעלייה בביקוש להלוואות משכנתא עם ריבית נמוכה יותר. יותר לקוחות יפנו לשירותי המימון של זילו, מה שיוביל לעלייה בהכנסות ממימון.
3. עלייה בפעילות ההשכרות:
- ריבית נמוכה עשויה לעודד השקעה בנכסי נדל"ן להשכרה, מה שיגדיל את מספר הנכסים המופיעים באתרי ההשכרות של זילו ויגדיל את ההכנסות משירותי ההשכרות.
4. הפחתת עלויות מימון לחברה:
- זילו עצמה עשויה ליהנות מהורדת ריבית דרך הפחתת עלויות המימון שלה להרחבת פעילותה והשקעה בפיתוח טכנולוגי ושירותים נוספים.
מבחינה טכנית, לאחר הודעת הפד מניה קפצה חזק בכ13% וכרגע מתבססת מעל ממוצע 200. הווליום נקודת האכילס כאן וחזר להיות ממוצע ומטה. אך אצלי נכנסת למעקב.
לסיכום, זילו ממשיכה להוביל את שוק הנדל"ן הדיגיטלי בארצות הברית עם מגוון פתרונות טכנולוגיים ושירותים מותאמים אישית. החברה מציגה צמיחה מתמשכת בתחומים השונים וממשיכה להשקיע בפיתוחים חדשניים ובשיתופי פעולה אסטרטגיים עם סוכני הנדל"ן המובילים. עם היתרונות התחרותיים והאסטרטגיה הממוקדת שלה, זילו ממוצבת היטב להמשך צמיחה והצלחה בשוק הנדל"ן הדיגיטלי, במיוחד לאור הציפיות להורדת ריבית במחצית השנייה של 2024. הורדת הריבית יכולה להוות מנוף לצמיחה נוספת של החברה ולהגברת הפעילות בשוק הנדל"ן וההשכרות.
LONGNASDAQ:COIN תבנית ספל וידית המפורסמת זזה בעיקר בגלל הביט שגם מייצר ספל וידית בשבועי אופציה של 85%
האם עסקת הלוויין של אפל בשווי 1.5 מיליארד דולר היא העתיד?בעולם התקשורת הלוויינית המתפתח במהירות, נוצרה שותפות טרנספורמטיבית בין ענקית הטכנולוגיה אפל לבין מפעילת הלוויינים גלובלסטאר. הסכם היסטורי זה בסך 1.5 מיליארד דולר עשוי לעצב מחדש את הדרך בה אנו מתחברים באזורים מרוחקים ומנותקים, ומעורר שאלות לגבי עתיד הקישוריות הגלובלית.
ליבת העסקה היא מחויבותה של גלובלסטאר לפתח ולהפעיל רשת שירותי לוויין ניידים (MSS) מתקדמת. הנתמכת על ידי תשלום מראש של תשתית משמעותי של אפל בסך עד 1.1 מיליארד דולר והשקעה של 400 מיליון דולר במניות, גלובלסטאר עומדת לשפר את המהימנות והכיסוי של תקשורת לוויינית חירום עבור משתמשי אייפון ברחבי העולם. ברית אסטרטגית זו אינה רק מדגימה את חזון לטווח הרחוק של אפל עבור קישוריות מבוססת לוויין, אלא גם מציבה את גלובלסטאר כשחקן דומיננטי בתעשייה הצפויה לחזות בגידול בפעילות בעשור הקרוב.
בעוד תעשיית התקשורת הלוויינית מתכוננת לשגר כ-50,000 לוויינים למסלול נמוך של כדור הארץ, שותפות גלובלסטאר-אפל בולטת כמשנה משחק. על ידי הקצאת עד 85% מקיבולת הרשת שלה לאפל, גלובלסטאר מחזקת את תפקידה כספקית תשתית קריטית, ומספקת מענה לביקוש הגובר לקישוריות חלקה באזורים מרוחקים ומנותקים. מהלך זה, בשילוב עם תוכניותיה של גלובלסטאר להרחיב את קבוצת הלוויינים ותשתית הקרקע שלה, מצביע על עתיד שבו שירותים מבוססי לוויין יהפכו יותר ויותר משולבים בחיי היומיום שלנו.
