שאלת השאלות האם ביטקוין יגיע ל-82 אלף דולר בתוך חודשיים? אישית, אני מאמין שהמחיר של ביטקוין יכול להגיע ל-82 אלף דולר.
אני בעסקה לתווך הארוך מתוך אמונה שביטקוין יכול להגיע למחיר של 82 אלף דולר בתוך חודשיים.
הגורמים לתחזיות חיוביות כוללים התפתחויות בשוק הקריפטו, אירועים גיאופוליטיים, וסיבוכים הקשורים לדולר. חשוב לציין כי זוהי דעתי האישית.
זאת בהתחשב במגמות הנוכחיות. חשוב לציין כי זוהי דעתי האישית, והמציאות בשוק הקריפטו עשויה להיות בלתי צפויה.
התפתחויות כמו השקת מכשירים פיננסיים חדשים הקשורים לביטקוין, התעניינות גוברת מצד משקיעים מוסדיים והביקוש ההולך ומתרקם בקרב הציבור הרחב יכולים להוות גורמים חשובים לתמיכה בהתחזקות של המטבע הדיגיטלי. בנוסף, אירועים גיאופוליטיים וסיבוכים הקשורים לדולר יכולים להשפיע על השוק. בימים אלו מתרחשים שינויים משמעותיים בעולם הכלכלה והפוליטיקה שיכולים להוות גורמים שיקדמו את עליית מחיר הביטקוין או לשנות את הכיוונים הנוכחיים.
וורן באפט: ההצלחה בשוק ההון דורשת לא רק כוח אופי אלא גם יכולת לחזות מה יקרה בעתיד, ואז לפעול בהתאם.
1-BTCUSD
ביטקוין - המשך צניחה או התאוששות? תחזית מחירים לחודש הקרוב
בחודש האחרון עבר מחיר הביטקוין תנודתיות רבה, כשהשיא האחרון שראינו היה סביב רמות של 48,500 דולר. מאז חלה ירידה חדה במחיר, כאשר כעת הביטקוין נסחר מתחת לממוצע 200 בגרף 4 השעות האחרונות.
נראה כי חלק מהירידה האחרונה קשורה למימוש רווחים ("Sell the News") לאחר שאושרה בשבוע שעבר תעודת סל של ביטקוין בארה"ב. בנוסף, מבחינה טכנית ניכרת פגיעה ברמה 0.618 של פיבונאצ'י בהתאם למודל אליוט - רמה זו עמדה על כ-48,500 דולר.
כעת, ניתן לזהות תבנית תיקון אפשרית בהתאם ליחסי הפיבונאצ'י הקלאסיים. רמות התמיכה הבאות ממוקמות ב-0.5 ו-0.618 מתיקון זה, המייצגות את המחירים הבאים עבור ביטקוין:
רמה 0.5 - 36,800 דולר
רמה 0.618 - 33,900 דולר
חיזוק נוסף לתמיכה ברמות אלה מגיע מממוצע 200 בגרף היומי, הנמצא כרגע אף הוא בטווח המחירים של 33,900-34,000 דולר.
לסיכום, התנודתיות כרגע גבוהה מאוד בשוק הביטקוין. עם זאת, נראה כי קיימת אפשרות לתיקון עולה בטווח הקצר, עם מחירי יעד אפשריים של 36,800 דולר ו-33,900 דולר בהתבסס על ניתוח טכני של פיבונאצ'י ותמיכה נוספת מממוצעים נעים. יש לעקוב מקרוב אחר התפתחות המגמה בימים הקרובים.
Bitcoin Price Forecast for the Coming Month
Over the past month, the price of Bitcoin has seen significant volatility, with the latest peak reaching levels of around $48,500. Since then, a sharp decline in price occurred, with Bitcoin now trading below the 200-moving average on the 4-hour chart.
Part of the recent sell-off appears related to profit-taking ("Sell the News") following last week's approval of a Bitcoin ETF in the US. Additionally, from a technical perspective there is evidence of a break below the 0.618 Fibonacci retracement level according to the Elliott Wave model, which stood around $48,500.
At present, a potential corrective pattern can be identified per classical Fibonacci ratios. The next support levels are located at 0.5 and 0.618 of this correction, representing the following Bitcoin target prices:
0.5 level - $36,800 0.618 level - $33,900
Further validation of support in these areas comes from the daily 200-moving average, currently also trading in the range of $33,900-34,000.
In summary, volatility remains extremely high in the Bitcoin market. However, there appears to be potential for an upward correction in the short term, with feasible targets of $36,800 and $33,900 based on Fibonacci and additional moving average technical analysis. Closely monitoring price development in the coming days is warranted.
Disclaimer: The above technical analysis is provided for illustrative purposes only and does not constitute trading/investment advice or recommendations. Crypto trading/investing decisions require consideration of a variety of factors suiting one's personal circumstances and risk tolerance. No promise of future profits is made herein. All trading/investment decisions should carefully weigh factors per each individual's situation.
Please let me know if you would like me to clarify or improve any part of the translation. I tried to convey the original analysis while adapting it to read smoothly in English for a professional audience
אחרי 171% נדרש תיקון ?מטבע מאוד מעניין, ככ הרבה הייפ סביבו - דבר שגרם לו לעוף 171% ב 4 חודשים בשיאו של
שוק דובי.
יש הרבה מה לבנות עליו... אבל אחרי עלייה ככ רצינית אני כן הייתי רואה תיקון, ועכשיו נבין על מה אני מסתכל:
טווח יומי :
1. סטייה שלילית ב RSI
2. סיום 5 גלי אליוט
3. סטוקסטי ייצר טריפל באזורי 99 מבלי לבקר בנמוכים
4. MACD מתחיל להחלש..
הייתי רוצה לראות ירידה לנק' A, משם מקפצה קטנה לנק B ומשם המשך ירידות לפחות עד הריינג' הנמוך
לצורך לקיחת נזילות.
לגבי כניסה לטרייד :
עובר לגרף 1 שעה
אחפש להכנס ב DCA סביב-
19.375
19.450
19.870
סטופ: 22.041
אין לראות כל המלצה כהנעה לפעולה.
הניתוח נעשה לצורך שעשוע
ניתוח טכני ויסודי של ביטקויןלאחר ניסיון לא מוצלח לשבור את קו המגמה ובלוק ההתנגדות 27500, מחיר הביטקוין החל לרדת, בעקבות שוק המניות. זה קרה על גל השליליות מנאומו של יו"ר הפד ג'רום פאוול. לפיכך, מחיר ה-BTC פרץ את הגבול התחתון של ערוץ המחיר המקביל וקו התמיכה הדינמי EMA50 4H. במקרה של איחוד מתחתיו, אנו מצפים לחזרה לרמת ה-value zone control point (POC).
נוצרה סטייה שורית מורחבת בגרף הלוגריתמי היומי. זה מחזק את התרחיש עם בדיקה חוזרת של הצלבה של הממוצעים הנעים של 200 יום ו-200 שבועות לפני ירידה נוספת. אבל, כדי לחזור למגמת העלייה המקומית, המחיר צריך לפרק את רמת ההתנגדות של 27500 ולהתגבש מעל קו מגמת הירידה.
