Kriteria Utama yang Diprioritaskan VC Saat Menilai Proyek Aset Kripto
Dalam mengevaluasi proyek aset kripto, para venture capitalist (VC) mengandalkan serangkaian kriteria khusus yang mencerminkan filosofi investasi mereka dan potensi proyek tersebut. Kriteria ini dapat dibagi menjadi tiga area utama: bisnis dan strategi, produk dan teknologi, serta pemasaran dan komunitas.
Dalam artikel ini, kami mengumpulkan wawasan dari para venture capitalist terkemuka di ruang aset kripto untuk memberikan pencerahan tentang apa yang mereka cari saat menilai proyek aset kripto. Kontribusi datang dari para ahli di Axia8 Ventures, Bing Ventures, Outlier Ventures, dan Capitable Group, yang membagikan perspektif mereka tentang kriteria kunci yang menentukan apakah sebuah proyek layak untuk diinvestasikan.
Bisnis dan Strategi
VC mempertimbangkan beberapa hal dari perspektif bisnis dan strategi. Mari kita lihat lebih dekat:
1. Tim Pendiri dan Kepemimpinan
Bagi sebagian besar venture capitalist, mengevaluasi tim di balik sebuah startup adalah langkah pertama yang kritis dalam keputusan investasi mereka. Tim yang kuat, berpengalaman, dan koheren dapat sangat mempengaruhi potensi kesuksesan sebuah startup.
VC biasanya menilai rekam jejak pendiri, keterampilan kepemimpinan, keahlian industri, dan kemampuan untuk melaksanakan visi mereka. Mereka juga mencari dinamika tim, seperti seberapa baik anggota bekerja sama, mengatasi tantangan, dan beradaptasi dengan kondisi pasar yang berubah.
Wayne Lin dari Axia8 Ventures menekankan, “Kami berinvestasi pada orang pertama. Visi pendiri, kemampuan beradaptasi, dan ketahanan adalah kunci dalam pengambilan keputusan kami. Jika seorang pendiri dapat berpindah dan beriterasi beberapa kali, bahkan setelah mengalami kemunduran, kami tahu mereka memiliki apa yang diperlukan untuk berhasil.“
Pendekatan berorientasi pada orang ini sangat kritis dalam proyek tahap awal di mana produk masih dalam pengembangan.
Menyuarakan sentimen ini, Bruce Lan dari Bing Ventures menambahkan, “Kemampuan untuk melaksanakan dan beradaptasi adalah yang membedakan tim hebat. VC perlu melihat tidak hanya keahlian teknis tetapi juga keterampilan interpersonal yang diperlukan untuk memimpin dan menginspirasi tim melalui kondisi pasar yang tidak pasti.“
Kepemimpinan yang kuat, dikombinasikan dengan komunikasi yang jelas, seringkali menentukan berhasil atau tidaknya sebuah proyek di hari-hari awalnya.
2. Visi dan Strategi Jangka Panjang
Bagi venture capitalist, visi jangka panjang sebuah proyek sangat penting saat membuat keputusan investasi. Mereka tidak hanya tertarik pada keuntungan cepat; mereka ingin melihat rencana yang jelas tentang bagaimana proyek akan berkembang seiring waktu. Proyek tersebut perlu menunjukkan bagaimana tujuannya sesuai dengan tren besar di industri agar dapat mengikuti perubahan pasar.
VC mencari proyek yang dapat beradaptasi dan tetap kuat di masa depan, bukan hanya yang berkinerja baik saat ini. Visi jangka panjang yang solid membantu investor merasa yakin bahwa proyek akan berhasil dalam jangka panjang.
Sebagaimana dijelaskan oleh Pietro Negri dari Outlier Ventures, “Kami mencari tim yang memahami lintasan industri mereka dan berposisi untuk berkembang seiring pergeseran tren. Proyek yang memanfaatkan sektor yang muncul dan beradaptasi dengan kebutuhan pasar menonjol.”
Inovasi saja tidak cukup.
Bruce Lan dari Bing Ventures menekankan bahwa “VC ingin melihat bahwa sebuah proyek tidak hanya inovatif tetapi juga relevan dengan arah pasar. Memiliki visi yang jelas tentang bagaimana proyek tersebut masuk ke dalam pengembangan industri di masa depan menunjukkan wawasan dan kemampuan beradaptasi.“
Kemampuan beradaptasi ini adalah kunci untuk memastikan kesuksesan jangka panjang sebuah proyek dalam lingkungan yang cepat berubah.
3. Kepatuhan Regulasi
Dengan semakin banyaknya regulasi yang diberlakukan, kepatuhan bukan lagi pilihan—ini adalah keharusan. Proyek yang fokus pada masalah hukum menunjukkan kepada investor bahwa mereka kurang berisiko. VC lebih memilih proyek yang siap untuk perubahan regulasi di masa depan. Mengikuti aturan hukum ini tidak hanya mengurangi risiko tetapi juga membantu memastikan kesuksesan jangka panjang proyek saat industri aset kripto menghadapi aturan yang lebih ketat.
Produk dan Teknologi
VC tidak berhenti pada tingkat bisnis dan strategi. Agar VC mempertimbangkan pendanaan untuk proyek aset kripto, mereka juga melihat produk dan teknologinya.
4. Kecocokan Produk-Pasar
Kecocokan produk-pasar adalah indikator penting bagi VC karena menunjukkan bahwa ada permintaan nyata untuk solusi yang ditawarkan proyek. VC ingin berinvestasi pada proyek yang telah mengidentifikasi ceruk mereka dan menarik pengguna atau pelanggan. Traction ini membantu meyakinkan investor bahwa proyek tersebut lebih dari sekadar ide — memiliki nilai praktis di pasar.