ההשלכות הכספיות של עסקה זו הן גם משכנעות. גלובלסטאר צופה כי ההכנסות השנתיות שלה יכפילו יותר מכפליים בשנה שלאחר השקת שירותי הלוויין המורחבים, מה שמציין שיפור משמעותי בביצועיה הכספיים האחרונים. יתר על כן, יכולתה של החברה לפדות את השטרות הבכירים הבלתי פדויים שלה ולהבטיח התאמות נוחות להסכם המימון שלה מדגישה את אופייה הטרנספורמטיבי של שותפות זו, וממקמת את גלובלסטאר לצמיחה ויציבות לטווח ארוך בנוף התקשורת הלוויינית המתפתח.
האם כדור בדולח באמת יכול לחזות את עתיד הטכנולוגיה?בעידן שבו בינה מלאכותית מבטיחה לעצב מחדש את הנוף הטכנולוגי, פלאנטיר טכנולוגיות צצה כעדות לכוחה של חזון לטווח ארוך המפגש עם ההזדמנויות הנוכחיות. הביצועים המרשימים של החברה ברבעון השלישי, המתאפיינים בעלייה של 30% בהכנסות ל-725.5 מיליון דולר והכפלת הרווח הנקי, אינם רק ניצחון פיננסי - הם אימות לשני עשורים של השקעה בשכלול אמנות ניתוח הנתונים, בעוד אחרים עדיין נאבקים עם יסודותיה.
מה שמבדיל את המסלול הזה הוא היכולת הייחודית של פלאנטיר לגשר בין שני עולמות לכאורה נפרדים. מצד אחד, המומחיות העמוקה שלה בחוזי ממשלה והגנה, כפי שהוכח על ידי צמיחה של 40% במכירות הממשלה האמריקאית ל-320 מיליון דולר, מדגימה יכולת ללא תחרות בטיפול בנתונים רגישים ומשימתיים קריטיים. מצד שני, הצמיחה המטאורית של החטיבה המסחרית שלה, במיוחד בשוק האמריקאי עם עלייה של 54% בהכנסות, חושפת ארגון שהצליח לתרגם טכנולוגיה מורכבת ברמת ממשלה לפתרונות עסקיים מעשיים.
עם זאת, המיקום האסטרטגי של החברה מספר סיפור מרתק יותר מעבר למספרים. בעוד מתחרים נאבקים להסתגל למהפכת הבינה המלאכותית, פלטפורמת הבינה המלאכותית של פלאנטיר (AIP) מייצגת את שיא השנים של הבנת הניואנסים של אינטגרציית נתונים ואבטחה. בסיס זה, בשילוב עם גישות חדשניות כמו "מחנות האימון" המעשיים שלהם, בהם לקוחות עובדים ישירות עם מהנדסי פלאנטיר, מציע שאולי החברה שנקראת על שם כדורי הראייה של טולקין אכן פיתחה יכולת לחזות את עתיד הטכנולוגיה הארגונית.
יום של אחרי - טראמפ חוזר, ומה זה אומר?ZOHARTRADE
בוקר מצויין חברים!
אתמול היה יום חזק בשוק, כשכל המדדים המרכזיים סגרו בעליות משמעותיות. מדד הדאו עלה ב-1.02% ל-42,221.88 נקודות, בעוד הנאסד"ק טיפס ב-1.43% וסגר ב-18,439.17 נקודות. מדד ה-S&P 500 רשם עלייה של 1.23% והגיע ל-5,782.76 נקודות. בתוך המגמה החיובית הזו, מניות כמו NVIDIA התבלטו עם עלייה של 2.8%, כשהיא שוב עוקפת את אפל במונחי שווי שוק. פלנטיר רשמה קפיצה מרשימה של 23.5%, בעוד ש-GlobalFoundries סגרה את היום בזינוק של כמעט 15%.
יום של אחרי - טראמפ חוזר, ומה זה אומר?
הבוקר הזה, כשהשוק פוקח עיניים ונושם, אנחנו מתעוררים לעולם שבו דונלד טראמפ נבחר מחדש. יש בזה משהו כמעט אבסורדי, כזה שרק השוק יכול להכיל – כיוון שברור שציפיות התנהגותו יכולות לשגר את השוק למסע הרים וגבעות.