באופן כללי יותר, המחיר של BTC גרם להתמוטטות של דפוס טריז דובי, ועדיין לא היה לנו תיקון נורמלי של כל העליות מאז תחילת השנה.
המטרות של תיקון זה יכולות להיות 0.5-0.78 רמות פיבונאצ'י. ישנו אזור של חוסר איזון 1W עם פערים עצומים ברמות האופקיות של מחזורי המסחר שצריך למלא. תחומי העניין הבאים עבור קונים הם הטווח של 22000-23000 והרמה הפסיכולוגית החשובה ביותר 20000. באזורים אלו נחפש תצורות של נקודות ציר לפתיחת פוזיציות ארוכות.
מדד הפחד והחמדנות ממשיך להיות באזור הפחד - 30.
ההיוון הכולל של שוק מטבעות הקריפטו ירד ל-1017 מיליארד דולר, ומדד הדומיננטיות של הביטקוין עלה ל-50.0.
על פי ניתוח הצטברות של בלוקי הזמנות גדולים בספרי ההזמנות של הבורסה, אזורי ההיצע והביקוש ממוקמים ברמות הבאות:
🟢 אזור ביקוש: 20000 - 25000
🔴 אזור אספקה: 30000 - 32000
📊 ניתוח יסודי
יתרות הביטקוין (BTC) בבורסות מטבעות קריפטוגרפיות מובילות כמו Coinbase, Binance ו-Kraken נמצאות בשפל של שש שנים. במבט ראשון, ירידה בביטקוין המוחזקים בבורסות היא איתות שורי ומעידה על התחזקות השוק וציפיות לעליית מחירים. עם זאת, בהתחשב בנוף הרגולטורי הנוכחי, סוחרים ומשקיעים עשויים לבחור באחסון מבוזר על רקע אי הוודאות הגוברת.
בורסת מטבעות קריפטו Binance הייתה הסיבה העיקרית לירידה של 48% במחזורי המסחר של התעשייה בספטמבר. לפי אנליסטים, נפח המסחר הממוצע בביטקוין (BTC) בפלטפורמה ירד ב-57% מתחילת החודש.
הבנק הפדרלי האמריקאי, כצפוי, הותיר את הריבית באותה רמה: 5.50%.
מבחינת הפד, היעד של הפחתת האינפלציה נשאר זהה - 2%; היא נוטה לשמור על המדיניות המוניטרית הנוכחית. ניתן להעלות תעריף נוספת במידת הצורך. הציפיות להורדת ריבית הפד נדחקו מהרבעון השני כל הדרך לרבעון הרביעי של 2024. מדיניות רגולטורית זו מפעילה לחץ על שוק המניות, ואחריה שוק מטבעות הקריפטו.
🌐 אירועים מאקרו כלכליים קרובים
אנו מצפים לתנודתיות מוגברת בשוקי המניות והקריפטו עד לתאריכים הבאים:
➤ 28.09 15:30 - תוצר ארה"ב (QoQ) (Q2).
➤ 03.10 17:00 - US JOLTs משרות פנויות (אוגוסט).
➤ 01.10 21:00 - החלטת ריבית הפד.
BTC ניתוח טכני SMC בשילוב גלי אליוטביטקוין עדיין נראה שורי
ניתן להבחין בשינוי השחקנים במגמה גם בLTF וגם בHTF אי שם בתחילת שנה ( ינואר - פברואר ) .
הטרנד העולה מייצר מגמה יפה וברורה לעין.
כרגע נראה כי השוק ייצר לנו אינדוסמנט באיזורי המחיר 24,800
כשהבלוק הבא אחריו נמצא באיזורי 22,500 .
באופן אישי אני מצפה לקבל דחיפה חדה נוספת למטה לסגור את הבלוק ומשם לקבל את הגל האחרון במודל אליוט שייסגור את המגמה.
אין באמור המלצה למסחר אלא דעתי האישית בלבד.
BTC צלב המוות
משמעות של התבנית הטכנית המכונה "צלב המוות" היא שהממוצע הנע (נתון סטטיסטי המשקלל את מחירי הסגירה של מדד בתקופה נתונה) ל-50 יום, חוצה מטה את הממוצע הנע ל-200 יום. במילים אחרות, כשהממוצע הנע לטווח הקצר נמצא מתחת לממוצע של הטווח הארוך. כאשר הדבר מתרחש, הסוחרים הטכניים רואים בכך איתות אפשרי להמשך נפילות.
מה שמתחבר בנוסף להמשך תיקון פיבונצי
0.5 תיקון במחיר של 24000$
0.213תיקוון במחיר של 20000$
שימו לב חברים הממוצעים תמיד מאחרים את המועד צריך לשים לב למחיר 25200$ אם סוגרים מתחת ביומי ובמקרה זה גם תיקון של 0.618 רוב הסיכוים שנראה את אישור של צלב המוות יוצא לפעולה
השוואת שוק שוורי ביטקוין BTCהשוואת שוק השוורים של ביטקוין BTC, ביטקוין BTC2025, ההיסטוריה לא תחזור על עצמה, אבל היא תמיד דומה באופן מפתיע, שחזרו את שוק השוורים ההיסטורי של 2016~2018, ברוך הבא על השוק השוורי של 2023~2025, התייחס לשוק ההיסטורי, זה לא מתייחס לשוק ההיסטורי. כלומר זה ייגמר אותו דבר, אבל דומה, הפוקוס הוא על הזווית והמרחק בין קו המגמה לקו K, והמטרה של ביטקוין היא יותר מ-100,000. מייסד הביטקוין, סאטושי נקמוטו: אם אתה לא מבין או לא מאמין בזה, אני מצטער, אין לי זמן לשכנע אותך.
Bitcoin BTC Bull Market מחזור חמישיהמחזור החמישי של שוק השור הביטקוין BTC, הביטקוין נכנס למחזור החמישי של העלייה ארוכת הטווח בשוק השוורי, ונוצר הכיוון הכללי של המגמה הכללית. רק על ידי המשך עלייה, אף אחד לא יכול להתחרות עם מגמה זו בשוק השוורי. רק על ידי מעקב אחר המגמה נוכל להשיג את התוצאה שהסוחרים רוצים.
קו הפרדה של ביטקוין BTC Fibonacciקו החלוקה של ביטקוין BTC Fibonacci, היעד העיקרי הוא במחיר הגבוה של Fibonacci העליון, ובסופו של דבר יגיע לקו המגמה העליון.
שוק השוורים של ביטקוין ראש וכתפייםהחלק התחתון של הראש והכתפיים של שוק השוורים של ביטקוין פרץ דרך החלק התחתון של הראש והכתפיים, ונסוג לאחור על תמיכת קו הצוואר של הראש והכתפיים התחתון, ואז הוא שורי עד לקו המגמה הלבן העליון.