Kecocokan produk-pasar yang kuat melampaui sekadar memiliki produk yang tersedia; ini membuktikan bahwa tim memahami audiensnya, mengetahui titik nyeri mereka, dan telah mengembangkan solusi yang secara efektif mengatasi kebutuhan tersebut. Kecocokan ini mendorong adopsi pengguna dan menandakan potensi pertumbuhan di masa depan. Bagi VC, ini tidak hanya tentang apakah produk ada, tetapi apakah memiliki pasar yang benar-benar membutuhkan dan menginginkannya.
Lebih lanjut, kecocokan produk-pasar menunjukkan bahwa proyek lebih mungkin beradaptasi dengan perubahan permintaan pasar. Ketika produk resonan dengan audiensnya, memiliki peluang lebih tinggi untuk mempertahankan pengguna dan memperluas basis pelanggan seiring waktu.
5. Produk Minimum Layak (MVP)
Bagi banyak VC, MVP adalah tanda kemajuan nyata.
Matthew Tang dari Capitable Group menjelaskan, “MVP yang berfungsi sangat penting untuk menghilangkan keraguan tentang kelayakan proyek. Ini adalah tanda bahwa tim dapat memenuhi janji mereka dan bahwa proyek berkembang secara nyata. Investor mencari MVP untuk memvalidasi kemampuan teknis tim dan potensi proyek di pasar.”
6. Skalabilitas dan Infrastruktur Teknis
Proyek harus menunjukkan bahwa mereka dapat berkembang tanpa mengorbankan teknologi mereka. Skalabilitas sangat penting di ruang blockchain, di mana kemacetan jaringan atau biaya gas yang tinggi dapat membatasi pertumbuhan. Para kapitalis ventura ingin melihat bahwa infrastruktur teknis proyek dapat menangani peningkatan pengguna tanpa penurunan kinerja. Jika proyek blockchain tidak dapat diskalakan dengan efektif, risikonya adalah melambat atau menjadi terlalu mahal bagi pengguna, yang dapat menghentikan pertumbuhannya.
Mengatasi tantangan skalabilitas sejak awal sangat penting untuk menarik investasi serius. Para VC mencari proyek yang tidak hanya memiliki basis pengguna yang solid tetapi juga siap untuk ekspansi. Baik itu melalui peningkatan teknologi, mengoptimalkan efisiensi jaringan, atau mempersiapkan permintaan pasar baru, kemampuan untuk diskalakan adalah faktor kunci dalam membuat proyek menarik bagi investor.
Pemasaran dan Komunitas
Terakhir, adalah pemasaran dan komunitas, sering dianggap sebagai aspek terpenting dari proyek Web3. Namun, aspek apa yang dilihat oleh VC?
7. Kemitraan dan Aliansi Strategis
Kemitraan yang kuat dapat sangat meningkatkan kredibilitas dan visibilitas proyek di pasar.
“Baik itu kemitraan dengan VC, kolaborasi hackathon, atau sesi AMA dengan media, yang benar-benar penting adalah membangun jejak digital. Ketika orang mencari merek Anda, mereka harus menemukan kolaborasi tersebut disebutkan. Kemitraan ini bertindak sebagai bukti jaringan dan reputasi Anda,” terang Chief Strategic Partnerships Officer BeInCrypto Alevtina Labyuk.
Aliansi ini tidak hanya memvalidasi kedudukan proyek di industri tetapi juga membantu membangun kepercayaan dengan investor dan pengguna. Kemitraan yang kuat menunjukkan bahwa proyek diakui oleh entitas terkemuka, yang dapat meningkatkan kepercayaan dan membuka lebih banyak peluang untuk pertumbuhan.
Bagi kapitalis ventura, melihat koneksi ini memperkuat bahwa proyek tersebut terintegrasi dengan baik dalam ekosistem yang lebih luas dan memiliki dukungan untuk berhasil.
8. Komunitas dan Efek Jaringan
Di ruang kripto, komunitas yang kuat selalu sangat penting untuk kesuksesan proyek tingkat satu. Banyak proyek teratas menurut kapitalisasi pasar telah berkembang dengan melibatkan komunitas mereka dalam kolaborasi dan ko-kreasi. Model sukses ini telah menginspirasi proyek baru untuk mengadopsi pendekatan serupa.
Komunitas yang terlibat mendorong adopsi melalui efek jaringan, di mana setiap pengguna baru meningkatkan nilai bagi yang lain. Komunitas yang berdedikasi juga dapat membantu proyek melewati fluktuasi pasar, memberikan stabilitas dan dukungan selama masa sulit sambil terus mendorong pertumbuhan.
Kesimpulan
VC memprioritaskan beberapa faktor kunci saat mengevaluasi proyek kripto, dengan kepemimpinan yang kuat dan dinamika tim sering kali menjadi prioritas utama. Di luar tim, kesesuaian produk-pasar, pengembangan MVP, skalabilitas, dan keterlibatan komunitas adalah komponen kritis yang dipertimbangkan investor sebelum membuat keputusan.
Pada akhirnya, kemampuan beradaptasi dan kemampuan untuk menavigasi lanskap regulasi akan menentukan kesuksesan jangka panjang proyek. Dengan selaras dengan kriteria inti ini, startup kripto dapat meningkatkan peluang mereka untuk mendapatkan pendanaan dan membangun usaha yang berkelanjutan.