התחל

חפש רעיונות עבור "WYCKOFF"

AMD פעם שניהNASDAQ:AMD מי לא מכיר אותה...העניין הוא שעכשיו יש תצורה מעניינת, ורכישת המניה היא בגלל תהליך שמתפתח ולא כי היא מוכרת ומתעסקת בטכנולוגיה מעניינת “אז יאללה כולם קונים!“. למה פעם שניה? עסקה ראשונה לקחנו מאזור התמיכה עד לגדה העליונה וקצת.. פעימה שניה - אנחנו בפנים כבר וכרגע נמצאים בשלב המיקסום...כניסה באזור ה106 עם סטופ כמעט אפסי(מדהים). היא נראית יפה בעיני בכלל מימדי הזמן... כמובן שהכול למטרות לימוד נטו!! ואין כאן המלצה ולא שום דבר. רק טוב לכולנו אמן.
NASDAQ:AMDלונג
מאת ‎shlomitetro‎
lspd וקאיזןNYSE:LSPD קָאִיזֶן (ביפנית: 改善; באנגלית: Kaizen; בתרגום חופשי: "שיפור מתמיד") היא גישה לשיפור פעולתם של מפעלים או ארגונים. השיטה משולבת בפיתוח מעגלי בקרת איכות, אך לא מיועדת לכך בלבד. השיטה פותחה ביפן, והיא פופולרית שם, אך אומצה גם במקומות אחרים בעולם - מתוך ויקיפדיה. יוצא לי לדבר על הגישה הזו הרבה פעמים. בחיי העסקיים וכמובן בחיי הפרטיים. מאז שקראתי ספר על מהי הגישה הזו ואיך אימצו אותה בעולם המערבי, כולל דוגמאות מחיי היומיום, אימצתי אותה קרוב אליי. בגדול הגישה אומרת ומתרכזת בשיפור תמידי בעזרת פעולות קטנות. רוב העולם שרוצה לעשות שינוי לרוב ילך לצד הקיצוני מיד ויתחיל לבצע פעולות 180 מעלות ממה שמכיר ויודע. הדר לרוב גורם לתוצאה הפוכה שהיא חזרה שוב פעם לאותו מעגעל שרצית לשנות אבל ללא הצלחה. בקאיזן, מקדשים את הפעולות הקטנות, ממש מינוריות עד כדי כך שלעיתים לא שמים לב בכלל שמשנים משהו. ואז תוך כדי, מגדילים את הפעולות לידי שינוי אחד גדול. מדהים לראות זאת כמעט בכל תחום בחיים. קחו למשל דיאטה, כמה אנשים מחליטים שזהו, ממחר אוכלים רק ירקות ואין מתוק, שומן וכו'. מחזיקים שבוע שבועיים, ומיד חוזרים למוכר ולידוע עם תוספת של קילו 2 ממה שהתחילו. קאיזן אומר חכה, קודם כל תכיר בבעיה. ותעשה שינוי שלא יורגש אצלך בתת מודע כאחד כזה שיהיה קשה לך להתמודד מולו. סיימת בהצלחה ועכשיו המוח שלך מכיר בזה כפעולה שגרתית? יפה, תוסיף לעצמך עוד שינוי על פי אותה מתכונת. ועל זה הדרך.. איפה זה במסחר אתם שואלים? א. כל מה שתעבדו עליו מבחינה תודעתית בחיים בחוץ, ישפיע עליכם ישירות גם בעולם המסחר ( הינה לכם למה חשוב מאוד תמיד להיות בהתפתחות אישית). ב. אם אתה מבין שאתה לא סוחר טוב, מבין שיש לך כשלים עיקר מנטליים, תתחיל לעבוד על עצמך. לא בשינוי קיצוני מרגע לרגע, כי זה לא יעבוד!!! תתחיל/תתחילי להרגיל את עצמך לחשוב בכמויות קטנות, בשינויים מינורים, בלדעת מתי לצאת, מתי להיכנס, גודל פוזיציה, איך ללמוד , מה באמת להכניס לראש אם כל הקשקשת שייש בחוץ. וזה רבותיי, רוב האנשים לא מצליחים ליישם. קאיזן השפיע עליי רבות בחיי האישיים ובטח בעולם המסחר. אז רוצה להודות לגיסתי על כך שחשפה אותי ונתנה לי ספר שמדבר בדיוק על תורת הקאיזן. ותודה לחכמי יפן:) מה עם השוק? ניתן לראות עד כמה התנועה החודשית מתוחה, ומבחינת מימדי הזמן הגדולים זו לא העת הטובה ביותר לפתוח עסקאות חדשות. אם נרד למימדי זמן קטנים יותר, כמובן שהתודעה היא לונג, או כלום. אנחנו מתקרבים לסוף החודש, יהיה מעניין לראות איך יסגר השוק בסופו, ואז נוכל להיות אם הרבה יותר וודאות. מה עם מניות? כמובן שכל עוד משהו עולה, הוא יכול להמשיך לעלות, ולרוב הוא גם עולה! יש תצורות יפהפיות של מניות. אחת מהן היא LSPD. שימו לב איך תורת הקאיזן (הכול מחושב לאט ובצורה מסודרת ומאורגנת) באה לידי ביטוי בצבירת האנרגיה + איסוף נוסף לכיוון צפון. מאחל לי שאכן תתקדם צפונה ונצא מסיכון במהירות. נ.ב שם הספר - צעד קטן לשינוי גדול - דרך הקאיזן רק טוב לכולנו אמן.
NYSE:LSPDלונג
מאת ‎shlomitetro‎
2
ELY ושליטה עצמית.NYSE:ELY "גולף מחולק 20% כישרון ו-80% ניהול" - בן הוגן (שחקן גולף אדיר) בכלל חוק ה20/80 ( חוק פארטו) נמצא בכל תחום בחיים. אני מתחבר לציטוט של בן הוגן, בטח מהעולם שאני מגיע. ניהול, ניהול עסקה, ניהול תיק, ובעיקר ניהול אישי ( לנהל את עצמי בכל הרבדים - הקלים והקשים, כולל מצבי קיצון לא נעימים בעיקר עם עצמי ואיך שאני מוציא החוצה ומפרש את הדברים בעולם המסחר ומחוצה לו ( רוצה לספר לך שזה שזה התמודדות יומיומית, וזה בסדר. זה פשוט ככה!) יש לציין שההתקדמות שלי היא חסרת תקדים בטח אם אני מתבונן על מה עברתי בשנים האחרונות בעולם המסחר. כל תהליך ההתבגרות שלי תוך כדי תנועה ( אין משהו מספק יותר מזה). מרחיב לי את הלב ואת התודעה כל פעם מחדש. ויש אמת בדבריו. בסוף, לא משנה כמה ידע יהיה לך, כמה שעות מסך, וויקוף, ג'סי ליברמור, חוזים עתידיים עם שלומי טטרו. זה לא חשוב וזה מתגמד כעין וכאפס אם את/ה לא יודעים לשלוט בעצמך. איך בן הוגן עלה לי לראש? חיפשתי ציטוט שקשור לגולף:) למה גולף? כי המניה הזו קשורה לענף הגולף וכל המוצרים הנלווים אליו ( זה הדבר היחיד שאולי, ממש קצת מעניין אותי). זיכרו שמה שאמור לעניין אותכם באמת זה מי שולט כרגע ( קונים או מורכים) והיכן אני נמצא בתהליך. ומה הסיכוי ש..? מועדים לשמחה חברים. יהי רצון שנכתוש את אויבנו מבחוץ ומבפנים. ויקוים הפסוק "חרבם תבוא בליבם" רק טוב לכולנו, אמן.
Eלונג
מאת ‎shlomitetro‎
BEAM - בים בם בוםםםם??NASDAQ:BEAM בדיוק כמו בסקירות הקודמות על המניות - ניתן לעקוב ולראות מה הן עשו, והכי חשוב אם יצאו מסיכון:). גם לתחילת שבוע זה איני מרגיש בנוח עם השוק. אין את ההרמוניה הדרושה בכדי שנהנה ממלא הפוטנציאל של המניות. אבל חשוב ונכון להמשיך לרענן ולחדש את רשימת המניות שלנו. במהלך שיעורי הליווי והמנטורינג עם קבוצת הסוחרים מצאנו את מנית beam. נראה שצברה אנרגיה ומוכנה להמשיך צפונה גם במימדי זמן הגדולים. כרגיל, בתנאי שוק כאלה, אם אפתח פוזיציה, היא תהיה בכמות קטנה מהרגיל. אם אתאפשר אגדיל כמויות.. ניתן לעקוב אחר הפרסומים בפייסבוק ב TETROTRADE הצלחות!
NASDAQ:BEAMלונג
מאת ‎shlomitetro‎
3
סקירה יומית 21.2.25 השוק למרות אפקט המכירות התוך יומיות ממשיך לשדר חוסן, פתיל הקונים נתמך על קווי תמיכה שדי מחזקים את התמונה הנוכחית - המשמעות היא אותה משמעות שוורית מצטברת. 🤔 הקונים חזרו בסוף היום – אבל האם זה אומר משהו בכלל? אני יודע מה אתם חושבים – "הם מכרו, הם קנו, השוק זז, וואו, איזה הפתעה!" אבל בואו נדבר על הדבר שבאמת קרה היום, ולא על הכותרות החוזרות והמשועממות המספרות לך את מה כבר ידעת, בוא נדבר על איך דברים קורים, כי זאת השאלה החשובה, איך? 🤔 פתיחה חלשה – מה גרם לזה? השוק פתח בירידה חדה. למה? כי אתמול ה-S&P 500 חתם על שיא חדש, ומישהו החליט שזה זמן טוב להוציא את המחשבון ולראות אם המספרים באמת הגיוניים. מה לעשות, גם גופים מוסדיים צריכים לפעמים לנשום ולהגיד לעצמם: "אולי ניקח קצת רווחים לפני שנגלה שזה היה חלום?" או שחלילה איזה אגו של משהו לא יאמר לעצמו ״איך לא יצאתי בשיא״ 🤔 הקונים לא ויתרו כמובן, אחרי ירידה כזו, תמיד מופיעים אלה שמחפשים "שפלים" לקנייה. זה כמו לראות מבצע בקניון ולחשוב שאם קונים עכשיו, עשיתם עסקה של החיים שלכם. אבל בואו נהיה כנים – קנייה בירידות לא תמיד מסתיימת טוב. לפעמים זה "מבצע" שגורם לך לשלם ביוקר אחר כך. ועדיין, השוק הראה סימני התאוששות בשעות האחרונות של המסחר, כי תמיד יש כאלה שמאמינים שמה שירד מהר יעלה חזרה. 🤔 וולמארט והצרכנים נפגעים אז למה בכלל השוק ירד בבוקר? קודם כל, צריך לזכור שהגענו לרמות גבוהות מאוד, ולמשקיעים יש נטייה טבעית להסתכל לאחור ולשאול את עצמם: "רגע, אולי זה מוגזם?" ומימוש רווחים זה דבר טבעי. אף אחד לא רוצה להיות זה שמחזיק את התיק כשהמוזיקה נעצרת. במקרה הזה, וולמארט סיפקה תירוץ מעולה לגל המימושים – הדוחות שלה היו חלשים, התחזיות לא מבטיחות, והמניה שלה חטפה כאפה של 6.5%. כשחברה בסדר גודל של וולמארט מפשלת, זה מפעיל אפקט דומינו על כל הסקטור שלה, ובמקרה הזה – הצרכנות כולה ירדה יחד איתה. 🤔 הפיננסים והצרכנות בבעיה אבל זו לא הייתה רק וולמארט. גם הפיננסים היו חלשים. ריבית גבוהה ממשיכה להכביד על התחום, ובואו נגיד את האמת – זה לא בדיוק הזמן המושלם לקחת הלוואות ולבזבז כסף. הצרכנים זהירים יותר, והבנקים פחות נהנים מזה. 🤔 לא הכל דובי – האנרגיה והבריאות בעמידות חזקה מצד שני, יש סקטורים שמצליחים לעמוד כנגד הזרם. האנרגיה, למשל, הייתה הכוכבת של אתמול. מחירי הנפט עלו, וכשזה קורה, חברות האנרגיה מיד מרוויחות. זה לא חדש, זה חוק טבע כמעט. תוסיפו לזה את מגזר הבריאות, שתמיד שומר על יציבות יחסית, וקיבלתם נקודות אור בתוך החושך הכללי של היום. 🤔 מה עשה האג"ח? ברקע, גם האג"ח עשה תנועה מעניינת. תשואת ה-10 שנים ירדה ל-4.50%, מה שמראה שהמשקיעים לא לגמרי בטוחים לאן השוק הולך. אם הייתה באמת פאניקה, היינו רואים זרימה הרבה יותר אגרסיבית לאג"ח. במקום זה, קיבלנו מן גישוש עדין. 🤔 מה לגבי הנתונים הכלכליים? גם פה קיבלנו ערבוביה. תביעות האבטלה היו טיפה מעל הצפי (שזה טוב), והמדד של פילדלפיה פד נחלש משמעותית. השורה התחתונה? הכלכלה לא במצב מבריק, אבל היא גם לא קורסת. היום נקבל עוד נתונים, כולל PMI של המגזר היצרני והשירותים, וזה יכול לתת לנו תמונה יותר ברורה לגבי ההמשך. 🤔 ומה הקשר למזג האוויר – הקור מגיע? סוף השבוע מביא איתו קור מקפיא, ואנחנו יודעים בדיוק איך זה עובד – אנשים מתכוננים, מצטיידים, מחממים את הבתים, ולבסוף הקור תמיד פחות גרוע ממה שחשבו. בדיוק כמו בשוק ההון. כולם חוששים, מוכרים, נכנסים לפאניקה, ואז מגלים שהמציאות פחות נוראית. השאלה היא – האם אתם מאלו שמתכוננים, שומרים על קור רוח ומנצלים את ההזדמנויות, או שאתם רצים לקנות כל סוודר במבצע שאתם רואים בחנות מרוב לחץ? 🤔 אז השאלה הגדולה: האם זו רק עצירה קטנה בדרך למעלה? האמת היא שאין לדעת. שוק ההון בנוי על בלוף מתמשך שבו כולם מנסים לנחש לאן הכסף יזרום מחר. מה שכן אפשר לדעת זה לכל מי שיש תוכנית ברורה ומבין איך להתחבק עם חוסר ודאות – יש יתרון משמעותי. הבורסה היא המקום שבו אף אחד לא יודע כלום, אבל כולם מתיימרים לדעת הכל. ככה זה עובד, וככה זה תמיד ימשיך לעבוד, התפקיד שלנו כסוחרים לזהות מה חושבים אלה שנדמה להם שהם מבינים. 🤔🤔🤔 בנימה אישית קצת אקטואליה בזווית אחרת 🤔🤔🤔 בדיוק כמו בשוק, גם במציאות שלנו יש מצבים של אינטראקציה מורכבת בין קבוצות עם ערכים ואינטרסים שונים. המקרה האחרון של החמאס והגופות מדגים זאת היטב. מנקודת מבט של תורת המשחקים, אנו עדים למשחק לא שיתופי בין שני שחקנים עם אסטרטגיות ומטרות שונות לחלוטין. בעוד שצד אחד מנסה להשיג יתרון מדיני ותקשורתי, הצד השני מחפש פתרון הומניטרי. האתגר הוא להבין את "כללי המשחק" של הצד השני מבלי לאמץ אותם. במקום להיתפס למושגים שאינם רלוונטיים לצד השני, עלינו לפתח אסטרטגיה המבוססת על הבנת המניעים והאילוצים של היריב. זה דורש חשיבה מורכבת ולא דיכוטומית המאפשרת לנו לנווט במצב מורכב זה תוך שמירה על ערכינו ומטרותינו. בסופו של דבר היכולת שלנו להבין ולהגיב בצורה אסטרטגית ולא רק רגשית היא שתקבע את תוצאות ה"הזיה" הזו. 🐘 אנחנו עדיין שוריים - כל עוד… שבת שלום, מבורכת ושקטה, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סקירה יומית 20.2.25 כמו שרשמתי אתמול דבר אחד לא עושים כל עוד אנחנו בסגירה על הגבוה - לא מוכרים! 