ביטקוין BTC ערוץ עולה גדולהערוץ העולה בקנה מידה גדול של ביטקוין BTC נמצא כרגע במסלול התחתון של הערוץ הגדול וקרוב למסלול האמצעי, בסופו של דבר הוא יפרוץ את המסלול האמצעי ויגיע לשיא חדש במסלול העליון.
הראלי בנאסד"ק בשלבי סיום? סקירה שבועיתהעליות במדד הטכנולוגיה המוביל ממשיכות והשוק נכנס אל שלב האופוריה
נקודות חשובות:
הדולר ותשואות האג"ח ממשיכים לעלות בחדות ומאיימים על המשך העליות בשוק
שוק הקריפטו ממשיך לדשדש במקום ונראה מוכן למהלך המשמעותי הבא שלו
הקונגרס האמריקאי הגיע להסכמה בנוגע לתקרת החוב: הוודאות חוזרת לוול סטריט
הנאסד"ק לא עוצר: מדד מניות הטכנולוגיה המוביל רשם עלייה שבועית מרשימה נוספת וחזר כל הדרך אל רמות המחיר שהיה בהן באפריל 2022. סקטור השבבים פורץ למעלה בחדות בהובלת NVDA שהגיע לשיא היסטורי חדש ומתקרבת לשווי שוק של טריליון דולר. השוק ממשיך להוכיח לנו שהוא אינו שוק דובי יותר, ונבידיה היא מניית הטכנולוגיה הגדולה הראשונה שהגיעה לשיא חדש מאז השוק הדובי של 2022. כעת, הפוקוס עובר על המניות האחרות בשוק שעדיין לא רשמו עליות גדולות ושיש להן הרבה פוטנציאל. למרות שהשוק מתוח מאוד מבחינה טכנית, קשה לראות אותו מתהפך למטה בצורה חדה מדי והניתוח הטכני רומז לנו לנצל כל תיקון על מנת לחזק ולפתוח פוזיציות לונג.
על מנת שהראלי בשווקים ימשיך בחודשים הקרובים, נצטרך לראות אותו מתרחב לסקטורים שונים: הנאסד"ק ממשיך להגדיל את הפער שלו משאר המדדים שנשארים מאחור וכרגע הוא היחידי שבאמת מתקדם. ה-S&P עדיין לא הצליח לפרוץ מעל 4,200, אך ייתכן מאוד שהשבוע הוא השבוע שבו זה סופסוף יקרה. השוק צריך מנהיגים חדשים, ומניות הטכנולוגיה צריכות מישהו אחר שיסחוב את השוק בזמן שהן עוצרות לנוח לכמה שבועות. התמונה הטכנית ברורה ורומסת כל תיאוריה מקרו כלכלית דובית: אנחנו בשוק שורי, והוא רוצה להמשיך לעלות למעלה.
העליות בשוק נשענות על מספר בודד של מניות: האם הראלי בדרך לסיום?
מתחילת השנה, סקטור הטכנולוגיה מדד הנאסד"ק עלה 36% ביחד עם סקטור שירותי התקשורת (Communication Services) וביחד השניים דחפו את השוק למעלה ואפילו לשיאים חדשים במניות מסוימות. למרות זאת, שאר הסקטורים בשוק ממש לא מצטרפים לחגיגה: מתחילת השנה, רק 4 סקטורים מתוך 11 רשמו תשואה חיובית למרות שסקטור הטכנולוגיה רשם עליה יוצאת דופן של 31% בחצי שנה בלבד.
ניתן להסיק שהעליות מונעות מקומץ קטן של מניות, כמו: אפל, מיקרוסופט, נבידיה, טסלה, אמזון, גוגל, מטא ונטפליקס שדוחפות את המדדים למעלה ויוצרות "מצג שווא" של עליות ושוק שורי בזמן שמתחת לפני השטח - רוב המניות עדיין מתקשות לרשום עליות ואף יוצרות שפלים חדשים.
ההיסטוריה מספרת כי כל שוק שורי מתחיל מהשתתפות נמוכה של סקטורים, ולאט לאט שאר המניות בשוק מצטרפות אל החגיגה. כעת, הגיע הזמן של 7 הסקטורים האחרים להתחיל להשתתף ולהרים את השוק בכוחות עצמם: הנאסד"ק מתוח מאוד כלפי מעלה ברמה הטכנית, ותיקון טכני כלפי מטה מתבקש במניות הטכנולוגיה. בקרוב מאוד, השוק לא יוכל להמשיך לעלות ברציפות על גביהן של כמה מניות בודדות, והוא יצטרך לקבל גיבוי רחב יותר משאר הסקטורים בשוק.
הפער בין כל הסקטורים הוא ניכר והוא מהגדולים ביותר שנראו בעשורים האחרונים, והוא מעיד על שוק מצומצם וחלש ולא על שוק שורי אמיתי. השוק השורי כרגע הוא אך ורק במניות הטכנולוגיה וה-AI, ויש גבול לכמה אותן מניות יוכלו לסחוב אותו למעלה מבלי לקבל קצת עזרה מהחברות שלהן.
מהפכת ה-AI לא מפסיקה: מניות הבינה המלאכותית ממשיכות לדהור קדימה
מהפכת הבינה המלאכותית ממשיכה להטיס את השווקים למעלה, והמשקיעים חוגגים: חברת C3 AI, לדוגמה, עלתה מעל 150% בחצי השנה האחרונה מאז השקתו של CHATGPT למרות שלחברה עצמה אין שום קשר בכלל לצ'אט עצמו ולחברה שהקימה אותו. גם חברת גוגל, שדיברנו עליה בעבר, עלתה בצורה חדה בעקבות הפיתוחים שלה שקשורים לבינה מלאכותית. מניית NVDA עלתה 280% מאז אוקטובר האחרון בעקבות AI והביקוש הענק לתחום, ונראה שזו מילת הקסם בשווקים נכון להיום.
משקיעים רבים שואלים את עצמם: "האם אני מאחר למסיבה?" מכיוון שאחרי שהשוק עלה כבר בעשרות אחוזים, אף אחד לא רוצה להיות זה שקונה אחרון ונשאר לנקות אחרי כולם. למרות העליות החדות, בנק אוף אמריקה פרסם גרף שמראה שבועת ה-AI נכון להיום היא עוד בשלביה הראשונים ועדיין בחיתולים ביחס לבועות פיננסיות אחרות בהיסטוריה, דבר שמרמז על זה שיש עוד הרבה מאוד אפסייד למניות ה-AI במידה והשוק ימשיך להיות חזק.
ניתוח טכני: הנאסד"ק בדרך לתיקון?
אחרי עליה של כמעט 40% מתחילת השנה, מדד הטכנולוגיה המוביל צריך לעצור להתרענן: הנאסד"ק הגיע ל-RSI הכי גבוה מאז 2021, המדד יוצא מרצועות הבולינגר העליונות שלו ומצביע על תיקון טכני מתקרב בכמעט כל אינדיקטור טכני שקיים. למרות זאת, המדד ממשיך לעלות כבר מספר שבועות ברציפות ואינו מראה סימני רגיעה. לרוב, ימים כאלה של עליות קיצוניות ומתמשכות נגמרות בתיקון חד כלפי מעלה שמונע ממימושים אגרסיביים מצד הקונים שגרפו רווח יפה בתקופה האחרונה.