עלייה קלה במגזרים כמו טכנולוגיה, פיננסים, ואנרגיה משדרת הקלה. פתאום, אי הוודאות שהתרחשה עד אתמול בערב מפנה מקום למשהו שמוכר לנו היטב: השוק המתלהב מהחזון של טראמפ, שעשוי להוות תמריץ לצמיחה כלכלית על ידי הפחתת מיסים, השקעה בתשתיות, ואולי אפילו התחלה של משא ומתן מחודש עם שחקנים גלובליים.
מה כל זה אומר עבור השוק?
כמו תמיד, אפשר לצפות שהשוק ירוץ קדימה מתוך שכרון חושים, כשהמילה "תמריץ" נשמעת ברקע. אין מה לומר – טראמפ יודע לדבר לשוק. אולי זה קשור ליכולת שלו להציג מסרים כלכליים פשוטים, כאלו שמריחים כמו כסף.
עם זאת, השאלה המעניינת יותר היא מה המשמעות של המשמעות הזו. המשמעות של כל החלטה היא הרבה מעבר לשוק המניות בטווח הקצר. האם הפעם השוק יעמוד בציפיות או שהוא יקלע לסחרור פומפוזי? כמו שברנרד ברוך אמר פעם: "הבורסה מעולם לא אוהבת חדשות טובות מדי."
הסקטורים המובילים את העליות - כשהחזק שולט
המגזרים שמככבים בטבלה הם בדיוק אלו שמשדרים עוצמה: טכנולוגיה, פיננסים, אנרגיה ונדל"ן. כל מגזר כזה מסמל משהו מיוחד מבחינת הפוזיציות והיכולת של השוק לייצר ערך גם בטווח הבינוני-ארוך. תראו את NVIDIA ואת פלנטיר, לדוגמה – כשהן עולות, זה לא רק טקטיקה אלא גם אמירה אסטרטגית.
הסקטור הטכנולוגי שומר על מקום יציב, אולי בזכות טרנדים של אינטליגנציה מלאכותית ומחשוב ענן שממשיכים לבעוט קדימה. מצד שני, המגזר הפיננסי נהנה מזרם של ציפיות גבוהות למדיניות ריבית נוחה ולהזרמת כספים למשק, מה שלא מזיק בכלל.
מנקודת מבט פילוסופית - האם כל זה טוב או רע?
אז כן, טראמפ חזר, והשווקים מריעים, אבל בואו נדבר לרגע על המשמעות שמעבר. אנחנו חיים בתקופה שבה השוק הוא הרבה יותר מסכום מניות וקווים גרפיים – הוא מראה לפחדים, לרצונות, ולתודעה הקולקטיבית שלנו. ניצחון של טראמפ עשוי לשקף משהו עמוק יותר – אולי רצון לחזור למוכר, לתקופה בה היה נדמה שאפשר לדחוף חזק קדימה ולהתעלם מהאתגרים הגלובליים, מהמשברים ומהצורך ביציבות.
אבל האם זה עמיד? האם אפשר באמת להסתמך על קפיצה של אחוזים כדי לבנות חוסן כלכלי? המצב מזכיר את מה שאמר ג'ורג' סורוס: "השוק אינו זז לפי עובדות אלא לפי פרשנויות לעובדות." מה שנראה היום כהצלחה עשוי להתפרש מחר אחרת לגמרי.
סיום אופטימי או אזהרה מחויכת?
בסופו של דבר, הסקירה היום מסתכמת בשאלה אחת: האם השוק יחזיק באמונה, או שברגע שתתחיל תנועת התיקון, נראה את הטלטלות מחדש? ניצחון של טראמפ הוא לא פחות מסימן שאלה מהדהד. מצד אחד, השוק מגיב בהתאם עם עליות רוחביות מרשימות במגוון סקטורים, ומצד שני, השוק כמו מביט לעבר האופק ומנסה לחזות את הבאות. יש כאן סיכון לגלישה לאופטימיות מוגזמת שתדרוש מתישהו את התיקון שלה.