🔹 סקירה יומית – משחקי כוח, עקשנות וטיפשות יקרה בואו נדבר רגע על עקשנות. לא, לא העקשנות הזו של הדוד שלכם שמסרב להחליף את הנוקיה 3310 בתירוץ שזה טלפון כשר (האגדה הבלתי שבירה משנות ה-90, שהסוללה שלה מחזיקה שבועיים ויכולה לשרוד נפילה מהחלון) שלו, אלא העקשנות של השוק. מה שאנחנו רואים כרגע זה לא שוק שועט קדימה כמו טנק רוסי על קרח, אלא שוק שפשוט מתעקש לא לרדת, למרות כל הסיבות הטובות שהוא קיבל לעשות בדיוק את זה. אתמול שוב ראינו את אותה תבנית: פתיחה מקרטעת, חיפוש כיוון, ירידות קטנות שגוררות דגדוגים של פאניקה – ואז? שוב חוזרים למעלה. 🔹 למה? כי אם מספיק אנשים מחכים לירידות גדולות, אז פשוט לא נותנים להן להגיע. זה לא שוק חכם במיוחד, אבל זה כן שוק מנומס – הוא יודע שאתם מחכים לפאניקה, אז הוא פשוט לא נותן לכם אותה. 🔹 מה זה אומר? זה אומר שהכסף החכם כרגע מחזיק את השוק על כתפיים רועדות, אבל זה גם אומר שהמגמה עדיין איתנו. החגיגה במניות הענק לא נגמרת: מיקרוסופט, אפל, גוגל וטסלה רשמו עליות, ושוב, מי שהוביל את השוק היו הענקים והשבבים. ה-SOX (מדד הסמיקונדקטורים) קפץ 1.2%, מה שמבהיר דבר אחד: המשקיעים עדיין מוכנים לשלם מחיר מלא על חלומות סיליקון. מצד שני, בואו לא נתעלם מהסדקים. סקטור החומרים, הפיננסים והנדל"ן נראה חלש, ופה מתחילה השאלה – האם זו הזדמנות קנייה, או שהעייפות מתחילה לחלחל? האם ייתכן שאנחנו עומדים לפני סיבוב ברוטלי למטה שאף אחד לא מצפה לו? הרי ההיסטוריה כבר הוכיחה שכשכולם בטוחים שהשוק חסין – זה בדיוק הרגע שהוא מחליט להעניש. 🔹 איך עושים עם זה כסף? בואו נשים רגע את הכותרות בצד. מה שצריך לעניין אתכם זה איך מגיבים לזה נכון כסוחרים. ⚡️ לכו אחרי הכסף החכם – כשאתם רואים שהמגה והשבבים מושכים למעלה בזמן ששאר השוק מקרטע, אל תנסו להיות החכמים בחדר ולהתנגד. לכו עם הזרם, אבל אל תדבקו אליו כמו דבק מגע. השאלה היא כמה זמן אפשר למשוך את המשחק הזה? יש נקודה שבה גם הכסף החכם מאבד עניין – וחובה לזהות את הסימנים מראש (זאת הסיבה מדוע כדאי לכם להגיע וולמוד על תורתו של וויקוף). ⚡️ סבלנות היא שם המשחק – השוק עדיין שורי, אבל הוא נותן פחות ופחות הזדמנויות קלות. אם אתם לא סוחרים לטווח קצר, עדיף לשמור על תחמושת. זה הזמן לשאול – האם ההשקעה שלכם עומדת במבחן הבידול האמיתי? האם החברה שאתם מחזיקים היא נכס אמיתי, או רק עוד אחת שרוכבת על הזרם? ⚡️ היזהרו מתאוות בצע ונקמנות – ראינו חברות כמו Occidental Petroleum (OXY) ו-Devon Energy (DVN) קופצות ב-4.4% ו-7.7% בהתאמה, וזה נראה מפתה לקפוץ עליהן. אבל רגע, כי בצד השני של המטבע – Celanese (CE) התרסקה 21.5%. השוק לא שכח להעניש, הוא פשוט בוחר את הקורבנות שלו בקפידה. זה אומר שגם בתנאים שוריים – אפשר להתרסק חזק אם בוחרים לא נכון. ⚡️ הכינו תוכנית תגובה – עם טראמפ שמשחק שוב עם תעריפי יבוא, 25% על תעשיית הרכב ודיונים על מכסים על תרופות ושבבים, אנחנו עלולים לראות תנודתיות מוגברת. אז השאלה היא – האם אתם מוכנים? האם יש לכם תוכנית מגירה למצבים שהשוק משנה כיוון מהר? כי כשהגלים יתחילו להכות, מי שיישאר בלי אסטרטגיה – ימצא את עצמו טובע. 🔹 סיפור מניית ADEA – כשהדיוק פוגש רווח לפעמים, כל מה שצריך זה דיוק בכיוון וזמן נכון. בדיוק כמו שקרה לי עם מניית ADEA. הכנסתי אותה לתיק שלי אחרי ניתוח מעמיק, כשכולם עוד פקפקו אם היא שווה משהו. אבל 30% רווח מאוחר יותר, אני יושב ומחייך. זה לא מזל, זה לא גורל – זו פשוט קריאה נכונה של המפה. אין פה קסמים, אין פה תחושות בטן. יש רק את האומנות של לדעת לקרוא את השוק ולפעול בהתאם. בדיוק כמו שחייל טוב יודע מתי ללחוץ על ההדק, סוחר טוב יודע מתי להיכנס ולצאת. ADEA היא הדוגמה החיה לזה – דיוק, שיקול דעת, ורווח שבא בדיוק בזמן. אתמול המניה קפצה בעקבות פרסום דוח כספי חיובי שהציג עלייה מרשימה בהכנסות ובתחזיות אופטימיות להמשך. השוק, שתמיד מחפש אישור לציפיותיו, הגיב בהתאם ושלח את ADEA לעלייה חדה. לרוב אני לא נשאר לתוך דוחות עם עסקה פתוחה כאשר היא סביב מחיר הכניסה, במקרה הנוכחי היה לי כבר שולי ביטחון שאיפשרו לי להישאר ולהנות. 🔹 הצעד הבא – ומה כדאי לעקוב? 1️⃣ נתוני מאקרו היום – מדד פילדלפיה לפד יכול לשפוך אור על מצב התעשייה, ונתוני התביעות הראשוניות לדמי אבטלה יגידו לנו אם שוק העבודה מתקרר... 2️⃣ תשואות האג"ח – לא לישון עליהן! – התשואה ל-10 שנים נסגרה על 4.54%, וזה מספר שצריך להדאיג אתכם יותר מהמחיר של המניה שאתם מתחרטים שקניתם. ברגע שהתשואות יתחילו לזוז חזק, השוק יתחיל להראות לנו את הפרצוף האמיתי שלו. זכרו – שוק ההון לא עובד בחלל ריק. הריביות הן הגורם השקט שמחליט מי ישרוד ומי לא. 3️⃣ הפתעות בדוחות – מי שחושב שהעונה נגמרה, שיחשוב שוב. תמשיכו לעקוב אחרי הדוחות כי זו התקופה בה סקטורים מסוימים מתחילים להראות חולשה אמיתית, בזמן שאחרים נותנים ביצועים מפתיעים. הכסף הגדול זז מהר, וכשדוח אחד מחסל מניה ב-20%, זה סימן שההערכה של השוק נהיית יותר קרה ומחושבת. ולסיכום – בינתיים, השוק משחק משחקים. הוא מסרב ליפול, מסרב להראות חולשה גלויה, ומסרב לעשות לנו חיים קלים. כל זה אומר דבר אחד: אנחנו לא בשוק הגיוני, אלא במשחק פוליטי של כסף, אמונה, וחוסר רצון להודות שטעינו. תמשיכו לסחור חכם. יום מבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה שבועית 18.1.25 צרפתי לכם מפה שבועית, היא מנקה הרבה רעשי רקע בדרך, התמונה די מדברת בעד עצמה, שוב אנחנו שוהים באזורי ה-ATH (גבוה של כל הזמנים), בטח עולה לך שאלה אחת בראש מה הקטע עם השוק הזה?! נראה שכל העולם הכלכלי מחזיק את הראש ואומר: "איך זה עדיין מחזיק?". ריביות גבוהות, אינפלציה שלא מתפוגגת כמו שהיינו רוצים, כלכלות מתנדנדות – והשוק? מחייך כאילו קיבל בונוס בלי שהיה צריך לעבוד עליו שנייה. כן, דיווחי הרווחים ברבעון הרביעי של 2024 מראים מספרים יפים. מאוד יפים. כשיצאנו לדרך עם העונה הזו, ההערכות דיברו על צמיחה של 11.7%. עכשיו? 16.9% – זוהי הצמיחה הכי גבוהה מאז הרבעון האחרון של 2021. זה נשמע מדהים, לא? אז למה זה לא מרגיש ככה? למה זה חשוב לנו בכלל? כל סוחר מתחיל מבין שהבורסה היא לא יותר מערימה של סיפורים, ציפיות ופחדים. אבל בתוך כל זה, הרווחים הם המסד והקירות של הבניין. השוק מתפקד על פי המספרים האלו, הם אלו שמגדירים אם המחירים מוצדקים או שאנחנו על קרוסלה לפני התרסקות. אבל כאן יש בעיה – אם רווחי החברות כל כך גבוהים, למה השוק נראה כל כך יקר? הרי זה אמור להוריד את המכפילים ולתת תחושה של יציבות. אבל בפועל, ההיפך קורה: המכפילים עדיין גבוהים בטירוף, וזה אומר דבר אחד – השוק יקר והופך ליקר יותר. למה זה יקר? כי המשחק פה הוא לא רק על הכסף שהחברות עושות עכשיו, אלא על מה שיקרה בעתיד. ואנחנו חיים בעולם שבו העתיד הוא כמו תפריט במסעדה יוקרתית – תמיד נראה מפתה, עד שמקבלים את החשבון. הנה, קחו את האינפלציה לדוגמה. ה-CPI שפורסם בשבוע שעבר היה קצת גבוה מהצפוי, וזה גרם לרטט קטן בשוק. אבל אז הגיע מדד ה-PPI ונתן איזו הקלה. בקיצור, נתונים סותרים – וזה רק מזכיר לנו דבר אחד: השוק כולו רוקד על חבל דק. אז מה עכשיו? כרגע יש לשוק שתי אפשרויות: או שהוא מקבל חדשות טובות בקנה מידה היסטורי שיצדיקו את המחירים האלה – או שהמכפילים יתכווצו, והכיווץ הזה יגיע דרך ירידת מחירים. וזה, חברים, פחות כיף למי שמחזיק בתיקים כבדים. מה זה חדשות טובות בקנה מידה היסטורי? משהו בסגנון: אינפלציה יורדת ל-2% בלי שהכלכלה קורסת טכנולוגיות כמו AI משנות את כללי המשחק ומזניקות את הפרודוקטיביות קיצוצי מס שלא מגדילים את החוב הלאומי (כן, בטח) דטאנט (מילה בצרפתית להפקת מתחים) סחר בין ארה"ב לסין בינתיים, אנחנו לא רואים אף אחד מהדברים האלה קורה. אבל השוק? ממשיך קדימה, כי למומנטום ולרוח השוק יש חוקים משלהם. בואו נדבר רגע על מניות בולטות אז איפה הייתה האקשן האמיתי השבוע? Airbnb (ABNB) עשתה זינוק מטורף של 14.5% אחרי פרסום דו"ח רווחים חזק, אבל השאלה היא – האם היא באמת שווה את זה, או שהשוק פשוט מחפש סיבה לחגוג? בצד השני, וויין ריזורטס (WYNN) קפצה ב-10.4%, כי כנראה גם כשהעולם כולו מתעסק באינפלציה ומיתון אפשר לסמוך על זה שאנשים לא יפסיקו להמר בלאס וגאס. ה-S&P 500 עדיין מתחכך בשיא של 6,128 נקודות, אבל קיבל סטירה קטנה כשניסה לשבור את זה. בקיצור, אנחנו במצב שבו השוק כולו מתפקד כמו ילד שמנסה לטפס על עץ גבוה – לפעמים זה נראה שהוא עוד רגע מגיע לפסגה, אבל אז מגיעה הרוח הראשונה והוא נזכר שהוא לא ממש חשב איך לרדת משם. סיפור קצר שנזכרתי בו ביום שישי האחרון ראיתי זקן ברחוב עם תיק מלא בספרים ישנים. כששאלתי אותו למה הוא סוחב את כולם, הוא חייך ואמר: "אני לא באמת צריך אותם, פשוט התרגלתי להחזיק אותם, הם מזכירים לי דברים." וזה בדיוק העניין בשוק ההון. אנחנו לפעמים מחזיקים מניות, פוזיציות, אמונות – לא כי הן טובות לנו, אלא כי פשוט התרגלנו והם מזכירים לנו כאילו אנחנו קיימים ויש לדופק מעצם כך שיש להם דופק בחשבון המסחר שלנו. והתרגלות זה אחלה, עד שזה עולה לך בכסף. מילה לסוחרים: איך לא לאבד את הראש? כשהשוק במצב כזה, יש רק דרך אחת לשרוד – לא להתאהב במספרים על המסך. אם משהו נראה יקר מדי, יש מצב שהוא באמת יקר מדי. אם משהו נראה זול בטירוף, אולי יש סיבה טובה לזה. וזה לא רק עניין של מספרים, אלא גם של גישה. אם השוק יתנודד בין ייאוש מוחלט לבין אופוריה מוחלטת, אתה רוצה להיות הבן אדם היחיד בחדר שלא זורם עם השיגעון הזה. משחק ההישרדות במסחר הוא לא למקסם רווחים בטווח הקצר – אלא להימנע מההפסדים שמחסלים אותך לטווח הארוך. שבוע מבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה 14.2.25סקירה יומית 14.1.25 טכנית קיבלנו אתמול פריצה BO, לאחר תהליך מתמשך של LPS אחד על השני כמו פרידמה מצטברת של איסופים, כפי שרשמתי ככל שהשוק נשאר באזור הזה התמונה השוורית עדיין שלטת. לפתוח ולסגור את דלת המקרר אתם מכירים את זה שאתם פותחים את הדלת של המקרר איזה 12 פעם ביום, למרות שאתם יודעים שאין שם כלום חדש? ככה זה מרגיש לפעמים להיות סוחר. בודקים שוב ושוב את המסך, מתעמקים במספרים, מחפשים איזו תשובה קסומה שתשנה את המשחק – אבל בינתיים, המקרר נשאר ריק. ואז, פתאום, בום! המדדים מזנקים, וכולם מתלהבים כאילו גילו את הסוד לחיים נצחיים. אז מה קרה אתמול בשוק? בקיצור, מי שקנה את השפלים לאחרונה – חייך כל הדרך לבנק. מה קרה? השווקים עשו מהלך חיובי כשהמשקיעים נשמו לרווחה אחרי פרסום מדד המחירים ליצרן (PPI), שהיה פחות מאיים מהצפוי. התשואות על האג"ח ירדו, וזה היה איתות ברור לשוורים להסתער. גם הדיווחים על כך שהתוכנית של טראמפ להטלת מכסים היא פחות חמורה ממה שחשבו עזרו לשוק להמשיך למעלה. 