העליה הנוכחית לא צפויה להיות שונה ומשקיעים צריכים להזהר לפני שהם רודפים אחרי עסקאות שכבר עלו 100% בכמה שבועות בלבד. גם אם השוק ימשיך לעלות בחודשים הקרובים, יהיו הזדמנויות יותר אטרקטיביות להשתלב בעסקאות והוא לא יעלה כל יום מחדש. יהיו תיקונים לאורך הדרך, והסוחרים הטובים ביותר יודעים לזהות ולנצל אותם בזמן.
האמור לעיל אינו מהווה ייעוץ או שיווק השקעות או תחליף לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין לראות באמור לעיל התחייבות להשגת תשואה כלשהיא.
ביטקוין BTC ערוץ עולהערוץ העולה של ביטקוין BTC, מגמת חמישה גלים, צעד אחורה בקו התמיכה התחתון, מביט מעל הערוץ העולה, ולבסוף פרץ את הערוץ העולה לשיא חדש
ביטקוין BTC משולש עולה סימטריביטקוין BTC משולש עולה סימטרי, נקודת השפל היומית הולכת וגדלה, המחיר התחתון עולה, המגמה הירוקה היא קו המגמה של נקודת השפל, לפי כלל המגמה, הוא יפרוץ את קו המגמה האדום, ואז יגיע מחיר גבוה חדש, בתוך המשולש הוא זעזוע, עד שאם תפרוץ את קו המגמה האדום למעלה, תוכל לצאת מטווח הזעזועים.בדרך כלל, מגמה זו תפרוץ בסופו של דבר ותעלה.
ביטקוין BTC Bull Market קרוס הזהבביטקוין BTC צלב הזהב בשוק השוורים, ממוצע נע ל-5 ימים MA10 חוצה את הצלב הזהב MA100, הצלב הזהב הזה הופיע גם אות הצלב הזהב בעבר בשוק השוורים, הצלב הזהב בשוק השוורי 2012, הצלב הזהב בשוק השוורי של 2015, הצלב הזהב בשוק השוורים של 2019, 2020 בול שוק הזהב מזלג, 2023 שוק הזהב מזלג שוב, אות כל כך ברור נמצא ממש מולך, מה שאתה עושה זה אנשים שלא מאמינים בזה, החיים והמוות הם דוביים, אם אתה לא מקבל את זה , אתה תעשה את זה, רק עיוור לא יראה את מזלג הזהב בשוק השוורים, תפוצץ את הקצר, תתעשר וארוך, באמצע סאטושי בן אמר: אם אתה לא מבין או לא מאמין בזה, אני' סליחה, אין לי זמן לשכנע אותך. נקודת ההתחלה של הזינוק בשוק השוורי היא על הממוצע הנע שלפניכם. שוק השוורים מגיע, וחוד החרב בלתי מנוצח.
בדרך לעונת אלטים בשוק הקריפטו? הדומיננטיות של הביטקוין נבלמת שובלאחר שהוביל את השוק במהלך הרבעון האחרון, הביטקוין עלול לקחת צעד אחורה ולהשאיר את הבמה למטבעות הקטנים
שוק הקריפטו רותח: מתחילת 2023, שוק הקריפטו עלה ביותר מ-60% ושווי כל המטבעות הדיגיטליים בעולם נסק מ-760 מיליארד דולר ליותר מ-1.2 טריליון דולר נכון להיום.
מרבית העלייה נרשמה כמובן בזכותו של הביטקוין, המטבע הגדול בעולם, שהכפיל את עצמו בחצי השנה האחרונה ועלה מ-16 אלף דולר כל הדרך ל-30 אלף דולר שוב. כעת, לאחר שסחב את שוק הקריפטו על הגב, הביטקוין מגיע לנקודה טכנית קריטית שבה הוא עשויה להיבלם ביחס לשאר המטבעות בשוק.
שווי השוק המצרפי של כל המטבעות הדיגיטליים בעולם פורץ התנגדות משמעותית ומגיע לשיאים שלא נראו מזה שנה שלמה (סימול: TOTAL)
מהי הדומיננטיות של הביטקוין?
גרף הדומיננטיות של ביטקוין היא מדד הממחיש את נתח השוק היחסי של ביטקוין (BTC) בהשוואה לשוק מטבעות הקריפטו כולו. הוא מבוטא כאחוז ומשמש למעקב אחר שווי השוק הכולל של ביטקוין ביחס לשווי השוק המשולב של כל שאר מטבעות הקריפטו.
מטרתו של גרף הדומיננטיות של ביטקוין היא לספק תמונת מצב מהירה של מיקומו של ביטקוין במערכת האקולוגית של מטבעות הקריפטו, והוא משמש לעתים קרובות על ידי סוחרים ומשקיעים כדי להעריך את המגמות והסנטימנט בשוק.
כאשר אחוז הדומיננטיות של ביטקוין גבוה, זה מצביע על כך שביטקוין תופס נתח גדול יותר משווי השוק הכולל של מטבעות קריפטוגרפיים, מה שיכול להתפרש כסימן לחוזק לביטקוין. לעומת זאת, אחוז דומיננטיות נמוך של ביטקוין מעיד על כך שמטבעות דיגיטליים חלופיים (אלטקוינים) צוברים נתח שוק וגדלים בפופולריותם ביחס לביטקוין.
חשוב לציין כי גרף הדומיננטיות של ביטקוין אינו משקף בהכרח את ביצועי המחיר של הביטקוין. לדוגמה, המחיר של הביטקוין עשוי לעלות, אבל אם שאר האלטקוינים בשוק עולים בערכם בקצב מהיר יותר, אחוז הדומיננטיות של הביטקוין עדיין עלול לרדת. זאת אומרת, אם בשבוע הקרוב הביטקוין יעלה 10% אך איתריום ושאר המטבעות בשוק יעלו ב-20%, הדומיננטיות של הביטקוין תמשיך לרדת למרות שהמטבע עצמו עלה באותה תקופת זמן. עצם זה שהביטקוין הגיע לרמת "התנגדות" מבחינת הדומיננטיות זה לא אומר בהכרח שהמחיר שלו ירד בחדות.
הדומיננטיות של הביטקוין (BTC.D) בגרף שבועי - ניתן לראות כי במהלך השנתיים האחרונות, ביטקוין לא הצליח לעבור את רף 50%. נקודה זו מהווה נקודת מפנה חשובה בשוק ועלולה להעיד על תחילתה של עונת אלטים (תקופה שבה מטבעות שהם לא ביטקוין עולים יותר מהביטקוין עצמו)
איתריום ינסה להוביל את השוק במקומו של ביטקוין לאחר עדכון Shapella
בזמן שהביטקוין עשוי לנוח ולעלות בקצב איטי יותר במהלך השבועות הקרובים, הטוען לכתר והמועמד הראשי להובלת השוק הוא כמובן המטבע השני בגודלו בעולם - איתריום (Ethereum).