אז כן, השוק אולי נושם לרווחה, אך אין ספק שהמסע הזה רק מתחיל. מי יודע? אולי היום בבוקר נקום ונמצא את עצמנו עם שוק שבמקום לעלות עוד, נזרק לעוד תזזית של אי-ודאות.
ואחרי כל זה, אני רוצה להזכיר לכם שבחינת ניתוח שיפוטי, אנחנו אומנם חזרנו לתנועה עולה אחרי כוכב ובוקר ונר השתלטות, אבל המגמה היומית עדיין יורדת, נדרש סיום שבוע עם חזרה לתנועה עולה כדי לחזור למצב שוורי.
יום מבורך
זוהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
יום של אחרי - טראמפ חוזר, ומה זה אומר?ZOHARTRADE
בוקר מצויין חברים!
אתמול היה יום חזק בשוק, כשכל המדדים המרכזיים סגרו בעליות משמעותיות. מדד הדאו עלה ב-1.02% ל-42,221.88 נקודות, בעוד הנאסד"ק טיפס ב-1.43% וסגר ב-18,439.17 נקודות. מדד ה-S&P 500 רשם עלייה של 1.23% והגיע ל-5,782.76 נקודות. בתוך המגמה החיובית הזו, מניות כמו NVIDIA התבלטו עם עלייה של 2.8%, כשהיא שוב עוקפת את אפל במונחי שווי שוק. פלנטיר רשמה קפיצה מרשימה של 23.5%, בעוד ש-GlobalFoundries סגרה את היום בזינוק של כמעט 15%.
יום של אחרי - טראמפ חוזר, ומה זה אומר?
הבוקר הזה, כשהשוק פוקח עיניים ונושם, אנחנו מתעוררים לעולם שבו דונלד טראמפ נבחר מחדש. יש בזה משהו כמעט אבסורדי, כזה שרק השוק יכול להכיל – כיוון שברור שציפיות התנהגותו יכולות לשגר את השוק למסע הרים וגבעות.
עלייה קלה במגזרים כמו טכנולוגיה, פיננסים, ואנרגיה משדרת הקלה. פתאום, אי הוודאות שהתרחשה עד אתמול בערב מפנה מקום למשהו שמוכר לנו היטב: השוק המתלהב מהחזון של טראמפ, שעשוי להוות תמריץ לצמיחה כלכלית על ידי הפחתת מיסים, השקעה בתשתיות, ואולי אפילו התחלה של משא ומתן מחודש עם שחקנים גלובליים.
מה כל זה אומר עבור השוק?
כמו תמיד, אפשר לצפות שהשוק ירוץ קדימה מתוך שכרון חושים, כשהמילה "תמריץ" נשמעת ברקע. אין מה לומר – טראמפ יודע לדבר לשוק. אולי זה קשור ליכולת שלו להציג מסרים כלכליים פשוטים, כאלו שמריחים כמו כסף.
עם זאת, השאלה המעניינת יותר היא מה המשמעות של המשמעות הזו. המשמעות של כל החלטה היא הרבה מעבר לשוק המניות בטווח הקצר. האם הפעם השוק יעמוד בציפיות או שהוא יקלע לסחרור פומפוזי? כמו שברנרד ברוך אמר פעם: "הבורסה מעולם לא אוהבת חדשות טובות מדי."
הסקטורים המובילים את העליות - כשהחזק שולט
המגזרים שמככבים בטבלה הם בדיוק אלו שמשדרים עוצמה: טכנולוגיה, פיננסים, אנרגיה ונדל"ן. כל מגזר כזה מסמל משהו מיוחד מבחינת הפוזיציות והיכולת של השוק לייצר ערך גם בטווח הבינוני-ארוך. תראו את NVIDIA ואת פלנטיר, לדוגמה – כשהן עולות, זה לא רק טקטיקה אלא גם אמירה אסטרטגית.
הסקטור הטכנולוגי שומר על מקום יציב, אולי בזכות טרנדים של אינטליגנציה מלאכותית ומחשוב ענן שממשיכים לבעוט קדימה. מצד שני, המגזר הפיננסי נהנה מזרם של ציפיות גבוהות למדיניות ריבית נוחה ולהזרמת כספים למשק, מה שלא מזיק בכלל.