🐘 הדאו עלה 0.77% (+342.87 נקודות) וסגר ב-44,711.43 🐘 הנאסד"ק קפץ 1.50% (+295.69 נקודות) לרמה של 19,945.64 🐘 ה-S&P 500 הוסיף 1.04% (+63.10 נקודות) לרמה של 6,115.07 🐘 תשואות האג"ח ל-10 שנים צנחו ב-11 נקודות בסיס לרמה של 4.53% – וזה מהלך חשוב מאוד. מי בלט? המגזרים החזקים: חומרים, טכנולוגיה, צרכנות דיסקרציונית ושירותי תקשורת. בקיצור, כל מה שאנשים אוהבים לקנות כשהם מרגישים שהשוק בכיוון הנכון. מי שפחות הבריק? אף אחד ממש – יום ירוק חזק. מניות בולטות: 🐘 מ MGM Grand (MGM) טסה 17.5% אחרי דוחות חזקים. כנראה שהקזינו עדיין מנצח, לא משנה מה קורה בכלכלה. 🐘 מ Molson Coors (TAP) עלתה 9.5% – כנראה שאנשים שותים יותר בירה בימים טרופים אלו. 🐘 מ Apple (AAPL), NVIDIA (NVDA), ו-Tesla (TSLA) – כולן תרמו לעליית המדדים עם מהלכים נאים. איך זה קורה? כמו תמיד, כשהשוק מחליט לעלות, יש תירוצים: PPI היה "לא כזה נורא", התשואות יורדות, אנשים מחפשים הזדמנויות, ויאללה – סוחרים רצים וקונים. אז כן, אחרי יום של ירידות באה הרוח החדשה של "לקנות את הדיפ", וכמו שקורה תמיד – כשהמניות עולות, פתאום כולם נהיים גאונים. פתאום יש נרטיבים, פתאום כולם ידעו שזה הולך לקרות. זה בדיוק כמו ההוא שמספר איך הוא כמעט קנה ביטקוין ב-2011 אבל "לא הספיק". מה הלאה? אז מה עכשיו? מצד אחד, הראלי הזה יכול להימשך – התשואות בירידה, אין איזה קטסטרופה כלכלית מתקרבת (לפחות לא כזו שאנחנו רואים עדיין), והמשקיעים עוד אופטימיים. מצד שני, אנחנו נכנסים לאזורים שבהם השוק עלול להיתקל במחסומים טכניים. מי שמחפש לממש רווחים – זה הזמן להתחיל לשים עין. אם הדוחות הבאים יהיו פחות מרשימים, או אם ה- PCE שיתפרסם ב-28 לחודש יגיע עם הפתעה שלילית, השווקים יכולים לחטוף סטירה חזרה למטה. סיפרתי לך שאני מאוד אוהב קרמבו? יש רגעים בחיים שאתה לומד מהם יותר מכל קורס. כמו הפעם ההיא שהחזקתי קרמבו ביד, והתלבטתי איך לאכול אותו נכון. ביס מלמעלה? מהצד? הפוך? ואז זה הכה בי – אין דרך אחת "נכונה". יש רק הדרך שמתאימה לך. אבל רוב האנשים לא רוצים לבחור, הם רוצים מישהו שיגיד להם ככה עושים. אז הם עוקבים אחרי שיטה של מישהו אחר, גם אם היא לא טבעית להם, ואז מתבאסים כשהם גומרים עם קרמבו מרוח על הפרצוף (או חשבון מסחר מרוסק). אתה לא יכול להילחם בטבע שלך – אתה צריך לבנות סביבו אסטרטגיה שמתאימה לך. שבת שלום, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סקירה יומית 13.2.25 - ט"ו בשבט הגיע היה איש זקן בשכונה שלי, שקראו לו דויד. רוב הזמן הוא ישב על ספסל ליד הגינה הציבורית, עוקב אחרי העוברים והשבים, כאילו מחפש משהו שאבד לו מזמן. הילדים קראו לו "הדוד דויד", למרות שלא היה קשור לאף אחד מהם, חוץ מזה שהוא תמיד היה שם – עם חיוך גדול וחופן סוכריות טופי בכיס. אבל היה לו כלל – אם רצית סוכרייה, היית צריך קודם לומר בקול ברור: "מודה אני לפניך...". כל אחד מאיתנו, ילדים ומבוגרים, היה עובר לידו, והוא היה תופס אותנו בחביבות, מצמיד סוכריית טופי ליד ואומר: "יאללה, תגיד את הברכה כמו שצריך!". בהתחלה זה היה קצת מביך, אבל עם הזמן זה הפך להרגל. היו כאלה שהתעקשו לדקלם רק בשביל הסוכריה, אבל אני זוכר איך יום אחד, באמצע חורף קר ואפור, הוא הסתכל על העץ העירום שלידו חצי מדבר חצי לוחש לי: "גם כשהכל נראה קודר, אל תשכח להודות. ט"ו בשבט בדרך...". יום אחד, כשהחורף היה בשיאו, דוד דויד לא היה יותר על הספסל שלו. אבל העץ? הוא התחיל להוריק. ומאז, כל פעם שאני רואה עץ בשלכת, או מרגיש שהמציאות קצת יותר מדי כבדה – אני שומע את קולו בראשי: "מודה אני... גם על מה שעוד לא פרח." 🐘 הגרף בסוף היום אחד הדרכים להבין את המוד הכללי של השוק הוא התגובה שלו לחדשות, כך שאתמול למרות החדשות הלא טובות השוק טכנית הגיב ביציבות, פתח על EMA34 ומשם צפונה, זה מפיח בי אופטימיות. 🐘 ט"ו בשבט הגיע – גם השוק חוגג? או רק משיל עלים? ט"ו בשבט, חג האילנות, מסמל התחדשות, נטיעת זרעים, צמיחה, ושאר קלישאות שמתאימות אולי לפרסומת של קק"ל. אבל מה זה אומר לסוחר? הרי אנחנו לא חוגגים פה שתילת אופציות חדשות ומצפים לצמיחה ירוקה בתיק. השוק, כך נראה, דווקא עסוק בלשלוח את העלים הצהובים שלו לקרקע. אינפלציה שוב מרימה ראש (כי למה לא?), התשואות על האג"ח מזנקות, והשווקים? נראים כמו עץ אחרי רוח חזקה – חלק מהענפים נשברו, חלקם מתעקשים להחזיק, ורק כמה עלים (AAPL, META, DASH) מצליחים לנצנץ ברוח. ואם למישהו עוד היה תקוות אביב מוקדמות – הפד לא מתכוון לחלק לנו בונוסים עם ריבית נמוכה בזמן הקרוב. 🐘 למה זה חשוב? 🌱 ט"ו בשבט, חג האילנות, מסמל התחדשות וצמיחה, אבל בשוק ההון? לא בטוח שיש מה לחגוג. במקום פריחה ירוקה, קיבלנו שלכת מרשימה: תשואות האג"ח מטפסות, מדד המחירים לצרכן שוב מחמם מנועים, ורוב המניות פשוט משילות עלים. האינפלציה מסרבת להיעלם, הפד כנראה לא עומד לחלק הפתעות עם ריבית נמוכה, והשוק כולו מגיב כמו חקלאי שגילה בבוקר שכל הנטיעות שלו חטפו קרה. אז כן, אולי בחוץ חוגגים עם פירות יבשים, אבל אם מסתכלים על השוק – רוב הסוחרים מרגישים קצת יותר כמו גפן בלי ענבים. 🐘 השורשים נחלשים – מה קרה בשוק אתמול? 🍂 מדד המחירים לצרכן (CPI) עלה 3.0% בשנה האחרונה – קצת מעל הציפיות, וקצת יותר מדי בשביל שהפד יתחיל להוריד ריבית בקרוב. התגובה? תשואת האג"ח ל-10 שנים קפצה ל-4.64%, והשווקים החליקו אחורה. המדדים הגיבו כמו עץ ברוח חזקה: 📉 ה-S&P 500 ירד 0.3% 📉 ה-Dow איבד 0.57% 📈 ה-Nasdaq שרד בקושי עם עלייה של 0.03% אבל מתחת לפני השטח? זה היה יום של חולשה. 9 מתוך 11 הסקטורים של S&P 500 סגרו באדום – בראשם מגזר האנרגיה (2.7%-) ומגזר הנדל"ן (0.9%-). בקיצור, מי שציפה לאביב בשווקים – כנראה יצטרך להמתין. 🐘 איך מתמודדים עם קרקע לא יציבה? 🌳 השוק כרגע מזכיר חורף פיננסי – לא הזמן הנכון לקפוץ ראש בלי לבדוק את הקרקע. במקום זה, צריך לפעול כמו חקלאי זהיר: ✅ לזרוע בזהירות – כשמדד המחירים לוהט, הפד לא הולך להקל עלינו. אל תמהר "לאסוף מציאות", כי מה שזול עכשיו, יכול להיות זול יותר בהמשך. ✅ להבין שהריבית היא כמו מזג אוויר – מגזרים כמו נדל"ן ובנקים סובלים מעליית תשואות. בינתיים, טכנולוגיה גדולה מצליחה להחזיק מעמד – אבל לא לנצח. ✅ לזהות אילנות חזקים – AAPL, META ודומיהן הן המניות שממשיכות לשרוד גם כשיש סופה. זה לא אומר שהן קנייה בטוחה, אבל הן בהחלט מראות חסינות ביחס לשאר השוק. 🐘 גיבורי היום – מי צמח ומי קרס? 🌾 בזמן שהמדדים הכלליים משדרים פסימיות, יש מניות שמצאו דרך לפרוח: 🚀מ Confluent (CFLT) טסה 25.1% – כי כשהשוק חושש, חברות עם דוחות חזקים עדיין זוכות לתשומת לב. 💊מ Gilead Sciences (GILD) טיפסה 7.5% – כי כשכולם מפחדים, כסף מתחיל לזרום לחברות פארמה בטוחות. 💀 מגזר האנרגיה התרסק 2.7% – כי כשכולם מחפשים מקלט, אף אחד לא מתלהב להשקיע בנפט או בגז. 🐘 מה עכשיו? 🔮 אם השוק היה עץ, כרגע הוא בשלכת – אבל זה לא אומר שחייבים לברוח. במקום לנסות לנחש מתי יגיע האביב, עדיף להתמקד באיתור מניות חזקות, לשמור על סיכונים מבוקרים, ולהבין שהתשואות הגבוהות על האג"ח ימשיכו להכביד על השוק. 📌 עקוב אחרי אזורי תמיכה חשובים 📌 בדוק אם הפד מאותת על שינוי כיוון 📌 אל תמהר להמר על תיקון – המגמה עוד לא ברורה הסוחרים החכמים לא מחפשים "מכת מזל" – הם עובדים כמו חקלאים שמבינים שלפעמים צריך לחכות עד שהקרקע תהיה פוריה באמת. יום מבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
3
סקירה יומית 12.2.25 מבחינה ניתוח שיפוטי התמונה הנוכחית עלולה לגרום לכל אחד לראות את עמדתנו ולרצות להגן עליה, חלק יראו כאן תהליך בסיפור של שבועיים, וחלק יראו כאן מצב של איסוף ויצירת תמיכה לפני מהלך נוסף. מי צודק? זאת לא השאלה הנכונה שתשרת אותך, זאת שאלה שתעביר אותך למוד הימורי, המסקנה היחידה שיש כאן היא פשוטה יותר כמו שאמרתי לסוחרי אתמול בחדר אימון - "יש כאן מאבק וכשתהיה הכרעה נצטרף לצד המכריע, עד אז נכין רשימת עבודה לכל אחת מן האפשרויות. תחשבו לרגע מי על השאלה תוך כדי קריאה מי כאן המהמר? עוד יום בשוק, ועוד פעם כולם מתנהגים כמו דגים באקווריום אחרי שאיזה ילד דפק על הזכוכית. רגע קופצים, רגע נתקעים בפינה, ואז נזכרים שהם אמורים לשחות בכיוון כלשהו. ברוך הבא לקרקס היומי של וול סטריט. הבלוף של פאוול – מה חדש? פאוול פתח את הפה והשוק נרדם. אחי, ברצינות, שמישהו יגיד לו שאם אין לו משהו חכם להגיד – עדיף לא לומר. "אין סיבה למהר לשנות מדיניות", כאילו שהוא לא זה ששבר את הכלים מלכתחילה. מה זה אומר בפועל? שהשוק ממשיך להתנדנד בלי לדעת לאן הוא הולך, ואנחנו צריכים להפסיק לחכות ל"אות" מהממשלה ולהתחיל לסחור כמו גדולים. אז בוא נהיה רגע ריאליים – זה לא משנה מה הפד יגיד, השוק יעשה את מה שהוא רוצה. אם הכסף הגדול רוצה להמשיך להרים את המדדים – זה מה שיקרה. ואם הם מחליטים לדפוק ברקס? אז סוחרת וסוחר יקרים, אתם עלולים לראות ירידות יותר חדות מגלישה במגלשה רטובה בלי תחתונים. הקרקס של המגה-קאפ – הצגה חוזרת אם אתה חושב שהמניות הענקיות הן העוגן של השוק – תחשוב שוב. NVDA התחילה בסטייל, טסה קצת, ואז התרסקה כמו בלון שברח לילד בפארק. כולם ניסו לתפוס טרמפ, אבל בסוף זה נראה יותר כמו משחק "חם-קר" מאשר מסחר אמיתי. ואז AAPL קפצה עם הכותרת של היום – "AI לסין עם BABA". אחי, תן לי חדשות ישנות יותר... טוב, נו, לפחות זה הספיק בשביל להרים את המניה. אבל אל תתבלבל – לא כל AI זה זהב, ולא כל סיפור מתוק יתורגם לרווחים. יותר מדי סוחרים חיים בסרט שבגלל שהוסיפו "בינה מלאכותית" לשם של מוצר – זה אומר שהעסק הולך לנסוק. רוצה לדעת את האמת? תפתח גרף ותסתכל על מספרים, לא על כותרות. זה קצת מזכיר לי את תקופת הדוט קום (לוותיקי הסוחרים הזוכרים ומבינים על מה אני מדבר) מי מפחד ממכסים? רמאים, זה מי. עוד דרמה עם מכסים, עוד סיבוב של "טראמפ דופק את הסינים" – ותגובת השוק? פיהוק. לפני חמש שנים זה היה מפיל את המדדים, היום זה פשוט עוד צליל רקע מיותר בחדשות. תבין, מי שמנהל את השוק באמת – לא מתרגש מהכותרות. השחקנים הכבדים יודעים טוב מאוד איך לעקוף כל חוק, כל מכס, וכל הגבלה. הם פשוט מעבירים ייצור למדינה אחרת, משחקים עם מחירים, וממשיכים להרוויח. אז מה זה משנה אם טראמפ מצייץ על מכסים או לא? בסוף מי שנופל זה המשקיע הקטן שקנה מניה בלי להבין את ההשלכות. האג"ח והריביות תשואת ה-10 שנים עלתה ל-4.54% והשוק? בקושי ממצמץ. למה? כי כולם הבינו שאין יותר תקופת ריבית אפס. מי שחשב שהימים של הלוואות בחינם יחזרו – כנראה עדיין מחכה שהאקסית תחזור אליו. ומה עם ה-2 שנים? 4.29% – וזה איתות שהשוק כבר לא קונה את הסיפור של "נוריד ריבית בקרוב". מי שבונה על הורדת ריבית – שיקח מספר ויחכה בסבלנות. כי בינתיים, נראה שהפד משחק את המשחק של "נראה מה יקרה", ושאר השוק רוקד לצליל של הכסף החכם. היום ב-CPI – הצגה חוזרת הנתונים יצאו – והשווקים ישר התחילו עם הנוירוזות שלהם. אינפלציה קצת יותר נמוכה מהצפוי? אז מה. מישהו באמת חשב שנראה שינוי דרמטי? כל עוד פאוול והחבר'ה משחקים אותה "אין לחץ", גם אם הנתונים היו מגיעים גרועים – השוק כנראה היה מתעלם. אבל שים לב – כל עוד השוק מחזיק גבוה, זה רק עניין של זמן עד שהכסף החכם יתחיל למכור. כשזה יקרה, אתה לא רוצה להיות זה שנשאר עם המניות בידיים. תתחיל לחשוב כמו מקצוען – תבין מתי להיכנס, ומתי הגיע הזמן לברוח. איך מסכמים עוד יום כזה? למדנו עוד שיעור חשוב – השוק לא באמת יודע לאן הוא הולך, ואנחנו צריכים להפסיק לחכות לנס. זה כמו רולטה – אם אתה שם ז'יטון על כל המספרים, אתה אולי לא מפסיד בענק, אבל אתה גם לא מרוויח. רוצה להרוויח? תפסיק להתנהל כמו כולם. תדע מה אתה עושה ותדבוק בזה. בגדול, הכל נשאר כמו שהוא – אבל אני אגיד לך מה? רוב הסוחרים מפסידים כי הם משחקים משחק של אחרים. לך יש שיטה? תשמור עליה. תפסיק לקשקש על חדשות ותתחיל לסחור כמו מקצוען. יום מבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סקירה יומית 11.2.25רוב השוק ציפה או חשש שהשוק ימשיך ויצלול למטה, אבל הכסף החכם יש לו את התוכניות והתובנות שלו שלרוב מבוססות על הצטרפות ולא ניחוש או מניפולציית על ההיגיון של ההמונים, בואו נבין מה עומד מאחורי הפתיח שלי. סקירת מסחר יומית - "מריחים דם? קונים!" אתמול ישבנו שני סוחרים בבר, כל אחד עם כוסית וויסקי ביד, מסתכלים על המסכים שמנצנצים באדום ובירוק. האחד, שקוע בתסכול, לוגם לגימה עמוקה ומשחרר אנחה כבדה. "אני פשוט לא מבין את זה," הוא אומר. "ביום שישי, השוק נפל, כולם היו בפאניקה. היום? כולם קונים כמו משוגעים!" השני, עם חיוך זחוח של מי שראה כבר כמה מחזורים כאלה בחייו, מניח את הכוס על הבר ואומר, "אחי, אתה עדיין מנסה להבין את זה עם היגיון? תפסיק לנסות. השוק הזה הוא לא מתמטיקה, הוא פסיכולוגיה. הוא לא עולם של מספרים, אלא עולם של אנשים שמגיבים לאותם מספרים עם רגשות של ילד בן שלוש שרוצה סוכריה." ה שוק עשה את מה שהוא עושה הכי טוב – להתאושש כמו אלוף במשקל כבד אחרי חבטה רצינית. אחרי הירידות של שישי, ונוק-דאון התיאבון לסיכון חזר כמו רעב לארוחת לילה אחרי מסיבה. הדאו עלה 0.4%, ה-S&P 500 דילג ב-0.7%, והנאסד"ק בכלל נתן הצגה עם עלייה של 1.0%. וזה כשאין באמת חדשות מרעישות – ככה זה כשאתה חי בעולם שבו "buy the dip" זה כבר לא אסטרטגיה, זו כנראה דת. השוק לא שונה מזירת איגרוף – גם אחרי נפילה, הוא קם וממשיך ללכת. זה מזכיר לי את אותו סוחר ותיק שפעם אמר לי, "בשוק ההון, אתה לא צריך להיות הכי חזק או הכי חכם, אתה רק צריך להיות זה שיודע איך לקום אחרי כל נפילה." והיום? מי שנבהל ביום שישי – נשאר מאחור. מי הוביל את החגיגה? לא מפתיע – ענקיות הטכנולוגיה. NVDA זינקה 2.9%, מיקרוסופט הוסיפה עוד 0.6% ואמזון טיפסה 1.7%. אם כל השוק הזה היה רכוב על כתפי ענקים, אז הענקים האלה הם חבר'ה עם חגורות כוח שמרימים גם כשאין סיבה. דו"חות הרווח חיממו את המנועים, והבורסה אכלה את זה בתיאבון. מקדונלד'ס קפצה ב-4.8% אחרי תוצאות חזקות (מה הפלא? סוחרים מתחילים מתנחמים במקדונלד'ס כשהבורסה מלחיצה אותם). Rockwell Automation בכלל קרעה את השוק עם עלייה של 12.7%, ו-Monday.com שיגרה את עצמה לחלל עם 26.5%. כן, כן – אותם דו"חות שתמיד מספרים לנו שהם כבר "מתומחרים בשוק". ומה עם ההכרזה על המכסים החדשים? השוק עשה פרצוף של "אז מה?" טראמפ הכריז על מכסים חדשים של 25% על מתכות, והשוק אמר "פחחח". להפך, Nucor קפצה ב-5.6% ו-Alcoa הוסיפה 2.2%, כי אם יש משהו שוול סטריט אוהבת, זה בלגן שמתורגם לכסף מהיר. ומה הלאה? האם השוק ימשיך לחגוג או שיגיע רגע ההתפכחות? השוק יכול להמשיך לעלות, אבל יש סימנים שמראים שהשמחה עלולה להיות זמנית. אחת השאלות המרכזיות היא האם המשקיעים באמת מוכנים לתנודתיות שתגיע שהפד יבהיר את כוונותיו לגבי הריבית. תשואות האג"ח הן שובר השוויון של התקופה הקרובה. אם נראה עלייה חדה ב-10 שנים מעבר ל-4.6%, השוק יתחיל להרגיש את זה חזק. חברות עם מכפילים גבוהים ימצאו את עצמן תחת לחץ, והמשקיעים יתחילו לשאול אם ההערכות הגבוהות באמת מצדיקות את המציאות הכלכלית. ומה עם הפד? הציפיות בשוק כרגע בנויות על חלום מתוק של הפחתות ריבית. אבל מה יקרה אם נתוני האינפלציה יפתיעו כלפי מעלה? כל הציפיות יכולות להתהפך תוך שנייה, ואז נראה ריצה החוצה בדיוק כמו שראינו ריצה פנימה היום. גורם נוסף שמתחיל להדאיג את השוק הוא גיאות הצמיחה. כשמניות צומחות בקצב לא פרופורציונלי לרווחיות שלהן, זה כמעט תמיד סימן לכך שמשהו עומד להשתנות. ראינו את זה בעבר עם בועות שוק, וכנראה נראה את זה שוב בקרוב. אני זוכר איך ב-2008 כולם חשבו שהחגיגה תימשך לנצח. אני זוכר סוחרים שקנו מניות כמו שלוקחים ממתקים בחנות (עוד ועוד), ואז ביום אחד – בום! המציאות נחתה עליהם כמו סלע. ולבסוף, לא נשכח את מניות הצמיחה. זה נכון שעכשיו הן השם החם ברחוב, אבל האם באמת כל חברות הטכנולוגיה יצדיקו את הציפיות העצומות שנתלו בהן? אנחנו נמצאים בנקודה שבה כל כישלון קטן יכול להפוך לקריסה גדולה. יחד עם זאת כל מי שיש לו תוכנית וכלים לסחור בשיטת "הכל עוד…" שאני מלמד, ידע למקסם את התוצאה ולצאת יחסית סביר ככל שהתחזית הפסיבית תתממש. בשורה התחתונה? אם אתם סוחרים בלי תוכנית, אתם לא סוחרים – אתם מהמרים. ומהמרים בסוף תמיד מפסידים לבית. יום מבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה שבועית 10.2.25 השוק עדיין שוורי לאחר תהליך רא-איסוף (LPS), אך נר המסחר האחרון (Engulfing) מסמן היפוך פוטנציאלי למטה, מה שמגביר את הדריכות שלי במיוחד כשהתיק שלי עמוס בלונגים. השבוע צפוי להיות תנודתי, עם הזדמנויות להצטיידות בסחורה חדשה או צמצום הדרגתי של הפוזיציות הקיימות. 🔥 מניפולציות מוסדיות: לקראת השבוע הקרוב – מי כאן הצייד ומי הטרף? השבוע שעבר היה תזכורת קטנה לכך שהשוק הוא לא יותר מהצגה מתוזמרת היטב. אתה חושב שאתה מגיב לשוק? האמת היא שהשוק מגיב אליך, ובפרט אל הרגשות שלך. המוסדות כבר יודעים בדיוק איך תשחק את הקלפים שלך לפני שאתה בכלל פותח את היד. מי ששולט בפחד שלך – שולט גם בארנק שלך. ג'סי ליברמור, אחד מסוחרי השוק האגדיים, אמר פעם: "הבורסה לעולם אינה ברורה. היא נבנתה כדי להטעות את רוב האנשים רוב הזמן." השבוע הקרוב יהיה לא פחות מתיאטרון פיננסי משובח, ואם אתה לא מבין את הכללים, אתה פשוט עוד ניצב במחזה של מישהו אחר. השוק הוא כמו סופרמרקט של רגשות, רק שבמקום מוצרים על המדפים, אתה מקבל מניות במחירים שהמוסדיים בחרו עבורך מראש. למה זה חשוב? כי השוק לא באמת משקף את הכלכלה, אלא את מה שהם רוצים שתחשוב על הכלכלה. 🔍 מה מצפה לנו השבוע? בוא נתחיל עם סיפור קטן: דמיין חנות בגדים יוקרתית. אתה נכנס ומוצא חליפה מושלמת. היא עולה 2,000 דולר, ואתה מתלבט. החנות רואה שאתה מתלבט, אז היא מורידה את המחיר ל-1,500 דולר – "מבצע חד-פעמי!" אתה מתחיל להרגיש שזה דיל טוב. אתה מחליט ללכת לשתות קפה ולחשוב על זה. כשתחזור, המחיר קפץ ל-2,200 דולר – ופתאום זה נראה לך כמו "השקעה טובה", כי מישהו אחר כנראה הבין שזה שווה יותר ממך. אתה קונה, ויוצא מרוצה. רק מאוחר יותר אתה מבין שהחנות תכננה את כל זה מראש – הם ידעו איך לשחק על הרגש שלך כדי לגרום לך להוציא כסף. השוק? בדיוק אותו דבר. השבוע תראה איך זה עובד בזמן אמת. 1️⃣ י ום שלישי (13 בפברואר): נתון האינפלציה (CPI) של ינואר – אם ייצא חזק מהצפוי, הפחד מריביות גבוהות יחזור, ונראה תנועה חדה למטה. אם ייצא חלש? כנראה נקבל פייק-ראלי שיסיים בדעיכה לקראת סוף השבוע. 2️⃣ יום רביעי (14 בפברואר): מכירות קמעונאיות בארה"ב – רוצים לדעת אם הצרכן האמריקאי עדיין שורף כסף כאילו אין מחר? הנתון הזה יספר לנו בדיוק עד כמה הציבור שבוי באשליה של צמיחה. 3️⃣ יום חמישי (15 בפברואר): נתוני תביעות אבטלה והחלטת הריבית של בנק אנגליה – כי למה להסתפק רק באמריקאים כשאפשר לערבל גם את האירופאים? 4️⃣ יום שישי (16 בפברואר): דוחות של ענקיות טכנולוגיה – היכונו לעוד הצגה של "תוצאות חזקות אבל ציפיות מאכזבות" כדי להפיל את המניות ולשאב אותן בזול. ⚡ איך זה משפיע עליך? שבוע עמוס בנתונים כלכליים זה שבוע של מניפולציות מתוזמנות היטב. תחשוב על זה ככה: אם נתון האינפלציה יוצא גבוה, שוק ההון ייכנס לחרדה רגעית, ואז הבנקים הגדולים יבואו לאסוף סחורה כשהפחד בשיאו. אם הוא יוצא נמוך, המוסדיים יכניסו כסף רק כדי לזרוק אותו על הראש שלך בסוף היום. וזה לא רק המספרים – זה איך שהשוק גורם לך להרגיש לגביהם. הפער כאן הוא ענק: ✅ בעולם האמיתי – אתה רואה שהמשכורת שלך עולה? אתה מרוצה. ❌ בבורסה – אתה רואה עלייה במשכורות? אתה בפאניקה שזה אומר אינפלציה גבוהה יותר וריבית גבוהה יותר. במילים אחרות – אתה משחק שחמט מול יריב שרואה את המהלכים שלך מראש. כמו שאמר וורן באפט: "הבורסה היא מכונה שמעבירה כסף מהלא-סבלנים אל הסבלנים." 🎯 מה לעשות השבוע? ✅ לא להתרגש מנתוני המאקרו – מוסדות פיננסיים יודעים בדיוק איך לתמרן את הכותרות כדי לשטוף שחקנים חלשים מהשוק. ✅ לחכות לשטיפות ולפעול בהיגיון – תבין את הלך הרוח מאחורי המניפולציות ותפעל בהתאם. ✅ לא לשחק את המשחק שהם רוצים שתשחק – אתה לא חייב להיכנס לכל עסקה שמרגישה "חמה" או לכל פאניקה שנזרקת לכיוון שלך. ✅ להחזיק מנטלית, גם כשכולם מסביבך קורסים – זה הסוד האמיתי של מי ששורד במסחר לטווח ארוך. השבוע יהיה עמוס, אבל תזכור: השוק קיים כדי להעביר כסף מהחסרי סבלנות לסבלניים. תחליט מי אתה רוצה להיות, אני יודע שלפעמים זה לא קל. 🔹 יום מבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
מסחר יתר או דופמין יתר מה יותר נכון....לפעמים שהשוק מוציא מאיתנו תסכול או איזשהו רגש לחיוב או שלילה, הסוחר המצוי לא ישבור משהו או יקלל אדם תמים שהשתלב לו לנתיב אלא הוא ינסה לכפר על זה באמצעות עסקה או שתיים או אפילו חמש.... למרות שתמיד קופץ לראש התנאי שאסור לסחור מעבר למה שצריך ביום (במיוחד במסחר יומי) עדיין איכשהו כוחות קוסמים משתלטים על הרגש ומניעים לפעולה, לרוב הן לא מצליחות אבל יש פעמים שכן עסקה על הכסף לאחר איסוף ביומי שמעל לדשדוש בראשית. בשעתי היה נראה שיש ניעור עם V גבוה וחזרה לאזורי התנגדות ב15 וב5 דק היה סטאפ יפה מאוד לכניסה, לקחתי עסקה על 0.5 חוזים. הכניסה בעסקה הראשונה הייתה מעולה ואם לא הייתי מסתכל על כסף- כלומר על הפוזיציה גם הייתי יוצא ברווח הבעיה בניהול עסקה שכן ראיתי שיש ניעור ואיסוף סחורה לפני ניסיון עליה אבל כן הסתכלתי על הכסף יורד והחלטתי לפעול ע''פ SL- -$538 הבעיה העיקרית שהיא נושא הפוסט היא שהשארתי את המסך דולק וצץ לי עוד ''הזדמנות'' לכניסה מחדש-הרגש שהשתלט עליי וגרם ללחוץ- לקחתי רווח קטן לפני שהיה חולשת קונים ברורה אז יצאתי בפלוס $80+ לא הפסקתי והוספתי חטא על פשע ולאחר ניסיון עליה כושל היה נר בולט של היפוך תנועה ומשם לקחתי שורט על תנועה של 0.89% יציאה ב$303+ במסחר יומי מעורב הרבה רגשות במיוחד במהלך העסקה וזה עניין של ניסיון שליטה והיכרות עם התנהגות שוק לאורך זמן, יש שני דברים שלקחתי וכל עסקה כזאתי היא שיעור לכל דבר ועניין- החכם לומד מפנים ומשפר והטיפש ייפול כנראה לאותו הבור פעמיים. הדבר הראשון הוא מנטלי וזה לבוא מוכן למסחר- נטול עייפות, מחשבות לא קשורות, הסתכלות על כסף ומאופס על התבוננות הדבר השני הוא יותר פרקטי וזה לתת לעסקה לרוץ- עם יש לך כיוון ברור שאתה רואה ומזהה כן סבלנות ולתת לעסקה לזרום (כמובן עם סיכון בהתאם), לא להסתכל על הגרף של דקה כניהול עסקה נטו נ.כניסה ויציאה והדבר הכי חשוב לא יותר מעסקה ביום!- גם אם הרווחתי על השתיים האחרות זה לא משנה מבחינתי.