האית'ר (שמו של המטבע הטבעי של רשת איתריום) עלה 83% במהלך חצי השנה האחרונה, וכעת פורץ רמות התנגדות קריטיות על הגרף. בחודשים האחרונים ביטקוין סיפק ביצועים טובים יותר מאשר אית'ר, אך לאור עלייתו לאוויר של עדכון Shapella השבוע וסיום המעבר של איתריום למנגנון Proof of Stake, ייתכן כי המטבע יתפוס פיקוד וינסה להוביל את שוק הקריפטו קדימה.
כאשר מסתכלים על גרף היחסיות בין איתריום לביטקוין (סימול: ETHBTC) ניתן לראות שאיתריום מפגין עוצמה יחסית לביטקוין במהלך השבוע האחרון וינסה לפרוץ למעלה ולספק תשואה גבוהה וטובה יותר מאשר הביטקוין בשבועות והחודשים הקרובים. מאז ספטמבר האחרון, איתריום לא הצליח לעמוד בקצב של הביטקוין והיחס ביניהם ירד ב-23% לטובתו של הביטקוין.
איתריום מול ביטקוין (ETHBTC) - הגרף הבא מציג את השווי של איתריום אחד חלקי ביטקוין אחד. ככל שהוא יותר גבוה, ככה איתריום מתקרב יותר לשווי של הביטקוין ולהיפך (צילום: TradingView)
האמור לעיל אינו מהווה ייעוץ או שיווק השקעות או תחליף לייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין לראות באמור לעיל התחייבות להשגת תשואה כלשהיא.
עדכון שאפלה שולח את איתריום מעל ל-2,000$ לאחר שנים של ציפייה, אחד מהשדרוגים היותר חשובים וגדולים ברשת האיתריום עבר בהצלחה בשבוע שעבר. העדכון, שקיבל את השם "Shapella" (שילוב בין המילים Shanghai ו-Capella), מסמל את השלב האחרון בשדרוג הרב שנתי של איתריום - איתריום 2.0.
השדרוג, שברובו מבוסס על מעבר ממנגנון הוכחת העבודה (Proof of Work) אל מנגנון הוכחת ההחזקה (Proof of Stake), יאפשר למשקיעי ומאמתי איתריום למשוך את המטבעות שהשקיעו בסטייקינג במהלך השנים האחרונות.
אז מה זה בעצם "שאפלה" (Shapella)?
המונח החדש מתייחס לשינוי המתרחש בשכבות הביצוע ובשכבות הקונצזוס של הרשת.
השדרוג מייצג את אבן הדרך האחרונה במעבר הרב-שנתי של Ethereum מהוכחת עבודה (PoW) לקונצנזוס של הוכחת ההחזקה (PoS) ומסמל את סיומו של שדרוג איתריום 2.0.
העדכון יאפשר למאמתים של המטבע, אשר עושים סטייקינג על המטבע, לשחרר את הנעילה ולקבל בחזרה את המטבעות שלהם בעזרת "Beacon Chain" - הרשת הראשית של איתריום 2.0.
מה היא הוכחת ההחזקה בעצם ובמה היא שונה מהוכחת העבודה?
הוכחת ההחזקה (PoS) והוכחת עבודה (PoW) הם שני אלגוריתמי קונצנזוס שונים המשמשים ברשתות הבלוקצ'יין כדי לאמת עסקאות ולהוסיף בלוקים חדשים לשרשרת. ההבדל העיקרי בין השניים הוא הדרך שבה הם קובעים מי ייצור את הבלוק הבא.
הוכחת עבודה (PoW) הוא אלגוריתם הקונצנזוס המקורי בו השתמש הבלוקצ'יין הראשון, ביטקוין. ב-PoW, כורים מתחרים לפתור בעיות מתמטיות מורכבות על מנת לאמת עסקאות וליצור בלוקים חדשים. הכורה הראשון שפותר את הבעיה מתוגמל במספר מטבעות קריפטוגרפיים כתגמול על עבודתו. מנגנון הוכחת העבודה דורש כמות משמעותית של כוח חישוב ואנרגיה כדי לפתור את הבעיות הללו, מה שהופך אותו ליקר ולמזהם סביבתי, דבר שגורם לגופים ואנשים רבים להתנגד לביטקוין.
מצד שני, מנגנון הוכחת ההחזקה (PoS) הוא אלגוריתם קונצנזוס חדש יותר שמטרתו לטפל בחלק מהבעיות של PoW. ב-PoS, מאמתים (כורים) נבחרים ליצירת בלוקים חדשים על סמך כמות המטבעות הקריפטוגרפיים שהם מחזיקים וגודל "הנתח" שיש להם ברשת.
המאמתים נבחרים באקראי על סמך כמות המטבעות הקריפטו שהם מחזיקים, והסיכוי להיבחר גדל עם גודל ההחזקה שלהם. המנגנון הזה מהווה תמריץ לפעול ביושר ולשמור על אבטחת הרשת, מכיוון שהם מסתכנים לאבד את חלקם אם הם פועלים בזדון.
PoS נתפס כאלטרנטיבה יעילה יותר באנרגיה וחסכונית יותר מ-PoW, מכיוון שהיא דורשת פחות כוח מחשוב וחשמל כדי לאמת עסקאות וליצור בלוקים חדשים. עם זאת, PoW עדיין נחשב למאובטח יותר, מכיוון שהוא נמצא בשימוש על ידי ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים גדולים אחרים במשך יותר מעשור.
רגע, מה זה בכלל סטייקינג (Staking) בעולם הקריפטו?
Staking הוא תהליך בעולם הקריפטו המאפשר למשתמשים להשתתף באימות עסקאות וביצירת בלוקים חדשים בבלוקצ'יין המשתמש באלגוריתם הקונצנזוס של Proof of Stake.
על ידי "נעילת" המטבעות והשקעתם ברשת, משתמשים יכולים לזכות בפרסים בצורה של מטבעות או טוקנים שנוצרו לאחרונה ולפעמים בעמלות עבור כל עסקה.
כך עובד סטייקינג בבלוקצ'יין מבוסס PoS:
משתמשים נועלים או "מייצרים" כמות מסוימת של מטבעות קריפטוגרפיים בארנק שלהם או בפלטפורמת הסטייקינג. המטבעות המוצמדים משמשים כתעודת "ביטוח" ומדגימים את מחויבותו של המשתמש לרשת.
מאמתי הצמתים נבחרים כדי ליצור בלוקים חדשים ולאמת עסקאות בהתבסס על כמות המטבעות הקריפטו שלהם, כמו גם גורמים אחרים כמו משך הסטייקינג עצמו ואקראיות, בהתאם ליישום ה-PoS הספציפי.
המאמתים ברשת מקבלים תמריץ לאמת עסקאות ביושר ולשמור על אבטחת הרשת, מכיוון שהם מסתכנים בלאבד חלק מהמטבעות שלהם אם הם מנסים לאמת עסקאות הונאה או מתנהגים בזדון.