מנקודת מבט פילוסופית - האם כל זה טוב או רע?
אז כן, טראמפ חזר, והשווקים מריעים, אבל בואו נדבר לרגע על המשמעות שמעבר. אנחנו חיים בתקופה שבה השוק הוא הרבה יותר מסכום מניות וקווים גרפיים – הוא מראה לפחדים, לרצונות, ולתודעה הקולקטיבית שלנו. ניצחון של טראמפ עשוי לשקף משהו עמוק יותר – אולי רצון לחזור למוכר, לתקופה בה היה נדמה שאפשר לדחוף חזק קדימה ולהתעלם מהאתגרים הגלובליים, מהמשברים ומהצורך ביציבות.
אבל האם זה עמיד? האם אפשר באמת להסתמך על קפיצה של אחוזים כדי לבנות חוסן כלכלי? המצב מזכיר את מה שאמר ג'ורג' סורוס: "השוק אינו זז לפי עובדות אלא לפי פרשנויות לעובדות." מה שנראה היום כהצלחה עשוי להתפרש מחר אחרת לגמרי.
סיום אופטימי או אזהרה מחויכת?
בסופו של דבר, הסקירה היום מסתכמת בשאלה אחת: האם השוק יחזיק באמונה, או שברגע שתתחיל תנועת התיקון, נראה את הטלטלות מחדש? ניצחון של טראמפ הוא לא פחות מסימן שאלה מהדהד. מצד אחד, השוק מגיב בהתאם עם עליות רוחביות מרשימות במגוון סקטורים, ומצד שני, השוק כמו מביט לעבר האופק ומנסה לחזות את הבאות. יש כאן סיכון לגלישה לאופטימיות מוגזמת שתדרוש מתישהו את התיקון שלה.
אז כן, השוק אולי נושם לרווחה, אך אין ספק שהמסע הזה רק מתחיל. מי יודע? אולי היום בבוקר נקום ונמצא את עצמנו עם שוק שבמקום לעלות עוד, נזרק לעוד תזזית של אי-ודאות.
ואחרי כל זה, אני רוצה להזכיר לכם שבחינת ניתוח שיפוטי, אנחנו אומנם חזרנו לתנועה עולה אחרי כוכב ובוקר ונר השתלטות, אבל המגמה היומית עדיין יורדת, נדרש סיום שבוע עם חזרה לתנועה עולה כדי לחזור למצב שוורי.
יום מבורך
זוהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל
ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
האם המהלך הבא של נינטנדו יכול להגדיר מחדש את המשחקים?בעולם הפנאי המשחקי, נינטנדו עומדת בצומת דרכים מרתקת. עם צניחה של 69% ברווחים וירידה במכירות ה-Switch, התפיסה הרווחת עשויה לרמז על קשיים עבור ענקית המשחקים היפנית. עם זאת, ההיסטוריה מראה כי נינטנדו לעתים קרובות משגשגת ביותר כאשר היא מתמודדת עם אתגרים, ומנצלת תקופות מעבר כדי לחולל מהפכה באופן שבו אנו משחקים - בדיוק כפי שעשתה עם בקרי התנועה של ה-Wii והקונספט ההיברידי של ה-Switch.
האסטרטגיה הנוכחית של החברה חושפת הבנה מעמיקה של מערכות הבידור המודרניות. תוך כדי ניהול דעיכת עידן ה-Switch, נינטנדו מרחיבה בו-זמנית את טווח ההשפעה שלה באמצעות שיתופי פעולה עם הוליווד, אביזרי חומרה חדשניים ושירותים דיגיטליים. גישה רב-תחומית זו מצביעה על כך שהחזון של נינטנדו מתפרש הרבה מעבר לגבולות המשחקים המסורתיים, ויוצר פוטנציאל ליצירת חוויית בידור מקיפה יותר.
