סקירה שבועית: הS&P 500 בצומת דרכים קריטית הS&P 500 בצומת דרכים קריטית ונתוני האינפלציה של שישי יכריעו את הקרב
לאחר שבוע ירוק נוסף בכל השווקים, אנו נכנסים אל שבוע מסחר חדש בוול סטריט שעלול לשנות את מגמת העלייה שראינו בחודש האחרון. השבוע הנוכחי יחסית דל באירועים מקרו כלכליים, אך מדד המחירים ליצרן שיפורסם ביום שישי בשעה 15:30 (שעון ישראל) יכול לזעזע את השווקים ולשלוח אותנו חזרה אל השפלים של אוקטובר.
בחזית המקרו כלכלית
נתוני העבודה החזקים של יום שישי האחרון הראו לנו ששוק העבודה האמריקאי עומד איתן ואחוז האבטלה לא השתנה מ3.7% בחודש האחרון. בנוסף לכך, הצרכנים האמריקאיים הוציאו סכומי שיא בבלאק פריידי בחודש נובמבר האחרון והראו שלמרות העלאות הריבית החדות והאינפלציה בעולם - הם עדיין לא מוכנים לוותר על מבצעי סוף השנה באמזון.
שלבו את שני הנתונים האלה ביחד ותקבלו פצצת זמן מתקתקת - ג'רום פאוול והפד מסתכלים על הכלכלה האמריקאית החזקה וחושבים לעצמם: "יכול להיות שלא היינו נוקשים מספיק?"
אם מדד המחירים ליצרן ביום שישי הקרוב הולך להראות עליה באינפלציה או אפילו ירידה איטית/בלימה הפד יקבל אור ירוק חד משמעי להעלאת ריבית נוספת של 0.75% החודש, לאחר שהשוק התחיל כבר לתמחר העלאה של 0.5% "בלבד". אם פאוול יקבל הצדקה מקרו כלכלית להמשיך להכות בפטיש הריבית, השווקים ככל הנראה ירדו למטה בחדות ואפילו ימחקו את כל העליות של החודשיים האחרונים.
תשואות האג"ח צונחות למטה יחד עם הדולר
למרות שהסיכון של המשך העלאות ריבית חי ובועט, שוק האג"ח ושוק המט"ח מראים תמונה אחרת: בחודשים האחרונים, ראינו ירידות חדות בתשואות האג"ח ל10 ו20 שנים ובחודש האחרון ירידות חדות גם במדד הדולר DXY.
הירידות הללו סייעו לשוק המניות והקריפטו להתרומם בחודשיים האחרונים: אם תשואות האג"ח ימשיכו לרדת, הן יצביעו על כך שהפד יפסיק להעלות ריבית בקרוב והכסף יתחיל לזרום בחזרה אל השווקים היותר ספקולטיביים (מניות/קריפטו). ככל שתשואות האג"ח גבוהות יותר, ככה משקיעים יכולים להשיג ריבית גבוהה ללא סיכון ושוק המניות נראה פחות ופחות אטרקטיבי. אם הריבית במשק תפסיק לעלות ואפילו תחזור לרדת ב2023, שוק המניות צפוי לפרוח בחזרה למעלה וטריליוני דולרים יזרמו אליו שוב.
הממשל בסין שוקל מחדש את מדיניות "אפס קורונה" שלו והמניות מככבות
אחד הסקטורים (אם אפשר לקרוא למדינה סקטור) שנפגעו הכי הרבה בשנתיים האחרונות היה סקטור המניות הסיניות, שרובן ירדו ב50-90% מאז 2021.
הירידות ברובן היו על רקע המתיחות בין סין לארה"ב, מדיניות הקורונה המחמירה במדינה שגורמת לגלים ארוכים של סגרים ושיתוק כלכלי וכמובן המצב הכללי בשווקים שגרם לירידות חדות בכל הסקטורים.
בחודש האחרון, מניות סיניות רבות הראו סימנים של תחתית (לפחות זמנית) בשוק: הן עלו בזמן שכל השוק היה אדום, הן רשמו נרות היפוך טכניים חזקים מאוד בגרף שבועי/חודשי והפגינו חוזקה משמעותית בהשוואה לשאר הנכסים בשוק. מניית BABA לדוגמה, עלתה 60% ב45 ימי מסחר בלבד. מצטרפות אליה סיניות רבות כמו NIO, XPEV, JD ועוד שרשמו עליות מרשימות ביותר בין אוקטובר לדצמבר והטרנד של הסיניות נראה כמו טרנד עולה מבטיח למדי.
למה אפשר לצפות מהשבוע הקרוב?
עד שלא נראה פריצה או בלימה משמעותית על קו המגמה היורד במדד הS&P 500, יהיה מאוד קשה להבין לאיזה כיוון השוק יבחר ללכת בשבועות שנותרו ל2022. מצד אחד העונתיות לטובת השוורים והSanta Rally המפורסם אמור להתחיל לקראת סוף החודש ולשלוח את המדדים לסגירת שנה חזקה, אך מצד שני האינדיקטורים הטכניים מצביעים על שוק מתוח שצריך להתקרר בימים/שבועות הקרובים ולהבלם על ההתנגדות.