כאשר בוחרים ב-Staker לאמת בלוק והאימות שלו מתקבל על ידי הרשת, הוא מקבל תגמול בצורת מטבעות או טוקנים שזה עתה נוצרו ולעיתים עמלות עסקה.
לפעולת הסטייקינג יתרונות רבים, כגון:
הכנסה פסיבית: סטייקינג יכול לייצר הכנסה פסיבית למשתמשים, מכיוון שהם זוכים לתגמולים על הנחת המטבעות שלהם.
יעילות אנרגטית: הוכחת ההחזקה יעילה יותר באנרגיה מאשר כריית הוכחת עבודה (PoW), שכן היא אינה דורשת כוח חישוב מסיבי כדי לאמת עסקאות.
אבטחת רשת: Staking מעודד משתמשים להחזיק ולנעול את המטבעות שלהם, מה שעוזר לשמור על יציבות הרשת, יציבות המחיר של המטבע והאבטחה שלו.
מחסום כניסה נמוך יותר: בניגוד לכריית PoW, הדורשת חומרה יקרה וצריכת אנרגיה גבוהה, ל-staking יש מחסום כניסה נמוך יותר, מה שמאפשר ליותר אנשים להשתתף ברשת.
אז למה יש כל כך הרבה הייפ סביב "שאפלה" ?
העדכון האחרון שביצע המטבע מסמן לנו על השלמת המעבר של המטבע להוכחת החזקה.
הצעד הראשון של תהליך שידרוג הגירסא של המטבע החל בדצמבר 2020, שם ראינו מיזוג בין הרשת "Beacon" לגרסה הוותיקה של איתריום שפעלה לפי מנגנון הוכחת העבודה.
בעקבות הנתון הזה שיעור ההחזקה של המטבע עמד על 14.9% (האחוז מתאר את המשקיעים שעושים "סטייקינג" על המטבע). הנתון הזה מאוד נמוך בהשוואה לממוצע של 60.1% שחושב לפי 20 הרשתות הגדולות ביותר שעובדות עם מנגנון הקונצנזוס "הוכחת ההחזקה".
לפני השדרוג, המחזיקים לא יכלו למשוך את הכסף שלהם ולכן הסיכון על ההחזקה של איתריום היה גדול משמעותית משאר הרשתות שעובדות לפי מנגנון הקונצנזוס "הוכחת ההחזקה".
האם שדרוג הגירסא שינה את אופן השימוש במטבע?
אם אתם רק מחזיקים או סוחרים באיתריום, התשובה היא לא! מחזיקי איתריום אינם מושפעים מהשידרוג החדש בכלל, וגם לא סוחרים שרק מנסים להרויח מהתנועות של המטבע ביום יום.
אופן ביצוע העסקאות במטבע נשאר בדיוק אותו דבר, ההבדל היחיד הוא שבמידה ואתם מאמתים/מחזיקים של המטבע אתה תוכל להתחיל בתהליך של "תביעת התשואות" שלך שבאמצעותו תוכלו שבעצם תמשוך את ההחזקה שלך במטבע במידה והשתתפתם בסטייקינג.
מה עלול לקרות לאתריום בטווח הקצר?
מבחינה טכנית, האיתריום עלול לרדת בטווח הקצר בעקבות זה שהיום מטבעות רבים "שוחררו" אל הציבור והם זמינים למשיכה. כל המאמתים ומשקיעי הסטייקינג באיתריום, שבמשך שנתיים כספם היה נעול בתוך הרשת, יכולים כעת לבקש את המטבעות שלהם בחזרה ואף למכור אותם בשוק הפתוח, ככה שמבחינת היגיון בריא, ייתכן שנראה משיכות וירידות של המטבע בטווח הקצר.
נכון לכתיבת שורות אלו, אית'ר עלה כבר 10% למרות שהעדכון עלה לאוויר באופן מלא וכל המשקיעים יכולים למשוך את המטבעות שלהם באופן מלא. תנועה טכנית זו מראה על כך שציבור המשקיעים באית'ר מאמין במטבע ואינו ממהר למשוך את ההחזקה שלו, למרות שכעת הוא יכול.
ניתוח חודשי BTC 2023-04-08במאמר הקודם שלי אמרתי ש-BTC יתמודד עם התנגדות ברמות של 28K.
אתה יכול לראות תגובת מכירות מאזורי צבירה בעבר.
כאשר אנו מעריכים את האפשרות שהמחירים יעלו מכאן, אנו רואים שרמות ההתנגדות הזוויתיות ואזורי האספקה מצביעות על טווח 28-30K.
אם אנחנו צריכים להעיר הערה על ידי הסתכלות על האינדיקטורים, אנחנו מקבלים איתותים כי תנועה כלפי מטה תתחיל בקרוב. העובדה שלא כל האינדיקטורים שאני משתמש בהם תומכים זה בזה מצביעה על כך שייתכן שיש כמה תנועות כלפי מעלה. אבל אני עדיין חושב שהמחירים יירדו.
אם נעשה סקירה על תבניות גרפיות ומודלים הרמוניים;
כאשר אנו מסתכלים על תבנית הפרקטלים בתרשים השבועי, ניתן לראות את הראש והכתפיים ההפוכים.
כאשר אנו מחשבים את עומק הראש, אנו יכולים להגדיר יעד מגמה התואם את אזור האספקה הקודם.
על פי גרף זה, נראה כי יעד המודל הגרפי הושלם. כאשר אנו מעריכים אותו במונחים של התרחישים שעשויים להתרחש לאחר מכן, אנו עשויים להיתקל בכמה דפוסי תרשים שונים.
התרחיש הראשון שלנו הוא ראש וכתפיים;
כאשר דפוס זה מתרחש, אני חושב שאולי תהיה תמיכה ברמות של 18200 דולר ו-16800 דולר כשאנחנו רוצים לאמוד את היעדים שלהם. נראה שזה עולה בקנה אחד עם אזורי תמיכה זוויתיים ואופקיים כאחד. אם היווצרות תרשים זה מתרחשת, ניתן לראות דפוס פרקטלי בו. כאשר אנו מדמים את מדידות פיבונאצ'י בתבנית הפרקטלית הזו, אני חושב שפיבונאצ'י ייתקל בתמיכה ברמות של 2.24.
תרחיש נוסף הוא היווצרות הגביע והידית. זהו תרחיש בתוך האפשרויות. במקרה זה, אנחנו צריכים לראות תמונה כזו;
במקרה זה, אנו יכולים לחשוב כי המחיר יכול לחזור מרמות 22K. אבל יש חלופה שנייה בתרחיש זה. אני מוצא את זה מציאותי יותר כי ידית שנייה תיווצר האפשרות של היווצרות SIN. אם תרחיש זה שהזכרתי יתממש, קיימת אפשרות חזקה יותר שהירידה כלפי מטה תימשך.
במקרה זה, אנו יכולים לצפות שהמחירים יחזרו לטווח 18-22K שציינו זה עתה.