FX:XAGUSD
מאת ‎idocohen12‎
1
סקירה יומית 07.02.25מבחינה טכנית, אנחנו ממשיכים לשהות באזורי המחיר השוורים מעל הקו הבחינה שהגדרנו וזה טוב. בפנים, מתחת לפני השטח, חוסר ההיגיון והבהירות נמשך. מה שאומר שמה שנראה יציב במבט חטוף, עלול להתגלות כקרקע רועדת כשבודקים את הפרטים הקטנים. בואו נודה באמת – השוק לא מתכנן כלום. השוק מגיב. לפעמים בתבונה, לפעמים בטירוף מוחלט. הרבה מהתנודות שאנחנו רואים הן פשוט חלק ממערכת של תגובות יתר ותגובות נגד, שבה הרגש משחק תפקיד לא פחות משמעותי מהנתונים עצמם. 🐘 משחק בלי חוקים ברורים היו ימים שבהם הסוחרים היו צריכים הסברים. מה קרה אתמול? למה זה קרה? האם זה סימן להתרסקות או הזדמנות לקנות? היום, בואו נודה בזה – נראה ששוק ההון התאהב בז'אנר של סרטים אירופאים: איטי, נטול עלילה ברורה, ועם סצנת סיום שגורמת לך לתהות למה בכלל צפית בזה. 🐘 למה השוק מתנהג כמו ילד עצבני? כי אנחנו חיים בתקופה שבה המציאות לא מתיישרת עם הציפיות. כל ספר מסחר מספר לנו שהשוק עובד לפי דפוסים ברורים, מחזוריות כלכלית וצמיחה לינארית. אבל תכל'ס? המסחר בימינו מזכיר יותר משחק פוקר מאשר מתמטיקה מדויקת – יד טובה יכולה להפסיד לשטות מוחלטת, וההפך. אז מה קיבלנו אתמול? מסחר מתנדנד, ללא כיוון ברור. אחד מאותם ימים שבהם השוק מהרהר על משמעות החיים, אבל מסיים את היום בערך מאיפה שהתחיל. קונים חיכו לירידות כדי לרכוש, מוכרים חיכו לעליות כדי לצאת, ואף אחד לא באמת הצליח להכתיב כיוון ברור. סשן של "הנה זה הולך ליפול... בעצם לא, סתם בדיחה". 🐘 אז מה הפעם? שיעור על ציפיות מול מציאות אם יש משהו שהשוק אוהב לעשות, זה לקחת את כל הציפיות של האנליסטים, לקפל אותם יפה, ולהשליך אותן לפח הקרוב. ראינו את זה כל כך הרבה פעמים, ועדיין אנשים ממשיכים לפתח תחזיות כאילו יש פה איזשהו היגיון. הדבר היחיד שמפתיע יותר מזה הוא כמה מהר כולם מתרגלים לשינויים. אתמול היה נראה לרגע שהשוק עומד לקרוס, ואז פתאום – זינוק כאילו כלום לא קרה. אין הפתעות, יש רק דפוסי התנהגות שחוזרים על עצמם, ואנחנו, כהרגלנו, משחקים את המשחק. נתחיל מהשורה התחתונה: מי שהמר על שוק מגמתי – קיבל סטירה לימודית. הדאו ירד קצת, ה-S&P 500 זחל למעלה, והנאסד"ק – אותו ילד חביב שתמיד עושה צרות – דווקא נתן קפיצה קטנה בזכות כמה שמות כבדים. אבל האם זה אומר משהו? בערך כמו הניסיון לפרש חלומות – אפשר למצוא מה שרוצים. התנודתיות של אתמול נבעה משילוב של שלושה גורמים עיקריים: 1️⃣ רכישות על חולשה – קונים ניצלו כל ירידה קטנה כדי לאסוף סחורה. 2️⃣ כיסוי שורטים – סוחרים שהימרו נגד השוק התחילו לרוץ לסגור פוזיציות. 3️⃣ התנהגות מקרית של מגה-קאפס – כשחברות כמו Apple מחליטות לשנות כיוון, השוק כולו נגרר אחריהן. הצדדים החלשים? סקטור האנרגיה, שירותים ציבוריים ובריאות – מה שמראה שהמשקיעים עדיין לא מוכנים להמר על "ביטחון" ומעדיפים לשים את הז'יטונים על מה שזז מהר יותר. 🐘 מי חטף את הכאפה ומי חוגג? אבל רגע, למה בעצם זה קורה? למה יש ימים שבהם סקטור אחד נמחץ בעוד אחר חוגג? מדובר באותה דינמיקה של מניפולציה רגשית שמתרחשת על בסיס יומי בשוק ההון. בעוד שמכונות הכסף מחפשות טרף, המשקיעים הפרטיים מגיבים מאוחר מדי או מוקדם מדי, בהתאם לכותרות הגדולות של אותו היום. השוק הוא כמו משחק פוקר רב משתתפים, שבו לכל אחד יש אסטרטגיה משלו – אבל לא כולם קוראים את המשחק נכון. כשאחד הסקטורים מתחיל לקרוס, זה לא בהכרח סימן למשבר אמיתי, אלא פשוט תוצאה של תזוזת כספים בין מגזרים שונים. בזמן שטכנולוגיות מסוימות חטפו אתמול מכה, ראינו מגזרים אחרים שמתחזקים, כאילו מישהו הזיז את הכסף למקום "בטוח יותר". במציאות? אין מקלט אמיתי – רק אשליות. אנחנו יודעים ששוק ההון הוא כמו מסיבת בית ספר: תמיד יש את התלמידים המקובלים, אלה שלא מבינים איך הגיעו לכאן, ואלה שמנסים לא להתבלט יותר מדי כדי לא לחטוף סטירה. אתמול, נראה שהמקובלים האמיתיים הם לא בהכרח החברות שהיינו מצפים להן. דווקא ענקיות האופנה כמו Ralph Lauren ו-Tapestry סיפקו ביצועים חזקים, בזמן שחברות טכנולוגיה מסוימות התרסקו. למה? כי השוק מת על דרמות, ובדיוק כשאנחנו חושבים שהכול יציב, הוא מחליף תסריט ומכניס טוויסט לא צפוי. בואו נדבר קצת על מניות הכפות השכונתיים – כלומר, המניות שחטפו את המכות הכי חזקות אתמול. 🔅מ Qualcomm (QCOM) – ספגה ירידה של 3.7%, מה שהכניס את כל סקטור השבבים למגננה. כמו דומינו, כל החברים שלה בתעשייה התחילו לחטוף. 🔅מ Ford (F) – נחתכה 7.5% כי כנראה שהמשקיעים הבינו סוף סוף שמכוניות לא הופכות לחשמליות רק בגלל יחסי ציבור. 🔅 מ Skyworks (SWKS) – התרסקה כמעט 25% בגלל דוחות זוועתיים, מה שמזכיר לנו שכשהשוק עובר לפאזה של "הענשה על טעויות", עדיף לא להיות זה שטועה. לעומת זאת, בצד השני של המתרס: 🔅 מ Ralph Lauren (RL) ו-Tapestry (TPR) חגגו יום ירוק במיוחד. כנראה שאנשים החליטו שעדיף להשקיע בבגדים יקרים במקום במניות יקרות. 🔅 מ Philip Morris (PM) עלתה מעל 11%, כי אם כבר הכלכלה מתנדנדת – לפחות אפשר למכור יותר סיגריות. 🔅 מ Hershey (HSY) התחזקה יפה, כנראה בגלל אותו עיקרון: כשהשוק לא יציב, אנשים פונים לסוכר ולעישון. 🐘 האם השוק מתכנן לנו עוד הצגה גרועה או רגע של גאונות? בואו נודה באמת – השוק לא מתכנן כלום. השוק מגיב. לפעמים בתבונה, לפעמים בטירוף מוחלט. הרבה מהתנודות שאנחנו רואים הן פשוט חלק ממערכת של תגובות יתר ותגובות נגד, שבה הרגש משחק תפקיד לא פחות משמעותי מהנתונים עצמם. יש ימים שבהם השוק מגיב באופן מופרז למספרים די סתמיים, כאילו גילה איזו אמת נסתרת שהייתה מולו כל הזמן. אחרים, הוא בוחר להתעלם מנתונים ברורים כמו ילד שמסרב לשמוע חדשות רעות. לכן, גם אם נדמה שהכל קורס – או שהכל טס למעלה – קחו צעד אחורה ותזכרו: ההיסטוריה מלמדת אותנו שהמגמה האמיתית מתגלה רק למי שלא ממהר לפעול. אז מה צפוי לנו היום? השוק לא אוהב לתת רמזים מוקדמים, אבל ניתוח התנהגותי מראה לנו שלרוב, כשיש יום מסחר מתנדנד כמו אתמול, היום שאחריו יכול להפתיע – לטובה או לרעה. אם יש משהו שאפשר ללמוד מההיסטוריה, זה שלא כדאי להסיק מסקנות מהר מדי. החדשות הכלכליות שיתפרסמו היום – דו"ח התעסוקה ומדד אמון הצרכנים – עשויות להיות הקטליזטור לשינוי מגמה משמעותי, או סתם עוד רעש רקע שכולם ישכחו תוך כמה שעות. ההצגה חייבת להימשך, אבל השאלה היא – באיזה כיוון? היום אנחנו מקבלים דו"ח תעסוקה, שהוא בעצם סוג של בחינה פסיכולוגית קולקטיבית – האם המשק באמת מתאושש או שכל מה שראינו היה סתם אפקט אופטימי רגעי? המספרים יכולים לשנות את הקצב, או סתם להוסיף עוד בלבול לערימה. גם מדד אמון הצרכנים מגיע, ואם נסתמך על נתונים קודמים, זה בערך כמו לשאול אנשים אם הם מרגישים טוב עם החיים שלהם – התשובות משתנות בהתאם למצב הרוח של אותו בוקר. בקיצור, המסחר של אתמול היה עוד תזכורת לכך שאין חוקים ברורים, אין תבניות קסם, והשווקים מתנהלים כמו אסופה של יצורים רגשיים עם עודף חמצן במוח. והנה טיפ לחיים – אם אתם מחכים ליום שבו השוק יתחיל "להתנהג כמו שצריך", תחסכו לעצמכם את העצבים, כי היום הזה לא יגיע. בשבוע הבא, ביום שני הקרוב עשוי להיות מבחן אמיתי לשוק – האם הוא ימשיך להציג מגמת יציבות מדומה, או שנראה הפתעה עם פתיחת שבוע חדשה? אחרי סוף שבוע של עיכול נתונים, יתכן שנקבל את התגובה האמיתית של השוק לדו"חות ולמגמות שאנו רואים כעת. ההיסטוריה מלמדת אותנו שהמגמה האמיתית מתגלה רק למי שלא ממהר לפעול. יום מבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה יומית 05.02.25נתחיל באירוע שהייתי חלק ממנו שדרכו ניתן להבין קצת יותר לעומק מה אני רוצה לומר לכם בסקירה היומית היום. דמיינו שאתם יושב בבית קפה שישי בבוקר, לוגמים מהקפה, ולפתע אישה קמה מהשולחן ממול, חוטפת את התיק שלה ויוצאת בסערה. הבחור שישב מולה נראה המום, בוהה בכוס שלו בעיניים ריקות. אתה ישר משלים את הפאזל: הם רבו. בטח הוא אמר משהו מטומטם. אולי בגד בה. אולי זה סוף הקשר שלהם. הכל מסתדר בראש, אתה כבר מספר לעצמך את הסיפור שלהם, למרות שאתה לא יודע אפילו איך קוראים להם. אבל מה אם אני אגיד לך שהיא פשוט קיבלה הודעה שאחותה ילדה ורצה לבית החולים? או שאולי היא זכרה פתאום ששכחה לכבות את הכיריים בבית? או שאולי הבחור בכלל נזכר במשהו מצחיק ומנסה לא לפרוץ בצחוק? המוח שלנו מחבר נקודות כי הוא שונא חוסר ודאות. אבל המציאות? היא הרבה יותר כאוטית, מורכבת, ונדירה להיכנס למשבצות המסודרות שהדמיון שלנו מצייר. בואו נתחיל… נתחיל מניתוח תהליכי על השוק: ההמשכיות בתנועת המחיר מעל קו פרשת המים, עליו הכרזנו בסקירות האחרונות - זהו סימן חיובי ושוורי. באיזה מובן? במובן של המשך התבססות תמיכה הביקוש שיאפשר פריצת מחיר ה-610 ולהיות האות לכניסה למצב מגמתי מחודש. נכון מוקדם לקבוע זאת אבל עצם תוצאת היום היא ודאי לא דובית כפי שרבים חששו. אבל סוחרי הלמה, רוצים להבין הרבה יותר אז בואו ניכנס פנימה. סקירת שוק יומית – האשליה של אירוע אחד והמסקנה שלא קיימת יש מחלה נפוצה אצל סוחרים, אולי אפילו מגפה – "תסמונת האירוע המכריע". זה הווירוס שגורם לך להאמין שמשהו אחד הולך להגדיר את הכיוון של השוק – איזה דוח כלכלי, ציוץ של פוליטיקאי, דיווח רווחים, הודעת ריבית או אולי איזה מכס חדש על סין. הנה הדפוס החוזר: משהו קורה -> השוק מגיב -> התקשורת מספקת "הסבר מנומק" למה זה קרה. אבל האמת היא שלפעמים השוק פשוט נע כי הוא נע. אין איזו ישות שיושבת מאחורי הקלעים עם ספר חוקים קבועים שאומרים: "אם הריבית תרד, השוק יעלה" או "אם האבטלה תגדל, השוק ייפול." סיכום יום האתמול ומה שמשתמע ממנו אתמול ראינו יום מסחר מלא בניגודים. מצד אחד, השוק פתח בירידות קלות, אך עם הזמן תפס תאוצה כלפי מעלה, במיוחד בסקטור הטכנולוגיה. מניות כמו אפל, טסלה אנבידיה נתנו הופעה מרשימה והובילו את הראלי החיובי. מצד שני, סקטורים מסורתיים יותר כמו בריאות וצרכנות הגיבו בצורה שלילית, מה שמעלה את השאלה – האם זה איתות לסקטור רוטציה או