Globale Aktien und Dollar fest im gedämpften vorweihnachtlichen Handel

Die Wall Street beendete am Donnerstag im dünnen Handel eine weltweite Aktienrallye, da sich die Märkte auf den frühen Börsenschluss an Heiligabend vorbereiteten, während der Dollar durch festere Treasury-Renditen und Spekulationen, dass die Federal Reserve ihre Lockerung im Jahr 2025 verlangsamen würde, Auftrieb erhielt.

Der Dow Jones Industrial Average DJI lag im späten Vormittagshandel 0,47% höher, der S&P 500 SPX stieg um 0,73% und der Nasdaq Composite IXIC stieg um 0,99%.

Der US-Aktienhandel endet um 13:00 Uhr EDT/1800 GMT, und der Anleihemarkt schließt um 14:00 Uhr. Die meisten Finanzzentren der Welt sind am Mittwoch wegen Weihnachten geschlossen. Die USA öffnen am Donnerstag wieder, während viele Finanzzentren einen zweiten freien Tag haben.

"Die spärliche Nachrichten- und Datenlage dürfte den Fokus auf eine restriktivere Fed legen", so Ipek Ozkardeskaya, Senior Analyst bei Swissquote Bank.

Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt EURONEXT:IACWI stieg um mehr als ein halbes Prozent. Der paneuropäische STOXX 600-Index SXXP stieg um 0,18%. Der britische FTSE 100 CURRENCYCOM:UK100 stieg um 0,19 Prozent und der französische CAC 40 PX1 stieg um 0,14 Prozent. Die deutschen Aktien waren wegen des Weihnachtsfestes geschlossen.

In Asien stiegen die chinesischen Aktien, nachdem Insider der Nachrichtenagentur Reuters mitgeteilt hatten, dass Peking plant, im nächsten Jahr eine Rekordsumme (link) an speziellen Staatsanleihen zu emittieren, da es die fiskalischen Stimulierungsmaßnahmen zur Wiederbelebung der strauchelnden Wirtschaft ausweitet.

Der CSI300 Blue-Chip-Index 3399300 und der Shanghai Composite Index 000001 schlossen beide 1,3 Prozent höher. Der Hang Seng Index HSI in Hongkong stieg um 1,1 Prozent.

Die Nachricht kam kurz nachdem das chinesische Finanzministerium angekündigt hatte, dass die Behörden die (link) steuerliche Unterstützung für den Konsum im nächsten Jahr erhöhen würden, indem sie die Renten und die Zuschüsse zur Krankenversicherung für die Einwohner anheben und den Handel mit Konsumgütern ausweiten.

Dennoch bleiben die Anleger vorsichtig, was die Aussichten für die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt betrifft, insbesondere angesichts der drohenden saftigen Zölle des designierten US-Präsidenten Donald Trump.

Andernorts stieg der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) um 0,37 Prozent.

FED FOKUS

Die Anleger orientieren sich an der Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte in der vergangenen Woche, an den Signalen zur Stärke der Wirtschaft und an den langsamen Fortschritten bei der Senkung der Inflation auf ihr 2 %-Ziel. Die Märkte rechnen nun mit einer Lockerung um etwa 35 Basispunkte für 2025, was eine Zinssenkung um einen Viertelpunkt und eine etwa 40 %ige Chance auf eine zweite Senkung impliziert.

Die Renditen der US-Staatsanleihen (link) gaben ihre Gewinne wieder ab, nachdem das Finanzministerium eine solide Nachfrage nach dem Verkauf von fünfjährigen Anleihen im Bewertung von 70 Milliarden USD verzeichnete, blieben aber im Tagesverlauf höher. Die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihen (US2YT=RR), die empfindlich auf Änderungen der Fed-Zinserwartungen reagiert, stieg um 0,9 Basispunkte auf 4,359 Prozent, während die Rendite der 10-jährigen Referenzanleihe US10Y um 2,6 Basispunkte auf 4,625 Prozent anstieg und mit 4,629 Prozent ein Siebenmonatshoch erreichte.

"Wie die Märkte wird auch die Fed bei ihren Inflations- und Wachstumsaussichten die US-Politik in Bezug auf Zölle und Einwanderung berücksichtigen müssen. Wir glauben, dass die subtile Verlangsamung des US-Arbeitsmarktes weiterhin das Hauptanliegen der Fed sein wird", so die Analysten von Citi Wealth.

"Obwohl wir immer unsicher sind, bleibt unsere Basiserwartung für einen Leitzins von 3,75 Prozent unverändert. Das ist weit entfernt von dem durchschnittlichen US-Leitzins der letzten 20 Jahre von 1,7 Prozent."

Die Zinssenkung der Fed war die dritte in diesem Zyklus und brachte den Leitzins auf 4,25%-4,5%.

Im Vorfeld von Trumps Rückkehr ins Weiße Haus im Januar haben die Zentralbanken weltweit zur Vorsicht gemahnt (link), da sie nicht wissen, wie sich seine geplanten Zölle, Steuersenkungen und Einwanderungsbeschränkungen auf die Politik auswirken könnten.

Daten vom Montag zeigten, dass sich das US-Verbrauchervertrauen (link) im Dezember unerwartet abschwächte, da die Euphorie nach den Wahlen verpuffte und Sorgen über die künftigen Geschäftsbedingungen aufkamen.

Bei den Währungen stieg der Dollar-Index DXY um 0,14% und bewegte sich in der Nähe seines am Montag erreichten Zweijahreshochs, nachdem er im Dezember bisher um mehr als 2% gestiegen war.

Der Euro EURUSD gab um 0,15% auf 1,0389 Dollar nach, während der Yen USDJPY in der Nähe des Fünfmonatstiefs der vergangenen Woche bei 157,35 je Dollar notierte.

Japans Finanzminister Katsunobu Kato bekräftigte am Dienstag (link) Tokios Unbehagen mit übermäßigen Devisenbewegungen und machte Spekulanten darauf aufmerksam, dass die Behörden bereit sind, zu handeln, um den schwächelnden Yen zu stabilisieren.

Der Spot-Goldpreis GOLD stieg um 0,13% auf $2.616,26 je Unze, nachdem er in diesem Jahr um rund 27% gestiegen war, und steuerte damit auf den größten Jahreszuwachs seit 2010 zu.

US-Rohöl CL1! stieg um 1,56% auf $70,32 pro Barrel und Brent BRN1! stieg auf $73,73 pro Barrel, was einem Anstieg von 1,51% entspricht.