מה שהופך את הרגע הזה למסקרן במיוחד הוא היכולת המוכחת של נינטנדו ליצור קטגוריות שוק חדשות במקום פשוט להתחרות בקיימות. בעוד החברה מתכוננת להכריז על פלטפורמת המשחקים הבאה שלה לפני מרץ 2025, השאלה האמיתית אינה רק לגבי מפרטי החומרה החדשים - אלא כיצד נינטנדו עשויה לעצב מחדש את הבנתנו לגבי בידור. עם תיק IP עשיר והיסטוריה של חדשנות, נראה כי נינטנדו מארגנת לא רק השקת מוצר, אלא פוטנציאלית פרק חדש באופן שבו אנו מתקשרים עם בידור דיגיטלי.
החודשים הקרובים יגלו אם נינטנדו תוכל שוב להפוך אתגרים להזדמנויות, כפי שעשתה שוב ושוב במהלך 134 שנות קיומה. עבור משקיעים ומתעניינים בתעשייה כאחד, זה מייצג יותר מנקודת מפנה פיננסית - זה חלון לעתיד הבידור האינטראקטיבי.
האם זה הסוף לרומן הטכנולוגי של באפט?שותפות הבלתי מעורערת של וורן באפט עם אפל נראית כאילו מגיעה לצומת דרכים קריטית, ומשאירה את צופי השוק עם יותר שאלות מתשובות. במשך שנים, באפט ובּרקשייר האתוויי אימצו את אפל בחום, כאשר באפט אף כינה אותה "העסקה הטובה ביותר בכל הזמנים". עם זאת, ההחלטה האחרונה של ברקשייר לצמצם את אחזקתה ב-67% המדהימים, הדינמיקה משתנה. בעוד שההצהרות הראשוניות ייחסו את המכירות לתכנון מס, היקף המכירה מרמז על אסטרטגיה עמוקה יותר. זה מעלה את השאלה: האם מדובר באיזון מחדש מחושב של תיק ההשקעות או בתחילתו של שינוי עמוק יותר בפילוסופיית ההשקעות של באפט?
הזמן של מכירות אלה אינו מקרי. אפל עומדת כעת בפני כמה מכשולים, החל מתחזיות צמיחה איטיות יותר בשוק הסמארטפונים התחרותי ועד לבדיקה רגולטורית הולכת וגוברת בארה"ב ובאירופה. המהלך של הקונגלומרט מתאים לחולשות הפוטנציאליות של אפל, מה שמרמז שברקשייר אינה חסינה מהדאגות הרחבות יותר של התעשייה, כמו התחרות בסין והאתגרים בתחום הבינה המלאכותית - תחום שבו נראה שאפל מפגרת.
מעניין לציין כי כמה מומחים משערים כי מותו של צ'ארלי מנגר עשוי להשפיע על ההחלטה של באפט. מנגר, שתמך באפל באופן היסטורי, מילא תפקיד מרכזי בהשקעות הטכנולוגיות של ברקשייר, מאזן את הגישה הזהירה יותר של באפט לטכנולוגיה. כעת, המהלך של ברקשייר עשוי לסמן חזרה אסטרטגית לערכיה היסודיים, המעדיפים יציבות על פני הזרמים הבלתי צפויים של הטכנולוגיה.
בעוד ברקשייר האתוויי מתמרנת דרך התאמות אלה, אפל נותרה אחזקת המניות הגדולה ביותר שלה, מרמזת שבאפט לא הפנה לחלוטין את גבו לענקית הטכנולוגיה. אך עם מאזן מזומנים שיא ותשומת לב לניצול הזדמנויות חדשות, הצעדים הבאים של ברקשייר עשויים להגדיר מחדש לא רק את תיק ההשקעות שלה, אלא אולי גם מגמות השקעה רחבות יותר בשנים הבאות.
נפט בנקודה קריטיתUSOIL הוא מדד המשמש למעקב אחר מחירי הנפט הגולמי מסוג WTI (West Texas Intermediate), שהוא אחד מסוגי הנפט הגולמי הנפוצים והנסחרים ביותר בעולם. המדד מספק תמונה בזמן אמת של תנודות המחיר של נפט זה, המשפיעות על מגוון רחב של תעשיות ומגזרים כלכליים.
ברקע המתיחות עם איראן והעובדה שייתכן שזה לא סוף הסבב הנפט עולה בשלושת הימים האחרונים.
כרגע מקבל התנגדות ממוצע 20 אם יפרוץ אותה יכול לזנק זה כמובן שלילי לשוק אבל כרגע לא משפיע יותר מידי.