דבר אחד בטוח - נתוני האינפלציה של יום שישי הולכים להיות מעניינים וכנראה יהיו הגורם שיקבע מה יקרה עד סוף השנה.
חפש רעיונות עבור "ethusd"
ETH 05-12-2022 את'ריום - ניתוח טכניכאשר אנו בוחנים את תנועות המחירים של שבוע, ניתן להבחין במשולש העולה. זה הממצא הראשון שלנו שהמחיר הולך לכיוון של רמה טובה. העובדה שמחזורי המסחר חזקים עם המשולש היא גורם נוסף שתומך ברעיון שלנו. בואו נסתכל על התרשים;
בהתבסס על עומק המשולש, אנחנו יכולים לדבר על צמיחה ממוצעת של 7%. חציית המשולש תוביל את המחירים לרמות המתאימות לאזורי הצבירה של תקופות עבר. אז אנחנו רואים שעומק המשולש מתאים להתנגדות הקודמת. כשאנחנו בודקים את המחירים עוד אחורה, אנחנו יכולים לומר שהתחום הזה הוא התנגדות שבועית או אפילו חודשית.
בואו נרחיב את הסקירה עוד קצת;
כאשר אנו מבצעים בדיקה הכוללת את התקופה החודשית, אנו יכולים להניח כי נוצרת תבנית הרמונית.
אני יכול לומר שגם רגל D של המודל ההרמוני תואמת את ההתנגדות בתקופות האחרונות בפיבונאצ'י 1.27. אני מאמין שהתחום הזה שסימנתי במודל ההרמוני הוא רמת לקיחת הרווחים.אני רואה יותר כסיכון מצידי. כשמדובר ברמות אלה, הגיוני יותר בעיניי לסגור את המיקום על ידי התבוננות בנתוני האוסיקולטור והאינדיקטור. כי, כידוע, כאשר אנו נתקלים במודל הרמוני כזה, המחירים בהחלט יחזרו. אתה יכול להשתמש ברמות פיבונאצ'י קלאסיות כמו 1.27 1.618 3.618 כרמות hh של מחירים. ובכן, אם אנחנו צודקים, בואו נראה כמה המחירים יכולים לנוע למטה אחרי רמת hh. אז אנחנו צריכים להרחיב את שדה הראייה שלנו קצת יותר;
אנו רואים שרמת הירידה של המודל ההרמוני שנתקלנו בו בתקופה החודשית הקודמת הושלמה על המחירים הנוכחיים. נניח שבמשך תקופה ממוצעת של 250 יום, ניתן ליצור מודל הרמוני גדול יותר הכולל את הפרקטלים שהזכרנו זה עתה. בתבנית הרמונית זו, אם ניקח בחשבון שהרמות שרגל C יכולה להגיע אליהן הן פיבונאצ'י 0.786 ו-0.886 או 1.13, נוכל לחזות היכן המחירים יירדו. אני מאמין שהמחירים הדוביים של הרמה כלפי מעלה של תבנית הפרקטלים שהזכרנו לעיל יהוו את רגל C של התבנית העיקרית. כן אני מבין שזה היה קצת מסובך. בקיצור, אם אתה רוצה שאני אתן טווח תאריכים לא אמין, אני יכול לחזות שהירידה הגדולה הזו עשויה להתרחש בין סוף הטווח לסוף ינואר. זה נכון. אני אומר לא אמין כי זה לא מאוד אמין לספר תאריכים כי אפילו מילה קטנה יכולה לתמרן את שוק המניות. במקרה זה, אנחנו יכולים קודם לדבר על רווח עד 7%. תיתכן ירידה של 20% עד 40% בעתיד. בואו נסתכל על זה עם עוד סקירה טכנית.;
בגרף למעלה ניתן לצפות בעונת דובים התואמת את גל אליוט. כאשר אנו מנסים לקבוע את האזור של גלים אלה בתוך ערוץ פיבונאצ'י, אתה יכול לראות כי האזורים התואמים בממוצע את רמות המחירים הקודמות תואמים את התנגדות ערוץ פיבונאצ'י ואת הגל החמישי אליוט. זה עשוי לאשר ירידה מעל 20% שהזכרנו זה עתה. אבל כמו שאמרתי, קודם כל, אני צופה מגמת עלייה. רווחים נחמדים יכולים להיעשות גם במגמת עלייה זו. אבל הדבר החשוב הוא לא להיות חמדן ולדעת איפה לעמוד.
הערה: לא מדובר בייעוץ השקעות.
שוק הקריפטו מוצא תחתית זמניתשוק הקריפטו רושם עליות שערים נחמדות לאחר הירידות החדות שראינו בשבועות האחרונים בעקבות אירועי FTX - הביטקוין עולה 7% ביומיים האחרונים והאית'ר 10%.