פשוט עוד יום של מסחר לא עקבי? המשמעות? מי שחיפש סיבה ברורה למה השוק נע כפי שנע, מצא את עצמו שוב מול הכותרות הרגילות – "המשקיעים מצפים להפחתת ריבית" או "נתוני המשרות מספקים אופטימיות זהירה". בפועל, אף אחד לא באמת יודע אם מדובר במגמה או עוד יום של חוסר כיוון, וזה בדיוק הלקח – אין אירוע אחד שמסביר את הכל. היום היה יום קלאסי לתופעה הזאת בוא ניתן דוגמא, תוך שימוש בכותרת (שהמצאתי), הסבר לכותרת ובונוס זווית נוספת: הנה הכותרת: מניות הטכנולוגיה העיפו את השוק למעלה! הנה ההסבר: ירידה במספר המשרות הפנויות מחזקת את ההערכה שהפד יחתוך ריבית בקרוב! הנה עוד איזה משהו בצד: מלחמת הסחר מתחדשת עם תעריפים על סין, אבל כרגע זה נראה יותר כמו תיאטרון פוליטי. יפה. עכשיו אתה קונה או מוכר? הבעיה – הכל נשמע הגיוני, אבל זה לא עוזר לך רוב הסוחרים (אלה שמאבדים כסף על בסיס יומי) מחפשים נרטיב שיתן להם ביטחון לפעול. הם רוצים סיפור אחד ברור: "הפד חותך ריבית – קונים!" או "מלחמת סחר – מוכרים!" אבל שוק ההון הוא לא ספר עם התחלה, אמצע וסוף. זה יותר כמו מיליון דפים שהתפזרו ברחבי הבית אחרי שהכלב שלך רץ דרכם. דוגמאות מהיום בשוק: פלנטר (PLTR) טסה 24% אחרי דוח רווחים חזק – והסוחרים קופצים על העגלה. מרק (MRK) התרסקה 9% כי הדוחות שלה היו חלשים – ופתאום כולם זורקים את הסקטור כולו לפח. השוק כולו עולה – אבל מניות הצריכה (אסתי לאודר, פפסיקו) חוטפות כאילו זה יום הדין. תשואות האג"ח נופלות, אבל אף אחד לא באמת יודע אם זה סימן טוב או רע לשוק כרגע. אז כן, היום המסר בתקשורת היה: "השוק עלה כי יש ציפיות להפחתת ריבית." אבל רגע, לפני יומיים כשהשוק ירד? אז זה היה בגלל "החשש ממיתון." אותו נתון – שתי פרשנויות. תלוי איזה יום שואלים. השלב שבו המוח שלך מסרב להבין המוח שלנו בנוי להשלמת דפוסים (כדי לחסוך באנרגיה, אבל על זה בפעם אחרת). אנחנו מתוכנתים למצוא קשרים, גם כשאין כאלה. כשאתה רואה מניה עולה אחרי דוח חזק, המוח אומר לך: "ברור! הרווחים טובים, אז היא עולה!" אבל אז תסביר לי איך זה שפלנטר קפצה 24% ומרק התרסקה 9% – והשתיים דיווחו באותו יום? התשובה? אין באמת תשובה אחת. כל מניה היא משחק סיכונים אחר, עם משתתפים אחרים, עם מניעים אחרים. אז איך באמת משחקים את המשחק? שוק ההון הוא כמו חדר מלא באנשים שלא יודעים מה הם עושים, אבל בטוחים שהשכן שלהם יודע. זה יוצר אפקט עדר משוגע – והמטרה שלך היא לשרוד מספיק זמן כדי להבין את זה לעומק. איך עושים את זה? שלושה עקרונות: אל תחפש נרטיב אחד להסביר הכל – השוק זה לא סרט עם עלילה מסודרת. יש אלף משתנים, ואף אחד מהם לא קובע לבד. תתמקד בהתנהגות השוק, לא בכותרות – התקשורת תמיד תגיד לך למה השוק זז אחרי שהוא כבר זז. תתמקד בגרפים, נפחים, זרימת הון – זה מה שבאמת מזיז מניות. תבין שהתוצאה הבודדת של העסקה שלך לא אומרת כלום – אתה יכול לסחור "נכון" ועדיין להפסיד, או לסחור "לא נכון" ולזכות. זה לא קזינו, אבל זה גם לא מתמטיקה מוחלטת. תחשוב על טווחים ארוכים. המסקנה – אין סוד, יש גישה הסוחר הממוצע מחפש נוסחה קסומה שתהפוך אותו לרווחי. מה שהוא לא מבין זה שהסוד האמיתי הוא להפסיק לחפש סוד. השוק היום נתן דוגמא חיה לעניין הזה. מניות עולות ויורדות, כותרות משתנות כל שעה, נרטיבים מתחלפים כמו גרביים. השאלה האמיתית היא איך אתה מגיב לכל זה – לא מה הכותרת אומרת. ניקח דוגמה פשוטה: שני סוחרים רואים את אותו הנתון הכלכלי שמתפרסם. אחד מהם נכנס ללחץ, זורק את כל המניות שלו ונגרר להפסד. השני מסתכל על זה ככלי עזר, מחכה סימנים בפועל מהשוק או הגרף ומנהל את העסקה בשקט נפשי. הנתון היה זהה – אבל כל אחד פירש אותו אחרת. מי אתה רוצה להיות? יום מבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירה יומית 04.02.25כשהייתי ילד, כל יום אחרי בית ספר, אני והחבר’ה היינו רצים למגרש השכונתי. זה לא היה סתם מגרש – זה היה המקדש שלנו. הכדור ביד, השערים מוכנים, הדשא (או מה שנשאר ממנו) חיכה רק לנו. זה היה הרגע שבו כל הצרות של שיעורי הבית, המבחנים והצרחות של המורה למתמטיקה היו מתפוגגות. ואז, יום אחד, אנחנו מגיעים כרגיל, זורקים את התיקים בצד, מתחילים לחלק קבוצות – ופתאום, פאקינג הפתעה. חבורה של מבוגרים עם בגדי ספורט מקצועיים, כאלה עם חולצות מתואמות ומבט של "אנחנו בעלי הבית פה", כבר עומדים במגרש. אני, בתור הילד החוצפן שתמיד היה מדבר ראשון, ניגש אליהם ואומר: "חבר’ה, אנחנו משחקים פה כל יום, מה הסיפור?" "מהיום זה שלנו," ענה לי אחד מהם עם חיוך קר, "יש לנו טורניר, תמצאו מקום אחר." לא התווכחו, לא שאלו, לא הציעו פשרה. פשוט הודיעו שהכללים השתנו, ושאנחנו לא בתמונה יותר. עמדנו שם, כועסים, מבולבלים, עם הכדור ביד, בלי מגרש. בלי שליטה. ועם ההבנה הכואבת שהמשחק אף פעם לא היה באמת שלנו – הוא היה רק שלנו כל עוד זה הסתדר למי שמחליט. ואם זה לא מתאר במדויק את מה שקרה אתמול בשוק, אני לא יודע מה כן. המשקיעים נכנסו בבוקר לעוד יום "רגיל", אולי אפילו עם תקוות קטנות לרווח, ואז טראח – ארה"ב מודיעה על מכסי מגן של 25% על יבוא מקנדה ומקסיקו (עם הנחה קטנה של 10% על אנרגיה קנדית), ו-10% על מוצרים מסין. השוק בהתחלה חטף זעזוע, ניסה להתאושש, ואז קלט שהמשחק שהוא חשב שהוא משחק בו – כבר לא אותו משחק. אבל רגע… מסתבר שהשופטים של המשחק הזה עדיין גמישים. 📌 במהלך המסחר, מקסיקו וארצות הברית הגיעו להסכם להקפאת המכסים ל-30 יום. 📌 לאחר המסחר, גם קנדה חתמה על הסכם דומה בתמורה להידוק הפיקוח על הגבולות שלה. 📌 שבוע הבא אמורים להיכנס לתוקף מכסים על גוש האירו, והמכסים על סין עדיין בתוקף. ומה זה אומר לנו? טראמפ שלח מסר חד וברור לכל העולם: "אם אני לא מהסס לפגוע בשותפים הכי קרובים שלי – אתם באמת חושבים שסין או רוסיה יכולים לשחק מולי?" מבחינת השוק? ברגע שהעסקאות עם רוסיה על המלחמה באוקראינה ועם סין על המסחר ייסגרו – זה יהיה דלק לשוק השורי. אבל עד אז? השוק יצטרך להתמודד עם המציאות – ועם דוחות החברות שמתפרסמים ממש עכשיו. 📢 כבר היום אחרי המסחר יתפרסמו דוחות גוגל (GOOGL) ו-AMD – וזה הולך להיות קרב מעניין במיוחד. למה זה חשוב? אני יודע מה אתם חושבים: "מכסים? מי מתעניין בזה? זה לא שאני מייבא טלוויזיות מסין או מעביר סחורה מקנדה." טעות גדולה, חברים. כשארה"ב מחליטה להכניס מכסי מגן של 25% על יבוא מקנדה ומקסיקו (10% על אנרגיה קנדית, 10% על סחורה מסין), זה משפיע על כל השוק, כי סחורות יקרות יותר = מחירים גבוהים יותר = פחות צריכה = ירידה ברווחיות החברות. נתונים קרים מהשוק אתמול: 📉 נאסד"ק: צלל 1.19%- ל-19,473 נק' 📉 ה-S&P 500: איבד 0.76%- ל-5,994 נק' 📉 דאו ג'ונס: ירידה עדינה יחסית של 0.28%- ל-44,422 נק' 🎭 מי חטף את המכה הכי גדולה? 💻 טכנולוגיה: -1.8% 🛍️ צריכה מחזורית: -1.4% 🏭 תעשייה: -1.2% 🚀 ומי דווקא שרד את היום? 💊 בריאות: +0.7% ⚡ שירותים ציבוריים: +0.5% ⛽ אנרגיה: +0.4% מה זה בעצם אומר? בואו נפרק את זה: מכסים זה כמו פקק בכביש בוקר יום ראשון ברגע שיש חסם חדש על יבוא, זה כמו לצאת מוקדם לעבודה ולגלות שהכביש הפך לחניון. בסוף תגיע – אבל זה ייקח יותר זמן, יעלה לך יותר בדלק, ותהיה עצבני על הדרך. השוק לא אוהב הפתעות רעות המשקיעים כבר חלמו על הורדות ריבית, אבל מכסים גבוהים הם סימן לכך שהאינפלציה עלולה להתחזק שוב. משמעות: הפד יחשוב פעמיים לפני שהוא חותך ריבית – והשוק, שכבר פתח שמפניות, נאלץ לסגור אותן בחזרה. הסיפור של מניית AMD – למה זה מעניין? עכשיו, במקום לדבר תיאורטית, בואו ניקח דוגמה אמיתית של מניה שקיבלה זעזוע לא קטן – AMD (סימול: AMD). מניית AMD, כוכבת יצרניות השבבים, התרסקה אתמול ב-4.2% וסגרה ב-169.21 דולר. למה? כי בדיוק כשנראה היה שהיא בדרך להשתלט על שוק ה-AI יחד עם אנבידיה, הגיעו החדשות על המכסים. מכסים על סין = חשש להאטה בביקוש הגלובלי = מפולת במניות השבבים. אבל זה לא הכול. AMD גם נמצאת בצל פרסום הדוחות שלה בקרוב, מה שמוסיף לחץ על המשקיעים ששואלים: "האם החברה באמת תעמוד בציפיות?" 📊 מבחינה טכנית, מניית AMD התרסקה עד התמיכה הקריטית של 168 דולר – רמה שהייתה תקרה לפני כמה חודשים, ועכשיו הפכה לקרקע. השאלה היא האם קונים גדולים יכנסו עכשיו – או שהשוק הולך לזרוק אותה מתחת ל-160$? איך זה עובד? (ומה אני עושה עם זה?) 1. אל תתעלם מהחדשות – תשתמש בהן מכסים = השוק יתחיל לפחד מאינפלציה פחד מאינפלציה = חשש ממדיניות ריבית קשוחה חשש מריבית קשוחה = ירידות במניות הצמיחה 2. אל תיכנס לפאניקה – נצל את זה לטובתך אם אתה סוחר חכם, אתה מבין שיום כמו אתמול הוא הזדמנות – כי מניות חזקות יורדות חזק מדי, ומספקות נקודות כניסה טובות. מה אני בודק היום? ✅ כיוון האג"ח – התשואה על ה-10 שנים סגרה ב-4.54%. אם היא תעלה היום, זה סימן שהשוק מפחד מריבית גבוהה. ✅ מניות שהתייצבו – מי מהירידות של אתמול פתאום מקבלת קונים בבוקר? ✅ המשך דרמה עם AMD – אם היא שוברת את רמת התמיכה, יש פה סיכוי לתיקון עמוק יותר. מה הלאה? השוק ממשיך לזגזג, והיום יגיעו נתוני המשרות ודוחות הייצור – שעשויים להזיז את השווקים באגרסיביות. תזכורת חשובה: 💡 טריידרים טובים לא מנסים לנחש מה יקרה – הם מגיבים למה שקורה בזמן אמת. אז היום? 🔹 תבדקו איך פותחים הסקטורים החזקים 🔹 תעקבו אחרי AMD, כי זה הולך להיות שדה קרב 🔹 ואל תשכחו – אם השוק מחלק לנו הזדמנויות, תדעו איך לקחת אותן. יום מבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳ נ.ב. אתמול הדגשתי את החשיבות של קו התעלה העליון המופיע בגרף המצורף, הסברתי כי ישמש לו כקו ציר להבנה שורית /דובית את מצב השוק. לא פעם, אני נפעם מרמת הדיוק שבה השוק מגיב או פועל אל מול הגבים, זה לא שאני חושב שהשוק מביט על הקווים, אבל הם בהחלט רפלקציה ומסגור של המתרחש. ואכן השוק פתח בגאפ (פער מטה) בדיוק על הקו ומשם רק עלה, זהו סימן מעודד המשאיר אותנו מעל הקו הציר. המשך פעילות חיובית היום ישמש כאות בירור וסינון למניות שהתנהגו בחוסן יחסי לשוק אל מול הטלטלות האחרונות.