אלקטרה צריכה - טכנישבוע טוב
החברה מתחום יבוא ייצור ושיווק של מוצרי צריכה חשמליים ואף פעילה בתחום המזון והנדלן, מראה התאוששות מחודש דצמבר וזאת לאחר ירידה מהשיא של כ 66%.
מבחינה טכנית בימים האחרונים נראה שעל אף נסיון המוכרים לדחוף את המחיר מטה, באו קונים וספגו את המכירות.
אם אכן המגמה של הקונים תימשך נראה כי 8000-8100 הם היעד הבא.
בשורות טובות
האם ענקית טכנולוגיה יכולה להגדיר מחדש את עתיד המחשוב הארגוני?בעידן שבו חברות טכנולוגיה עולות ונופלות במהירות מדהימה, Dell Technologies ביצעה מהפך מדהים המאתגר את החוכמה המקובלת לגבי חברות טכנולוגיה מדור קודם. המיצוב האסטרטגי של החברה בשוק הענן ההיברידי, יחד עם שיבושי שוק שמשפיעים לאחרונה על מתחרים כמו Super Micro Computer, יצרו עבור Dell הזדמנות חסרת תקדים לעצב מחדש את נוף המחשוב הארגוני.
הביצוע המופתי של Dell של אסטרטגיית הענן ההיברידי שלה, במיוחד באמצעות השותפות פורצת הדרך שלה עם Nutanix, מדגים את כוחה של אבולוציה אסטרטגית. השילוב של אחסון בהגדרת תוכנה של PowerFlex וההחדרה של מכשיר ה-XC Plus מייצגים יותר מסתם חידושים במוצר - הם מדגימים הבנה מעמיקה יותר כיצד צרכי המחשוב הארגוניים משתנים מהותית. השינוי הזה בולט במיוחד באזורים כמו ערב הסעודית, שם נוכחותה של דל במשך שני עשורים התפתחה לזרז להתקדמות טכנולוגית ולטרנספורמציה דיגיטלית.
השווקים הפיננסיים החלו לזהות את הדינמיקה המשתנה הזו, כפי שמתבטאת בצמיחה המרשימה של Dell של 38% משנה לשנה בהכנסות מפתרונות תשתית. עם זאת, המשמעות האמיתית אינה טמונה במספרים בלבד, אלא במה שהם מייצגים: חברת חומרה מסורתית המצליחה לעמוד בדרישות המורכבות של עידן הבינה המלאכותית תוך שמירה על חוזקות הליבה שלה בתחום המחשוב הארגוני. עבור משקיעים ומשקיפים בתעשייה כאחד, המסע של Dell מציג מקרה בוחן משכנע כיצד ענקיות טכנולוגיה מבוססות יכולות לא רק לשרוד אלא לשגשג בעידן של שינויים טכנולוגיים מהירים.
ביטקוין בדרך לשיא חדש: עד כמה רחוק הוא יכול להגיע?המטבע הדיגיטלי הראשון והגדול בעולם מפלרטט עם שיא חדש כבר מספר ימים ונשאלת השאלה - במידה ואכן יפרוץ לשיא חדש בימים הקרובים, לאן הביטקוין יוכל כבר להגיע?
מכיוון שביטקוין אינו נכס פיזי ומוחשי שניתן להעריך את השווי שלו בצורה מספרית ואינו חברה ציבורית הנסחרת בבורסה ולה הכנסות ורווחים שניתן לתרגם לשווי כספי, לנסות להבין לאן הוא יעלה ובכמה זמן זה יקח יכולה להיות משימה מורכבת מהרגיל.
מהבחינה הפונדמנטלית והמקרו כלכלית, ביטקוין יכול (תיאורטית, כמובן) לעלות עד אינסוף - הוא אינו מושפע מרווחים/הכנסות, ריבית גבוהה/נמוכה, אינפלציה, אבטלה וכן הלאה. הביטקוין הוא נכס יחיד במינו, בעל היצע קשיח וביקוש אדיר שרק גובר משנה לשנה. בפן הזה - ביטקוין יכול להגיע גם למיליון דולר למטבע אחד בעשור הקרוב ובאותה מידה יכול גם לרדת חזרה ל-10,000.
