טווח אמיתי ממוצע ATR

הַגדָרָה

טווח האמיתי הממוצע (ATR) הוא כלי המשמש בניתוח טכני למדידת תנודתיות.  שלא כמו רבים מהמדדים הפופולריים של ימינו, ה- ATR אינו משמש לציון כיוון המחיר.  במקום זאת, זהו מדד המשמש אך ורק למדידת תנודתיות, במיוחד תנודתיות הנגרמת מפערי מחירים או מתנועות לימיט.

הִיסטוֹרִיָה

ג'יי וולס ווילדר יצר את ה- ATR והציג אותו בספרו New Concepts in Systems Trading Technical. הספר ראה אור בשנת 1978 והציג גם כמה מהמדדים הקלאסיים שלו, כגון: מדד הכוח היחסי, מדד הכיוון הממוצע וה- SAR הפרבולי. בדומה לאינדיקטורים שהוזכרו, ה- ATR עדיין נמצא בשימוש נרחב ויש לו חשיבות רבה בעולם הניתוח הטכני.

תַחשִׁיב

כדי לחשב את ה- ATR, תחילה צריך לגלות את הטווח האמיתי. טווח אמיתי לוקח בחשבון את התקופה הנוכחית הגבוהה ביותר / טווח נמוך כמו גם את תקופת הסגירה הקודמת במידת הצורך. ישנם שלושה חישובים אשר יש להשלים ואז להשוות ביניהם. הטווח האמיתי הוא הגדול מבין הבאים:

The Current Period High minus (-) Current Period Low The Absolute Value (abs) of the Current Period High minus (-) The Previous Period Close The Absolute Value (abs) of the Current Period Low minus (-) The Previous Period Close

true range = max[(high - low), abs(high - previous close), abs (low - previous close)]

* נעשה שימוש בערך מוחלט מכיוון שה- ATR אינו מודד כיוון מחיר, אלא רק תנודתיות. לכן לא צריכים להיות מספרים שליליים. * ברגע שיש לך את הטווח האמיתי, ניתן לתכנן את הטווח האמיתי הממוצע. כברירת מחדל ב- TradingView ה- ATR הוא ממוצע נע יחסית (RMA) בטווח האמיתי, אך ניתן לשנות את סוג ההחלקה ל- SMA, EMA או WMA בהגדרות.

הבסיס

טווח אמיתי ממוצע הוא קו מתווה ברציפות שנשמר בדרך כלל מתחת לחלון גרף המחירים הראשי. הדרך לפרש את טווח האמיתי הממוצע היא שככל שערך ה- ATR גבוה יותר, כך רמת התנודתיות גבוהה יותר.

תקופת ההסתכלות לאחור לשימוש ב- ATR היא על פי שיקול דעתו של הסוחר אולם 14 יום הם הנפוצים ביותר.

ניתן להשתמש ב- ATR בתקופות משתנות (יומי, שבועי, תוך יום וכו ') אולם יומי הוא בדרך כלל התקופה בה נעשה שימוש.

מה לחפש

מדידת חוזק התנועה

כאמור בעבר טווח אמיתי ממוצע אינו לוקח בחשבון כיוון מחירים, ולכן הוא אינו משמש אינדיקטור פעיל לחיזוי מהלכים עתידיים. במקום זאת, זה שימושי ביותר במדידת חוזק המהלך.  לדוגמא, אם מחיר נייר ערך מבצע מהפך או ריברסל שורי או דובי, בדרך כלל תהיה עלייה בתנודתיות.  במקרה זה, ה- ATR יהיה בעלייה. זה יכול לשמש כדרך לאמוד את חוזק הבסיס של המהלך. ככל שתנודתיות רבה יותר במהלך גדול, כך יש עניין או לחץ רב יותר המחזקים את המהלך הזה.

מצד שני, בתקופות של תנועה צדדית מתמשכת, התנודתיות לעיתים נמוכה. זה יכול לסייע לגילוי טווחי מסחר.

שימוש בערך מוחלט

העובדה ש- ATR מחושב באמצעות ערכים מוחלטים של הבדלי מחיר היא דבר שאסור להתעלם ממנו.  זה רלוונטי מכיוון שמשמעותו היא כי ניירות ערך עם ערכי מחיר גבוהים יותר יהיו מטבעם בערכי ATR גבוהים יותר.  כמו כן, לניירות ערך עם ערכי מחיר נמוכים יותר יהיו ערכי ATR נמוכים יותר.  

התוצאה היא שסוחר אינו יכול להשוות בין ערכי ה- ATR של מספר ניירות ערך.  מה שנחשב לערך ATR גבוה או לטווח ATR גבוה לנייר ערך אחד לא יכול להיות זהה לנייר ערך אחר.  סוחר צריך ללמוד ולחקור את הרלוונטיות של ATR לכל נייר ערך באופן עצמאי בעת ביצוע ניתוח גרפים.

השווה את הגרפים שלמטה.

ל- Apple (AAPL) מחיר מעל 450$ ו- ATR מעל 12.

לפורד (F) מחיר מעל 17 $ ו- ATR של פחות מ -1.

סיכום

ATR הוא כלי ניתוח גרפים נחמד לשמירה על התנודתיות שהוא משתנה שחשוב תמיד בגרף או בהשקעה. זו אפשרות טובה כשמנסים לאמוד את העוצמה הכוללת של מהלך או לגילוי טווח מסחר. עם זאת, זהו אינדיקטור המשמש בצורה הטובה ביותר כהשלמה לאינדיקטורים המונעים יותר על כיווני מחיר. ברגע שהמהלך החל, ה- ATR יכול להוסיף רמה של ביטחון באותה תנועה שיכול להיות מועיל למדי.

inputs

אורך

פרק הזמן שישמש לחישוב הטווח הממוצע האמיתי. ברירת המחדל היא 14 יום.

סִגְנוֹן

ATR

יכול להחליף את הנראות של קו ה- ATR וכן את הנראות של קו מחירים המציג את הערך הנוכחי בפועל של קו ה- ATR.  ניתן גם לבחור את הצבע, עובי הקו וסוג הנראות של קו ה- ATR (הקו הוא ברירת המחדל).

דיוק

מגדיר את מספר המקומות העשרוניים שישארו בערך המתנד לפני העיגול כלפי מעלה. ככל שמספר זה גבוה יותר, כך הנקודות העשרוניות יהיו יותר בערך התנד.