אנו נמשיך בפרשנות ניתוח זו כאשר המחירים יירדו לרמות 22K ו- 11K. אבל לעת עתה, אני צופה ירידה לרמות של 22K. אז אנחנו יכולים לדבר על ירידות ל 11K ואפילו 5-6K. אבל בינתיים, אני חושב לחכות ל-22K. אני אשתף את שאר הניתוח הזה ברמות 22K.
הערה: זה לא ייעוץ השקעות.
מחזור קו מגמה יומי של ביטקוין BTCמחזור קו מגמה יומי של ביטקוין BTC, הקו האדום הוא התחתית בעבר, שבירת התמיכה הקודמת והתנגדות הפנייה היא המיקום שבו הוא יתאושש ויתרומם בעתיד, הקו האנכי הוא התאריך העליון העתידי, הפטיש האדום הוא המחיר העליון העתידי, והקו הירוק זה החלק העליון של העבר. פריצת ההתנגדות הקודמת ושינוי לתמיכה היא העמדה של צעד אחורה מהתמיכה עכשיו. היא ירדה בהצלחה מהתמיכה בטווח הקצר, וזה היה שייך לקו המגמה הפורץ בעבר. כאשר פריצת קו המגמה היא שורית, כאשר צעד אחורה על קו המגמה הוא האחרון למעלה ההזדמנות של המכונית, עכשיו ההזדמנות לפניך, אחרים הם מפחדים להיות חמדנים, ומוכנים להתחיל שוק שוורי לטווח ארוך.
ביטקוין BTC קו חודשי חמישה גלים?ביטקוין BTC חודשי חמשת גלים? לפי מודל חמשת הגלים, יש גל אחד פחות. האם הקו החודשי יכול לצאת מהגל החמישי והגל האחרון ב-2023?
הראלי בשווקים נגמר? כל מה שצריך לדעת לקראת השבוע הקרובהראלי בשווקים נגמר? כל מה שצריך לדעת לקראת השבוע הקרוב
הנאסד"ק רשם את אחת הריצות החזקות ביותר ב15 השנים האחרונות: סקירה שבועית
נקודות חשובות:
- השווקים סגרו שבוע חזק נוסף עם עליות חדות כמו שצפינו בסקירות הקודמות
- שוק הקריפטו מדשדש לאחר העליות החדות של ינואר ומתכונן למהלך הבא
- השוק מתוח כלפי מעלה בטווח הקצר והסיכוי לירידות גובר
- יו"ר הפד, ג'רום פאוול, נואם שוב ביום שלישי בערב
מגמת העלייה בוול סטריט לא נרגעת: למרות דו"חות פושרים מחברות הענק, הכסף ממשיך לזרום אל מניות הטכנולוגיה והשוק רשם שבוע ירוק חד נוסף. למעשה, 21 הימים האחרונים היוו את אחת הריצות הכי חזקות ב15 השנים האחרונות במדד הנאסד"ק. פאוול השתמש במונח "דיסאינפלציה" לראשונה, והשוק חגג על התקווה שהפד יוריד את הריבית/יפסיק להעלות אותה במידה ונתוני האינפלציה ימשיכו לרדת.
השוק שרד את העלאת הריבית של הפד, הדו"חות הכספיים והסנטימנט השלילי בשוק: כעת, כל מה שנשאר על מנת לשמר את המומנטום השורי הוא לראות את מדד המחירים לצרכן (מדד האינפלציה) ממשיך לרדת חודש אחר חודש. העליות החדות בשוק בחודש ינואר מציגות אופטימיות מרעננת מצד המשקיעים, שסבורים שהאינפלציה במראה האחורית של הפד, הכלכלה חזקה והסיכויים לנחיתה רכה בשווקים גבוהים.
למרות שהסיבות לאופטימיות קיימות, הן יוצרות סכנה ממשית בשווקים: במידה ואחד מהתנאים שהשוק מתמחר כרגע לא יתממש, המשקיעים ינהרו אל דלת היציאה ומגמת העלייה תתחלף במהרה במגמת ירידה חדה נוספת. על מנת לראות המשך עליות, המשקיעים צריכים לראות ירידה מתמשכת באינפלציה ונתוני אבטלה טובים מהצפי גם בחודשים הקרובים. הפיטורים הגדולים בחברות הייטק, העלאות הריבית והמצב הכללי במשק אינם מרמזים על כלכלה חזקה, לכן אנליסטים רבים ממשיכים לנקוט בעמדה שלפיה השוק יחזור לירידות בקרוב, ברגע שהשוק יפנים את זה שארה"ב בדרך למיתון.
שיעור האבטלה בארה"ב: הגיע לרמה הנמוכה ביותר מאז שנות ה50. על הנייר מדובר בנתון כלכלי מצויין, אך פעמים קודמות נתון נמוך כל כך לרוב הביא לזינוק משמעותי באבטלה בשנים הקרובות
מדד המחירים לצרכן בארה"ב: האינפלציה אומנם במגמת ירידה, אך השוק מתמחר המשך ירידות בחודשים הקרובים. במידה והאינפלציה תפסיק לרדת או תחזור לעלות, המשקיעים יתפסו עם המכנסיים למטה
ניתוח טכני: השוק פרץ למעלה, אך חשוף לירידות בטווח הקצר
למרות שהתמונה המקרו כלכלית מרמזת על המשכיותו של השוק הדובי, התמונה הטכנית בשווקים מרמזת אחרת: הנאסד"ק חזר לשוק שורי טכני (עלייה של 20% מהשפלים), הS&P פרץ באופן נחרץ את קו המגמה היורד שבלם אותו במשך כל 2022 ומניות רבות התרוממו בעשרות ומאות אחוזים ברבעון האחרון.
בנוסף לכך, גם שוק הקריפטו, אולי השוק הכי ספקולטיבי שקיים, רשם עליות חדות ברבעון האחרון: הביטקוין ואיתריום עלו 55% מאז נובמבר, סולאנה (SOL) עלתה 216%, לייטקוין עלה ב100% ועוד מטבעות רבים רשמו עליות של עשרות ומאות אחוזים.
מדד הS&P 500 - פרץ את קו המגמה היורד
קרן הסל ARKK - פרצה את קו המגמה היורד שבלם אותה כל 2022
הדולר ואגרות החוב האמריקאיות עלולים להרוס את החגיגה
למרות התנועה הטכנית החיובית בשווקים ובגרפים רבים, יש שני נכסים בשוק שצריכים להדאיג את כל המשקיעים: תשואת האג"ח ל10 שנים (US10Y) והדולר האמריקאי (DXY).
על ההשפעות השליליות של דולר חזק ותשואות אג"ח גבוהות על השווקים כתבנו בעבר: מדובר בגרפים החשובים ביותר בשוק יחד עם המדדים המובילים. ככל שהשוק יתמחר ריבית גבוהה יותר, כך תשואות האג"ח יעלו גם הן וכך גם הדולר יחזור להתחזק.