אז מכיוון שבפן הפונדמנטלי לכל אחד יש דעה משלו, נתמקד יותר בפן הטכני שעליו כולנו יכולים להסכים - ביטקוין הוא נכס ספקולטיבי ותנודתי שסיפק בעשור האחרון תשואה גבוהה יותר מכל מדד מניות / נדל"ן בעולם. זה לא אומר שהוא בהכרח ימשיך לעשות זאת בעתיד, אבל בשלב הזה - קשה להתעלם מהביצועים שלו וגם המשקיעים הספקטיים ביותר חייבים להודות שהביטקוין יכול לייצר תשואות חסרות תקדים אם תופסים אותו בזמן הנכון.
מבחינת הגרף הטכני - ביטקוין כרגע נסחר באיזורי ה-72 אלף דולר, כמה אלפי דולרים מתחת לשיא כל הזמנים שאליו הגיע במרץ האחרון. במהלך חצי השנה האחרונה, ביטקוין דשדש בתוך דגל שורי (bull flag) קלאסי שהכין את הקרקע לקראת המהלך הבא של המטבע למעלה. כעת, אחרי שפרץ את הדגל ובמרחק אחוזים בודדים מפריצה לשיא חדש, נשאלת השאלה: לאן הביטקוין יכול להגיע?
אז מבחינה טכנית, אחת הדרכים הנפוצות ביותר למדוד יעד רווח לאחר פריצה לשיא כל הזמנים היא באמצעות שימוש הפוך בסרגל הפיבונאצ'י שכולנו מכירים. הסרגל, שלרוב עוזר לנו למדוד את העומק של תיקון טכני, יכול לעזור לנו (עם קצת יצירתיות) לאמוד רמות התנגדות עתידיות על הגרף עוד לפני שהנכס אי פעם הגיע אליהן.
איך זה עובד? בצורה מאוד פשוטה:
לוקחים את השיא האחרון של הנכס שאותו אנחנו מודדים (ביטקוין במקרה שלנו) ומתחילים למתוח את הסרגל מאותה נקודה. לוקחים את הסרגל כל הדרך עד לשפל המשמעותי האחרון (במקרה שלנו: השפל של השוק הדובי בסוף 2022) ושם עוצרים. שימו לב: חשוב להפעיל בהגדרות הסרגל את נקודות הפיבונאצ'י 1.618 ו-2.618 על מנת לקבל את רמות ההתנגדות שאנחנו מחפשים.
במקרה של הביטקויין, ניתן לראות כי רמת ההתנגדות המשמעותית הראשונה עומדת על איזורי ה-103,576 דולר ורמת ההתנגדות הבאה עומדת באיזורי ה-158,419$. שתי רמות ההתנגדות האלו מציגות פוטנציאל עלייה של בין 50-100% מרמות המחיר הנוכחיות - טווח שמסתדר היסטורית עם פריצות טכניות קודמות של הביטקוין.
בזמן שרמות התנגדות אלו הן לא הבטחה, הן יכולות לסייע לנו בהבנה של מתי לצאת מעסקאות לונג כאשר הנכס שבו אנחנו סוחרים מגיע לשיא חדש ולטריטוריה חדשה שבה על הנייר אין שום התנגדות שיכולה לבלום אותו. כאשר מנתחים את הביטקוין כמובן שחשוב גם להסתכל על סייקלים מהעבר של המטבע ולהבין בתוך כמה זמן המטבע יכול להגיע לרמות חדשות מהרגע שהוא פורץ התנגדות על פי מקרים קודמים.
לא המלצה לביצוע פעולה
הכותב אינו יועץ פיננסי
מניית TEAM תחזור לשיא? טכניהמניה מסקטור הטכנולוגיה ירדה מאזורי 480 לאזורי 100.
מחודש אוגוסט הקונים החלו להראות נוכחות והמחיר טיפס לאזורי 190.
הנתונים הפיננסיים של החברה מצביעים על חברה לא ריווחית אך עם עלייה של כ 30% במכירות.
האם המניה תפעל לפי התבנית ותחזור לשיא או שתחזור למשולש?
בשורות טובות