נוסף אליהם הוא הלייטקוין (LTC), האח הקטן של ביטקוין, שרושם עלייה חדה של 60% בשבועיים האחרונים ופורץ רמות התנגדות קריטיות על הגרף - מדובר במטבע החזק ביותר בשוק הקריפטו בימים האחרונים ללא ספק והמומנטום הטכני שנוצר במטבע מזכיר תקופות יפות של עליות בכל שוק הקריפטו.
ברמה הטכנית - עדיין במגמת ירידה בטווח הקצר והארוך
מבחינה טכנית, הגרפים של רוב מטבעות הקריפטו עדיין נראים רע - המחיר מדוכא למטה, הווליום של המוכרים גבוה בהרבה משל הקונים והמטבעות נמצאים מתחת לכל הממוצעים הנעים החשובים ומתחת לתמיכות החזקות ביותר שלהם. מתחילת השנה נרשמו ירידות חדות בשוק הקריפטו, בחלק מהמקרים גם של 95% ומעלה ומשקיעים וסוחרים רבים מחפשים כבר את התחתית הסופית בשווקים על מנת להתחיל לבנות מחדש פוזיציות לונג לטווח בינוני ארוך.
האיתריום (ETH) ממשיך להראות חוזקה ביחס לביטקוין, כאשר הוא עדיין נסחר מעל רמות המחיר שבהן היה ביוני האחרון לעומת הביטקוין שכבר שבר למטה והגיע לשפל חדש ב2022 והרמה הכי נמוכה מאז אוקטובר 2020. הביטקוין מאבד את המומנטום והמעמד שלו בשוק הקריפטו (לפחות ברמה הטכנית) והאיתריום מחזיק מעמד יותר טוב ממנו במהלך חצי השנה האחרונה. יש לציין שלאור אירועי FTX, LUNA וכו' בשנה האחרונה כי משקיעים ככל הנראה מבינים שיש הבדל גדול בין ביטקוין ומה שהוא מייצג לבין מה ששאר הפרויקטים בשוק הקריפטו מבינים, אך כרגע אנחנו לא רואים את זה מתורגם לעליות שערים בביטקוין אל מול מטבעות אחרים. הדומיננטיות של ביטקוין קרובה לשפל הכי נמוך שלה אי פעם ומשקיעים לא מביעים אמון גבוה במטבע נכון לעכשיו.
ביטקוין (BTCUSDT) בגרף יומי - מתחת לכל רמות התמיכה של השנתיים האחרונות. לא נראה טוב אך יכול לעלות בטווח הקצר
נתח השוק של הביטקוין מסך כל מטבעות הקריפטו בעולם - כרגע על 40.5%, אחת הרמות הנמוכות ביותר בהיסטוריה. המשקיעים בשוק לא רואים את הביטקוין בתור חוף מבטחים
שווי השוק של עולם הקריפטו חוזר 4 שנים אחורה ומוחק את כל העליות שראינו
אחד הנתונים היותר מעניינים שקיימים כרגע בשוק הקריפטו הוא העובדה ששווי השוק המצרפי של כל מטבעות הקריפטו חזר לרמות שבהן היה בפיק של 2018, משמע ששוק הקריפטו מחק את כל העליות שנצברו במהלך 4 השנים האחרונות למרות שעולם המטבעות הדיגיטליים התקדם בצורה חסרת תקדים, הוקמו אלפי פרויקטים חדשים והשוק הונגש לציבור רחב של סוחרים ומשקיעים בעולם.
את הירידות ניתן לייחס בראש ובראשונה לירידות הכלליות בשווקים הגלובליים בעקבות האינפלציה הגבוהה והעלאות הריבית החדות של הפדרל רזרב, אך בחודשים האחרונים שוק הקריפטו חווה טלטלה משל עצמו ומשבר אמון עמוק - קריסתן של פלטפורמות ומטבעות רבים כמו FTX וLUNA, האיום והפחד שחברת Tether תאבד את ההצמדה שלה אל הדולר והUSDT יתפרק לגורמים, החשש שענקית הביטקוין Grayscale לא מגובה ברזרבות בהתאם לנכסיה.. הרשימה ארוכה והמשקיעים פוחדים ובצדק.
שווי השוק המצרפי של עולם הקריפטו (סימול: TOTAL) חזר לרמות שבהן היה בשיא בועת הקריפטו האחרונה ב2018 ומחק את כל העליות של השנים האחרונות
אתריום יחזור אל מעל 250?האתריום במגמת ירידה כמו רוב שאר מטבעות הקריפטו,
בשבועות האחרונים שבר כלפי מטה את מחיר 250 ומאז רמה זו משמשת כהתנגדות.
לדעתי רק סיבה חדשותית טובה תוציא את כל מטבעות הקריפטו מהבוץ...
מה דעתכם על המטבעות הללו, בועה?
יחזרו למעלה? יחזרו לכותרות? לדעתי שני המשפטים האלה הולכים יד ביד. ודעתכם?
מכאן רק שורט?