בחודשים האחרונים, נרשמו ירידות משמעותיות בשני הגרפים, תנועה שתרמה רבות לעליות בשוק המניות ושוק הקריפטו (זכרו: הקורלציה בין השוק לבין האג"ח/דולר היא שלילית וככל שהם יעלו יותר ככה השוק ירד) אך בשבועיים האחרונים התמונה מתחילה להתהפך. הדולר חזר מעל הממוצע נע 20 לראשונה מזה מספר חודשים והאג"ח מנסה לפרוץ כלפי מעלה. במידה ותנועות אלו ימשיכו, הלחץ יחזור אל השווקים והעליות של החודשים האחרונים יוכלו להמחק לחלוטין. לאחר ששרדו את העלאת הריבית ועונת הדו"חות, המשקיעים מחכים לנתון האינפלציה החודשי של שבוע הבא שכנראה יקבע את הטון לחודש הקרוב.
מדד הדולר (DXY) - נבלם על רמת תמיכה חשובה וחזר מעל הממוצע נע 20 לראשונה מאז נובמבר
תשואת האג"ח ל10 שנים (US10Y) - בלימה על רמת מחיר חשובה שבעבר שימשה בתור התנגדות קריטית
קו מגמה של משולש BTC של ביטקויןביטקוין BTC מכווץ את קו המגמה המשולש. הביטקוין עדיין לא פרץ את קו המגמה האדום כלפי מטה. זוהי התנגדות בטווח הקצר. בנסיבות רגילות, הוא ייפול בחזרה לקו הכחול התחתון או לקו הירוק. גם אם הוא יפרוץ. קו המגמה האדום והוורוד העליון מאוחר יותר, הוא יחזור על הקו הזה. שני הקווים, הנראים מתחת לקו הירוק התחתון והקו הכחול הם התחתונים.
לקראת הדו"חות הכספיים: הירידות בדולר עשויות לתת בוסט לחברותבוול סטריט צופים רבעון חלש מרוב החברות בשוק, אך הירידות בדולר עשויות להפתיע
עונת הדו"חות ממשיכה והקצב מתגבר: השבוע טסלה (TSLA) תפרסם את הדו"חות הכספיות שלה יחד עם מיקרוסופט, אינטל וחברות נוספות.
הצפי בשוק עבור הדו"ח של טסלה (ובכללי עבור רוב החברות) הוא לתוצאות חלשות או בינוניות לכל היותר על רקע הסיטואציה המקרו כלכלית המורכבת בעולם ובשווקים. העלאות הריבית החדות, שגרמו בין היתר לעליות גבוהות בהחזרי המשכנתאות ברחבי העולם, דחפו את הצרכנים בעולם ובמיוחד באמריקה עם הגב אל הקיר והכריחו אותם להכנס למצב של חיסכון כלכלי.
הירידה בביקושים של הצרכנים מתבטאת באופן ישיר בהכנסותיהן של החברות הגדולות בארה"ב: כאשר משקי בית נאלצים לחסוך בהוצאות, הדברים הראשונים שירדו מהתקציב המשפחתי הם המותרות הטכנולוגיות כמו מנוי לנטפליקס, הזמנות מאמזון, אייפון חדש וכו'.
המשקיעים מצפים לתוצאות חלשות, השוק יכול להפתיע
למרות שרוב המניות בשוק ירדו עשרות אחוזים ב2022, הפחד בשווקים עדיין כאן ומשקיעים רבים חושבים שהגרוע מכל עוד לפנינו. אם תשאלו חלק מהמנכ"לים המובילים בארה"ב, הם יגידו לכם שהם חושבים את אותו הדבר: עשרות חברות בעולם ההייטק פטרו עשרות אלפי עובדים בחודשים האחרונים באחד מסבבי הפיטורים הגדולים ביותר בהיסטוריה בעקבות חוסר הוודאות הכלכלית ברחבי העולם.
אך בשוק ההון, תמיד מסתכלים קדימה - אירועי הרבעון הקודם הם בנחלת העבר והשוק תמיד יסתכל קדימה וינסה לתמחר את עצמו לפי אירועים עתידיים ולא לפי מה שכבר קרה וברור לכולם. מסיבה זו, אנחנו נמצאים בסיטואציה קשה לפיצוח: האם הירידות בשוק כבר מתמחרות בתוכן את הדעיכה הכלכלית והמיתון האפשרי בארה"ב, או שבמידה וחברות ענק כמו אפל יתחילו לפספס את התחזיות אנחנו נראה ירידות חדות נוספות?
הקונצנזוס בקרב בתי ההשקעות וקרנות הגידור הוא שהשוק עדיין לא תמחר במלואו את ההשלכות האפשריות של מיתון כלכלי ושהS&P צפוי לרדת עוד 20-30% במידה וארה"ב אכן תכנס למיתון שישפיע ישירות על ההכנסות והרווחיות של החברות במשק.
למרות התחזיות הקודרות, צריך לזכור שאלמנט ההפתעה עשוי לשחק כאן גורם משפיע: חברות רבות הורידו צפי לקראת הרבעון הקרוב וירדו לפני פרסום הדו"ח עצמו. במידה והן יפתיעו לטובה, קיים Upside משמעותי עבור אותן מניות, שכן השוק כרגע מתמחר אותן לפי תוצאות חלשות מאוד.
החלשות הדולר תשפיע לטובה על הדו"חות הכספיים הקרובים
אחד הגורמים המשמעותיים לירידות בשווקים ב2022 ולהתדרדרות הפיננסית של חברות רבות הוא עלייתו החזקה של הדולר בשנה האחרונה: מדד הדיקסי (DXY), שמודד את הדולר אל מול מטבעות מובילים כמו היורו, הין והליש"ט, עלה ב20% בין ינואר לספטמבר 2022.
עלייתו של הדולר הפעילה לחץ רב על חברות רבות שמבצעות עסקים מחוץ לארה"ב: החברה הממוצעת בS&P 500 משיגה קרוב ל40% מההכנסות שלה מחוץ לארה"ב, ולהמיר את אותן הכנסות אל דולר חזק מאוד גרם להפסדי מט"ח משמעותיים.
מדד הדולר (DXY) - עלה ב20% במהלך 2022, אך עכשיו נמצא במגמת ירידה חדה כבר מספר חודשים
בניגוד לשנה שעברה, 2023 נפתחה בצורה שונה - מדד הדולר יורד כבר מספר חודשים ברציפות ומחק חלק נכבד מהעליות שרשם במהלך 2022. למהלך זה יש השפעה ישירה על ההכנסות והרווחים של החברות האמריקאיות בשוק: אותם הפסדי מט"ח שהם חוו במהלך 2022 עכשיו מתקזזים בחזרה, כאשר המטבע נחלש מול המטבעות המובילים בעולם.
מדובר בפקטור משמעותי שלא נלקח בחשבון בידי משקיעים וסוחרים רבים והוא הולך להשפיע על כל החברות האמריקאיות בבורסה. חברות שהורידו צפי בעקבות הדולר החזק יוכלו להפתיע את השוק עם תוצאות טובות מהצפי הנמוך שסיפקו.