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סקירת פתיחה שבועית 03.02.25 פעם היה בחור שאהב אישה בכל ליבו. הוא עשה הכל כדי לזכות באהבתה – כתב לה מכתבים, חיכה לה בגשם, קנה לה פרחים כשהיא הייתה עצובה. הוא חשב שאם רק יתמיד, אם רק יוכיח לה שהוא הדבר הכי טוב שקרה לה, היא תתאהב בו בחזרה. אבל זה לא קרה. יום אחד היא קמה, הסתכלה עליו ואמרה לו את מה שתמיד חששה לומר – "אתה מדהים, אבל זה פשוט לא זה." זה לא משנה כמה הוא השקיע, כמה אהבה הייתה לו לתת, בסופו של דבר, זה היה תלוי בה, לא בו. הוא הבין אז שאי אפשר לכפות תוצאה, לא משנה כמה אתה רוצה אותה. לפעמים, המשחק לא תלוי רק בך, אלא גם בצד השני, בדרך שבה הוא מרגיש, בהחלטות שהוא מקבל. תסתכלו על השוק, זה בדיוק כך, זה לא תמיד בנוי על הרצון שלכם, זה גם תלוי במתרחש בפנימיות השוק. תביט על השבוע האחרון ותבין למה הסוחרים הטובים ביותר יודעים מתי לשבת על הידיים. השוק פתח חזק, המשיך בהתלהבות, ואז טראמפ החליט להצית את הזירה עם הודעה על מכסים חדשים. תוך כמה שעות, כל מי שחיפש "דילים" מצא את עצמו מחפש יציאה. מצד שני, התבוננות על הגרפים השבועיים והחודשיים ואנחנו עדיין בסוג של תיקון שטרם נתקבל האות לחזור ולחדש את מלאי הקניות. המשך ירידות עשוי להביא אותו למחשבה מחודשת על כל הסיטואציה הנוכחית. 📌 עת לעצור ולחשב מסלול מחדש השוק עובד על אמון. כשיש יציבות – המשקיעים לוקחים סיכונים. כשיש כאוס – הכסף זורם החוצה. ההכרזה של טראמפ על מכסים בגובה 25% על קנדה ומקסיקו, ו-10% על סין, הייתה אמנם צפויה, אבל לא פחות כואבת. כשמדובר במסחר, אי-ודאות היא אוויר לנשימה של דובים – והם חגגו השבוע כמו אורחים בחתונה עם בר פתוח. 📌 מה קרה השבוע? 📉 הירידות במדדים:🔻 הדאו ירד 0.75%🔻 ה-S&P 500 נחלש ב-0.5%🔻 הנאסד"ק ניסה לשמור על יציבות אבל גם הוא סיים ב-0.27%- 📌 מה עשה את הנזק? 📈 התשואות על אג"ח 10 שנים קפצו ל-4.57% – כשהאג"ח מציע רווח בלי כאב ראש, הכסף זורם לשם. 📉 9 מתוך 11 הסקטורים ירדו – רק תקשורת ומוצרי צריכה מחזוריים הצליחו לשרוד. 📉 מניית אפל (AAPL) התחילה עם זינוק של 4% אחרי דוחות, אבל סיימה אדומה. זה אומר שגם כשחברה מביאה תוצאות, השוק כרגע מפחד להחזיק יותר מדי זמן. 📌 מאקרו ופד: 📊 ה-Core PCE (מדד האינפלציה שהפד אוהב) נשאר תקוע על 2.8% שנה שלישית ברצף. הבנק המרכזי לא הולך להוריד ריבית כל כך מהר, אז תשכח מחגיגת לונגים קלה. 📊 ה-Chicago PMI יצא 39.5 (מתחת ל-50 זה כבר בעיה חמורה) – כלומר, הסנטימנט הכלכלי בתעשייה נראה כמו עסק שמבין שהוא בדרך לסגירה. 📊 הצריכה הפרטית עלתה 0.7% – כולם קונים כאילו אין מחר, אבל אם הכסף הזה מגיע מהלוואות ולא מהכנסה אמיתית, אנחנו בבעיה גדולה יותר ממה שחושבים. 📌 איך זה משפיע עליך? תסתכל על השוק מהצד רגע. אם היית מצפה לראות קונים קופצים על ההזדמנות, היית מתאכזב. כל פעם שהגיעו קונים, הם ברחו מהר יותר מאוהד כדורגל שהתבאס שהמשחק נגמר בדקה ה-90 עם גול עצמי. גם הניסיון "לקנות בירידות" הופך למסוכן כשהשפל נראה כמו מדרון חלקלק בלי מעקה בטיחות. ואם יש לך פוזיציות פתוחות, זה הזמן להסתכל טוב על ניהול הסיכונים שלך – כי כשהשוק מתנהג ככה, העיקר הוא לא להרוויח, אלא לשרוד. 📌 אז מה עושים עכשיו? ✅ שומרים על נזילות – כששוק מתנהג כמו פאב שנסגר בשלוש לפנות בוקר, עדיף להישאר ערניים ולשמור על הכסף שלך קרוב. ✅ מעקב אחרי תשואות האג"ח – ברגע שהן מתייצבות, אפשר לבדוק אם הסנטימנט מתחיל להתהפך. בינתיים? תיזהר מלחשוב שאתה יודע איפה התחתית. ✅ לא מתפתים ללונגים בלי סיבה טובה – גם אם יש לך תחושת בטן שזה הזמן לקנות, תזכור שתחושת בטן היא לא אסטרטגיית מסחר, אלא מצפן נתונים. ✅ בודקים את הסקטורים המובילים את השוק – אם רק שני סקטורים היו בירוק, מה זה אומר לך? זה אומר שהכסף החכם עדיין לא שם את הרגל על הדוושה. 📌 השורה התחתונה השבוע הזה הזכיר לך למה המסחר הוא מקצוע לכל דבר. האמירה "קונים בירידות" לא שווה כלום אם לא מבינים למה יש ירידות מלכתחילה. זה לא הזמן להסתער, אלא להסתכל על התמונה הרחבה, לנהל סיכונים ולשחק חכם. שבוע מבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
סכנה דוחות! או שלא?.....דוגמה נכונה (גם אם היא קצת הרבה מבאסת) לאינדיקציה להתנהלות נכונה לקחתי עסקה יפה על מטא לאחר זיהוי בשבועי וביומי של חולשת מוכרים ב-13 בינואר (LPS). העסקה ממועד הקנייה ב-21 לינואר לא ראתה בעיניים וישר יצאתי לדרך בלי הרבה מאמץ (V). מה שהכי זכור לי בעסקה זה שנראה לי שהלקח הכי גדול שאקח הוא לא דווקא על היציאה לפני דוחות, אלא על יום המסחר של ה-27 לינואר, שבו השוק פתח בגאפ רצחני למטה וכולם בפרי-מרקט כבר חשבו שנשרף להם התיק. יחסית גם היה במובן מסוים לחץ, אבל מוקדם מאוד בשלב הפתיחה הבנתי שזה ניעור "קלאסי" של הכסף החכם. שרדתי את הניעור והמחיר חזר למגמה העולה. אבל הסיפור פה לא על לדעת לשרוד מניפולציות של השוק, אלא על עניין בלצאת מדוחות. אני שלם עם זה, שגם מהבחינה הטכנית היה לה ביום של הדוחות סטאפ טוב לכניסה מחדש, אך הסיכון של להיכנס או אפילו לא לממש רווח גדול על הספקולציה... מימשתי 70% מסך ההחזקות ואני אתן לחלק שנשאר לרוץ לכאן או לשם. לא מאמין שהקלישאה הזאת גם עובדת כאן – לפעמים עדיף ציפור אחת על העץ מאשר...
NASDAQ:META
מאת ‎idocohen12‎
סקירה יומית 30.1.25 מיקום פעילות השוק היום הוא עדיין בתוך הטווח של אתמול – לא מחדש לנו מידע, אלא בעיקר מאותת על המתנה. השוק נראה כאילו הוא מחכה לאיזה אות ברור שייתן לו לגיטימציה לזוז. כל זה אומר שהכיוון הבא עוד לא נבחר, והשאלה היא רק כמה זמן עוד נמשיך לרקוד במקום לפני שהמוזיקה תשתנה. אם אתה חדש פה בקריאת הסקירות שלי – תן לי להכניס אותך לעניין. השוק נראה עצבני אבל לא באמת זז אני לא יודע איך להגיד את זה בעדינות, אבל אם נכנסת אתמול לשוק עם ציפיות ליום מסחר מלא באקשן – כנראה שאתה עדיין טרי פה. השוק אתמול התנהל כמו מסעדה יוקרתית עם תפריט של שלוש מנות – המנות קטנות, המחירים בשמיים, ובסוף יצאת רעב. כל המבטים היו נעוצים ב-FOMC, שבדיוק כמו שציפינו, השאיר את הריבית ללא שינוי – כלומר, השאיר את כולם באוויר. וג'רום פאוול? עשה את מה שהוא עושה הכי טוב – דיבר, דיבר ועוד קצת דיבר, אבל בפועל לא אמר כלום. לרגע הייתה תחושה שמשהו זז, אבל מהר מאוד כולם חזרו למציאות כמו ילדים שגילו שהמתנה שקיבלו לחג היא עוד זוג גרביים ממותגות. כולם על קוצים, אבל למה? השוק נראה כמו מישהו שמבלה שעה שלמה במדידת בגדים בחנות – מתלבט, בוחן, בודק… ובסוף לא קונה כלום. המדדים נגעו קצת למטה – אבל ממש בקטנה: הדאו ירד 0.31%, ה-S&P 500 איבד 0.47%, והנאסד"ק נחלש ב-0.51%. העניין הוא שזה לא רק המספרים – זה איך השוק מגיב. כולם ישבו וחיכו לפצצה של פאוול, איזה רמז ברור לכך שהריבית תרד בקרוב, אבל במקום זה הוא שוב בא עם אותו טקסט מוכר: "נראה, נבדוק, נחליט כשנראה לנכון". תודה רבה על כלום. מישהו כבר צריך לתת לו תואר באומנות החמקנות. אבל בוא נדבר תכל'ס – הכסף הגדול שונא חוסר ודאות. שחקנים גדולים לא מחכים לכותרות הראשיות – הם מחפשים את החורים שבין השורות ומנצלים אותם. כשאין מידע ברור, נוצרת קרקע פורייה לשמועות, והחכמים משחקים על זה. אם עדיין לא קלטת את זה, תאמין לי – מישהו עשה כסף מהבלבול שלך אתמול. אז מה באמת קרה? כשאין כיוון ברור, השוק עובר ל"נמתין ונגיב" – בדיוק כמו נהג שמנסה למצוא חניה בתל אביב ומתקשה להחליט אם להמר על הסמטה הצרה או לחפש משהו בטוח יותר. ענקיות הטכנולוגיה שוב היו החולשה המרכזית, כנראה כי גם המשקיעים מתחילים להבין ש-AI לבד לא מספיק – צריך גם לראות רווחים בשורה התחתונה. בצד השני של המתרס, סקטורים שנתפסים כ"משעממים" – כמו צריכה בסיסית, אנרגיה ושירותים ציבוריים – דווקא החזיקו יפה. למה? כי כשאין כיוון ברור, אנשים רצים למה שעובד. אם יש לך ספק בזה, תשאל את עצמך למה בכל פעם ששוק ההון מתנדנד, כולם חוזרים לקנות מניות של סופרמרקטים, חשמל ומים. וזה לא רק זה – אם מסתכלים על מחזורי המסחר, אפשר לראות שהשחקנים הגדולים שמרו על ריחוק מסוים. למה? כי לפעמים עדיף לשבת בצד ולחכות עד שהכיוון יהיה ברור. וכששחקנים גדולים יוצאים מהמשחק, מי שנשאר בפנים הם לרוב שחקנים פחות מנוסים, וזה בדיוק הרגעים שבהם השוק יכול לעשות מהלכים מפתיעים ולמחוק אותך לפני שהבנת מה קרה. אז מה זה אומר לגביך? אם חיפשת היום מהלך חד וכיוון ברור, צר לי לבאס אותך. אבל אם אתה משקיע שמבין את המשחק, אתה כבר יודע שהשוק לא עובד על מהלכים יומיומיים – הוא רץ מרתון, לא ספרינט. הדבר הכי חשוב? אם אתה עדיין מחכה שהפד יגיד לך איך לתזמן את המסחר שלך, אתה באמת בבעיה. הפד לא עובד אצלך, ואם יש לך תחושה שהחלטותיו מושפעות מהרגשות שלך – אתה חי בסרט. ופה נכנסת השאלה הקריטית – האם אתה מבין את המשחק או שאתה זה שמשחקים עליו? זה בדיוק הרגע שבו כל שחקן מתחיל להראות את הצבעים האמיתיים שלו. מי שמפחד מהצל של עצמו בורח הצידה, ומי שיודע לקרוא את המפה מנצל את החולשה של האחרים. אלו הרגעים בהם מי שיש לו אסטרטגיה מסודרת יודע למצוא יתרון, בעוד אחרים רצים בלי כיוון. אז מה עושים עכשיו? מה עושים עם כל זה? קודם כל, מבינים שהשוק לא נותן תשובות ברורות – זו התשובה עצמה. שוק רדום הוא לא באמת רדום – הוא מתחמם למהלך הבא. השאלה היא רק אם אתה מספיק חד לקלוט את זה לפני שזה קורה. אולי זו פשוט אתנחתא לפני דוח ה-GDP שיגיע היום? אולי השוק רק מתכונן לפני מהלך חד? או שאולי כולם פשוט שחוקים וצריכים חופשה דחופה בתאילנד. כך או כך, יש רק דבר אחד בטוח – כשהשוק נראה מנומנם, הוא מתכנן משהו. וזה הרגע שלך לבחור – אתה בפנים, או שאתה יושב בצד ומסתכל איך זה קורה? יום מבורך, זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPY
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
סקירה שוק יומית 29.1.25אתם מכירים את הרגע הזה, כשאתם עומדים בפקק אינסופי, מביטים בחוסר אונים קדימה ורואים רק ים של פנסים אדומים? אתם בודקים שוב ושוב את השעון, מחליפים תחנות רדיו, ובשלב מסוים תוהים – אולי פשוט להחנות בצד וללכת ברגל? לפעמים, ככה זה גם בשוק ההון. יש רגעים שבהם נדמה שאין תנועה, שאין לאן להתקדם, ואז פתאום – נתיב משתחרר, והדרך נפתחת. בדיוק כמו בכביש, גם במסחר צריך לדעת מתי להמתין בסבלנות ומתי למצוא נתיב עוקף. 🐘 מבחינת ניתוח שיפוטי, אנחנו נמצאים בשלב הרביעי של תהליך איסוף, המדבר על מצב שורי, קו התעלה שנוצר כפי שמסומן על הגרף היינו קו המבחן להימשכות המצב השוורי. הקו קרוי בשפה מקצועית Greek, על ה-Greek נוצרה נקודת הפוך שקיבלה ביטוי המשכי אתמול, כך שלמרות פסימיות של רבים התמונה המשתקפת בשוק, היא שהיה איסוף של סחורה, לאחריו הגיע ביטוי של עוצמה במחיר וייתכן שאנחנו בונים כעת תיקון קטן לפני המשך צפונה (LPS). הסגירה על הגבוה היומי לעת עתה היא חותם חיובי, אבל אני גם לוקח בחשבון את האפשרות או מבין את אלה המזהירים מתופעת 'קפיצת החתול המת'. 🐘 כשהשוק משחק ב"אמת או חובה" אתם מכירים את המשחק הזה, נכון? אמת או חובה. הילדותי הזה, שבו כל אחד מקווה לקבל "אמת" אבל נופל על "חובה" וצריך לעשות משהו אידיוטי. אז ברוכים הבאים לשוק ההון – אותו משחק בדיוק, רק שבמקום ילדים בני 12, יש לנו כאן סוחרים עם תיק של מיליונים ותחושת נצחיות זמנית. אתמול השוק קיבל "חובה" וקרס. היום, כנראה מתוך אינסטינקט הישרדותי, הוא אמר "אמת" וחזר למעלה – לפחות בחלק מהמניות. אבל אל תתנו לזה להטעות אתכם, מדובר במשחק מחושב של כוחות הכסף הגדולים. בואו נצלול פנימה. 🐘 אז מה קרה בעצם? ראינו התאוששות בשוק, אבל זה היה סוג של "תיקון טכני" למה שקרה NVIDIA מאשר גל של אופטימיות. ה-S&P 500 טיפס 0.93%, הנאסד"ק קפץ 2%, והדאו גירד 0.31%. מי שסחב את העסק על הכתפיים? ענקיות הטכנולוגיה ושובו של הגיבור הטרגי – NVIDIA. החברה הזאת ספגה שלשום את היום הכי גרוע שלה בהיסטוריה מבחינת איבוד שווי שוק – וזה לא צחוק כשמדובר במניה שהייתה עד לפני רגע ה-אהובת המשקיעים. היום היא תיקנה 8.8% למעלה אחרי קריסה של 17% אתמול. השאלה היא: זה סימן לתחתית או עוד קפיצה של חתול מת? נגיע לזה עוד רגע. 🐘 למה זה קרה? 🔥 משקיעים חזרו לצ'יפסטוקס (מוליכים למחצה) כמו שמישהו אוכל נקניקיה בתחנת דלק – עם ספקות, אבל בלי אופציות טובות יותר. 🔥 אחרי היום המזעזע של NVDA, אנשים קפצו עליה בהנחה שהגרוע ביותר מאחורינו. אבל זה כמו להמר על סוס שהרגע התרסק – אולי הוא יקום, אולי הוא גמור. 🔥 התוצאות (דוחות) של הענקיות בדרך והאווירה מתוחה. מיקרוסופט, מטא ואפל מפרסמות בקרוב – וזה אומר שהשוק בעצם משחק "ניחושים" עד שהדוחות יצאו. 🔥 סקטורים מסוימים אכלו אותה. נדל"ן, אנרגיה, בריאות – כולם בירידות. למה? כי הכסף הלך לחפש ריגושים במקום אחר. 🐘 מה זה אומר להמשך? בואו נהיה כנים – מה שראינו היום לא מבטיח כלום. השוק הוא כמו ילד עם בעיות קשב – היום הוא למעלה, מחר הוא יכול שוב להתרסק. במיוחד עם דוחות כמו של מיקרוסופט ומטא שמגיעים. אם הם טובים? אחלה, אולי נמשיך לראות ירוק. אבל אם יהיה פספוס, השוק ייזכר שהוא בעצם בדאון ויתחיל שוב למכור. אם אתם סוחרים לטווח קצר – שימו לב לרמות התנגדות, זה לא הזמן להתאהב באף מניה. 🐘 לסיכום – כמה מחשבות פילוסופיות לדרך 🔥 NVDA חזרה, אבל זה אומר שהכל בסדר? לא בטוח. תשאלו כל אחד שחזר לאקסית – הבעיה לא נפתרה, היא פשוט קיבלה הפוגה. 🔥 חוסר ודאות זה חלק מהמשחק – לא רק במסחר, אלא בכל דבר משמעותי. אף אחד לא מקבל ודאות, רק את היכולת להגיב נכון. 🔥 החלטות טובות לא נמדדות בתוצאה הרגעית, אלא בתהליך שהוביל אליהן. גם אם היום לא קיבלתם את מה שרציתם, השאלה האמיתית היא האם אתם בדרך הנכונה. עד כאן להיום, ואל תשכחו – ממשיכים לנוע מצפה לך, יום מבורך 😘 זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
1
שימו זובי בקיצרהעסקה שביצעתי על אפל היא דוגמא ממשית איך לא לשמוע רעשי רקע והתמקד בספקולציה נכנסתי לעסקה לאחר הסתכלות רוחבית גם בממדים יותר גדולים על התנהגות המחיר וניסיון פריצה כושל כן אם תסתכלו על גרף חודשי (מצורף בשמאל למטה) יש מגמה עולה וסיבה לעליה אבל כן זיהיתי בשבועי ובעיקר ביומי היחלשות של המגמה ונסיון ''טיפוס'' למעלה. נכנסתי לעסקת שורט ב03 לחודש לאחר נר ירידה משמעותי שרדתי את הניעור אבל פה התחילה הבעיה.... בגלל שבמניות ובקריפטו היה ירידות מסיביות והיה אופטימים שהכל ישתחרר ויטוס שוב למעלה כולם היו שוריים עכשיו כן הכל עולה והכל יפה אבל ההכללה של הכל והדיבורים ורעשי הרקע שנוצרו בעקבות כך גרמו להיסוס או אפילו ספק של דבר בספקולציה והמנטליות שלי בנוגע לעסקה הספציפית הזאת- הרי כולם חושבים ואומרים X ואני פועל Y עכשיו לרוב זה יכול להיות נכון ללכת עם העדר אבל במקום רווח של 13R ושלא נדבר על 25R יצאתי עם 1R ''ובאסה'' בפועל כל עסקה זה שיעור ואני לקחתי את שלי המסקנה ששימו כובע על מה שחושבים.....
NASDAQ:AAPL
מאת ‎idocohen12‎
סקירה יומית 23.1.2025 🐘 השוק במומנטום חיובי מאפיין את התת שלב הרביעי בעולם של וויקוף שנקרא שלב העוצמה. שלב העוצמה הוא שלב טריקי במובן של כדי להנות ממנו צריך להצטרף אליו שלב אחד קודם. זהו שלב מיקסום הקיים ולא הצטרפות לקיים. הביטויים הטכניים לעוצמת השלב הם ברצף של שלושת הגאפים שאתם רואים על הגרף, שהחזירו את המחיר לאזור הגבוה של כל הזמנים. ככל שנקבל בהמשך תחנה שתאפשר לנו פתיחת פוזיציות חדשות, נוכל לעשות זאת. אבל כרגיל, בטח כל סוחרי ה'למה' סקרנים לדעת למה כל הטוב הזה קורה. 🐘 הרשו לי להתחיל בשאלה: כמה זמן אפשר להחזיק על כנפיים של באזז? מסתבר, אם לשפוט מהיום הזה, שהתשובה היא – עד שהמציאות מזכירה לך שהיא פה כדי להישאר. המניות בשוק נתנו הצגה , אבל לא כל המשתתפים במסחר מחאו כפיים. נאסד"ק, אותו ילד פלא של עולם המניות, סגר בעלייה של 1.28%. ה-S&P 500 טיפס ב-0.61% ודאו ג'ונס קיבל חיזוק של 0.3%. אבל מאחורי הקלעים? האווירה הייתה יותר כמו מסיבת סוף שנה בחברה – כל אחד דואג לתפוס כמה שיותר לפני שהאורות נדלקים, כלומר, לפני שהמציאות מתחילה לחשוף את הפערים והעליות מפסיקות להרגיש כמו הזדמנות בלתי נגמרת. 🐘 ובכן, אם להאמין לכותרות, הכל קשור לאותה הודעה חגיגית מהבית הלבן: הנשיא טראמפ, לצד חבריו החדשים מעולם ה-AI, כולל מנכ"ל OpenAI סם אלטמן ומסיו יושי סון מ-SoftBank, הכריז על השקעה של 500 מיליארד דולר בתשתיות בינה מלאכותית. אם זה נשמע לכם כמו תקציר לסרט מדע בדיוני, חכו – עוד רגע נכנסים גם הלארי אליסון של Oracle והקהל מגיב כמו בהשקת האייפון הראשון. 🐘 כשענקיות הטכנולוגיה חוגגות, כולם רוצים חתיכה מהעוגה. אבל צריך לזכור: לא כל עוגה נאפית שווה את הקלוריות. בעוד מניות כמו Netflix זינקו כמעט 10% בעקבות הדוחות הרבעוניים המפלצתיים שלהם (כן, הם רשמו את המספר הגדול ביותר של מצטרפים בתשלום אי פעם), השוק הרחב – זה שלא מחזיק בשמות הנכונים – נשאר קצת רעב. דוגמא טובה? ה-Russell 2000 וה-S&P Mid Cap 400, שניהם ירדו היום, עם -0.6% ו-0.4% בהתאמה. זה מזכיר לי את אותם פודקאסטים שטוענים שכולם יכולים להפוך למיליונרים אם רק יעשו מה שהמיליארדרים עושים. המציאות? לא כולם מחזיקים את האמצעים, והפערים ממשיכים לגדול. 🐘 מסתבר שיש שני סוגי סוחרים בעולם: אלה שמריצים מניות של טכנולוגיות מתקדמות כאילו אין מחר, ואלה שמנסים להוציא משהו ממשאביהם האמיתיים, כמו אנרגיה ונדל"ן. ניחשתם נכון – הקבוצה השנייה נראית קצת פחות מרוצה היום. סקטור הנדל"ן והאנרגיה הציגו ביצועים חלשים במיוחד, בזמן שסקטור הטכנולוגיה והשירותים בלט לטובה. נראה שהעולם ממשיך להתמקד במהירות, בגמישות ובחזון העתיד, ולא במה שאפשר לגעת בו או לבנות איתו עכשיו. 🐘 אם נשאל את הסוחרים המנוסים – אלו שעברו כבר כמה מחזורי שוק – התשובה תהיה פשוטה: "זה הכול רעש רקע." הם יודעים שהשוק אוהב סיפורים, ויותר מזה, הוא אוהב להגזים. היום זו הבינה המלאכותית, מחר זו אולי אנרגיה מתחדשת, ומי יודע – בעוד שבוע נשמע על מהפכה בתחום החקלאות בחלל. מה שחשוב הוא לזכור שהרווחים האמיתיים מגיעים ממיקוד, משמעת ויכולת לראות את התמונה הגדולה. 🐘 כאן המקום להפעיל קצת את השכל הישר – מתי בפעם האחרונה ראינו השקעה ממשלתית של 500 מיליארד דולר שמשנה את החיים ביום אחד? זה לא בדיוק עובד ככה. נכון, הסיפור על בינה מלאכותית, רכיבי שבבים וכל התשתיות שמסביבו נשמע טוב, אבל כשענקיות הטכנולוגיה חוגגות, זה לא אומר שהחגיגה תחלחל לכולם. אם כבר, היא עלולה להדליק פערים גדולים יותר. מה שמעניין במיוחד הוא השפעת ההכרזות הללו על השווקים הגלובליים. השווקים באירופה ובאסיה נוטים לעיתים להגיב באיחור מסוים להייפ בארה"ב. ייתכן שנראה מגמה דומה בימים הקרובים, עם משקיעים שמנסים להבין איך התוכניות הללו ישפיעו על שרשראות האספקה, על שוקי המטבעות ועל כלכלות מתפתחות. 🐘 אז בין אם אתם משתוקקים להיות חלק מהחגיגה או סתם בוהים בשיירה העוברת, תזכרו: כמו שאמרו פעם על המסחר בשוק ההון, "הרווח הוא לא של כולם – רק של אלה שיכולים לעמוד צלולים בגובה התנודות מבלי לאבד את הראש." ואם אתם עדיין תוהים איך לסחור את זה – תתחילו מללמוד את ההיסטוריה. כמו שאמר פעם וויקוף: "השוק נע כמו מחזורי נשימה – אתה פשוט צריך לדעת מתי לשאוף ומתי לנשוף." ממשיכים לנשום מצפה לך, יום מבורך 😘 זהר ליבוביץ - 🐘-או-סוף המסחר שלך אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים 'מרגל המסחר'
AMEX:SPYלונג
מאת ‎Zohar_Leibovich‎
2